（上接A45版）
4、土地储备：公司目前在山东、北京、重庆、辽宁、黑龙江等省市拥有土地储备800万平米、开发项目近30个，年开发量400万平米，为公司提供了良好的发展空间。
5、精细化管理：标准化的景观、精装、招标采购、成本管理将工程管理工作提升到精细化、标准化，成本控制目标化的管理层次。
（五） 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资额300万元；上年同期，公司对外股权投资额8270万元；与上年同比，投资额减少7970万元，减少96.37%。被投资公司具体情况如下：
公司第七届董事会第十五次会议于2012年3月23日在公司会议室召开，会议审议通过《关于合资设立门窗公司的议案》，同意公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司与北京万泰明美投资管理有限公司在长清区万德镇合资设立济南鲁商明达门窗有限公司，注册资金500万元，其中山东省鲁商置业有限公司现金出资300万元，占总股份的60%；北京万泰明美投资管理有限公司现金出资200万元，占总股份的40%。合资企业经营范围：建筑门厂的加工、制造、销售及安装；建筑五金配件、装饰材料的销售；建筑幕墙工程施工、建筑装饰装修工程施工。该公司于2012年7月2日完成工商注册手续。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（2） 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩：
单位：元
| 公司名称 | 业务性质 | 公司持股比例 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 鲁商置业青岛有限公司 | 房地产开发 | 75% | 50,000,000.00 | 4,505,094,375.70 | 418,641,508.09 | 401,419,684.94 |
| 济宁鲁商置业有限公司 | 房地产开发 | 100% | 20,000,000.00 | 1,079,326,528.22 | 46,121,024.10 | 31,869,491.94 |
| 青岛鲁商地产有限公司 | 房地产开发 | 85% | 20,000,000.00 | 1,217,400,573.34 | 91,119,182.63 | 17,458,250.14 |
| 临沂鲁商地产有限公司 | 房地产开发 | 100% | 20,000,000.00 | 1,679,110,569.08 | 237,453,540.53 | 14,729,762.41 |
| 山东省鲁商置业有限公司 | 房地产开发 | 100% | 50,000,000.00 | 11,760,098,344.31 | 858,050,051.01 | -19,469,644.80 |
| 哈尔滨鲁商置业有限公司 | 房地产开发 | 90% | 50,000,000.00 | 4,981,363,240.30 | 21,505,964.63 | -21,498,068.38 |
| 青岛鲁商置地发展有限公司 | 房地产开发 | 75% | 50,000,000.00 | 1,223,121,833.89 | 49,591,812.71 | -132,334.55 |
| 北京银座银座合智房地产开发有限公司 | 房地产开发 | 100% | 20,000,000.00 | 1,001,526,435.23 | 327,130,607.43 | 12,919,570.60 |
（2）单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上的：
单位：元
| 公司名称 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 鲁商置业青岛有限公司 | 1,505,809,681.50 | 541,994,862.63 | 401,419,684.94 |
| 济宁鲁商置业有限公司 | 267,971,034.98 | 43,589,464.72 | 31,869,491.94 |
（3）单个子公司经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的：
单位：元
| 公司名称 | 本期净利润 | 同期净利润 | 增减额 | 同比变化（%） |
| 鲁商置业青岛有限公司 | 401,419,684.94 | -19,819,898.26 | 421,239,583.20 | 2,125.34 |
| 济宁鲁商置业有限公司 | 31,869,491.94 | -5,701,812.47 | 37,571,304.41 | 658.94 |
| 青岛鲁商地产有限公司 | 17,458,250.14 | -8,936,570.43 | 26,394,820.57 | 295.36 |
| 山东省鲁商置业有限公司 | -19,469,644.80 | 75,204,331.36 | -94,673,976.16 | -125.89 |
| 哈尔滨鲁商置业有限公司 | -21,498,068.38 | -6,995,966.99 | -14,502,101.39 | -207.29 |
| 北京银座银座合智房地产开发有限公司 | 12,919,570.60 | 112,506,473.12 | -99,586,902.52 | -88.52 |
5、 非募集资金项目情况
单位：万元 币种：人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 哈尔滨松江新城项目 | 1,500,000.00 | 32.88% | 96,680.65 | 493,258.48 | 未实现收益。 |
| 鲁商蓝岸国际 | 156,000.00 | 95.92% | 27,505.60 | 149,641.07 | 累计实现留存收益7,111.92万元。 |
| 鲁商御龙湾项目 | 115,000.00 | 80.84% | 17,391.11 | 92,961.72 | 累计实现留存收益2,715.29万元。 |
| 鲁商常春藤项目 | 400,000.00 | 53.90% | 41,810.45 | 215,595.21 | 累计实现留存收益9,583.22万元。 |
| 国奥城项目 | 240,000.00 | 57.67% | 21,356.83 | 138,396.28 | 累计实现留存收益10,512.62万元。 |
| 济宁南池公馆项目 | 230,000.00 | 48.68% | 45,305.80 | 111,967.50 | 累计实现留存收益2,612.10万元。 |
| 青岛鲁商首府项目 | 1,000,000.00 | 39.03% | 109,022.88 | 390,254.86 | 累计实现留存收益36,864.15万元。 |
| 青岛鲁商置地 | 950,000.00 | 3.85% | 30,822.81 | 36,532.38 | 未实现收益。 |
| 菏泽鲁商·凤凰城项目 | 400,000.00 | 19.69% | 34,018.88 | 78,753.03 | 未实现收益。 |
| 临沂鲁商凤凰城 | 200,000.00 | 99.39% | 38,588.63 | 198,780.31 | 累计实现留存收益24,599.72万元。 |
| 北京蓝岸丽舍项目 | 183,000.00 | 91.53% | 27,711.03 | 167,498.89 | 累计实现留存收益26,713.06万元。 |
| 临沂鲁商置业 | 480,000.00 | 1.21% | 4,154.35 | 5,806.29 | 未实现收益。 |
| 一山一墅 | 54,000.00 | 98.59% | 8,049.79 | 53,238.85 | 累计实现留存收益1,868.46万元。 |
| 东营银座城市广场 | 50,000.00 | 65.55% | 8,503.38 | 32,774.94 | 累计实现留存收益3,423.68万元。 |
| 合计 | 5,958,000.00 | / | 510,922.19 | 2,165,459.81 | / |
（1）2012年11月22日，公司全资子公司临沂鲁商地产有限公司取得与临沂市国土资源局签订的《成交确认书》，确认临沂鲁商地产有限公司通过挂牌方式竞得临沂市编号为2012-136号地块国有建设用地使用权，该地块土地面积为170078平方米，成交总价为24237万元，土地用途为商服。截止报告期末，上述土地款支付完毕。
（2）2011 年1 月11 日，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司及福建金帝集团有限公司取得与青岛市崂山区人民政府签订的《项目成交确认书》，确认山东省鲁商置业有限公司和福建金帝集团有限公司通过挂牌方式竞得青岛市崂山区午山村庄改造项目，该项目出让面积：479138.1 平方米，项目总成交价：50亿元。截止报告期末，公司已支付土地款 2.28亿元。
（3）2011年7月12日，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司取得与菏泽市国土资源局签订的《挂牌出让成交确认书》，确认山东省鲁商置业有限公司通过挂牌方式竞得菏泽市编号为2011-10、2011-11号地块的国有土地使用权。其中，2011-10号地块土地面积为94577平方米，总价为205,857,900元；2011-11号地块土地面积为94577平方米，总价为280,857,900元。截止报告期末，上述土地款支付完毕。
｛二｝ 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一） 行业竞争格局和发展趋势
公司目前主营业务属于房地产开发行业，房地产市场发展趋势的主要影响因素包括宏观经济环境、宏观调控政策、货币环境及市场供求等等。2012 年12 月召开的中央经济工作会议明确提出要继续坚持房地产市场调控政策不动摇；2013 年2 月20 日召开的国务院常务会议研究部署继续做好房地产市场调控工作，提出各地要制定并公布年度新建商品住房价格控制目标，进一步完善限购措施，扩大个人住房房产税改革试点范围等政策措施。
因此，从当前形势来看，房地产调控并没有放松的信号，需对调控的长期性和复杂性要做充分准备；投机型需求仍会遭到坚决打压，刚需和改善性需求将成为市场主力；市场竞争加剧，高品质的保值增值产品、高水平的成本控制能力和高水准的专业贴心服务将成为大势所趋。对房地产企业的规模和资金实力的要求也将越来越高，企业的管理效率、开发进度、成本控制能力等将成为企业生存的关键因素。
（二） 公司发展战略
虽然面临严峻的地产形势，但目前中国仍处于经济快速发展、城市化进程不断加快的战略机遇期，鲁商置业将充分发挥大型国企和上市公司优势，抢抓机遇，努力将宏观调控常态化给企业带来的不利因素转变为发展契机，对外积极拓展新项目，形成全国板块布局；对内全面提升管理水平，实现管理的标准化、精细化、模式化升级；延伸产业链条，缩短运作周期，创造更大效益；创造有鲁商置业特色的商业模式和盈利模式；以住宅和城市综合体为主，集中精力做精品、做大盘；实施“区域聚焦”战略，在介入的二三线城市中要争做龙头，一线城市要做到前列；迅速做大做强，实现跨越式发展，致力于成长为“全国领先的房地产综合开发企业”。
（三） 经营计划
公司2013年的工作指导方针是：坚定信心，振奋精神，解放思想，以销售为中心，以创新为手段，以效益为目标，加大土地和资金获取力度，大力提升设计和成本控制水平，增强资源掌控能力，努力实现公司又好又快发展。
总体经营计划：2013年计划新开工100万㎡以上，努力实现合同销售额增长20%。2013年度，我们一方面必须进一步坚定信心、振奋精神，努力挖掘潜在的市场，抢抓每一个稍纵即逝的机遇，以销售规模的扩大来保证收入；另一方面，又必须坚持创新求变，把行业调整带来的压力转化为公司全面提升专业化水平的动力，尤其是以成本控制能力的增强保证效益。为此，要着力抓好以下几个方面的工作：
1、充分挖掘现有项目潜力，努力向新项目要效益。
一是增加现有项目产品供应；二是加快新项目运作进度；三是更加深入地研究项目定位，特别是重点做好新开盘项目的营销定位；四是以客户为中心，抓大挖小，精准营销。
2、全面提升成本控制水平，形成公司核心竞争力。
在2012“成本管理年”基础上，将2013年的管理主题定为“目标成本管理提升年”，切实将目标成本落到实处。在设计上，加大图纸审查力度，从根源上降低成本；在采购上，更多采用年采模式集中招标，降低材料成本。
3、加快推进标准化成果落地，大力前置设计、手续等工作，缩短开发周期。
一方面，做好房地产全价值链计划体系和地铁图的落地，进一步加快项目开发速度，特别要着力缩短设计、手续等前期工作周期，在开发效率方面努力向行业标杆看齐。另一方面，继续加强标准化建设，特别是学习优秀房企的规范标准、定型产品等，尤其注重已有标准化成果的推广实施，将产品标准化成果应用到开发建设中去，缩短开发周期。
（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司将根据实际情况，加强资金筹措、调度和管理，提高资金使用效率。2013年，公司主要拟通过自有资金、销售回款、银行贷款、大股东支持等多途径筹集资金，以满足公司项目建设的资金需求。根据公司第八届董事会第四次会议审议通过的《关于公司2013年度融资额度的议案》，计划通过申请房地产开发贷款、委托借款、信托等方式向银行等相关机构融资最高额不超过50亿元人民币；向大股东山东省商业集团有限公司及其关联方借款最高额不超过50亿元人民币。
（五） 可能面对的风险
1、政策风险
房地产开发受国家宏观调控政策的影响较大，国家对房地产持续调控，限购、限贷及房产税扩大征收范围，都将对房地产企业在土地取得、项目开发、融资以及销售等方面产生相应的影响。
对策：公司将随时关注国家相关政策的变化，把握市场走势；在准确把握形势的基础上，要深入分析市场，在宏观上要对本地乃至本省总体房地产市场的形势及发展趋势了然于胸；在微观上要通过广泛、深入的踩盘，以及科学、细致的分析，来通晓市场正在发生的动态，及时调整跟进。
2、项目开发风险
房地产项目开发周期长，投资大，涉及相关行业广，合作单位多，要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这使得对项目开发控制的难度增大。
对策：公司已组建了一支具有丰富项目管理及操作经验的团队，形成了一整套完善的项目管理体系，在房地产开发的各个环节都配备有经验丰富的专业技术人员。同时，公司定期组织各级管理人员参加培训、学习和探讨，随时掌握当前最新的房地产政策，积极学习和借鉴其他房地产企业的先进经验，降低新项目开发的风险。
3、销售风险
随着本公司未来土地储备的不断扩大和开发实力的不断增强，本公司推向市场的房地产销售数量将越来越大，如果本公司在项目定位、设计等方面不能准确把握消费者需求变化并作出快速反应，可能造成销售风险。
对策：本公司将从多方面提高项目的销售和盈利能力，加强项目前期研究，准确市场定位，加强工程管理，降低建造成本，不断提高服务水平。
4、财务风险
房地产开发属于资金密集型产业，项目开发周期比较长，企业需要长期且充足的资金支持。在全面紧缩的货币政策环境之下，地产公司的融资难度增加。
对策：为满足公司资金需求，保障公司资金链的安全，公司一是要加速销售回款，加大贷款获取的力度，二是要积极探索、拓宽融资渠道，以提高公司抗风险能力。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1） 本公司拥有其半数或半数以下表决权的纳入合并范围内的子公司
| 公司名称 | 表决权比例 | 纳入合并范围的原因 |
| 重庆鲁商地产有限公司 | 50% | 见注释 |
注：公司持有重庆鲁商地产有限公司50%的股权，根据该公司章程规定，由公司决定该公司的生产经营，故公司对该公司拥有实际控制权，因而纳入公司财务报表合并范围。
（2）本期新纳入合并范围的主体
本期新纳入合并范围的子公司
| 名 称 | 期末净资产 | 本期净利润 |
| 济南鲁商明达门窗有限公司 | 4,172,440.56 | -827,559.44 |
董事长：尹鹏
鲁商置业股份有限公司
2013年3月26日