北京王府井百货（集团）股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
面对艰难的市场环境以及竞争加剧的影响，2012年公司实现营业收入1,826,436.67万元，同比增长8.97%，利润总额91,650.51万元，同比增长7.63%；归属于上市公司股东的净利润67,328.62万元，同比增长15.56%；百货主业毛利率为17.51%，同比提升0.9个百分点。
报告期内，公司审时度势，积极应对市场挑战。一方面创新营销，灵活掌握营销策略，有效促进销售增长。另一方面从加强精细化管理入手，有效提升经营质量。通过实施品牌集中管理工作，有效突破商品资源的约束。报告期内，超过2000个品牌的引进与调整，促使公司旗下各门店经营定位和品牌结构进一步完善和提升。
报告期内，为改善购物环境，提升门店经营竞争力，公司在报告期内对成都王府井春熙路店、重庆王府井解放碑店实施经营调整及装修改造，并对北京市百货大楼西配楼实施翻建工程。
报告期内，福州王府井、湛江王府井、郑州王府井1店的对外营业使公司经营总建筑面积增加至135万平方米。同时，抚顺王府井、西宁王府井2店和1店扩容项目正在筹备，其中抚顺王府井和西宁王府井1店扩容项目均已在2013年1月开始对外营业，西宁王府井2店预计将于2013年上半年对外营业。
报告期内，公司在河南、山西等地区签约了新的百货租赁项目，并且加大自持物业的开发力度。西安、郑州、佛山的大型购物中心开始启动建设，预计将于2014年底至2015年内对外营业，总建筑面积近45万平方米，项目建成后将大幅增加公司自有物业持有比例。
报告期内，公司稳步推进电子商务业态。组建了电子商务的专业团队，明确了业务发展模式，初步建立运营平台，于2013年初实现了上线运营（www.wangfujing.com）。
报告期内，公司继续严格费用开支审批程序有效控制成本费用提升，在风险可控的前提下使用投资信托产品等方式有效盘活资金，提高资金使用效率，努力提升企业内生增长能力；进一步加强工程项目管理，细化物业交付标准，实施新项目建筑设计改造前置，严格审核工程合同、预算，对项目进行工程招标、采购招标，通过开展工程评估，确保项目质量，防范风险，节约成本、费用投入；继续按照公司以"信息价值应用为核心"的信息系统中期发展目标及建设规划的要求，深度挖掘CRM系统，在所有门店实施公司OA系统上线运行，完成BI数据中心在手机、Ipad的开发运用，全面提升信息系统应用，有效提升科学管控水平。
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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（1）收入变化分析：在市场环境持续恶化的情况下，报告期内公司实现营业收入1,826,436.67万元，同比增长8.97%，同店增长8.73%。分期段看，二、四季度营业收入的增幅要好于一、三季度；分商品类别看，全年珠宝类商品销售的下降与女装类商品销售增幅过低对公司整体销售影响最大，而化妆品类商品和运动类商品在市场低迷的保持了相对较好的增长态势；分地区看，华北、西南以及华中地区的门店营业收入对公司整体收入贡献最大。
（2）费用变动分析：
①销售费用同比增加主要是报告期内新增门店以及门店租金增加和装修费用摊销影响所致。
②管理费用同比增加主要是报告期内新增门店影响所致。
③财务费用同比增加主要是报告期内发行公司债券计提债券利息费用影响所致。
④所得税费用同比增加主要是公司利润增加影响所致。
（3）现金流变动分析
①本年经营活动现金流量净额比上年增加主要是公司销售收入增加所致。
②本年投资活动现金流量净额比上年减少主要是报告期内投资西安王府井、信托产品，以及支付佛山市雄盛王府商城投资有限公司借款影响所致。
③本年筹资活动现金流量净额比上年增加主要是发行公司债影响所致。
2、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
（1）2010年12月24日，公司第二十六届股东大会审议通过公司向北京王府井国际商业发展有限公司和成都工投资产经营有限公司非公开发行股票事项。截至2011年末，公司非公开发行股票发行事宜已完成，募集现金总额为1,237,000,000.00元，扣除发行费用24,183,126.18元，募集现金净额为1,212,816,873.82元。发行完成后公司股份总数增至462,768,088股。
截至报告期末，公司已累计使用募集资金总额为797,806,169.78元，尚未使用募集资金余额420,653,663.18元（含募集资金账户存款利息）。募集资金使用情况详见公司年度报告全文。
（2）2012年7月6日，公司第二十九届股东大会审议通过发行公司债券的事项。2012年10月26日，本次公司债券的发行工作完成，本期债券分为5年期固定利率品种（品种一）和7年期固定利率品种（品种二）。其中品种一的票面利率为4.94%，品种二的票面利率为5.20%，品种一和品种二初始发行规模均为11亿元，本期债券总额为22亿元。2012年11月27日起，上述公司债券在上交所挂牌交易。
截至报告期末，上述公司债券募集资金已经全部按照募集说明书承诺用途，用于补充公司流动资金。
3、投资状况分析
报告期内，公司对外股权投资资金项目95,588万元，其中使用募集资金0元；使用非募集资金95,588万元。比上年同期投资额10,600万元增加84,988万元，增加幅度为802%。
报告期内新增投资额主要是用于对郑州枫华商业管理有限公司增资取得其65%股权,设立抚顺王府井百货有限责任公司、湛江王府井百货有限责任公司、郑州王府井百货有限责任公司、郑州王府井商业管理有限责任公司、西安王府井商业运营管理有限公司以及投资设立佛山市王府商业置业有限公司，上述公司主营业务均为百货零售业或购物中心建设运营。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
受宏观环境影响，中国零售市场面临转型。一方面经济转型期给零售行业带来了巨大机遇。中国政府已将拉动内需作为战略基点，消费将对中国经济增长起基础性作用，同时居民收入的快速提高和社会保障支出的增加以及更高效的增值税取代营业税的政策都将为行业增长奠定基础；另一方面宏观经济转向低速高质量运行使得行业增速趋于稳定，与此同时，行业发展也出现了一些新趋势、新变化，各业态竞争加剧，购物中心、电子商务及专业店等业态增长迅猛，消费者消费心理日趋理性化、消费取向日趋多元化，人工、物业等成本的持续走高，商业毛利水平的不断收窄等都增加了企业运营困难。百货行业高增长、低成本、低竞争的时代已经过去。2013年消费市场总体将是一个平稳中缓慢回暖的市场，继续下行与快速回升的可能性都不大，市场回暖的速度将取决于中国新一届政府的政策导向和落实程度。
面对转型期的经济发展特点，王府井将充分尊重经济规律和产业规律，主动把握和驾驭规律，针对行业和企业短板用改革和创新的思维，以超前的意识，围绕大力提升质量、效益和投入产出全面规划调整和安排公司未来的各项工作，保持公司健康可持续发展。个性化、时尚化的消费需求决定了公司百货主业还将继续坚持，并将更加注重百货业态的创新与发展，公司将本着“从精、从重”的发展原则选择新的百货门店项目，更加注重项目质量。同时，公司将积极推进购物中心业态的发展，稳健推进电子商务业态。
2013年，王府井将在充分研究并认识宏观经济转型期的特点，积极应对市场的变化与挑战，继续贯彻公司既定方针，以变革、创新为驱动力，以提升经营质量为中心，以风险防控、保证企业健康运行为管控目标，以构建核心价值观为载体，真抓实干，攻坚克难，开拓进取，确保公司健康、稳定、持续地发展。
公司力争2013年度营业收入实现同比增长10%以上，预计新开业百货门店1-2家。受新增门店以及次新门店市场培育、现有门店经营装修改造以及公司为应对市场低迷采取的加大营销力度抢占市场份额等因素影响，年内公司整体成本费用依然较上年有所增加。
为实现经营计划，公司将保持积极进取的状态，调动一切有利因素促进经营指标完成。加大营销模式的创新，以变应变，努力扩销增效。在兼顾规模与效益的同时更加注重指标质量。进一步完善对门店的经营指标综合评价体系。加强对门店的分类管理与指导，全面推进强店策略，树立区域标杆，着力打造区域“旗舰店”，并且抓好弱势门店及新门店的培育。加快经营方式的创新，扩大经销商品比重，发挥总部集管品牌的优势，强化重点品牌培育，加强战略合作伙伴的管理和服务，全面构筑商品资源集约化管理平台。从人性化服务入手，以顾客为中心，开展服务创新，全面提升服务竞争力。2013年，公司拟对北京市百货大楼部分楼层、长沙王府井部分楼层、西宁王府井1店实施装修改造及经营调整。
在做好日常经营的同时，公司将加强百货业态的创新和转型，强化综合百货的功能配套和购物体验，将市场细分程度高且物业体量小的门店向主题百货转型，并积极探索折扣百货等新型百货业态。公司将积极推进购物中心业态的发展，加快购物中心开发运营模式的搭建，全力做好西安、郑州、佛山购物中心的筹备。此外，2013年公司还将稳健推进电子商务业态，树立经营特色，扩大线上商品种类，充分发挥王府井的品牌优势、供应商资源优势、客户资源优势，使线上商品与线下商品相融合，线下服务向线上服务延伸，建设有特色的王府井网上商城。
2013年公司将继续坚持“从精、从重”的发展原则，将尚未进入的中心城市和省会城市的布局摆在首位；加快北京新城的网点开发；继续抢占已进入地区的城市布局，发展同城多店和同区域多店；关注有潜质的三线城市。在项目选择上将更加注重质量，强化对已签约项目的维护和已开业项目的后评估。2013年内，焦作王府井百货进入筹备开业期，西宁王府井百货2店预计将于上半年对外营业。
2013年公司将深化营运管理，提升管控水平，进一步加强毛利率管理工作力度，提升商品管理水平。加强费用管理，提升资金使用效率。加强工程管理和信息系统管理。规范物业管理，提高物业管理专业化水平。此外，公司还将着力加大机制创新，快速复制、生成各个岗位专业人才，加强创新型、复合型人才的建设；构建高效的人力资源组织管理体系，营造良好的人才成长环境，提供广阔的发展空间。
3.3 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）报告期内，公司财务报表合并范围发生变化。
①本公司于2012年5月8日投资设立抚顺王府井百货有限责任公司，注册资本1,000万元，持有该公司100%的股权。该公司已办理完成工商登记，报告期将其纳入合并范围。
②本公司于2012年5月31日投资设立湛江王府井百货有限责任公司，注册资本1,000万元，持有该公司100%的股权。该公司已办理完成工商登记，报告期将其纳入合并范围。
③本公司于2012年6月14日投资设立郑州王府井百货有限责任公司，注册资本1,000万元，持有该公司100%的股权。该公司已办理完成工商登记，报告期将其纳入合并范围。
④本公司之子公司西宁王府井百货有限责任公司于2012年8月21日设立西宁王府井百货有限责任公司第一分公司，该公司已办理完成工商登记，报告期将其纳入合并范围。
⑤本公司于2012年4月和9月，共计对郑州枫华商业管理有限公司增资39,088万元（其中增加注册资本10,400万元,增加资本公积28,688万元），持有该公司65%的股权。该公司已办理完成工商变更登记。2012年9月本公司将持有的该公司65%股权转让给郑州王府井商业管理有限责任公司，报告期将其纳入合并范围。
⑥本公司于2012年8月16日投资设立郑州王府井商业管理有限责任公司，注册资本金23,000万元，持有该公司100%的股权。该公司已办理完成工商变更登记，报告期将其纳入合并范围。
⑦本公司于2012年5月23日投资设立西安王府井商业运营管理有限公司，注册资本60,000万元，持有该公司100%的股权，该公司已办理完成工商登记。12月28日，本公司通过挂牌转让塔博曼-华夏柏欣西安（香港）有限公司50%股权。2012年12月，上述股权转让工商变更手续已经完成，报告期仅合并其1-12月的损益表，报告期末资产负债表不再纳入合并报表范围。
⑧深圳市王府井进出口贸易有限公司，2012年10月该公司变更注册资本金，将原注册资本金中4620万元转入资本公积，注册资本减至80万元，同时，深圳市中能阳光科技有限公司对该公司增资200万元，该公司注册资本金变更为280万元，本公司持有该公司的股权比例变更为28.57%， 其后，本公司向深圳市中能阳光科技有限公司转让本公司持有的28.57%股权，现完成产权挂牌交易手续，报告期仅合并其1-10月的损益表，报告期末资产负债表不再纳入合并报表范围。
⑨北京桑普光电技术有限公司，该公司为深圳市王府井进出口贸易有限公司的控股子公司，本公司转让深圳市王府井进出口贸易有限公司股权后，报告期仅合并其1-10月的损益表，报告期末资产负债表不再纳入合并报表范围。
⑩2012年12月21日，根据公司经营需要，北京市双安广告中心清算后注销，现已完成工商注销登记，报告期仅合并其1-12月的损益表，报告期末资产负债表不再纳入合并报表范围。
（2）持有半数及半数以上表决权比例但未纳入合并范围的说明：
①本公司于2012年5月23日投资设立西安王府井商业运营管理有限公司，注册资本60,000万元，持有该公司100%的股权，该公司已办理完成工商登记。12月28日，本公司通过挂牌转让塔博曼-华夏柏欣西安（香港）有限公司50%股权。2012年12月，上述股权转让工商变更手续已经完成，报告期仅合并其1-12月的损益表，报告期末资产负债表不再纳入合并报表范围。
②2012年4月1日，本公司与广州雄盛宏景投资有限公司共同投资设立佛山市王府商业置业有限公司，注册资本1,000万元，本公司持有该公司50%的股权，该公司已办理完成工商登记。该公司为合营公司，由本公司和广州雄盛宏景投资有限公司共同控制。
董事长：刘 冰
北京王府井百货（集团）股份有限公司
2013年3月21日
| 股票简称 | 王府井 | 股票代码 | 600859 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 岳继鹏 | 连慧青 |
| 电话 | 8610-65125960 | 8610-65125960 |
| 传真 | 8610-65133133 | 8610-65133133 |
| 电子信箱 | wfjdshh@126.com | wfjdshh@126.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 14,522,698,017.16 | 10,842,228,747.61 | 33.95 | 8,313,523,366.64 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,929,695,396.95 | 5,362,974,601.44 | 10.57 | 3,517,617,945.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,739,383,774.35 | 1,672,306,767.85 | 4.01 | 1,591,980,673.73 |
| 营业收入 | 18,264,366,744.36 | 16,761,089,972.27 | 8.97 | 13,946,229,857.41 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 673,286,184.87 | 582,627,320.51 | 15.56 | 376,030,727.48 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 663,512,897.14 | 573,728,567.51 | 15.65 | 407,787,010.30 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 11.876 | 14.735 | 减少2.859个百分点 | 12.773 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.455 | 1.370 | 6.204 | 0.947 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.455 | 1.370 | 6.204 | 0.945 |
| 截止报告期末股东总数 | 20,112户 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 25,750户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||||
| 北京王府井国际商业发展有限公司 | 国有法人 | 49.27 | 227,992,556 | 960,000 | 30,016,986 | 无 | ||||
| 成都工投资产经营有限公司 | 国有法人 | 3.26 | 15,109,196 | 0 | 15,109,196 | 无 | ||||
| 中国工商银行－富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF) | 其他 | 2.38 | 11,000,000 | 993,662 | 0 | 未知 | ||||
| 全国社保基金一一零组合 | 其他 | 1.34 | 6,223,467 | / | 0 | 未知 | ||||
| 华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划 | 其他 | 1.30 | 5,998,256 | / | 0 | 未知 | ||||
| 中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 | 其他 | 1.08 | 5,000,000 | 870,393 | 0 | 未知 | ||||
| 博时价值增长证券投资基金 | 其他 | 1.07 | 4,967,684 | / | 0 | 未知 | ||||
| 中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 | 其他 | 0.88 | 4,072,446 | / | 0 | 未知 | ||||
| 光大证券股份有限公司 | 其他 | 0.86 | 3,963,914 | 2,964,759 | 0 | 未知 | ||||
| 中国银行股份有限公司－嘉实研究精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.81 | 3,742,186 | / | 0 | 未知 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前10名无限售条件股东中，控股股东北京王府井国际商业发展有限公司与其余9名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人；嘉实策略增长混合型证券投资基金和嘉实研究精选股票型证券投资基金同属于嘉实基金管理有限公司，公司未知其之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人；其余股东公司未知其之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人。 | |||||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 18,264,366,744.36 | 16,761,089,972.27 | 8.97 |
| 营业成本 | 14,730,295,167.30 | 13,633,542,156.43 | 8.04 |
| 销售费用 | 1,767,760,957.28 | 1,510,376,321.84 | 17.04 |
| 管理费用 | 542,803,520.65 | 516,096,532.22 | 5.17 |
| 财务费用 | 111,876,009.46 | 73,535,579.74 | 52.14 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,739,383,774.35 | 1,672,306,767.85 | 4.01 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,006,644,134.34 | -509,922,305.53 | -293.52 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,020,262,623.41 | 1,093,898,657.93 | 84.68 |
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2012年 | 0 | 7.00 | 0 | 323,937,661.60 | 673,286,184.87 | 48.11 |
| 2011年 | 0 | 3.00 | 0 | 138,830,426.40 | 582,627,320.51 | 23.83 |
| 2010年 | 0 | 3.00 | 0 | 125,292,571.80 | 376,030,727.48 | 33.32 |