2012年年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据 单位：元

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2.2前10名股东持股情况表

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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

（一）报告期内生产经营情况回顾

2012年，受国外经济复苏乏力、国内经济增速放缓的影响，稀土下游需求不足，市场成交量萎缩，加之原材料价格上涨、资源税征收、环保核查力度加大等减利因素提高了行业生产成本，行业景气度明显下降。面对不利的外部发展环境，公司紧抓政策机遇，深入实施“新稀土”发展战略，按照“十二五”发展规划要求，积极调整内部产业结构，推进行业整合重组，加快延伸产业链，企业综合竞争力得到进一步提升。

报告期内，公司完成销售收入92.42亿元，实现净利润15.10亿元，圆满完成了年初确定的各项生产经营发展目标。

1.抓好生产经营基础工作，确保公司稳定健康运营

年内，公司加强预算考核，以降本增效为中心，强化对标升级，开展生产精细化运作，推广5S现场管理，确保了各项任务完成。进入下半年后，稀土产品价格低迷，10月下旬公司开始组织北方地区稀土上游企业连续停产三个月，同时通过国贸公司进行市场收储，努力引导稀土市场健康运行，对稳定市场起到了积极作用。

2．重点加快稀土功能材料发展，产业链延伸取得新进展

年内，公司建成了包头地区年产1.5万吨钕铁硼合金材料产业化项目二期工程，在宁波地区着手合资建设年产4000吨钕铁硼合金生产线。公司还通过组建相对控股的包钢天彩（靖江）科技有限公司，建设年产 4000 吨节能灯用稀土三基色荧光粉项目，填补了公司发光材料的产业空白。

3．积极推进内蒙古地区稀土行业整合,取得区内稀土上游专营阶段性成果

报告期内，公司与内蒙古地区12家稀土上游企业及股东分别签署了《整合重组框架协议》。《协议》约定12家企业各均无偿向包钢稀土转让本企业51%的股权，公司将对12家企业的发展战略、生产经营进行统一规划调整，并在人才、技术、资金、资源等方面给予12家企业支持。

4．发起组建稀土产品交易所，整合稀土产品流通环节

2012年8月8日，公司联合国内11家稀土骨干企业共同发起组建了包头稀土产品交易所。这是公司在产业流通领域的大胆突破和创新。交易所的成功运营，对于整合国内稀土销售资源，打造中国稀土价格指数，引导稀土市场规范透明发展具有重要的现实作用。

5．加大科研投入力度，提升公司科研实力

2012年，公司投入7800万元，建设稀土院稀土材料中试实验基地项目和钐钴永磁材料中试线技改项目，为今后发展进行技术和项目储备；公司积极搭建技术与人才引进平台，组建稀土院天津分院和稀土院院士工作站，着力打造公司创新驱动发展的能力。

6．全面加强环保工作，树立绿色发展企业形象

公司不断加大环保投入，完善环保工作机制，环保工作水平不断提升。报告期内公司通过了国家环保部组织的稀土企业环保核查。公司积极推进集中焙烧、集中萃取分离、集中污水处理“三大集中”环保改造项目，项目建设前期工作基本完成。

7．推进卓越绩效管理和内部控制建设，提升集团化管理水平

为适应集团化发展的需要，报告期内公司导入卓越绩效管理模式。经过宣传教育、贯彻执行、实施验收等九个阶段的工作，卓越绩效管理深入管理实践，公司的管理理念、管理措施明显改进，整体管理水平得到提高，公司为此还荣获第二届内蒙古自治区主席质量奖。

报告期内，根据董事会审议通过的《内部控制工作方案》要求，公司内控进行了组织动员、缺陷查找、穿行测试、整改提高，制定并发布新《内控手册》，为下一步规范运作、风险防范确定了制度基础。公司还按照精简高效的原则和内控建设的要求，对总部各职能管理部门进行了调整。调整后的管理机构由9个职能部门和1个分公司组成，为不断提升集团化管理水平提供了职能支撑。

（二）主营业务分析

1．利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2．收入

（1）驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司实现营业收入92.42亿元，同比下降19.83%，主要原因是年内稀土市场持续低迷，价格普遍下跌，公司从稀土原料产品到稀土功能材料产品的营业收入全线下滑。特别是稀土金属产品，受下游磁性材料订单不足影响，销量显著下降，造成该产品营业收入下滑幅度达47.18%。

（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

公司主营收入主要来源于稀土原料产品和稀土功能材料产品的销售。报告期内，公司稀土原料产品的生产与销售在国家指令性计划额度内进行。公司稀土原料产品收入下降22%，稀土功能材料产品收入下降10%。稀土原料产品除价格下跌外，销量（折REO）同比下降了51%，但由于原料产品销售结构变化较大，价格高的产品占比增加，因此销售收入降幅有所收窄。

（3）订单分析

报告期内，受宏观经济影响，公司稀土原料产品的订单数量有所下降，但公司非常重视对大客户的营销，部分大单合同金额有所增长；钕铁硼材料、贮氢合金材料、抛光粉等稀土功能材料产品的订单则受下游需求不足的影响，均出现一定程度的下降。

（4）主要销售客户的情况

公司前五名销售客户销售金额合计46.87亿元，占公司全部营业收入的比例为50.71%。

3.成本

(1)成本分析表

单位:元

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(2)主要供应商情况

公司前五名供应商采购金额合计36.12亿元，占公司采购总额的比例为53.39%。

4．费用

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5．研发支出

(1)研发支出情况表

单位：元

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说明：报告期内，公司研发支出主要是承担国家“863”课题项目、无氨氮模糊萃取技术生产稀土系列氧化物、各向异性钕铁硼粘接合金等研发支出，研发目的主要是产业链延伸与传统产业升级的技术储备、环保和资源综合利用。

6.现金流

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说明：

（1）报告期内，公司销售收入同比下降，经营活动现金流入有所减少，但采购支出、缴纳税金、薪酬支出等均增加，使得经营活动现金流出增幅较大，经营活动现金净流量同比大幅减少。

（2）报告期内，公司购建固定资产支出同比增加，使得投资活动现金净流出增加。

（3）报告期内，公司经营活动现金流不足，增加了较多的银行借款，使得筹资活动现金净流量大幅增加。

（4）报告期内，公司存货及稀土储备产品增加较多，占用了较多资金，导致经营活动现金净流量大幅低于年度净利润。

（三）行业、产品或地区经营情况分析

1.主营业务分行业、分产品情况

单位:元

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说明：报告期内，稀土行业下游景气度较差，产品价格同比下降，生产成本有所上涨，导致分行业、分产品的营业收入同比下降，毛利减少。

2.主营业务分地区情况

单位:元

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说明：报告期，产品价格同比下降，销量有所减少，导致公司国内营业收入相应减少。

（四）资产、负债情况分析

1.资产负债情况分析表

单位:元

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注：（1）报告期内收到的银行承兑汇票较少。

（2）预付的工程款增加。

（3）子公司收回部分对外借款。

（4）未完工工程项目增加。

（5）子公司包钢稀土研究院开发支出增加。

（6）本期合并财务报表中因抵消未实现内部销售利润产生的递延所得税增加。

（7）增加了稀土产品储备。

（8）增加了短期银行借款以补充流动资金不足。

（9）增加了票据签发用以支付采购款。

（10）本期采购原材料成本上涨，期末应付原料款增加。

（11）本期增值税进项税留抵大量增加。

（12）期末欠付包钢（集团）公司2011年分配的股利。

（13）子公司增加从外部单位借款。

（14）主要是包钢稀土研究院课题研究经费增加。

（15）报告期内实施了送股方案，增加了股本。

（16）计提法定盈余公积增加。

（17）子公司计提安全生产费增加。

2.公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

不适用。

（五）核心竞争力分析

公司的大股东包钢（集团）公司拥有世界上最大的稀土矿山——白云鄂博稀土矿的开采权，并向公司排它性供应稀土原料，确立了公司独特的资源优势。以此为基础，公司近年来大力整合北方稀土产业，创新发展模式，基本控制了北方轻稀土的生产和销售环节，并已介入了江西地区中重稀土产业，成为全球最大的稀土生产和销售企业。公司的稀土中上游产业及其对行业的影响力和控制力构成了公司的核心竞争力。

依托资源优势，公司紧紧抓住稀土新产品开发、新技术应用日益加快的机遇，抢先发展稀土新材料、新技术应用产品，不断做大下游产业规模，着力打造上下游一体化产业链条。同时，公司加大投入、加快发展与之相关的稀土科研、环保、检测、信息服务工作，提升集团化管理水平，提高了发展软实力。通过上下游一体化发展，公司已经成为现代化大型稀土企业集团，综合发展实力和整体竞争能力位居行业前列。

报告期内，上游原料价格上涨、资源税征收、环保投入加大等因素导致公司生产成本上升；下游需求萎缩影响公司产品销售；但中下游新兴产业规模化发展，有效缓解了上游产业利润减少、库存攀升的压力。

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

稀土是我国宝贵的战略资源，稀土产品在国民经济多行业特别是战略性新兴产业中发挥着不可替代的作用。近年来，国家高度重视稀土行业发展，先后出台各项政策，规范引导行业健康发展。稀土行业调整产业结构，加强资源掌控，加快转型升级，发展质量显著提升。但作为一个朝阳新兴产业，稀土行业仍然存在诸如产业结构欠合理、资源浪费、自主创新不足、散乱状况仍未根本治理等问题，特别是稀土行业的集中度不够问题更为突出。

目前我国稀土产业按轻重稀土可初步划分为南北两个系列，北方轻稀土包括内蒙古包头、四川凉山、山东微山湖及甘肃白银几个生产基地，南方重稀土则形成以江西赣州为中心的生产基地。经过近年来北方稀土产业的整合，北方轻稀土基本确立了包头稀土的核心地位，包钢稀土还通过相对控股两家、参股一家江西重稀土企业，深度参与南方重稀土的整合合作，确立了行业内的发展优势。南方稀土企业近年来也通过组建省内稀土集团等形式加强省内整合，提高省内集中度，但南方稀土省际之间，因资源地区域划分呈现出整合程度不足、相互独立的态势。特别是部分有实力的央企介入南方稀土整合，使得南方稀土整合表现出多样化、复杂化特征。稀土资源储量有限，国内稀土产业整合势在必行。国家有关部门正在加快支持筹组大企业大集团工作。公司将抓住政策机遇，积极推进行业整合，为组建稀土大集团做好各项基础工作。

在产业整体发展素质方面，根据国务院《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》要求，稀土行业要用3-5年的时间，形成合理开发、有序生产、高效利用、技术先进、集约发展的发展格局。行业内企业将按照国家政策的要求，加快进行结构调整，大力发展稀土新材料和稀土高新技术应用产品，提高产品附加值，预计今后几年，我国稀土行业转型升级将加快进程，稀土中下游发展水平将明显提升。

（二）公司发展战略

公司将在国家稀土产业政策的鼓励支持下，合理开发利用好独特的稀土资源，进一步巩固提高稀土原材料产业优势，集中力量发展稀土新材料产业，有选择地发展稀土高新技术应用产品，加快构建稀土全产业链条，持续实施转型升级，同时积极推动行业兼并重组，努力提升科技创新能力，扎实推进节能减排和环境保护，确保公司持续、健康、快速发展，早日实现“国内最强、世界一流”的发展目标。

（三）经营计划

2013年，公司计划实现销售收入75亿元，营业成本51.9亿元，期间费用13.6亿元。

当前，稀土市场仍未见明显好转，2013年初稀土产品价格比2012年初产品价格低35%左右。面对市场低迷态势，公司将及时调整销售策略，加强对重点大客户的销售，努力开拓新市场，争取市场份额进一步扩大。由于稀土产品价格波动较大，全年市场运行具有较大不确定性，因此公司2013年销售额的实现、市场份额的扩大具有不确定性。

为实现2013年经营目标，公司将重点采取以下措施：

1.合理组织生产经营，提升科学发展质量。公司将继续以全面预算管理为指导，以降本增效为重点，全面加强生产组织和安全质量管理，灵活搞好产品销售，提升企业素质，努力争创效益。

2．加快建设“三大集中”项目，打造美丽稀土企业。在2012年工艺路线设计等各项前期工作的基础上，2013年公司将建设“三大集中”改造项目，根本解决冶炼分离环节污染物排放问题。同时，公司将严格要求下属企业加强环保和资源综合利用管理，推动整体稀土工艺的清洁生产和转型升级。

3．进一步优化产业结构，加快发展下游产业链。要进一步延伸和拓展已经建成的四条产业链，努力提高市场占有率和产品竞争力；积极开展催化材料项目的合作建设，构筑公司下游产业的新优势。

4．实现稀土产品交易所的实质运作，促进国内稀土销售的集中统一。尽快充实交易所的各项基础工作，确定交易规则，进行规范有效运作，搭建起有现实吸引力和约束力的市场交易平台，吸引各股东单位乃至全国稀土供货环节通过平台开展交易，加强公司对稀土市场环节的控制力和影响力，为国内稀土产业集中度提高创造条件。

5．扩大内蒙古自治区稀土上游企业重组成果，推动组建北方稀土集团。在《整合重组框架协议》基础上，积极开展对拟合作企业的尽职调查和审计评估工作，尽快完成内蒙古地区上游稀土专营。同时，积极推进与甘肃、四川及山东地区企业的联合进程，力争早日组建中国北方稀土集团。

6．坚持科技兴企，实现创新驱动发展。2013年公司计划投入科研资金1.7亿元，科研工作重点是促进产研结合，科技兴企，加快具有自主知识产权产品的开发，推进一批应用项目产业化。将发挥下属稀土院与各技术中心作用，围绕稀土元素的平衡利用和发展高附加值的稀土新材料等课题，开展技术攻关，不断提升公司主营产品的科技含量。将优化科研工作机制，大力探索灵活有效的人才激励政策，为公司结构调整、产业延伸、效益提升切实提供技术支撑。

（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年，公司将规划建设“三大集中”改造、产品储备库建设、中试基地等项目，预计支出19亿元；同时将筹划一系列资本运营项目，计划投资7.5亿元。资金来源主要是自有资金、银行贷款、发行短期融资券。

（五）可能面对的风险

近年来，美国、澳大利亚等国制订规划，着手加快稀土开采与加工进程，可预见到今后几年全球稀土供应将会增加，稀土国际产销格局面临变化。同时，国内稀土散乱状况治理尚不彻底，稀土市场供大于求的矛盾尚未根本解决。以上因素致使公司稀土产品在国内外市场竞争中承担一定压力。

为加强对稀土资源的保护性开发和环境治理，国家已连续两年征收稀土资源税，加大环保核查力度，加之稀土原材料价格上涨，稀土生产成本显著上升，公司面临着成本上升、盈利能力有所降低的风险。

当前，国际经济依然低迷，国内经济增长放缓，对稀土下游应用影响明显，稀土产品价格低位运行，对公司经营业绩构成一定影响。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2 报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

4.3 与上年度财务报告相比，本年度公司新增2家合并单位，分别是宁波包钢展昊新材料有限公司和包钢天彩靖江科技有限公司。具体说明如下：

报告期内，经公司第五届董事会第三次会议审议通过，公司以现金方式出资7,650万元与宁波展杰磁性材料有限公司、宁波雄海稀土速凝技术有限公司共同设立宁波包钢展昊新材料有限公司，公司持有新公司51%股权，对其实施实际控制，将其纳入合并范围；经公司第

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股票简称	包钢稀土	股票代码	600111
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书
姓 名	张日辉
电 话	0472-2207525 2207799
传 真	0472-2207788
电子信箱	security@reht.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	17,649,866,918.52	14,726,632,888.36	19.85	8,789,581,171.00
归属于上市公司股东的净资产	6,719,923,816.56	5,633,453,737.31	19.29	2,416,243,774.58
经营活动产生的现金流量净额	-982,894,942.27	1,947,807,717.19	不适用	943,437,562.94
营业收入	9,241,750,513.29	11,528,262,123.99	-19.83	5,257,937,296.10
归属于上市公司股东的净利润	1,510,383,608.41	3,478,423,527.30	-56.58	750,738,777.05
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,460,134,730.41	3,485,265,547.67	-58.11	745,650,632.29
加权平均净资产收益率（%）	23.642	84.667	减少61.025个百分点	36.659
基本每股收益（元／股）	0.624	1.436	-56.58	0.310
稀释每股收益（元／股）	0.624	1.436	-56.58	0.310

截止报告期末股东总数		336,194				年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			373,559
前10名股东持股情况
股东名称			股东性质	持股比例(％)	持股总数		报告期内增减	售条件股 份数量		质押或冻结的股份数量
包头钢铁(集团)有限责任公司			国有法人	38.92	942,574,146		+471,287,073	942,574,146		无
嘉鑫有限公司（香港）			境外法人	9.87	239,050,000		+119,050,000	0		无
包钢综合企业(集团)公司			其他	0. 50	12,000,000		+6,000,000	0		未知
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金			其他	0.48	11,594,735		+4,186,645	0		未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金			其他	0.48	11,518,327		+11,518,327	0		未知
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金			其他	0.42	10,099,525		+1,569,010	0		未知
UBS AG			其他	0.35	8,571,180		+6,297,014	0		未知
南方东英资产管理有限公司－南方富时中国A50ETF			其他	0.33	8,007,725		+8,007,725	0		未知
周乐力			其他	0.31	7,465,905		+7,465,905	0		未知
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金			其他	0.28	6,680,256		+6,680,256	0		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明	报告期末，持有公司5%以上股份的股东包钢（集团）公司和嘉鑫有限公司（香港）不属于《上市公司收购办法》规定的一致行动人。前十大无限售条件股东与有限售条件的股东之间不存在关联关系。前十大无限售条件股东之间是否存在关联关系不详，是否属于《上市公司收购办法》规定的一致行动人情况不详。

科 目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	9,241,750,513.29	11,528,262,123.99	-19.83%
营业成本	5,425,755,884.60	3,137,202,242.90	72.95%
销售费用	46,069,364.98	53,180,683.52	-13.37%
管理费用	808,690,372.60	625,498,456.79	29.29%
财务费用	229,747,050.45	128,520,736.49	78.76%
经营活动产生的现金流量净额	-982,894,942.27	1,947,807,717.19	---
投资活动产生的现金流量净额	-462,327,274.50	-290,013,500.98	59.42%
筹资活动产生的现金流量净额	1,651,233,937.65	-826,069,129.44	---
研发支出	105,647,251.42	58,558,635.12	80.41%

分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
稀土原料产品	原料	2,473,446,525.98	69.42%	1,039,016,202.22	51.39%	138.06%
	材料及动力	577,471,013.79	16.21%	559,697,272.41	27.68%	3.18%
	人工成本	384,279,200.35	10.78%	307,070,232.11	15.19%	25.14%
	制造费用	128,030,075.41	3.59%	115,935,177.55	5.73%	10.43%
	合计	3,563,226,815.54	100.00%	2,021,718,884.29	100.00%	76.25%
稀土功能材料	原料	1,388,379,590.73	81.90%	654,658,601.22	70.84%	112.08%
	材料及动力	140,227,900.14	8.27%	133,079,323.52	14.40%	5.37%
	人工成本	52,666,973.99	3.11%	42,538,069.72	4.60%	23.81%
	制造费用	114,014,329.98	6.73%	93,821,800.98	10.15%	21.52%
	合计	1,695,288,794.83	100.00%	924,097,795.44	100.00%	83.45%

项目	本期金额	上期金额	增减变动(%)	变动原因
管理费用	808,690,372.60	625,498,456.79	29.29	本年度公司冶炼分离工序停产时间长于上年度，停产期间的制造费用列入管理费用核算；此外工资薪酬、排污费、研发费等同比有所增长。
财务费用	229,747,050.45	128,520,736.49	78.76	贷款额度、贷款利率同比均增加。
所得税费用	423,242,594.57	1,666,735,727.78	-74.61	利润同比大幅减少。

本期费用化研发支出	105,647,251.42
本期资本化研发支出	0.00
研发支出合计	105,647,251.42
研发支出总额占净资产比例（%）	1.06
研发支出总额占营业收入比例（%）	1.14

项目	本期金额	上期金额	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	-982,894,942.27	1,947,807,717.19	---
投资活动产生的现金流量净额	-462,327,274.50	-290,013,500.98	59.42
筹资活动产生的现金流量净额	1,651,233,937.65	-826,069,129.44	---

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
稀土原料产品	6,818,457,026.73	3,563,226,815.53	47.74	-22.98	76.25	减少29.42个百分点
稀土功能材料	2,154,966,142.71	1,695,288,794.83	21.33	-10.34	83.45	减少40.22个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
稀土氧化物	4,306,723,106.26	2,112,493,920.23	50.95	-13.33	110.05	减少28.81个百分点
稀土金属	1,344,827,542.65	874,401,293.33	34.98	-47.18	19.83	减少36.36个百分点
稀土盐类产品	1,166,906,377.82	576,331,601.98	50.61	-12.74	101.29	减少27.98个百分点
磁性材料	1,610,083,859.16	1,281,921,940.05	20.38	-6.62	81.08	减少38.56个百分点

地 区	营业收入	营业收入比上年增减(%)
国 内	8,240,785,873.96	-21.52
国 外	974,709,966.99	-0.43

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例(%)	上期期末数	上期期末数占总资产的比例(%)	本期期末金额较上期期末变动比例(%)	注释
应收票据	102,068,209.53	0.58	164,147,268.98	1.11	-37.82	注1
预付款项	300,925,924.38	1.7	164,149,901.93	1.11	83.32	注2
其他应收款	50,876,601.57	0.29	90,356,929.97	0.61	-43.69	注3
在建工程	257,415,158.39	1.46	146,807,957.44	1.00	75.34	注4
开发支出	53,192,972.60	0.30	12,905,350.81	0.09	312.18	注5
递延所得税资产	1,082,680,011.32	6.13	624,517,009.11	4.24	73.36	注6
其他非流动资产	1,468,982,466.46	8.32	826,855,661.71	5.61	77.66	注7
短期借款	4,841,102,940.00	27.42	1,769,572,901.90	12.02	173.57	注8
应付票据	477,640,000.00	2.71	167,293,340.00	1.14	185.51	注9
应付账款	1,529,116,575.96	8.66	999,462,535.85	6.79	52.99	注10
应交税费	-1,165,510,439.97	-6.60	777,372,023.19	5.28	-----	注11
应付股利	226,071,872.69	1.28	10,856,647.14	0.07	1,982.34	注12
其他应付款	315,113,160.78	1.79	130,639,271.15	0.89	141.21	注13
专项应付款	94,352,742.22	0.53	56,853,609.14	0.39	65.96	注14
股本	2,422,044,000.00	13.72	1,211,022,000.00	8.22	100.00	注15
盈余公积	932,797,678.82	5.29	501,078,147.43	3.40	86.41	注16
专项储备	15,555,924.69	0.09	10,903,885.63	0.07	42.66	注17