(上接45版)
(1) 成本分析表
单位:万元 币种:人民币
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(2)主要供应商情况
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4、费用
单位:元 币种:人民币
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5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位:元 币种:人民币
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报告期内,公司锂电池材料产业公司积极推进新产品研发。正极材料方面主要开展高压实、高电压、高容量、高温型正极材料产品的研发;负极材料方面主要开展高容量石墨负极材料、新型负极材料,如硬碳、软碳、硅碳合金等产品的研发。
6、现金流
单位:元 币种:人民币
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7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2012年,服装业务实现归属于上市公司股东的净利润850万元,占归属于上市公司股东净利润的比例由38.47%下降至5.35%。锂电池材料业务实现归属于上市公司股东的净利润9692万元,占归属上市公司股东净利润的比例由44.16%上升至61.01%。服装业务对公司的利润贡献占比下降,其原因主要为时尚品牌公司(含多品牌业务)进行业务整合,导致期间费用集中发生,成本增加,涉及金额较大,致使服装业务整体利润下降较多所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于2010年3月26日发行“2010年宁波杉杉股份有限公司公司债券”。该债券按面值平价发行,票面利率为5.96%,采取单利按年计息,共计发行人民币6.0亿元。该债券存续期限为7年,在第五年末附投资者回售选择权。本期公司债券于2010 年4 月14 日起在上海证券交易所挂牌交易,于2011 年6 月27 日起参与上海证券交易所质押式回购交易,质押券申报和转回的代码为“104050”,简称为“10杉杉质”。
公司拟于2013 年3 月26 日支付2012 年3 月26 日至2013 年3 月25 日期间利息。(详情见本公司刊载在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所网站的公告)
(3) 发展战略和经营计划进展说明
详见前述“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”综述。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元 币种:人民币
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说明:
交易性金融资产:主要系下属子公司本期新增购入股票,同时股票受股价变动影响。
应收票据:主要系锂电池材料产业公司本期营业收入上升,同时受市场经营环境影响,使应收票据增加。
应收账款:主要系公司加大市场开拓力度,产量销量大幅增加以及年末新增较多应收账款尚未到约定收款期。
在建工程:主要系公司下属子公司本期增加在建工程投资10,717万元。
无形资产:主要系本期下属子公司新增土地使用权11,396万元。
长期待摊费用:主要系期内对服装产业公司品牌门店装修费进行摊销,导致期末长期待摊费用减少。
其他非流动资产:为2001年购入上海明芳服饰有限公司形成的股权投资差异,本期已摊销完。
应付票据:主要系本期锂电池材料产业公司营业收入上升,原材料采购额大幅度增加,导致应付票据增加。
预收款项:主要系本期针织品(OEM)进出口业务预收货款增加。
应交税费:主要是公司应交企业所得税较年初增加。
应付股利:主要系本期下属子公司支付少数股东的股利所致。
其他应付款:主要系服装产业公司本期预提品牌费、尚未结算的门店装修费及加盟商押金较年初增加。
一年内到期的非流动负债:本期公司已于2012年9月15日偿还一笔2,000万元的到期保证借款。
其他非流动负债:主要系下属子公司杉杉(亳州)服饰有限公司本期收到项目建设补助款4,728万。
(四) 核心竞争力分析
公司的总体核心竞争力是“服装、锂电池材料、投资”三大业务并举,以实业为基础,投资为手段,推动公司的整体发展,逐步实现实业与投资之间的联动效应。
1、服装业务
行业地位:杉杉股份作为中国服装行业的第一家上市公司,20多年来,一直致力于创新和改革,率先推出“品牌战略”、“无形资产运作”、“多品牌、国际化” 等先进的产业理念和实践。
运作经验:作为国内最先开展品牌经营和实施“多品牌、国际化”的公司,有着丰富的经验和广泛的市场资源。
品牌资源:公司自主核心品牌“杉杉”为中国服装行业的著名品牌。公司实施“多品牌、国际化”发展战略,先后引入多个国际高端品牌。
2、锂电业务
产品体系:公司作为国内锂电池材料领域的先行者,已形成相对成熟、完整的产品体系。产品种类覆盖锂电池正极材料、正极材料前驱体、负极材料和电解液。正极产品包括钴酸锂、锰酸锂、镍钴二元系、镍钴锰三元系、磷酸铁锂等系列产品;正极材料前驱体产品包括球形四氧化三钴、陶瓷四氧化三钴;负极产品包括中间相系列、人造石墨系列、天然石墨系列、综合型系列等四大系列成熟产品;电解液产品包括多种规格型号的锂离子电池电解液及各种高纯度的有机溶剂。
客户资源:经过多年积累,公司作为国内最大的锂电池材料综合供应商,拥有较稳定的客户资源。
技术支撑:相关产业子公司获得中国国家高新技术企业认定,拥有4项中国863科技成果及数十项自主专利;通过了ISO9001质量体系及14001环境体系认证。负极材料通过了严格的TS16949汽车供应链质量体系认证。上海、湖南、宁波三地公司均设立了博士后工作站,拥有博士十余名。
3、投资业务
公司作为国内较早参与创投领域的上市公司,拥有较丰富的投资经验。公司加强对投资项目的风险管控,期内,编制了《宁波杉杉创业投资有限公司项目投资工作规范实施细则》等专项制度,为投前业务控制、投后项目管理、退出风险控制等提供制度保障。在管理机构设置上成立了投后管理委员会,专职负责杉杉创投所投项目的投后管理。建立投后管理工作机制,通过定期或不定期搜集被投企业信息、投资协议条款履行情况持续跟踪等方式,形成以月度为周期的定期汇报和问题处理机制,及时掌握所投企业的经营状况与可能发生的风险。
4、人才储备
公司注重加强人才队伍建设特别是加大力度对关键岗位骨干人才进行培养和引进,通过“内培外引”,使公司的人员结构更加优化、科学。目前股份公司硕士及以上学历的人员达117人,具有高级技术职称的人员达68人。同时锂电池材料业务板块形成自己的研发团队,设立了博士后工作站,促进了与全国各高等院校、科研院所的广泛合作,以产、学、研相结合的方式促进技术开发和技术创新能力的提高。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
公司对外股权投资包括长期股权投资、可供出售金融资产和交易性金融资产,期末余额分别为101,910.14万元、202,648.72万元和3,928.83万元。
(1) 证券投资情况
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(2) 持有其他上市公司股权情况
单位:元 币种:人民币
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公司持有宁波银行股份1.79亿股,期内分红3,580万元。
公司全资子公司杉杉创投持有金安国纪1,470万股。金安国纪于2011年9月通过中国证监会审核,2011年11月25日在深圳证券交易所挂牌上市。杉杉创投所持限售股份自2012年11月26日起解除锁定。
公司于2013年1月17日开始对金安国纪进行减持。截至本报告披露日,公司累计减持金安国纪3,500,729股。
(3) 持有非上市金融企业股权情况
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报告期内,公司召开总经理办公会会议,审议通过了参与稠州银行配股增资事宜。稠州银行本次配股方案为每10股配5股,每股4.54元;根据此配股方案,以此前公司持股8242万股计算,公司认购4121万股,认购款18,709.34万元。中国银监会浙江监管局已于2012年12月28日通过公司参与稠州银行配股增资的股东资格审查。
因稠州银行部分其他股东尚未完成本次认购,截止2012年12月31日稠州银行此次配股尚未最终完成。
(4) 买卖其他上市公司股份的情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
1)主要子公司情况
(1)宁波杉杉服装品牌经营有限公司:截止报告期末,本公司持有宁波杉杉服装品牌经营有限公司80%股权,主营业务为“杉杉”品牌服装,注册资金5,000万元。2012年12月31日,该公司总资产30,095万元,净资产9,418万元;2012年度实现营业收入46,889万元;实现净利润为4,947万元,同比增长12.36%。
(2)上海杉杉科技有限公司:截止报告期末,本公司持有上海杉杉科技有限公司100%股权。该公司注册资本15,300万元,主营业务为锂离子电池负极材料及其炭素材料的研究开发及制造等。2012年12月31日,该公司总资产51,340万元,净资产20,791万元;2012年度实现营业收入54,249万元;实现净利润为4,972万元,同比增长15.84%。
(3)宁波杉杉新材料科技有限公司:截止报告期末,公司持有宁波杉杉新材料科技有限公司100%股权。该公司注册资本10,000万元。主营业务为锂离子电池负极材料。2012年12月31日,该公司总资产22,302万元,净资产11,345万元;2012年度实现营业收入22,092万元;实现净利润1,075万元,同比增长36.25%,主要系报告期内锂电池市场快速增长和公司负极材料销量大幅增长所致。
(4)郴州杉杉新材料有限公司:截止报告期末,公司持有郴州杉杉新材料有限公司100%股权。该公司注册资本5,000万元。主营业务为碳素产品的碳化和石墨化。2012年12月31日,该公司总资产8,857万元,净资产5,615万元;2012年度实现营业收入5,953万元,实现净利润为530万元,同比增长19.37%。
(5)湖南杉杉户田新材料有限公司:截止报告期末,公司持有湖南杉杉户田新材料有限公司75%股权。该公司注册资本6666.67万元,主营业务为锂离子电池正极材料。2012年12月31日,该公司总资产58,866万元,净资产18,875万元;2012年度实现营业收入72,245万元;净利润2,388万元,扭亏为盈。主要系该公司2012年以市场开拓、成本控制和产品研发为核心,着力生产和品控管理,抢生产、抢市场,促使2012年营业收入增长47%,实现扭亏为盈。
(6)东莞市杉杉电池材料有限公司:截止报告期末,公司持有东莞市杉杉电池材料有限公司100%的股权。该公司注册资本2500万元,主营业务为锂离子电池电解液。2012年12月31日,该公司总资产20,298万元,净资产10,593万元;2012年度实现营业收入21,407万元;实现净利润3,245万元,同比增长112.51%。主要系报告期内,公司大幅压缩管理成本、创新生产体系减少单位制造费用,以及电解液销量增长较多等原因所致。
(7)湖南海纳新材料有限公司:截止报告期末,公司持有湖南海纳新材料有限公司66.67%的股权。该公司注册资本2,400万元,主营业务为锂电池正极材料前驱体。2012年12月31日,该公司总资产31,358万元,净资产7,317万元;2012年度实现营业收入25,727万元,实现净利润-3,016万元,亏损有所扩大。主要原因是其所产商品价格基本取决于金属价格,受2012年金属价格一路下行影响,导致成本倒挂,毛利率为负,亏损额同比有所扩大。
2)主要参股公司情况
浙江稠州商业银行股份有限公司:截止报告期末,公司持有稠州银行123,630,000股。主营业务为吸收公众存款,发放贷款及办理国内结算等。2012年底该公司总资产8,649,720万元,净资产709,564万元;2012 年度实现营业总收入316,930万元,净利润97,185万元,同比增长29%。归属于稠州银行股东的净利润97,370万元,本公司按权益法进行长期股权投资核算,本期确认的投资收益为6,689万元,分得的现金红利为2,308万元。
5、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
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分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况说明 |
服装 | 原材料成本 | 98,117 | 73.07 | 93,657 | 73.59 | 4.76 | |
人工工资 | 15,399 | 11.47 | 13,436 | 10.56 | 14.61 | ||
制造费用 | 20,758 | 15.46 | 20,169 | 15.85 | 2.92 | ||
锂电池材料 | 原材料成本 | 104,197 | 78.32 | 69,073 | 77.54 | 50.85 | 产销量增加所致 |
人工工资 | 1,981 | 1.49 | 1,660 | 1.86 | 19.34 | 工资上涨 | |
制造费用 | 26,861 | 20.19 | 18,350 | 20.60 | 46.38 | 产销量增加所致 | |
分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况说明 |
杉杉品牌 | 原材料成本 | 24,300 | 80.63 | 27,344 | 83.85 | -11.13 | 面辅料采购价格下降 |
人工工资 | 886 | 2.94 | 731 | 2.24 | 21.05 | 工资上涨 | |
制造费用 | 4,953 | 16.43 | 4,537 | 13.91 | 9.16 | 加工费增加 | |
其他服装品牌 | 原材料成本 | 19,888 | 75.44 | 17,953 | 73.79 | 10.78 | 成品及半成品采购增加 |
人工工资 | 3,735 | 14.17 | 3,162 | 13.00 | 18.12 | 工资上涨 | |
制造费用 | 2,740 | 10.39 | 3,215 | 13.21 | -14.75 | 加工费减少 | |
针织品(OEM) | 原材料成本 | 53,929 | 69.34 | 48,360 | 68.77 | 11.52 | 产销量增加所致 |
人工工资 | 10,778 | 13.86 | 9,543 | 13.57 | 12.94 | 产销量增加、工资上涨 | |
制造费用 | 13,065 | 16.80 | 12,417 | 17.66 | 5.22 | 产销量增加所致 | |
锂电池材料 | 原材料成本 | 104,197 | 78.32 | 69,073 | 77.54 | 50.85 | 产销量增加所致 |
人工工资 | 1,981 | 1.49 | 1,660 | 1.86 | 19.34 | 工资上涨 | |
制造费用 | 26,861 | 20.19 | 18,350 | 20.60 | 46.38 | 产销量增加所致 |
前5名供应商 | 采购金额(元) | 占年度采购总额比例(%) | 应付账款余额(元) | 占公司应付账款总余额比例(%) |
A | 126,469,461.97 | 4.27 | 14,192,100.05 | 3.00 |
B | 78,690,598.29 | 2.66 | 107,976.11 | 0.02 |
C | 64,652,892.03 | 2.18 | 4,004,198.49 | 0.85 |
D | 54,757,243.59 | 1.85 | 2,033,398.32 | 0.43 |
E | 51,917,143.37 | 1.75 | 10,617,404.39 | 2.24 |
费用项目 | 2012年度 | 2011年度 | 变动幅度(%) |
销售费用 | 263,994,039.64 | 216,174,367.47 | 22.12 |
管理费用 | 377,403,918.52 | 359,281,079.83 | 5.04 |
财务费用 | 141,920,721.50 | 127,457,927.68 | 11.35 |
所得税 | 40,531,352.34 | 48,720,277.08 | -16.81 |
本期费用化研发支出 | 75,143,835.78 |
研发支出合计 | 75,143,835.78 |
研发支出总额占净资产比例(%) | 2.10 |
研发支出总额占营业收入比例(%) | 2.00 |
项目 | 2012年度 | 2011年度 | 增减幅度 | 同比变化达30%以上的原因说明 |
经营活动现金流量净额 | 64,569,844.88 | 35,981,886.38 | 79.45% | 本期公司加大货款回笼力度,同时通过加强采购管理,提高存货周转率,改善经营活动现金流。 |
投资活动现金流量净额 | -230,679,699.24 | -225,030,771.94 | ||
筹资活动现金流量净额 | 98,529,819.76 | 395,860,172.57 | -75.11% | 本期公司继续保持通过银行等金融机构融入资金态势,但相较去年同期,融资规模较大幅度减小。 |
主营业务分行业情况 | ||||||
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
服装 | 1,802,441,087.26 | 1,342,729,329.58 | 25.50 | 6.34 | 5.51 | 增加0.58个百分点 |
锂电池材料 | 1,678,408,091.46 | 1,330,401,652.05 | 20.73 | 45.03 | 49.34 | 减少2.29个百分点 |
投资 | 582,524.27 | 100.00 |
主营业务分产品情况 | ||||||
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
杉杉品牌服装 | 466,171,330.78 | 301,385,479.70 | 35.35 | 1.87 | -7.59 | 增加6.62个百分点 |
其他品牌服装 | 415,803,350.45 | 263,628,210.00 | 36.60 | -2.07 | 8.36 | 减少6.10个百分点 |
针织品 | 920,466,406.03 | 777,715,639.88 | 15.51 | 13.26 | 10.60 | 增加2.03个百分点 |
锂电池材料 | 1,678,408,091.46 | 1,330,401,652.05 | 20.73 | 45.03 | 49.34 | 减少2.29个百分点 |
投资 | 582,524.27 | 100.00 | 100.00 |
地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
上海地区 | 577,866,497.59 | 119.30 |
宁波地区 | 1,364,980,001.08 | -1.84 |
其他地区 | 1,435,015,161.92 | 29.02 |
国外地区 | 103,570,042.40 | 20.55 |
项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例(%) | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例(%) | 本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
交易性金融资产 | 39,288,308.45 | 0.52 | 15,491,296.98 | 0.23 | 153.62 |
应收票据 | 305,786,303.79 | 4.01 | 231,775,111.21 | 3.49 | 31.93 |
应收账款 | 884,491,121.24 | 11.60 | 602,318,207.34 | 9.08 | 46.85 |
在建工程 | 147,643,988.71 | 1.94 | 40,469,853.58 | 0.61 | 264.82 |
无形资产 | 271,639,203.61 | 3.56 | 163,598,528.40 | 2.47 | 66.04 |
长期待摊费用 | 10,340,779.59 | 0.14 | 15,617,453.59 | 0.24 | -33.79 |
其他非流动资产 | 709,506.53 | 0.01 | |||
应付票据 | 350,339,478.55 | 4.60 | 251,149,641.55 | 3.79 | 39.49 |
预收款项 | 105,028,218.25 | 1.38 | 71,252,483.53 | 1.07 | 47.40 |
应交税费 | 31,790,333.44 | 0.42 | 7,752,322.90 | 0.12 | 310.07 |
应付股利 | 3,191,084.73 | 0.04 | 9,282,181.90 | 0.14 | -65.62 |
其他应付款 | 146,399,635.93 | 1.92 | 112,219,147.25 | 1.69 | 30.46 |
一年内到期的非流动负债 | 20,000,000.00 | 0.30 | |||
其他非流动负债 | 78,331,892.51 | 1.03 | 26,329,565.91 | 0.40 | 197.51 |
序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额(元) | 持有数量 (股) | 期末账面价值 (元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益 (元) |
1 | 股票 | HK00327 | PAX global technology | 8,190,474.77 | 3,215,000 | 4,170,981.19 | 18 | -321,472.02 |
2 | 股票 | RODINIA LITHIUM INC | 5,820,725.61 | 3,261,000 | 3,297,493.86 | 13 | -525,434.69 | |
3 | 股票 | 300073 | 当升科技 | 12,719,482.42 | 1,258,498 | 10,445,533.40 | 29 | 224,612.88 |
4 | 股票 | 600376 | 首开股份 | 13,069,241.15 | 1,250,000 | 16,400,000.00 | 29 | 2,702,701.91 |
5 | 股票 | 600535 | 天士力 | 4,821,000.00 | 90,000 | 4,974,300.00 | 11 | 65,284.52 |
合计 | 44,620,923.95 | / | 39,288,308.45 | 100 | 2,145,692.60 |
证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
002142 | 宁波银行 | 181,550,000.00 | 6.21 | 1,908,140,000.00 | 35,800,000.00 | 237,175,000.00 | 可供出售金融资产 | 法人股投资 |
ASX:HRR | HRR | 16,473,554.10 | 12,584,818.07 | -514,149.97 | 可供出售金融资产 | |||
RODINIA LITHIUM INC | 9,155,041.01 | 2,568,425.14 | -409,262.23 | 可供出售金融资产 | ||||
002636 | 金安国纪 | 70,000,000.00 | 5.25 | 103,194,000.00 | 5,455,272.77 | 可供出售金融资产 | 法人股投资 | |
合计 | 277,178,595.11 | / | 2,026,487,243.21 | 35,800,000.00 | 241,706,860.57 | / | / |
所持对象名称 | 最初投资金额(元) | 持有数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值(元) | 报告期损益(元) | 报告期所有者权益变动(元) | 会计核算科目 | 股份来源 |
浙江稠州商业银行股份有限公司 | 495,684,477.30 | 123,630,000 | 778,432,137.61 | 66,892,291.46 | 66,892,291.46 | 长期股权投资 | 法人股投资 | |
合计 | 495,684,477.30 | 123,630,000 | / | 778,432,137.61 | 66,892,291.46 | 66,892,291.46 | / | / |
股份名称 | 期初股份数量(股) | 报告期买入股份数量(股) | 使用的资金 数量(元) | 报告期卖出股份数量(股) | 期末股份 数量(股) | 产生的投资收益(元) |
PAX global technology | 4,696,000.00 | 1,481,000.00 | 3,215,000.00 | -1,862,970.69 | ||
当升科技 | 500,000.00 | 1,511,408.00 | 14,754,430.90 | 752,910.00 | 1,258,498.00 | 1,399,082.89 |
中国平安 | 300,000.00 | 13,484,956.65 | 300,000.00 | -1,854,520.40 | ||
万科 | 300,000.00 | 2,485,000.00 | 300,000.00 | 92,027.76 | ||
首开股份 | 1,620,849.00 | 16,938,977.94 | 370,849.00 | 1,250,000.00 | 204,632.77 | |
保利地产 | 100,000.00 | 1,312,000.00 | 100,000.00 | -64,952.02 | ||
宏源证券 | 1,061,990.00 | 19,639,390.96 | 1,061,990.00 | -156,916.67 | ||
银邦股份 | 1,000.00 | 20,000.00 | 1,000.00 | -2,145.78 | ||
润和软件 | 500.00 | 10,195.00 | 500.00 | 3,472.60 | ||
中国太保 | 20,000.00 | 457,000.00 | 20,000.00 | -70,469.24 | ||
中化国际 | 536,500.00 | 3,064,692.82 | 536,500.00 | 18,156.64 | ||
康美药业 | 100,000.00 | 1,574,844.98 | 100,000.00 | 16,704.29 | ||
上海家化 | 116,200.00 | 5,565,849.15 | 116,200.00 | 105,733.89 | ||
天士力 | 130,000.00 | 6,985,484.40 | 40,000.00 | 90,000.00 | -49,690.48 | |
罗牛山 | 300,000.00 | 1,620,000.00 | 300,000.00 | -50,144.99 | ||
贵州茅台 | 9,700.00 | 2,030,875.72 | 9,700.00 | -66,156.46 | ||
招商地产 | 80,000.00 | 2,320,000.00 | 80,000.00 | 7,435.86 |
项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 |
锂离子动力电池关键材料项目 | 55,000.00 | 初步设计已经完成,目前尚在进行设计完善和环保评审。 | 5,353.99 | 5,653.99 |