北京首商集团股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年是首商股份成立后的第一个完整年度，在这一年里，公司紧紧围绕“提升、发展、创新”三大主题，克服了整个市场持续下行的不利因素，经营业绩逆市飘红，竞争能力不断增强，巩固了公司的市场地位；同时，公司有序推进各项发展任务，新项目取得了实质性突破，夯实了公司的发展基础。

报告期内，公司实现营业收入122.25亿元，同比增长4.60％，实现利润总额8.07亿元，同比增长10.65% ，实现归属于母公司股东的净利润3.98亿元，同比增长15.12%。 2012年公司主要做了以下几方面的工作：

1、强化市场意识，全面提升竞争力

公司以“保效益、促改革、抓发展”为主线，强化市场预判和动态监控，更加有针对性地实施经营调整和市场营销，促进了经营水平的持续提升。

2、提升软实力，全面推进了公司专业化管控体系建设

公司针对合并重组后多业态、多品牌的复杂结构以及经营规模不一、发展阶段不同、管理模式多样的复杂情况，以公司软实力建设为目标，以年度重点工作为抓手，全面推进公司专业化管控体系建设。

3、着眼品牌战略，全面推进公司内外发展工作

天津奥特莱斯项目进展迅速，已顺利完成了新公司注册，并成功举行了招商推介会，新燕莎金街购物广场项目已完成物业的全面接收，进入了商装招标阶段。公司所属各企业的内涵式提升也取得突破性进展，北京燕莎友谊商城有限公司（以下简称“燕莎商城”）精品廊工程全面启动，北京新燕莎商业有限公司（以下简称“金源新燕莎MALL”）等品牌企业的内部环境改造提升效果显著。

4、改革工作取得重大成果

2012年，公司完成了总部的“三定”工作，本着以人为本的宗旨，制定并顺利稳妥地推进了严谨、切实可行的薪酬改革方案，通过此次薪酬改革，公司建立了符合市场经济要求的薪酬结构体系，形成了对外具有竞争力、对内具有公平性的激励导向作用，促进了公司可持续发展和战略目标的实现。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

(1)驱动业务收入变化的因素分析

公司2012年度实现营业收入122亿元，同比增长4.60%，主要业务构成为商品销售收入，本年度实现114亿元，业态主要为百货零售。公司通过以下措施驱动商品零售收入增加：拓展营销渠道，创新各类营销活动；坚持加强市场调研，优化调整经营布局；整合特色资源。

(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

公司2012年度实现营业收入122亿元，同比增长4.60%，主营业务收入主要构成为：商品销售收入本年度实现114亿元，占主营业务收入96%，租赁收入5亿元，占主营业务收入4%，公司主要业务构成为商品销售收入，业态主要为百货零售。

(3)主要销售客户的情况

公司前5名客户销售额营业收入合计11,831万元，占年度销售总额营业收入总额的比例0.97%。

3、成本

(1)成本分析表

单位:元

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(2)主要供应商情况

公司向前5名供应商合计的采购金额111,415.54万元，占年度采购总额的比例7.75%。

4、费用

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变动原因：

（1）销售费用本期发生额为63,713万元，较上期发生额增加3.11%，为人工成本增加所致。

（2）管理费用本期发生额为101,396万元，较上期发生额增加3.99%，为人工成本增加所致。

（3）财务费用本期发生额为990万元，较上期发生额减少67.81%，主要是本期定期存款利息收入增加所致。

（4）所得税费用本期发生额为人民币21,198万元，较上期发生额增加9.32%，为利润增加相应所得税费用增加所致。

5、研发支出

无

6、现金流

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（1）本期经营活动产生的现金流量净额为84,189万元，较去年同期少流入11.07 %，主要是由于本期支付的人工成本增加所致。

（2）本期投资活动产生的现金流量净额为-3,200万元，较去年同期少流出63.58%，主要是上期本公司支付购买北京贵友大厦有限公司（以下简称“贵友大厦”）少数股东股权款所致。

（3）本期筹资活动产生的现金流量净额为-28,656万元，较去年同期多流出196.21%，主要为下属公司燕莎商城分红支付少数股东红利增加所致。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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3、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

无

(三)资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

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公司主要财务报表项目变动比例达到30%的原因说明：

（1）其他应收款期末余额6,383.21万元，较期初增加67.18%，主要是期末支付天津市第二中级人民法院的保证金增加所致。

（2）一年内到期的其他非流动资产较期初减少100%，主要系下属公司贵友大厦方庄店收回租赁保证金所致。

（3）在建工程期末余额18万元，较期初增加466.64%，主要系下属公司贵友大厦办公区改造支出，同时比较基数小所致。

（4）应付票据期末余额较期初减少100%，主要系本期清偿货款所致。

(四)核心竞争力分析

1、公司拥有品牌优势，拥有的北京首商集团股份有限公司西单商场（以下简称“西单商场”）、燕莎商城、贵友大厦、奥特莱斯、金源燕莎Mall等都是享誉北京乃至全国的零售品牌,各自拥有不同的经营模式、消费群体及渠道优势，拥有更加丰富的品牌资源和运营优势。同时，公司拥有一支能够胜任多业态、多品牌、立体化经营模式发展需求的管理团队，公司的经营班子，在多个业态拥有丰富的管理经验，对多品牌的发展具有前瞻性的思考能力和较强的实际操作能力，能够满足公司未来经营管理和发展的需要。

2、公司拥有在北京黄金地理位置的众多商业地产资源。公司不仅有长安街一线的北京友谊商店股份有限公司、贵友大厦、CBD和燕莎商圈等黄金地段，还有西单商场这样的钻石地段，商业地理位置得天独厚，未来增值空间还很大。

3、公司主业发展潜力大，品牌梯次结构和经营业态更为完善，使公司具备业内其他公司所不完全具备的多业态、多品牌运营优势；公司未来无论在北京或京外的发展，均可更有针对性地、更加灵活地选择和运用品牌及业态优势并充分共享供应商资源，因而公司主业竞争能力更强。

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

1、宏观经济错综复杂

2013年国际经济形势依然错综复杂、充满变数，世界经济低速增长态势仍将延续，各种形式的保护主义明显抬头，潜在通胀和资产泡沫的压力加大，世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期。从国内看，我国发展仍处于重要战略机遇期，2013年中央经济工作会指出，要以提高经济增长质量和效益为中心，坚持“稳中求进”的总基调。同时，我国发展的重要战略机遇期在国际环境方面的内涵和条件发生很大变化。公司面临的机遇，不再是简单纳入全球分工体系、扩大出口、加快投资的传统机遇，而是倒逼我们扩大内需、提高创新能力、促进经济发展方式转变的新机遇。

2、零售市场低速增长难以改变

2013年，我国经济仍然面临一定的下行压力。零售市场面临消费需求萎缩、成本费用刚性增长、供应链紧缩、行业竞争多元化等诸多不利因素，未来两三年内市场都难以强劲反弹，行业低谷期或将长期持续。今年1月份的市场开局不利、整体疲软、全面下滑的态势。今年，零售业仍然面临一个比较严峻的市场形势，竞争将继续升级，主要表现在五个方面：

第一，零售业呈现多维竞争的格局。第二，零售业的并购高潮将推动新一轮的市场洗牌。 第三，电子商务冲击传统零售业，加剧竞争。第四，受国内经济环境影响，跨国零售商收缩开店计划，并呈现出向二三线城市下沉的趋势。第五，国内零售连锁企业的发展向三四线城市延伸。

3、行业变化对公司产生的影响

(1)宏观经济增速放缓，零售业高增长的时代结束，使公司面临保增长和稳增长的挑战。

(2)电商对传统零售的冲击加剧，以及地产商、制造商等新进入者，使公司面临更为激烈的多维度市场竞争。

(3)在新的经济增长阶段，消费者的习惯和偏好发生变化，使公司面临消费行为多元化的挑战。

（二）公司发展战略

鉴于在公司各业态中，奥特莱斯业态处于行业领先地位，并且迎合当今消费者购物价值最大化的需求，能较好的抵御宏观经济、市场竞争等外部风险，公司2012年启动了天津奥特莱斯项目，并将在未来继续将此业态作为公司规模发展的重点。

在其他业态方面，一方面要继续做好内涵式提升，巩固公司在高档百货和大众百货经营领域中的市场地位；另一方面要积极寻找外延发展的机会，通过多种形式实现规模化、连锁化发展，以充分发挥多品牌、多业态的优势，在现有经营规模的基础上稳步扩张，并努力降低扩张成本。同时，要深入研究市场需求、行业发展以及市场竞争变化的趋势，以采取积极的应对策略，规避各种潜在的风险。

（三）经营计划

2013年公司要紧紧围绕“改革突破、创新驱动”的主题，以“中国服务”统领全局工作，以提升公司发展质量和效益为中心，优化品牌资源结构，挖掘市场增长潜力，加速市场战略布局，培育新的竞争优势，构建积聚竞争力的品牌金字塔，全面提升公司的整体实力。2013年公司预计实现营业收入121.5亿元，利润总额6.53亿元，主要做好以下几方面的工作：

1、深化预算管理，确保公司经营指标全面完成

公司要加强预算的编制、审核及检查等基础管理；加强预算进度的监控，完善预算管理软件，做好预算定期分析和测算，为经营策略调整提供可靠依据，确保公司销售进度和预算目标的实现，同时，要强化节支增收工作。

2、增强公司品牌的内生动力，确保公司经营质量的全面提升

推进市场分析体系建设，提高对市场的驾驭能力。2013年，公司将按照三级架构（公司—企业总部—门店）推进市场分析体系建设，通过市场分析体系的建立，加速推进在公司内部市场信息与对策研究等成果的交流与共享，从而推动公司专业化水平和整体经营质量的全面提升。

增强公司内生动力，构建积聚竞争力的公司品牌金字塔。要强化以战略定位为核心的品牌管理，实现公司品牌结构的最优化；要加速品牌企业内涵式提升，提高公司存量资产质量；要创新运营管理，挖掘新的增长点。

以“中国服务”为统领，打造公司服务特色。要进一步理清“中国服务”从顺应服务经济发展到打造人力资本为核心的理论创新和实践推广，各企业针对市场变化和宾客需求制定“服务蓝图”，在不断满足顾客的满意体验中完善“中国服务”管理体系和程序标准，逐步实现管理的规范化、标准化和系统化。要制定各企业“中国服务”管理手册，要分阶段、分层次、有计划、系统性的强化培训和优化提升，确保践行“中国服务”取得新实效、创出新水平。

3、夯实公司管控体系建设，加速提升公司发展的软实力

全面提升绩效管理水平，增强公司发展动力。“追求更有效益的增长”，是公司今年各项工作的核心和关键。公司将通过完善绩效评估体系，进一步提升绩效管理水平，促进公司有质量的效益增长。

深化人力资源战略管理，培育公司可持续的竞争优势。通过深化人力资源管理，达到进一步增强干部队伍活力，增强企业应对危机、应对挑战、应对变化的能力，为公司可持续发展提供动力支持。

深化运营管控，提升规范化、专业化的管理水平。要继续做好“三定”工作。进一步强化品牌企业总部职能，理顺企业总部和门店之间管理职能的衔接，加强门店的执行力，进一步提升经营管理水平，确保品牌企业经济效益稳步增长。要继续强化内控体系建设。根据内控审计整改意见，继续完善公司总部的内控体系建设。

4、加速战略布局，不断提升公司可持续发展的动力

积极推进新的发展项目是重中之重。2013年是公司“十二五”规划承前启后的关键之年，按照规划要求，今年公司的发展必须要实现提速，要确保天津奥特莱斯、北京新燕莎金街购物广场两个项目年内如期开业，同时继续推进其他新项目的选址工作，完成三年内发展两个新项目的目标。

（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

目前由于公司现金流量较为充足，故现有的资金规模，可以满足正常经营所需。2013年拟安排自有资金3亿元，用于天津奥特莱斯、北京新燕莎金街购物广场等对外投资发展项目。

（五）可能面对的风险

2013年影响公司利润的主要原因是新发展项目的开店因素，其次是存量的关店与整合、退出等。公司在今年要全力确保天津奥特莱斯项目及新燕莎金街购物广场在年内成功开业，受此因素影响利润会有所降低。这是公司在发展过程中不能回避的问题，同时各品牌企业要加快发展的力度和步伐，提升公司的发展能力；新开业的企业要加大培育力度，有效降低亏损，并尽快实现盈利。另外，2013年贵友大厦方庄店因租约到期闭店，以及退出四川金鹏食品有限公司经营，都将对公司的利润产生一定影响。

公司将在2013年通过厉行勤俭节约，强化增收节支工作，通过抢抓市场机遇，着力开源，争得市场主动权，打赢今年的市场硬仗，确保全年收入及利润预算目标的实现。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项。

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本期公司投资成立天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司，持股比例90%，本期纳入合并范围。

4.4年度财务报告未被会计师事务所出具非标准审计意见。

董事长：于学忠

北京首商集团股份有限公司

2013年3月21日

股票简称	首商股份	股票代码	600723
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王健	金静
电话	010-82270256	010-82270256
传真	010-82270251	010-82270251
电子信箱	ssgf600723@126.com	ssgf600723@126.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	6,163,430,453.24	5,652,706,418.57	9.04	4,869,073,463.59
归属于上市公司股东的净资产	2,657,149,843.30	2,259,220,057.26	17.61	1,967,797,232.65
经营活动产生的现金流量净额	841,891,778.69	946,693,304.60	-11.07	802,287,372.01
营业收入	12,225,433,116.91	11,688,022,114.61	4.60	9,691,839,691.70
归属于上市公司股东的净利润	397,929,786.04	345,674,318.47	15.12	238,924,052.30
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	400,737,434.42	232,052,864.12	72.69	43,027,960.73
加权平均净资产收益率（%）	16.19	16.51	减少0.32个百分点	12.75
基本每股收益（元／股）	0.604	0.525	15.05	0.363
稀释每股收益（元／股）			不适用

截止报告期末股东总数					61,323			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		62,548
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数		报告期内增减			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
北京首都旅游集团有限责任公司	国有法人	37.79		248,809,378		0			248,689,516	0
北京西单友谊集团	国有法人	19.99		131,631,031		0			90,659,227	0
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	未知	1.37		8,996,078		未知			0	未知
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	未知	1.29		8,479,868		未知			0	未知
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	未知	1.09		7,199,982		未知			0	未知
林尚德	境内自然人	0.78		5,168,302		未知			0	未知
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	未知	0.75		4,937,745		未知			0	未知
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	未知	0.58		3,846,141		未知			0	未知
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	未知	0.46		2,999,948		未知			0	未知
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金	未知	0.41		2,700,000		未知			0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
北京西单友谊集团			40,971,804				人民币普通股131,631,031
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪			8,996,078				人民币普通股8,996,078
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪			8,479,868				人民币普通股8,479,868
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红			7,199,982				人民币普通股7,199,982
林尚德			5,168,302				人民币普通股5,168,302
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金			4,937,745				人民币普通股4,937,745
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪			3,846,141				人民币普通股3,846,141
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金			2,999,948				人民币普通股2,999,948
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金			2,700,000				人民币普通股2,700,000
大连华信信托股份有限公司－信银1号结构化证券投资集合资金信托			2,038,075				人民币普通股2,038,075
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司前十名股东中，第二大股东北京西单友谊集团是公司第一大股东北京首都旅游集团有限责任公司的下属全资企业，首旅集团对西友集团行使出资人职责，公司第一大股东和第二大股东与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	12,225,433,116.91	11,688,022,114.61	4.60
营业成本	9,626,920,331.70	9,208,733,370.41	4.54
销售费用	637,126,756.50	617,895,632.87	3.11
管理费用	1,013,960,831.82	975,045,034.77	3.99
财务费用	9,896,516.69	30,743,036.59	-67.81
所得税费用	211,979,961.87	193,909,999.75	9.32
经营活动产生的现金流量净额	841,891,778.69	946,693,304.60	-11.07
投资活动产生的现金流量净额	-31,997,775.18	-87,866,719.90	-63.58
筹资活动产生的现金流量净额	-286,563,485.09	-96,742,256.40	196.21
研发支出	-	-

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
商品销售	商品销售成本	9,383,556,125.52	97.47	8,964,169,846.87	97.34	4.68
房屋租赁	房屋租赁成本	234,506,621.78	2.44	233,872,963.39	2.54	0.27
其他	其他成本			340,930.24		-100.00
合计		9,618,062,747.30	99.91	9,198,383,740.50	99.88	4.56

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
销售费用	637,126,756.50	617,895,632.87	3.11
管理费用	1,013,960,831.82	975,045,034.77	3.99
财务费用	9,896,516.69	30,743,036.59	-67.81
所得税费用	211,979,961.87	193,909,999.75	9.32

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	841,891,778.69	946,693,304.60	-11.07
投资活动产生的现金流量净额	-31,997,775.18	-87,866,719.90	-63.58
筹资活动产生的现金流量净额	-286,563,485.09	-96,742,256.40	196.21

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品销售	11,432,026,545.22	9,383,556,125.52	17.92	3.88	4.68	-3.38
房屋租赁	496,559,685.79	234,506,621.78	52.77	20.12	0.27	21.53

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
京内地区	10,521,918,353.41	4.22
京外地区	1,406,667,877.60	6.30

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
其他应收款	63,832,092.30	1.04	38,182,206.70	0.68	67.18
一年内到期的非流动资产		0	6,000,000.00	0.11	-100.00
在建工程	177,396.00	0	31,306.81	0.00	466.64
应付票据		0	7,800,000.00	0.14	-100.00