河南双汇投资发展股份有限公司2012年年度报告摘要

2013-03-26 来源：上海证券报

证券代码：000895 证券简称：双汇发展公告编号：2013-06

河南双汇投资发展股份有限公司

2012年年度报告摘要

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

一、概述

2012年，世界发达经济体增长乏力，国际市场需求持续低迷，新兴经济体增速回落，复杂多变的内外部环境加大了我国经济的下行风险，主要宏观经济指标呈全面趋弱态势，全年GDP同比增长7.8%，CPI同比上涨2.6%，物价上涨压力明显减缓。为实现我国2012年经济工作“稳中求进”的总体目标，国家把“稳增长”放在更加重要的位置，着力扩大内需，加大项目投资，启动一批重大项目，在消费、投资、出口以及结构优化、产业支持等方面采取积极政策，以确保我国经济的平稳增长。

2012年，是公司发展历程中具有特殊意义的一年。报告期内，面对国内经济复苏动力不足、消费需求低靡和市场竞争加剧的不利因素，公司主要做了以下几项工作：一是全面完成了重大资产重组工作并实施了组织机构的调整，实现了肉类资产的整体上市，理顺了产业链，完善了治理结构，消除了同业竞争，大幅度降低了关联交易，为公司围绕肉类工业做大、做强、做专、做精打下了坚实的基础；二是严格贯彻执行“调整结构上规模、抓好管理用好钱”的经营策略，经过一年的调整，肉制品实现了从高中低档全覆盖向中高档的快速调整，生鲜品实现了由冻销向鲜销的彻底转变，成效显著，为今后公司的高质量发展理清了思路，明确了方向；三是以提升产品品质为目标，铁腕抓质量，铁心保安全，以安全、放心的产品赢得了消费者的认可，扩大了市场份额，重塑了双汇品牌形象；四是严抓计划、产品与质量、生产和设备、产品研发与技术、市场、员工队伍与客户、成本、资金、库存和商品、供应链管理等“十大管理”工作，认真解决食品安全、发展速度和结构调整三个问题；五是加大市场开拓，努力做大市场出口突破终端。

报告期内，公司生产高低温肉制品 155.13 万吨，同比11年增长6.4 %；屠宰生猪1141.86万头，同比11年增长 14.1 %；实现营业收入397.05亿元，同比增长10.81 %；实现利润总额39.11亿元，同比增长110.28 %；实现归属于母公司股东的净利润28.85亿元，同比增长116.25%。

二、主营业务分析

1、概述

与上一年度相比，公司主营业务收入及相关数据的变化情况及原因（单位：人民币万元）：

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1、本报告期营业利润比去年同期增长了117.87%，归属于母公司股东的净利润比去年同期增长了116.25%，主要原因是公司加强管理、调整产品结构、扩大产销规模使单位产品盈利能力提高。

2、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长了94.18%，现金及现金等价物净增加额与去年同期相比净增加213325.94万元，主要原因是企业盈利能力的提高，存货下降，使企业现金流量增加。

2、收入

公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

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公司主要销售客户情况

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公司前5大客户资料

√ 适用 □ 不适用

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3、成本

行业分类

单位：元

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产品分类

单位：元

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公司主要供应商情况

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公司前5名供应商资料

√ 适用 □ 不适用

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4、费用

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说明：财务费用比上年同比下降2711万元，主要原因是企业盈利能力增加，现金流量增加、银行借款减少使企业支付的银行利息下降。

5、研发支出

为推进肉制品的转型和生鲜品市场的开拓，2012年研发的重点是高档低温肉制品自动化流程、中式传统肉制品现代化加工工艺和屠宰分割生产线自动化技术，其中高档低温肉制品自动化流程已确定设备、加工工艺等技术指标，中式传统肉制品现代化加工已突破标准化生产的核心技术，屠宰分割生产线自动化技术已经形成体系，在2012年新建工厂中得到应用，这些技术的研究应用为未来低温肉制品、中式肉制品和生鲜品的长足发展奠定了技术基础，使公司在肉制品加工领域处于国内领先地位。本年度本公司研发支出总额38936万元，占公司最近一期经审计净资产的3.32%，占本年度营业收入的0.98%。

6、现金流

单位：元

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相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

√ 适用 □ 不适用

1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长了94.18%，现金及现金等价物净增加额与去年同期相比净增加213325.94万元，主要原因是企业盈利能力的提高，存货下降，使企业现金流量增加。

2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加140245.14万元，主要原因是企业固定资产投资同比减少、收回的理财投资增加。

3、报告期内筹资活动现金流出去年同期增长92.24%，筹资活动产生的现金流量净额比去年同期下降1425.28%，主要原因是企业偿还长短期借款。

报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□ 适用 √ 不适用

三、主营业务构成情况

单位：元

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四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位：元

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2、负债项目重大变动情况单位：元

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五、核心竞争力分析

1、高附加值产品的产量和所占比重均高于竞争对手

本公司本次重大资产重组完成后，公司冷鲜肉和低温肉制品的产量在行业内领先于主要竞争对手，冷鲜肉和低温肉制品在同类产品中的比重同样优于行业内主要竞争对手，这些高附加值产品的产量和结构的优势将明显增强本公司的盈利能力。

2、加工基地区域优势明显

公司目前的主要资产经营区域包括河南、湖北、内蒙古、上海、山东、四川、江苏、河北、广东、黑龙江、江西、辽宁、浙江等13个省、自治区和直辖市，这些资产涉及的经营区域为我国屠宰及肉类加工行业的重要地域，生猪资源丰富，肉类消费潜力巨大。公司经营地域分布广泛，有利于统筹利用全国资源，化解区域单个市场的风险。同时，通过在贴近消费市场的区域设置网点，可为冷鲜肉及肉制品的生产创造良好的销售条件，提高企业盈利水平。

3、先进的技术工艺和设备确保生产高质量的产品

冷鲜肉方面，公司采用国际标准的屠宰工艺和完善的检验体系，引进欧美的先进加工设备，采用世界先进的冷分割加工工艺，经过18道检验，胴体加工前先进行快速冷却、再进行缓慢冷却，使肌肉经过自然成熟过程，并在低温环境下进行精细分割，抑制微生物的生长繁殖，延长冷鲜肉的保质期，使产品品质高于大多数同行业企业的同类产品。

肉制品方面，公司坚持从源头控制产品质量，实行统一化、专业化、标准化采购。公司已建立起严格的合格供方评价制度，确保供应商严格按标准生产和供应，保证采购的质量和安全。通过率先在肉类行业引入ISO9001、HACCP、ISO14001和GAP等管理体系，公司已建立起综合标准化管理体系，实施全程信息化的供应链管理和食品安全控制，有效追溯产品质量信息，确保产品质量和食品安全。公司实行严格的检验、检疫制度，建设高素质的质检队伍，从严把关生产加工的各个环节。

公司具备成熟的工艺控制能力、熟练的技术工人，同时执行严格的检验、检疫标准，整个生产、运输、配送环节均采用ISO9001和HACCP管理模式，有效确保生产产品的高质量，以供消费者放心食用。

4、管理和人才优势

公司全面实施了ISO9001、ISO14001和HACCP管理体系认证，将信息化引入生猪屠宰和肉制品加工业，利用信息化进行流程再造，整合资金流、物流、信息流，实现订单采购、订单生产、订单销售，肉类管理水平与世界同步。随着企业规模的扩大，公司按照各产业做大、做强、做专、做精的要求，组建了鲜冻品事业部、肉制品事业部、化工包装事业部、养殖事业部、综合事业部和商业连锁公司等，进行事业部制管理，提高了公司专业化运作水平。

本公司的管理层是长期从事屠宰和肉制品加工行业的专家，对肉制品加工行业有着深入的理解和认识，具备丰富的企业管理经验和长远的发展思路。

5、领先的技术实力和突出的产品研发能力

公司拥有国家级的技术研发中心、国家认可实验室和博士后流动站，拥有二百多人的技术开发队伍。公司目前已开发出高、低温肉制品，调理制品、生鲜产品等1000多个品种，每年可以开发新产品100多个品种，每年新产品销量不低于当年肉制品销量的10%。公司强大的综合研发能力确保公司在肉制品加工技术和新产品开发方面始终领先于竞争对手,保持了公司强大的活力和竞争优势。

六、投资状况分析

1、对外股权投资情况

（1）对外投资情况

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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况单位：万元

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说明

上述投资的资金来源为公司自有闲置资金。

3、主要子公司、参股公司分析

主要子公司、参股公司情况

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主要子公司、参股公司情况说明

报告期内，公司主要子公司盈利能力与2011年相比大幅度提高，主要原因是：2011年受3.15事件影响，企业销售受影响，费用投入大，成本费用高，企业盈利能力低；2012年公司通过调整产品结构，扩大市场投入，加强内部管理，控制成本费用，使企业销量、单位盈利能力同比大幅提高，企业盈利提高。

报告期内取得和处置子公司的情况

√ 适用 □ 不适用

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七、公司未来发展的展望

（一）宏观经济形势及公司所处行业的发展趋势、发展机遇与市场竞争格局

1、宏观经济和行业政策有利于肉类产业的发展。2012年，受全球经济形势的影响，中国经济增长趋缓，中央经济工作会议确定了稳中求进的发展目标，全年经济增长触底后开始出现反弹迹象。2013年，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把刺激国内消费、扩大内需作为GDP保增长的重心，经济发展继续稳中求进，预计2013年全国GDP增长8.2%，消费需求会明显提升，有利于我国肉类产业的发展。

2、行业市场空间广阔，未来十年中国肉类消费量将快速增长。随着中国城镇化率不断提高，人口结构发生较大变化，消费结构转型提速，中国正由制造大国、投资大国向消费大国转变。目前我国大陆地区人均肉类消费量40Kg/年，是台湾地区的57%，是香港地区和欧美发达国家的30%。发达国家历史经验表明，在人均GDP从2,000美元增加到4,500美元的阶段，国民肉类消费水平将经历一轮快速增长。党的“十八大”报告提出在2020年“全面建成小康社会”、“实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番”，居民收入水平快速增长。随着我国城镇化进程的进一步推进及人们生活水平的持续提高，我国屠宰及肉类加工行业仍有相当可观的发展空间，为行业内的企业尤其是龙头企业带来巨大的发展机遇。

3、国家继续实施“生猪调出大县奖励”、“动物防疫补贴、良种补贴”、财政保险支持、国储肉等政策鼓励生猪养殖，促进供销平衡。近年来国内生猪规模化养殖程度逐步提高，目前能繁母猪存栏充足，猪源存栏结构均衡，玉米、小麦、饲料价格基本企稳，对生猪稳定供应创造了有利条件。

4、国家加快淘汰小型屠宰企业，加大对私屠滥宰的打击力度，行业整合步伐加速。国家《食品工业“十二五”发展规划》指出，“十二五”期间，要建立产业退出机制，依法淘汰一批技术装备落后、资源能源消耗高、环保不达标的落后屠宰企业，引导和推动优势企业实施强强联合、跨地区重组，全国手工和半机械化等落后生猪屠宰产能淘汰50%，其中大中城市和发达地区力争淘汰80%左右。双汇发展作为国内肉类食品加工行业的龙头企业，肩负着食品安全和跨地区兼并重组的两大重任，从2012年下半年开始，不断加快与中小屠宰企业合作步伐，截至2012年底，公司已与180多家即将退出产业的中小屠宰企业签订合作意向协议，开始落实的工作。2013年，公司将加大整顿压点工作的招商力度，加速行业整合，提升行业集中度和市场竞争力。

5、猪肉产品有望快速升级。工业和信息化部、农业部2012年2月发布的《肉类工业“十二五”发展规划》提出“十二五”期间积极发展冷鲜肉加工和肉制品生产。到2015年，县级以上城市热鲜肉销售比例降到50%以下，冷鲜肉占比提高到30% 。肉制品产量占肉类总产量的比重达到17%以上。猪肉产品升级将为行业内具备较强技术研发能力、拥有冷鲜肉等生产线的企业提供良好的发展契机。

6、食品安全重视程度促使行业不断规范发展。随着我国政府对产品质量和食品安全问题的高度重视，对行业不规范行为整治力度的不断加大，市场上供应的肉类及肉制品的质量将越来越高，消费者信心增强，将增加对肉类及肉制品的消费需求。这为行业内的龙头企业提供了良好的竞争环境，也为行业内具备较强技术研发能力和较高的食品安全水平的企业提供了更好的发展机遇。

（二）公司发展战略

1、在产业选择上，公司将坚持围绕“农”字做文章，围绕肉类加工产业，继续做大做强屠宰和肉制品两大主业，大力发展饲料业和养殖业，完善产业链，提高产业化经营水平。

2、在国内重点围绕公司六大区域发展战略，完成生猪屠宰及肉制品加工基地的全国产业布局，实现养殖和屠宰的就地养殖、就地生产、就地销售及全国大流通销售的产业格局。

3、在产品研发上，完善自主研发和创新体系，围绕消费升级，大力调整产品结构，不断开发新产品，实现肉类产品由高温向低温转变，白条肉向调理制品转变，家庭厨房向工业化生产转变，实现西式产品中式化生产，中式产品工业化、规模化、现代化大生产，确保企业的核心竞争优势。

4、经营策略上，围绕“开创中国肉类品牌”，积极实施品牌营销，提升品牌竞争力及产品附加值；围绕低碳经济，加强企业标准化和信息化管理，坚持流程创新、提高效率，形成以肉类加工为主的优势产业集群，带动农业产业化。

通过调整产业结构、完善产业链条、优化产业布局、增强创新能力，进一步做大、做强、做精、做专肉类加工业，把公司做成中国最大、世界领先的肉类供应商，做成在世界肉类行业具有影响力的企业集团。

（三）新年度经营计划

2013年，公司将围绕“开发大低温、做好大生鲜、突破大城市、实现大工业”的经营思路，通过大力调整产品结构、充分发挥双汇冷鲜肉品牌和技术优势、深度开发市场和扩建网络、用先进技术和设备武装企业等措施，实现公司的快速扩张。2013年，公司计划屠宰生猪1,750万头，产销肉制品190万吨，肉和类制品总销量364万吨。

（四）资金需求及使用计划

公司重大资产重组工作完成后，公司将在2013年按照项目建设承诺积极推进产能扩张。根据公司2013年度投资计划，预计2013年公司及子公司在续建项目、新建项目、技术改造、单台设备等方面的投资需支出40亿元，以上资金需求以公司自有资金和银行贷款加以解决。

（五）风险因素和对策

2013年，公司可能面临如下风险：

1、通胀风险。2012年国际粮食减产，进口农产品价格较高，给国内粮食价格和生猪养殖成本带来压力，同时国际生猪及肉类价格也在走高，通过进口肉类产品平抑国内生猪价格的效果预计将减弱，虽然目前国内粮食价格相对稳定、生猪存量结构均衡，但不排除下半年主要原材料价格上涨的风险，生猪屠宰及肉制品成本压力依然存在。

2、食品安全风险。近年来，食品加工行业安全问题频出，消费者安全意识增强，对食品安全更加重视和关注，消费者对食品加工企业的产品质量关注度空前提高，企业需要更大的投入来保证产品质量和食品安全。

3 、内部管理风险。中国经济经过三十多年的快速发展，经济增长速度明显放缓，增长方式正在发生重大转变，行业竞争加剧，人工成本快速上升，企业面临较大的运营成本压力，对公司内部管理的提升提出了更高的要求。

2013年，公司采取的应对措施：

1、落实“十大管理”，健全内部控制，提高企业经营管理水平。2013年，继续加强“十大管理”的执行与考核，通过公司内部控制规范的全面实施和系统评价，健全管理制度，堵塞管理漏洞，降低企业运营成本压力。

2、大力调整产品结构，推动产业升级。屠宰业要坚持通过推行“5329”方针，持续优化结构，提高鲜销率，扩大产销规模；肉制品业要通过改造老产品、推广新产品，继续提高低温结构和特优级结构，提升肉制品盈利水平。

3、周密布署，防通胀、降成本、控费用。采购环节要盯紧行情，利用好国内外资源和市场，比价采购，控制采购价格；生产环节要通过加强生产过程控制和实施流程创新，降低生产成本；销售环节要通过市场创新、营销创新和供应链管理，控制费用。

4、加大市场投入，扩建大网络，拓展大市场。2013年，要通过一系列有效的销售支持和激励政策，深度开发市场，加大网络建设，实现终端突破，快速扩大销售规模。

5、铁腕抓质量，铁心保安全。技术环节要严格技术标准、加工工艺、标识标注的管理，合规合法；检验环节要严格落实索证、索票制度，生猪头头检验，原辅料批批检测；生产环节要严格按加工工艺规程和质量要求组织生产，严禁违规操作；流通环节要严格管理客户，按规定设置库房、配置车辆，保证流通环节的产品质量。

八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

与上年度相比，本年度增加合并报表范围子公司27家，减少子公司4家：

1、本期通过发行股份购买资产方式增加子公司德州双汇食品有限公司、绵阳双汇食品有限责任公司、武汉双汇食品有限公司、淮安双汇食品有限公司、唐山双汇食品有限责任公司、济源双汇食品有限公司、漯河连邦化学有限公司、漯河弘毅新材料有限公司、漯河天润彩印包装有限公司、漯河卓智新型包装有限公司、漯河双汇肉业有限公司、漯河双汇万中禽业加工有限公司、漯河双汇万中禽业发展有限公司、漯河双汇彩印包装有限公司、阜新双汇肉类加工有限公司、阜新汇福食品有限公司、漯河天瑞生化有限公司、漯河华丰投资有限公司、宝泉岭双汇北大荒食品有限公司、望奎双汇北大荒食品有限公司、哈尔滨双汇北大荒食品有限公司、漯河双汇进出口贸易有限责任公司、郑州双汇食品有限公司、南昌双汇食品有限公司、昆明双汇食品有限公司、漯河双汇保鲜包装有限公司26家子公司；通过新设方式成立漯河双汇食品销售有限公司。

2、本期通过股权置换方式置出子公司漯河双汇物流投资有限公司，通过换股吸收合并减少漯河双汇牧业有限公司、漯河双汇新材料有限公司、漯河华懋双汇化工包装有限公司3家子公司。

九、公司利润分配及分红派息情况

报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

1、按照中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的规定，公司于2009年4月10日召开2008年度股东大会，审议通过了《关于修改公司<章程>的议案》，将现金分红政策修改为：公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

2、为进一步加强投资者权益保护，注重对投资者回报，公司于2012年4月20日召开2011年度股东大会，审议通过了《关于修改公司<章程>的议案》，将现金分红政策修改为：公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的百分之三十。

公司的利润分配政策符合公司《章程》及审议程序的规定，公司中小股东的合法权益得到了充分维护。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况

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以上利润分配方案均符合公司《章程》及审议程序的规定。

公司近三年现金分红情况表

单位：元

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十、社会责任情况

本公司已披露2012年度社会责任报告全文，全文详见2013年3月26日的巨潮资讯网站上（http://www.cninfo.com.cn）。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

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4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

与上年度相比，本年度增加合并报表范围子公司27家，减少子公司4家：

股票简称双汇发展股票代码 000895
股票上市交易所深圳证券交易所
联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表
姓名祁勇耀梁永振
电话（0395）2676158 （0395）2676530
传真（0395）2693259 （0395）2693259
电子信箱 0895@shuanghui.net lyz1632@tom.com

2012年 2011年本年比上年增减(%) 2010年
调整前调整后调整后调整前调整后
营业收入（元） 39,704,548,213.41 37,615,471,123.88 35,831,824,609.16 10.81% 36,310,260,747.81 35,368,111,713.58
归属于上市公司股东的净利润（元） 2,885,234,728.38 564,893,042.07 1,334,201,313.00 116.25% 1,159,206,378.09 3,030,489,055.92
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,940,841,272.00 485,791,655.06 485,791,655.06 299.52% 1,090,612,817.08 1,090,612,817.08
经营活动产生的现金流量净额（元） 4,557,316,420.81 1,000,746,646.84 2,346,898,497.93 94.18% 1,803,606,033.95 4,569,486,056.77
基本每股收益（元/股） 2.62 0.93 1.21 116.25% 1.91 2.75
稀释每股收益（元/股） 2.62 0.93 1.21 116.25% 1.91 2.75
净资产收益率（%） 27.93% 14.86% 14.76% 13.17个百分点 33.55% 35.43%
2012年末 2011年末本年末比上年末增减(%) 2010年末
调整前调整后调整后调整前调整后
总资产（元） 16,696,528,537.21 7,839,498,006.29 16,585,556,168.43 0.67% 7,150,487,910.22 14,872,573,107.60
归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元） 11,736,764,759.96 3,681,682,275.43 9,111,101,629.79 28.82% 3,670,449,087.24 8,498,306,725.85

报告期股东总数 12,096 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 8,594
前10名股东持股情况
股东名称股东性质持股比例（%）持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结情况
股份状态数量
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司境内非国有法人 60.24% 662,857,069 479,440,819 冻结 479,440,819
罗特克斯有限公司境外法人 13.02% 143,247,213 14,853,505 冻结 14,853,505
全国社保基金一零二组合国有法人 0.95% 10,476,253
兴全趋势投资混合型证券投资基金境内非国有法人 0.93% 10,244,357
易方达价值成长混合型证券投资基金境内非国有法人 0.73% 8,021,237
全国社保基金一一零组合国有法人 0.46% 5,049,914
易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金境内非国有法人 0.45% 4,968,933
广发聚丰股票型证券投资基金境内非国有法人 0.42% 4,619,299
全国社保基金六零三组合国有法人 0.42% 4,577,219
YALE UNIVERSITY 境外法人 0.41% 4,483,395
上述股东关联关系或一致行动的说明河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司是罗特克斯有限公司的全资子公司。全国社保基金一零二组合、全国社保基金一一零组合和全国社保基金六零三组合同属全国社保基金所有。易方达价值成长混合型证券投资基金和易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金同属易方达基金管理。

指标 2012年 2011年增减幅度
主营业务收入 3,940,632.15 3,536,428.87 11.43%
主营业务成本 3,240,757.68 3,068,238.27 5.62%
期间费用 336,614.88 295,299.01 13.99%
营业利润 363,247.47 166,726.30 117.87%
归属于母公司股东的净利润 288,523.47 133,420.13 116.25%
经营活动产生的现金流量净额 455,731.64 234,689.85 94.18%
现金及现金等价物净增加额 169,215.32 -44,110.62 -

行业分类项目 2012年 2011年同比增减（%）
生鲜冻品销售量（万吨） 114.8 94.37 21.65%
生产量（万吨） 114.40 95.98 19.19%
肉制品销售量（万吨） 155.15 144.78 7.16%
生产量（万吨） 155.13 145.74 6.44%

前五名客户合计销售金额（元） 889,487,865.53
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 2.24%

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%）
1 客户1 212,386,635.72 0.53%
2 客户2 186,240,326.96 0.47%
3 客户3 183,752,403.42 0.46%
4 客户4 165,425,310.67 0.42%
5 客户5 141,683,188.76 0.36%
合计 —— 889,487,865.53 2.24%

行业分类项目 2012年 2011年同比增减(%)
金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）
肉制品行业 17,806,573,374.50 49.3% 17,300,338,508.23 50.61% 2.93%
屠宰行业 13,812,063,672.40 38.23% 12,195,595,535.82 35.67% 13.25%
其它 788,939,768.78 2.18% 1,186,448,705.80 3.47% -33.5%

产品分类项目 2012年 2011年同比增减(%)
金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）
高温肉制品 10,391,639,359.15 28.77% 9,561,179,819.41 27.97% 8.69%
低温肉制品 7,414,934,015.35 20.53% 7,739,158,688.82 22.64% -4.19%
生鲜冻品 13,812,063,672.40 38.23% 12,195,595,535.82 35.67% 13.25%
其他 788,939,768.78 2.18% 1,186,448,705.80 3.47% -33.5%

前五名供应商合计采购金额（元） 1,704,574,066.09
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 5.9%

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%）
1 客户1 500,374,547.74 1.73%
2 客户2 452,882,786.42 1.57%
3 客户3 306,026,417.85 1.06%
4 客户4 222,447,372.28 0.77%
5 客户5 222,842,941.80 0.77%
合计 —— 1,704,574,066.09 5.9%

项目 2012年 2011年增减幅度
销售费用 2,044,861,607.56 1,819,334,807.26 12.40%
管理费用 1,310,923,994.62 1,096,183,762.93 19.59%
财务费用 10,363,224.90 37,471,556.53 -72.34%
合计 3,366,148,827.08 2,952,990,126.72 13.99%

项目 2012年 2011年同比增减（%）
经营活动现金流入小计 45,189,322,585.38 39,575,770,359.06 14.18%
经营活动现金流出小计 40,632,006,164.57 37,228,871,861.13 9.14%
经营活动产生的现金流量净额 4,557,316,420.81 2,346,898,497.93 94.18%
投资活动现金流入小计 2,859,567,464.51 352,076,558.54 712.2%
投资活动现金流出小计 4,348,932,732.45 3,243,893,178.38 34.07%
投资活动产生的现金流量净额 -1,489,365,267.94 -2,891,816,619.84
筹资活动现金流入小计 2,589,134,677.99 2,166,274,011.27 19.52%
筹资活动现金流出小计 3,964,932,674.70 2,062,462,085.70 92.24%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,375,797,996.71 103,811,925.57 -1,425.28%
现金及现金等价物净增加额 1,692,153,156.16 -441,106,196.34

营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）
分行业
肉制品业 23,002,751,433.66 17,806,573,374.50 22.59% 12.27% 2.93% 7.03%
屠宰业 15,439,879,722.13 13,812,063,672.40 10.54% 14.62% 13.25% 1.08%
其他 963,690,375.89 788,939,768.78 18.13% -31.43% -33.5% 2.56%
分产品
高温肉制品 13,715,143,412.81 10,391,639,359.15 24.23% 16.68% 8.69% 5.57%
低温肉制品 9,287,608,020.85 7,414,934,015.35 20.16% 6.34% -4.19% 8.78%
生鲜冻品 15,439,879,722.13 13,812,063,672.40 10.54% 14.62% 13.25% 1.08%
其他 963,690,375.89 788,939,768.78 18.13% -31.43% -33.5% 2.56%
分地区
长江以北地区 27,309,698,072.59 22,358,557,818.49 18.13% 15.71% 11.11% 3.39%
长江以南地区 12,096,623,459.09 10,049,018,997.19 16.93% 2.84% -4.83% 6.69%

2012年末 2011年末比重增减
（%）
重大变动说明
金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）
货币资金 4,074,572,936.71 24.4% 2,795,195,478.81 16.85% 7.55% 企业盈利能力的提高，存货下降，使企业货币增加。
应收账款 225,908,189.06 1.35% 212,366,262.35 1.28% 0.07%
存货 2,066,899,140.51 12.38% 3,353,646,994.20 20.22% -7.84% 原料储备及产成品同比下降。
投资性房地产 1,011,336.76 0.01% 1,082,678.20 0.01% 0%
长期股权投资 169,033,304.43 1.01% 164,042,451.45 0.99% 0.02%
固定资产 7,862,565,161.42 47.09% 7,720,278,218.81 46.55% 0.54%
在建工程 381,067,111.63 2.28% 548,123,955.86 3.3% -1.02%
无形资产 857,094,931.16 5.13% 825,361,074.18 4.98% 0.15%

2012年 2011年比重增减（%）重大变动说明
金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）
短期借款 200,000,000.00 1.2% 1,153,205,622.81 6.95% -5.75% 到期偿还银行借款。
长期借款 178,444,738.24 1.07% 48,691,183.74 0.29% 0.78% 子公司将短期借款调整为长期借款。
应付账款 1,602,073,238.53 9.6% 2,544,948,840.73 15.34% -5.74% 应付客户货款减少。
应付职工薪酬 564,008,509.90 3.38% 597,036,089.54 3.6% -0.22%
应交税费 275,229,193.12 1.65% 61,519,139.78 0.37% 1.28% 销售规模扩大、盈利提高，实现税金增加。
应付利息 283,333.29 0% 8,264,547.33 0.05% -0.05%
应付股利 1,712,644.20 0.01% 288,135,229.96 1.74% -1.73% 本期支付上期应付股利。
其他应付款 631,034,401.80 3.78% 564,800,325.02 3.41% 0.37%

对外投资情况
2012年投资额（元） 2011年投资额（元）变动幅度
50,000,000.00 150,000,000.00 -66.67%
被投资公司情况
公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%）
漯河双汇食品销售有限公司生鲜冻品销售 100%

受托人
名称
委托理财金额委托理财起始日期委托理财终止日期报酬确定方式实际收回本金金额本期实际收益实际获得收益是否经过法定程序计提减值准备金额是否关联交易关联关系
中国农业银行 18,000 2012年03月13日 2012年03月31日到期一次确认 18,000 41.92 41.92 是 0 否无
中国农业银行 10,000 2012年09月11日 2012年11月09日到期一次确认 10,000 71.51 71.51 是 0 否无
中国农业银行 24,000 2012年09月09日 2012年12月07日到期一次确认 24,000 260.38 260.38 是 0 否无
中国工商银行 34,000 2012年03月07日 2012年09月05日到期一次确认 34,000 927.32 927.32 是 0 否无
中国银行 10,000 2012年03月07日 2012年03月12日到期一次确认 10,000 3.7 3.7 是 0 否无
中国银行 8,000 2012年03月08日 2012年03月12日到期一次确认 8,000 2.28 2.28 是 0 否无
中国建设银行 1,500 2012年09月20日 2012年10月24日到期一次确认 1,500 5.42 5.42 是 0 否无
中国建设银行 1,200 2012年09月27日 2012年11月01日到期一次确认 1,200 4.58 4.58 是 0 否无
中国农业银行 10,000 2012年11月12日 2012年12月12日到期一次确认 10,000 34.16 34.16 是 0 否无
中国农业银行 24,000 2012年12月07日 2013年01月04日到期一次确认 0 78.9 0 是 0 否无
中国建设银行 10,000 2012年12月12日 2013年03月12日到期一次确认 0 24.93 0 是 0 否无
中国工商银行 26,800 2012年10月25日 2013年03月13日到期一次确认 0 204.71 0 是 0 否无
中国工商银行 1,200 2012年11月06日 2013年05月04日到期一次确认 0 7.73 0 是 0 否无
中国工商银行 10,000 2012年11月30日 2013年05月28日到期一次确认 0 38.58 0 是 0 否无
中国农业银行 20,000 2011年08月25日 2012年02月23日到期一次确认 20,000 136.49 468.71 是 0 否无
中国农业银行 8,000 2011年12月08日 2012年03月08日到期一次确认 8,000 74.16 100.72 是 0 否无
中国农业银行 10,000 2012年01月01日 2012年03月05日到期一次确认 10,000 85.92 85.92 是 0 否无
中国农业银行 20,000 2012年02月27日 2012年08月10日到期一次确认 20,000 479.18 479.18 是 0 否无
中国农业银行 18,000 2012年04月06日 2012年05月07日到期一次确认 18,000 79.5 79.5 是 0 否无
中国农业银行 18,000 2012年05月10日 2012年08月07日到期一次确认 18,000 210.67 210.67 是 0 否无
中国农业银行 10,000 2012年08月09日 2012年09月18日到期一次确认 10,000 47.12 47.12 是 0 否无
中国农业银行 8,000 2012年08月10日 2012年09月14日到期一次确认 8,000 28.38 28.38 是 0 否无
中国农业银行 12,000 2012年09月06日 2012年10月16日到期一次确认 12,000 53.92 53.92 是 0 否无
中国农业银行 18,000 2012年09月20日 2012年10月19日到期一次确认 18,000 60.07 60.07 是 0 否无
中国农业银行 10,000 2012年10月24日 2012年11月28日到期一次确认 10,000 30.68 30.68 是 0 否无
中国银行 1,200 2012年03月22日 2012年09月18日到期一次确认 1,200 29 29 是 0 否无
中国工商银行 1,330 2012年03月27日 2012年06月27日到期一次确认 1,330 16.25 16.25 是 0 否无
中国工商银行 1,700 2012年04月01日 2012年07月04日到期一次确认 1,700 21.22 21.22 是 0 否无
中国工商银行 3,800 2012年04月25日 2012年10月22日到期一次确认 3,800 90.45 90.45 是 0 否无
中国工商银行 700 2012年04月25日 2012年07月25日到期一次确认 700 7.94 7.94 是 0 否无
中国工商银行 1,500 2012年06月21日 2012年09月20日到期一次确认 1,500 15.9 15.9 是 0 否无
中国工商银行 1,500 2012年07月19日 2012年10月16日到期一次确认 1,500 15.16 15.16 是 0 否无
合计 352,430 -- -- -- 280,430 3,188.13 3,192.06 -- 0 -- --
逾期未收回的本金和收益累计金额 0
涉诉情况（如适用）不适用
委托理财情况说明公司利用自有闲置资金购买低风险、流动性强的金融企业发行理财产品，提高公司收益。

公司名称公司
类型
所处
行业
主要产品
或服务
注册资本总资产
（万元）
净资产
（万元）
营业收入(万元) 营业利润(万元) 净利润
（万元）
漯河华意食品有限公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB5,417万元 8904.19 7893.93 21896.01 1503.65 1127.78
山东德州双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB19,000万元 83084.39 58108.73 315528.07 27364.97 23478.63
绵阳双汇食品有限责任公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB9,305万元 112067.49 9196.54 279784.08 7294.66 5659.78
湖北武汉双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB18,000万元 150972.01 27823.71 347523.93 3219.92 3727.63
江苏淮安双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB32,500万元 76265.84 69869.08 232035.86 18798.94 17432.06
唐山双汇食品有限责任公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB16,500万元 43064.11 38290.56 170536.31 11155.89 10256.70
济源双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB20,000万元 103177.42 26004.85 284123.27 4508.146 7857.38
阜新双汇肉类加工有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB17,300万元 47372.76 42965.76 178016.07 12135.03 10705.62
阜新汇福食品有限公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB3,724.52万元 11270.47 10195.25 16646.31 2210.33 2242.14
望奎双汇北大荒食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB5,000万元 35744.76 28808.72 147601.30 8676.82 8327.44
哈尔滨双汇北大荒食品有限公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB5,000万元 19558.01 12854.58 39491.22 4871.50 3863.52
黑龙江宝泉岭双汇北大荒食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB10,000万元 22244.37 19208.87 92572.29 3170.29 2795.55
漯河双汇万中禽业加工有限公司子公司禽类屠宰、肉制品加工禽类屠宰、加工 RMB10,000万元 30378.94 7405.68 66357.72 3262.55 2519.62
漯河双汇彩印包装有限公司子公司其他生产PVDC彩色印刷品 RMB3,195.23万元 25700.19 23427.93 41628.71 9817.11 7532.11
漯河华丰投资有限公司子公司其他生产PVDC肠衣膜 RMB4,229.73万元 29361.53 28088.38 17789.02 5909.80 4752.54
漯河连邦化学有限公司子公司其他生产PVDC肠衣膜 RMB4,000万元 46431.94 40302.63 74477.54 17987.97 14474.78
漯河弘毅新材料有限公司子公司其他生产PVDC肠衣膜 RMB1,307.74万元 7841.63 6871.71 7649.00 2463.34 1847.40
漯河天润彩印包装有限公司子公司其他生产PVDC彩色印刷品 RMB3,200万元 38029.26 34381.20 76350.91 20150.40 15101.74
漯河卓智新型包装有限公司子公司其他生产胶印纸箱 RMB3,980万元 23882.00 19777.45 31028.45 8166.03 6121.33
漯河双汇保鲜包装有限公司子公司其他生产食品保鲜包装材料 RMB2,781.88万元 8891.84 8155.25 5881.09 1500.72 1181.11
漯河双汇肉业有限公司子公司肉制品加工及其他肉制品、技术研究、包装物等 RMB50,000万元 171350.72 151569.32 341904.33 62790.13 47182.26
浙江金华双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB7,500万元 12167.53 11002.51 64184.91 2101.14 1803.90
上海双汇大昌有限公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB19,475万元 48085.54 44553.43 57046.82 7012.56 5488.32
阜新双汇食品有限责任公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB7,477万元 15669.15 13117.43 48860.02 4246.84 3178.18
华懋双汇实业（集团）有限公司子公司肉制品加工行业肉制品 RMB38,014.85万元 72437.40 61473.38 307381.55 20241.82 15189.40
漯河双汇生物工程技术有限公司子公司其他生产骨素、香精 USD400万元 17652.98 13862.60 28571.42 10277.22 9546.00
宜昌双汇食品有限责任公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB12,000万元 30777.59 28382.42 137568.10 3549.99 3338.87
河南万东牧业有限公司子公司其他生猪养殖 RMB18,324万元 23812.62 22907.62 18598.91 3687.60 3683.74
南宁双汇食品有限公司子公司生猪屠宰、肉制品加工屠宰、肉制品 RMB48,000万元 55103.17 53097.37 1465.86 2898.19
叶县双汇牧业有限公司子公司其他生猪养殖 RMB20,100万元 32106.03 29117.51 28404.01 3454.76 3372.01

公司名称报告期内取得和处置子公司目的报告期内取得和处置子公司方式对整体生产和业绩的影响
山东德州双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并实现主业资产整体上市、避免同业竞争，大幅减少关联交易，提高上市公司综合竞争力及盈利能力
绵阳双汇食品有限责任公司重大资产重组同一控制企业合并同上
湖北武汉双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
江苏淮安双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
唐山双汇食品有限责任公司重大资产重组同一控制企业合并同上
济源双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
阜新双汇肉类加工有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
阜新汇福食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
望奎双汇北大荒食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
哈尔滨双汇北大荒食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
黑龙江宝泉岭双汇北大荒食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇万中禽业加工有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇万中禽业发展有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇彩印包装有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河华丰投资有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河连邦化学有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河弘毅新材料有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河天润彩印包装有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河卓智新型包装有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇进出口贸易有限责任公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河天瑞生化有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇保鲜包装有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇肉业有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
昆明双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
南昌双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
郑州双汇食品有限公司重大资产重组同一控制企业合并同上
漯河双汇物流投资有限公司重大资产重组置出实现产业主辅分离，提高专业化运作水平。
漯河双汇食品销售有限公司新设子公司新设实行专业化运作，提高管理效率。

年度股利分配预案或方案资本公积金转增股本方案
2012年拟以2012年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派13.5元现金（含税）的方案。拟以2012年底总股本为基数，向全体股东实施每10股转增10股的资本公积金转增股本方案。
2011年以2011年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派5.5元现金（含税）的方案。无
2010年以2010年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派5元现金（含税）的方案。无

分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（%）
2012年 1,485,390,452.40 2,885,234,728.46 51.48%
2011年 333,297,195.00 1,334,201,313.00 24.98%
2010年 302,997,450.00 3,030,489,055.92 10%

接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象谈论的主要内容及提供的资料
2012年02月02日公司会议室实地调研机构高瓴资本调研生猪资源行情、公司重大资产重组事项进展情况。
2012年02月07日公司会议室实地调研机构博时基金了解公司生产经营情况及资产重组的进展情况。
2012年03月20日公司会议室实地调研机构摩根士丹利调研公司资产重组情况及行业发展情况。
2012年03月22日公司会议室实地调研机构美国资本集团调研公司重大资产重组事项审批进展情况、资产完成后公司整体规划及发展情况。
2012年04月06日公司会议室实地调研机构中信证券国际、国泰投信、富邦金控了解春节过后生产经营情况及重大资产重组拟注入资产经营情况。
2012年05月10日公司会议室实地调研机构长盛基金、财通证券、东北证券、上海伏羲资产调研生猪资源行情、产品销售及公司重大资产重组事项进展情况。
2012年05月16日公司会议室实地调研机构大朴资产管理调研当前资源、市场情况及本次重大资产重组拟注入资产情况。
2012年05月31日公司会议室实地调研机构国泰基金、兴业全球基金了解行业现状及未来发展趋势、公司上半年经营情况。
2012年06月11日公司会议室实地调研机构华商基金、上海从容投资、东方证券、国投瑞银、富兰克林国海、长江证券、华宝兴业调研公司重大资产重组事项进展情况、拟注入资产的经营情况，了解公司上半年市场恢复情况。
2012年06月14日公司会议室实地调研机构中银基金、天风证券、银河证券调研生猪价格走势，了解上半年公司市场状况。
2012年06月25日公司会议室实地调研机构光大证券资产管理了解上半年公司生产经营情况及重组后发展规划。
2012年06月28日公司会议室实地调研机构嘉实基金、安邦资产、华夏基金、大成基金、招商证券调研国内生猪资源状况、肉及肉制品市场需求以及公司上半年生产经营情况。
2012年07月18日公司会议室实地调研机构中证投资、珩生鸿鼎资产管理调研下半年的生猪价格走势、已注入资产的经营情况。
2012年09月11日公司会议室实地调研机构中投证券、易方达基金、南方基金、大成基金、长盛基金、华安基金调研公司三季度的经营情况、新建项目的建设情况、生猪资源下半年的走势情况。
2012年11月09日公司会议室实地调研机构国泰君安、农银汇理基金调研公司四季度经营情况、未来发展战略、行业竞争格局。
2012年11月15日公司会议室实地调研机构东方证券、中信建投证券、中邮基金、工银瑞信、光大永明资产调研公司下半年经营情况、生猪价格走势、肉制品销售渠道的开拓情况、新建项目的进展情况。

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