江苏恒立高压油缸股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
A、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
对于我国的工程机械行业来说，2012年是困难的一年，是充满了严峻考验的一年。从国际上看，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场剧烈动荡，各类风险明显增加；从国内来看，经济运行下行压力明显，国内工程机械市场需求持续放缓。受此影响，据中国工程机械工业协会挖掘机分会的统计，2012年度我国挖掘机销量同比下滑35%，整个产业链内外交困，举步维艰。作为工程机械的配套件企业，面临的处境也不言而喻。公司主要客户本期出货量较同期均出现较大幅度的下降，对我公司的接单出货造成不利影响，通过积极开拓国际市场，一定程度上缓解了国内订单不足的影响,公司营业收入下降幅度远好于挖掘机行业的下降幅度。在恶劣的市场环境下，公司董事会带领大家，通过经营层的诚信经营，全体员工的共同努力，克服各种困难，本报告期内，公司共销售油缸194230只，其中挖掘机专用油缸156,227只；重型装备用非标准油缸38,003只。实现营业收入104,514.61万元，同比下降7.79%；营业利润30,420.00万元，同比下降17.74%；利润总额32,229.59万元，同比下降15.11%；归属于上市公司股东的净利润27,522.80万元，同比下降15.29%。
报告期内，公司在内控建设、产品研发、市场开拓、质量管理、人才培养、绩效考核、品牌建设等各项管理工作取得较大提升，保证了公司的竞争优势。
1）内控建设方面，制订了《2012年度内部控制规范实施工作方案》，并聘请华富坤铭管理咨询（北京）有限公司协助公司建立了内部控制规范实施工作的组织体系，组织开展《企业内部控制基本规范》及相关配套指引等政策法规的学习、培训，统一思想、提高认识，营造内控规范实施的氛围。目前，《内控手册》已编制完成。
2）在产品研发方面，公司紧紧把握行业技术发展趋势以及客户需求的变化，坚持应用型研究和前瞻性研究相结合的管理理念，在持续改进和升级现有主导产品的同时，加大新产品和新技术的研发力度。公司目前高精密液压铸件也实现小批量生产。
3）在市场开拓方面，公司不断加强销售人才队伍的建设，始终秉承"服务营销"的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；同时积极参加各种行业展会，不断拓展新的客户群。目前，公司在内资挖掘机品牌方面具有了较高的市场占有率。在外资品牌方面，继续保持与卡特彼勒合作关系的同时，逐步进入了久保田、洋马、加藤、日立等其他外资品牌的供应体系。
4）在质量管理方面，对外不断广纳贤才，对内强化培训，牢固树立质量零缺陷理念，打造一支优秀的质量团队；积极培育供应商，加强管理，打造健康的供应链体系，提高来料的质量保证能力;购置一大批高精度的自动化加工设备，应用TPM,提高设备保障能力；完善试验室建设，提高检测能力;推行6σ管理，优化、改善流程。在 "两手齐抓，一心改善"的措施之下，公司确保了对产品质量的严格控制，全年平均成品合格率在99%以上，市场投诉率在1.4%以下。
5）在人才培养与绩效考核方面，公司不断完善并发展人力资源管理体系建设。根据公司发展需要，坚持"以人为本，关注员工发展需求，'赛马不相马'，帮助员工成功"的用人理念，不断引入各类优秀人才，并通过培训，提升员工队伍素质。2012年度公司共引进各类人才计450余人，招聘满足率达86%。其中，引进主管以上中高级管理人才35人，研发技术类人才19人。建立并完善了相关培训制度与流程，开展了一系列技能与素质类的员工提升课程，加强了新员工入职培训及试用期管理，建立了完善的大学生培养机制。在薪酬绩效方面，公司在加强绩效考核管理的同时，大幅提升了员工的整体薪酬福利水平，有效地吸引和保留了高素质人才。
6）在品牌建设方面，公司在保持业绩持续稳定增长、产品市场占有率不断提升的同时，不断坚持高端定位，重视品牌建设,逐步确立了成为"走向世界，引领行业，成为全球领先的液压系统集成服务商第一品牌"企业的战略目标。2012年度公司获得中共常州市委、常州市人民政府颁发的"2012年度五星级明星企业"称号、中共武进区委、武进区人民政府颁发的"2012年度纳税大户奖金奖企业""2012年度创新投入先进企业""常州市开放型经济先进企业"称号、武进区人民政府颁发的"武进区重点工业企业"称号、常州市住房公积金管理中心颁发的"住房公积金缴存先进企业"称号、中国机械工业联合会颁发的"振兴装备制造业中小企业之星明星企业"称号。
同时，公司被工业与信息化部认定为"工程机械高端液压件及液压系统产业化协同工作平台成员单位"，被常州市经济和信息化委员会认定为"常州市认定企业技术中心"，被江苏省民营科技企业协会认定为"江苏省民营科技企业"，被常州市高新技术企业协会认定为"常州市高新技术企业协会副会长单位"。
公司还获得了卡特彼勒（吴江）有限公司、三一重机有限公司、山重建机有限公司、力士德工程机械股份有限公司、湖北三江航天万山特种车辆有限公司、沈阳北方交通重工集团等知名企业颁发的"2012年度优秀供应商"称号，以及广西柳工机械股份有限公司颁发的"AAA级优秀供应商"称号、徐工集团颁发的"优秀供方"称号。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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1、由于受国内工程装备制造业不景气的影响，公司2012年度挖掘机油缸销售量下降了9.81%，公司积极开拓新产品，重型装备用非标准油缸销售数量较同期略有上升，上升幅度为3.76%。
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2、公司收购了上海立新液压有限公司，并在报表中合并了立新公司2012年11月-12月的销售收入，从表中可以看出，受国内机械行业不景气的影响，立新公司2012年11月-12月销售量较同期也有下降，但对于我公司而言，本年度被合并的立新公司11-12月销售收入是新增收入，新增收入1806.72万。
(2)订单分析
单位：万元 币种：人民币
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可以看出，公司订单执行情况很好，由于四季度订单有所回升，年末未交货订单较同期增加了82.77%。
(3)主要销售客户的情况
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公司2012年度对前五大客户的销售额为59,402万元,占公司2012年度总营业收入的56.84%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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(2)主要供应商情况
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2012年度,我公司从前五大供应商处采购金额为:11,690万元,占总采购金额的19.67%。
4、费用
单位：万元 币种：人民币
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1、销售费用2012年度发生额较2011年减少240.8万元，减少6.08%。主要是由于公司出货量减少,影响相应的销售费用所致。
2、管理费用2012年度发生额较2011年度增加1,976.07万元,增幅25.3%，主要原因包括：1、本年度研发费用较同期上升674万元；2、由于募投项目资产达到可使用状态，本年度折旧费用上升444.19万元；3、由于合并上海立新公司2012年11-12月报表，新增管理费用371万元。
3、财务费用2012年度发生额较2011年度减少3,916万元，下降6816%，主要是由于募集资金到位后,超募资金及募投项目尚未使用资金产生的银行利息收入。同时由于同期财务费用基数较小,导致下降幅度很大。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
（下转38版）
| 股票简称 | 恒立油缸 | 股票代码 | 601100 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 刘莉 | 张小芳 |
| 电话 | 0519-86163673 | 0519-86163673 |
| 传真 | 0519-86153331 | 0519-86153331 |
| 电子信箱 | liuli@hengli-mail.cn | zhangxiaofang@hengli-mail.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 3,814,705,524.21 | 3,414,028,836.61 | 11.74 | 950,762,044.76 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,306,472,343.66 | 3,135,440,554.48 | 5.45 | 528,036,049.02 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 238,552,480.93 | 114,746,654.51 | 107.89 | 207,502,381.45 |
| 营业收入 | 1,045,146,077.19 | 1,133,391,067.28 | -7.79 | 816,999,211.78 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 275,227,958.51 | 324,909,580.44 | -15.29 | 228,725,431.34 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 257,378,063.13 | 316,515,723.20 | -18.68 | 228,720,109.11 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.54 | 31.19 | 减少22.64个百分点 | 56.43 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.44 | 0.65 | -32.31 | 0.57 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.44 | 0.65 | -32.31 | 0.57 |
| 报告期股东总数 | 12,405 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 12,136 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 常州恒屹实业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 42 | 264,600,000 | 264,600,000 | 无 | |
| 申诺科技（香港）有限公司 | 境外法人 | 18.75 | 118,125,000 | 118,125,000 | 无 | |
| 常州智瑞投资有限公司 | 境内非国有法人 | 14.25 | 89,775,000 | 89,775,000 | 无 | |
| 中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 其他 | 1.59 | 10,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 | 其他 | 1.17 | 7,373,532 | 0 | 未知 | |
| 光大证券股份有限公司 | 其他 | 1.07 | 6,730,194 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 其他 | 0.63 | 3,990,000 | 0 | 未知 | |
| 大成价值增长证券投资基金 | 其他 | 0.59 | 3,700,000 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一四组合 | 其他 | 0.56 | 3,509,997 | 0 | 未知 | |
| 交通银行－普天收益证券投资基金 | 其他 | 0.55 | 3,465,647 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 常州恒屹实业投资有限公司与常州智瑞投资有限公司同为公司实际控制人汪立平先生控制；申诺科技（香港）有限公司实际控制人汪奇先生系汪立平先生之子；中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金和招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选股票型证券投资基金同属汇添富基金管理有限公司管理；大成价值增长证券投资基金和中国农业银行－大成景阳领先股票型证券投资基金同属大成基金管理有限公司管理。除以上股东之间的关联关系外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,045,146,077.19 | 1,133,391,067.28 | -7.79 |
| 营业成本 | 639,191,227.89 | 641,484,294.01 | -0.36 |
| 销售费用 | 37,183,536.92 | 39,591,532.66 | -6.08 |
| 管理费用 | 97,873,447.52 | 78,112,737.63 | 25.3 |
| 财务费用 | -38,586,691.86 | 574,492.16 | -6,816.66 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 238,552,480.93 | 114,746,654.51 | 107.89 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -564,210,325.93 | -503,040,810.77 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -106,050,000.00 | 2,049,084,529.88 | -105.18 |
| 研发支出 | 45,847,683.64 | 39,128,057.19 | 17.17 |
| 2012年 | 2011年 | |||||
| 产量 | 销量 | 库存 | 产量 | 销量 | 库存 | |
| 挖掘机专用油缸（条） | 168,788 | 156,227 | 17,027 | 188,480 | 187,141 | 4466 |
| 重型装备用非标准油缸（条） | 40,479 | 38,003 | 4,859 | 37,767 | 36,627 | 2383 |
| 2012年 | 2011年 | |||||
| 产量 | 销量 | 库存 | 产量 | 销量 | 库存 | |
| 液压阀产品（件、套） | 45,290 | 43,334 | 51,361 | 44,167 | 46,163 | 52,996 |
| 年初订单 | 本年新增订单 | 年末订单 | |||
| 订单金额 | 销售金额 | 订单金额 | 销售金额 | 订单金额 | |
| 挖掘机专用油缸 | 5,144.65 | 5,144.65 | 75,316.99 | 67,672.31 | 7,644.68 |
| 重型装备用非标准油缸 | 936.41 | 936.41 | 31,020.87 | 27,551.22 | 3,469.65 |
| 前五大客户(同一控制人控制的客户已合并) | |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 三一集团有限公司 |
| 2 | 徐工集团工程机械有限公司 |
| 3 | 广西柳工集团有限公司 |
| 4 | 中联重科股份有限公司 |
| 5 | Caterpillar Ltd |
| 分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况说明 |
| 机械装备制造业 | 原材料成本 | 392,769,511.63 | 62.26 | 427,687,457.13 | 67.37 | -5.11 | |
| 直接人工成本 | 68,183,914.18 | 10.81 | 47,360,788.13 | 7.46 | 3.35 | 工资调整,同时受国内宏观环境影响,产能利用出现阶段性不足 | |
| 制造费用成本 | 169,849,765.95 | 26.93 | 159,764,915.43 | 25.17 | 1.76 | 在建项目逐渐进入可使用状态,导致折旧增加 | |
| 分产品情况 | |||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况说明 |
| 挖掘机专用油缸 | 原材料成本 | 272,411,143.41 | 63.03 | 338,514,519.49 | 67.85 | -4.82 | |
| 直接人工成本 | 46,018,890.03 | 10.65 | 36,463,836.13 | 7.31 | 3.34 | 工资调整,同时受国内宏观环境影响,产能利用出现阶段性不足 | |
| 制造费用成本 | 113,781,707.44 | 26.33 | 123,962,585.60 | 24.85 | 1.48 | 在建项目逐渐进入可使用状态,导致折旧增加 | |
| 重型装备用非标准油缸 | 原材料成本 | 112,584,233.66 | 60.22 | 89,172,937.64 | 65.63 | -5.41 | |
| 直接人工成本 | 21,181,988.83 | 11.33 | 10,896,952.00 | 8.02 | 3.31 | 工资调整,同时受国内宏观环境影响,产能利用出现阶段性不足 | |
| 制造费用成本 | 53,188,665.68 | 28.45 | 35,802,329.83 | 26.35 | 2.1 | 在建项目逐渐进入可使用状态,导致折旧增加 | |
| 液压阀及总成 | 原材料成本 | 7,774,134.56 | 66.81 | ||||
| 直接人工成本 | 983,035.31 | 8.45 | 同期未并表 | ||||
| 制造费用成本 | 2,879,392.83 | 24.74 | 同期未并表 | ||||
| 前五大供应商(同一控制人控制的供应商已合并) | |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 石家庄钢铁有限公司 |
| 2 | 天津钢管钢铁贸易有限公司 |
| 3 | 常州市雅浦锻件有限公司 |
| 4 | 特瑞堡密封系统(中国)有限公司 |
| 5 | 无锡振达模锻制造有限公司 |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(金额) | 本年比上年增减(%) |
| 销售费用 | 3,718.35 | 3,959.15 | -240.80 | -6.08 |
| 管理费用 | 9,787.34 | 7,811.27 | 1,976.07 | 25.30 |
| 财务费用 | -3,858.67 | 57.45 | -3,916.12 | -6,816.57 |