2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■■二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，世界经济在谷底徘徊，外需不足；国内经济下行压力增加，特别是产能过剩导致实体经济萎缩超出预期，企业盈利普遍下降。面对国内外复杂严峻的经济形势，公司各企业单位紧紧围绕年初制定的发展目标，攻坚克难，奋力拼搏，实现了公司经济平稳健康发展。报告期内，公司全年实现营业收入254791.48万元（合并报表），同比增长4.71%；实现营业利润38395.09万元，同比增长6.1%；归属于母公司所有者的净利润28232.46万元，同比增长6.70%；每股收益为0.67元，同比增长8.06%。公司以良好的公司治理、盈利能力、社会影响力和社会责任，得到广泛认可，董事长朱重庆成为上海证券交易所首批32位中小微企业成长导师之一；董事会秘书李军晓荣获上海证券报社"金治理·上市公司优秀董秘"称号；公司被《投资者报》作为"极具投资价值"的50家公司之一，入选《投资50》指数；公司继续获得"中国印染行业竞争力十强企业"称号。

主要措施是：

（1）坚持以市场为导向，项目为抓手，加快调整和优化经济结构。一年来，重点推进了以下几个项目：一是钱江印染化工有限公司染料化工改印染的两个车间竣工投产。二是印染分公司第二个车间完成整体改造，春节后已顺利投产；三是钱江热电分公司、航民股份热电分公司、航民热电有限公司完成技改任务，提高热效率；四是与浙江省第七地质大队合作共同参与页岩气探矿权招投标，虽未中标，但为下一步的合作打下了良好基础。

（2）为补充营运资金，偿还商业银行贷款，完成公司债券首期发行。公司选择有利的发行窗口期，发行首期公司债券共募集资金人民币3亿元，票面年利率6.8%，减除发行费用375万元后,募集资金净额为29625万元，不仅优化了债务结构，而且拓宽了融资渠道，提高了融资能力，促进公司加快发展。

（3）为适应技术和市场的快速变化，各企业通过抓好设备改造、技术创新、工艺革新、节能减排等工作，努力保持行业领先水平，增强发展后劲，提高市场竞争力。生产效率和产品质量进一步提高，中水回用稳步推进，节能减排成效明显。公司参与十二五国家攻关项目，开展纺织印染行业碳排放核查关键技术认证研究和行业标准制定。

（4）坚持走内涵发展之路，不断提高经营管理水平，做到全方位开源节流。公司精益管理深入开展，管理创效能力日益提升。内控体系建设持续推进，内控实施工作方案已经五届十一次和十七次董事会审议通过，按照方案要求，组织人员完成了重要业务流程的风险评估，查找内部控制缺陷，编制风险清单。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

■

（2）收入

(1)主要销售客户的情况

单位:万元 币种:人民币

■

（3）成本

①成本分析表

单位：元 币种:人民币

■

②主要供应商情况

单位:万元 币种:人民币

■

（4）费用

单位：元 币种:人民币

■

（5）研发支出

①研发支出情况表

单位：元 币种:人民币

■

②情况说明

报告期内研发支出80,676,717.67万元，全部为费用化研发支出，其中61,793,588.16元计入管理费用，18,883,129.51元计入生产成本。

（6）现金流

单位：元 币种:人民币

■

①经营活动产生的现金流量净额同比增加92.69%主要系销售商品、提供劳务收到的现金本期比上年同期增加9.26%，而经营活动现金流出小计本期与上年同期基本持平共同影响所致。

②处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比增加84.69%主要系本期固定资产处理出售收入比去年增加366.9万元所致。

③支付其他与投资活动有关的现金同比增加主要系本期支付委托贷款增加1.5亿元。

④投资活动产生的现金流量净额同比减少118.08%主要系本期支付委托贷款增加1.5亿元所致。

⑤发行债券收到的现金同比增加主要系本期发行债券3亿（坐扣承销费375万元）所致。

⑥偿还债务支付的现金同比增加30.16%主要系本期归还银行贷款5540万元所致。

⑦支付其他与筹资活动有关的现金同比下降74.4%主要系本期支付的其他筹资活动资金比上年减少2946.17万元所致。

⑧筹资活动产生的现金流量净额同比增加199.83%主要系本期发行债券收到现金29625万元，本期偿付贷款支付现金5540万元及支付其他筹资活动有关的现金同比减少2946.17万元共同所致。

（7）其它

①公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1613号文核准，公司获准公开发行面值不超过人民币5.5亿元公司债券。2012年3月22日，公司公开发行第一期3亿元公司债券，票面利率为6.80%，债券期限为3年。并于2012年4月19日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民01"，证券代码"122130"。报告期内，鹏元资信评估有限公司对公司发行的3亿元公司债券（第一期）进行了2012年跟踪评级，跟踪评级结果维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。债券受托管理人浙商证券有限责任公司出具了2011年公司债券（第一期）受托管理事务报告（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。

②发展战略和经营计划进展说明

公司围绕"做强主业、适度多元"的既定战略，努力打造负责任的一流上市公司，不断提升印染主业的盈利能力，并通过加强与热电、织造、物资供应、海运等产业的协同，公司综合竞争能力进一步提高。在风险可控制的前提下，积极把握机遇，探索培育新的利润增长点，报告期内，公司已与浙江省第七地质大队开展了矿业勘查方面的合作。

2012年，公司难中求进，进中求好，始终把稳定增长贯穿于生产经营的各个环节，形成合力谋求企业实现可持续发展。通过加强经营预算、指标分解和绩效考核，印染、热电产业依然稳步提升，业绩令人鼓舞，织造分公司和物资供应分公司盈利能力提高，都较好地完成了年初制定的经营计划。但受行业周期和市场需求影响，航民非织造布有限公司利润下滑；航民海运有限公司经营难有起色，成效与预期目标差距太大，净利润亏损2462.55万元。

2、行业、产品或地区经营情况分析

（1）主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

（2）主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

3、资产、负债情况分析

（1）资产负债情况分析表

单位:元 币种:人民币

■

①货币资金：主要系生产经营积累增加所致。

②其他流动资产：主要系将期末应交税金中的应交增值税留抵税额、预交税款等改列至本项目所致。

③固定资产：主要系本期钱江印染公司示范节能项目及染料车间转产印染项目、印染分公司技改项目设备结转固定资产等原因所致。

④在建工程：主要系本期钱江印染公司示范节能项目及染料车间转产印染项目等结转固定资产及待安装设备增加等原因共同影响所致。

⑤其他非流动资产：主要系公司本期增加委托贷款15,000万元、预付工程及设备款2,024万元及织造分公司预付土地款648万元改列至本项目所致。

⑥短期借款：主要系公司本期归还部分借款所致。

⑦长期借款：主要系公司本期归还部分借款所致。

4、核心竞争力分析

报告期内，公司多措并举，继续加强在产业配套、生产规模、技术与研发、公司品牌等方面的优势，核心竞争力进一步凸显。

（1）产业配套优势

公司目前已形成了以印染为主业，热电、织造、航运配套发展的稳健高效产业链。与印染配套的热电业务，使公司生产可以不受热力不足、拉闸限电等因素影响，为公司不断扩大的生产规模提供了及时有效的配套保障。配套的污水处理设施有助于降低取水、用水成本，采用印染废水对热电燃煤烟气脱硫改造的工程，有效降低公司脱硫投资和运行费用，实现了"以废治废"的双赢。

（2）生产规模优势

公司是浙江省纺织印染龙头企业之一，公司产业配套完善和生产规模集中，通过持续的系统优化和对标挖潜工作，成本和费用控制能力逐步提高，能够使公司在愈加激烈的市场竞争中取胜。公司生产的集中所带来的企业集群效应明显，集群内印染、热电等同行企业之间通过合理定位、差异化竞争，正式和非正式沟通所带来的技术溢出，以及不断在行业中进行知识积累并通过创新使公司能够获得更大的竞争优势和抗风险能力。

（3）技术与研发优势

公司长期注重研究客户需求及国际市场潮流，引领研发工作。加强企业的科技创新能力，坚持以差异化经营取胜，积极开展与高校、科研院所的产学研合作。近年来，公司及控股子公司通过自主研发、引进消化，申请获得了多项专利权。"印染废水烟气脱硫改造工程"被评为2010年国家重点环境保护实用技术示范工程，公司控股子公司美时达印染、达美染整、澳美印染被认定为浙江省高新技术企业。公司的染色一次成功率、中水回用水平、整体能耗及污染物排放量等指标在同行业中处于领先水平。

（4）公司品牌优势

始终坚持"诚实守信"原则，保质保量、服务周到，赢得了客户的青睐，公司旗下的"飞航"牌多种纤维混纺面料、高纺真面料、印花面料、非织造布等在市场上亦享有较高的知名度，产品畅销全国，并出口到东南亚、中东、北美、欧盟和港澳台等国家和地区，部分产品还通过了OeKo-Tex Standard 100绿色环保认证。美时达印染成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足迹（低碳节能）认证的企业。公司被授予中国印染行业协会"十佳企业"、中国印染行业"竞争力十强企业"等荣誉称号。

5、投资状况分析

（1）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

①委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

②委托贷款情况

委托贷款项目情况

单位:万元 币种:人民币

■

公司于第五届董事会第十五次会议（临时会议）审议通过了《关于公司委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州瓜沥支行向杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司提供最高额度为15000万元的贷款，用于浙江省小城市试点镇-瓜沥镇旧城区改造和土地整理。委托贷款期限为24个月，并按9%的年利率按月结息。杭州萧山城区建设有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2012年8月31日的《上海证券报》）。

（2）募集资金使用情况

①募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

■

2011年10月10日，中国证券监督管理委员会以证监许可〔2011〕1613号文核准公司采用分期发行的方式向社会公开发行面值不超过55,000万元的公司债券，其中第一期债券发行面值不超过30,000万元，债券期限为发行之日起3年，票面年利率为6.80%。所筹资金用于偿还部分银行贷款，优化公司债务结构，并拟用剩余部分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。2012年3月，公司采用网上向社会公众投资者公开发行和网下向机构投资者询价协议配售相结合的方式，委托浙商证券有限责任公司为主承销商、保荐人和负责组织事项发行第一期债券。2012年3月28日，公司收到主承销商浙商证券有限责任公司汇入的第一期债券发行募集资金净额29,625万元（坐扣承销费375万元）。

截至2012年12月31日，本期债券募集资金已使用完毕。

（3）主要子公司、参股公司分析

单位：万元

■

①杭州澳美印染有限公司：化纤、混纺织物的印染、整理。2012年实现销售收入20081.34万元，利润总额4093.27万元，净利润3581.34万元。

②杭州航民热电有限公司：火力发电、蒸汽。2012年实现销售收入21409.64万元，利润总额3086.15万元，净利润 2313.33万元。

③杭州钱江印染化工有限公司：生产销售染料及化纤面料；化纤织物印染和整理加工。2012年实现销售收入33659.64万元，利润总额1997.39万元，净利润 1590.89万元。

④杭州航民达美染整有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2012年实现销售收入56873.98万元，利润总额 7723.57万元，净利润6707.74万元。

⑤杭州航民美时达印染有限公司：主营高档棉布、麻布及混纺织物的印染加工。2012年实现销售收入20234.83万元，利润总额3083.79万元，净利润2665.27万元。

⑥杭州萧山航民污水处理有限公司：主营工业水处理。

⑦浙江航民海运有限公司：主营煤炭、矿砂等运输。2012年实现销售收入5518.56万元，利润总额-2462.55万元，净利润-2462.55万元。

⑧杭州萧山航民非织造布有限公司：主营非织造布、非织造合成革基布、无纺布等加工。2012年实现销售收入16139.81万元，利润总额1156.38万元，净利润1114.59万元。

⑨净利润来源或投资收益对净利润影响达到10％以上的子公司

单位：万元

■

（4）非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

■

公司以840万元价格收购控股子公司浙江航民海运有限公司其他少数股东持有的10%股权，收购完成后公司持有浙江航民海运有限公司股权达到80%（详见2012年4月12日的《上海证券报》）。

（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

"十二五"是印染行业产业结构调整和产业升级的关键时期。随着经济的不断发展，收入水平的日益提高，消费升级速度的加快，纺织印染行业继续保持平稳增长。科技创新和技术进步成为推动产业升级的主要支撑，节能减排与环境保护成为行业发展的重要约束。由于面临劳动力成本上升、环境资源约束日趋严重的压力，东部沿海地区纺织印染产业有向中国西部地区、东南亚等发展中国家转移的趋势，但受产业集聚效应、市场需求潜力、地区环境容量等因素影响，将一定程度上减缓产业转移进程。印染行业的产业层次和市场集中度较低，产业升级亟待加快，资源整合尚需时日。

2、公司发展战略

继续围绕"做强主业、适度多元"的发展战略，努力打造负责任的一流上市公司，不断提升印染主业的盈利能力，通过强化产业协同，进一步提高公司综合竞争能力、可持续发展能力，并在风险可控制的前提下，加快考察和调研适合公司发展的新项目，培育新的增长点，为公司又好又快发展积蓄力量。

3、经营计划

2013年，以提高发展质量和效益为中心，进一步优化结构，加强管理，推动创新，建好队伍，着力提升公司的盈利能力、竞争能力和可持续发展能力，实现项目培育新突破、管理水平新提升，创新取得新进展，指标迈上新台阶。根据这一总体要求，今年公司发展的目标是：实现工业产值34.1亿元，实现销售收入34.84亿元，实现利润4.445亿元。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013 年公司将通过统筹资金调度，优化资产结构，充分利用各种金融工具降低资金使用成本；同时严格控制公司各项费用支出，加快资金周转速度，合理安排资金使用计划。年内计划完成公司债2.5亿元发行。

5、可能面对的风险

对公司而言，直接的挑战主要在于传统产业面临的资源、环境和政策压力，资源价格易升难降，环保和污染排放标准不断提高，产业结构调整和产业转移步伐还在不断加快；受经济周期影响，航民海运扭亏脱困需要付出不懈努力；公司现有产业尚无大规模扩产的情况下，增长潜力有限，亟待培育新的利润增长点；作为劳动密集型企业，如何实现稳定员工队伍、提高劳动效率和有效化解劳动用工成本上升风险，成为当前亟待解决的课题。

风险应对措施：公司将根据现阶段的国际、国内形势和市场行情，制订调结构、强机制、稳经营、提效益的策略，积极抢抓机遇，应对市场变化。实施绿色生产经营，坚持走低碳发展之路。推进科技创新，优化品种结构，积极开拓市场，提高产品创效能力。深化精细管理，加强对标挖潜，提高成本费用控制能力。优化生产组织模式，强化各产业、各环节、各岗位之间的协同，提高响应顾客需求的快速反应能力。加强员工队伍建设，实施员工素质提升工程，提高劳动效率。努力解决航民海运的业务不足问题，提高航次效率，实现扭亏脱困。与浙江省第七地质大队深化合作，探索发展矿业经济，实现项目培育新突破。

（三）董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

1、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

2、董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

3、董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

（四）利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、中国证监会浙江监管局《关于转发进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（浙证监上市字[2012]138号）的规定，为了进一步规范公司利润分配政策，维护股东特别是中小投资者的利益，公司结合企业实际情况，于2012年8月8日的第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》。2012年8月30日公司召开2012年第一次临时股东大会，审议通过了上述议案，相关决议公告详见上海证券交易所网站及2012年8月10日、8月31日《上海证券报》。

修订后的《公司章程》对公司现金分红标准、比例、相关决策程序进行了明确规定，为独立董事尽职履责和中小股东充分表达诉求提供了制度保障，充分维护了中小股东的合法权益。修订后的《公司章程》还对公司调整利润分配政策的条件、决策程序和机制进行了明确规定。

公司自上市以来，一直重视对投资者的合理回报，每年均进行利润分配。公司于2012年5月29日在上海证券交易所、《上海证券报》上刊登了2011年度分红派息实施公告，实施了向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税），合计派发现金84,708,000.00元，该利润分配方案已于2012年6月8日实施完毕。

2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

3、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

■

（五）积极履行社会责任的工作情况

1、社会责任工作情况

《浙江航民股份有限公司2012年度社会责任报告》在上海证券交易所网站披露，披露网址：www.sse.com.cn

浙江航民股份有限公司

董事长 朱重庆

2013年4月10日

股票简称	航民股份	股票代码	600987
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李军晓	朱利琴
电话	0571-82551588	0571-82551588
传真	0571-82553288	0571-82553288
电子信箱	hmgf@hmgf.com	hmgf@hmgf.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	2,815,610,937.02	2,351,594,533.70	19.73	2,138,943,384.67
归属于上市公司股东的净资产	1,785,938,795.78	1,592,730,101.36	12.13	1,409,149,549.24
经营活动产生的现金流量净额	410,730,581.01	213,155,270.78	92.69	369,902,383.69
营业收入	2,547,914,804.99	2,433,379,283.91	4.71	2,246,997,746.76
归属于上市公司股东的净利润	282,324,618.32	264,601,031.51	6.70	235,161,512.47
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	272,152,288.74	256,965,348.72	5.91	229,770,810.10
加权平均净资产收益率（%）	16.76	17.67	减少0.91个百分点	17.30
基本每股收益（元／股）	0.67	0.62	8.06	0.56
稀释每股收益（元／股）	0.67	0.62	8.06	0.56

报告期股东总数			29,204	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		23,185
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
浙江航民实业集团有限公司	境内非国有法人		31.31	132,600,000	0	无
万向集团公司	境内非国有法人		19.03	80,600,000	0	无
杭州钢铁集团公司	国有法人		4.91	20,800,000	0	无
太平洋机电（集团）有限公司	国有法人		1.84	7,800,000	0	无
安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.54	2,286,400	0	未知
佛山市顺德金纺集团有限公司	境内非国有法人		0.47	2,000,000	0	无
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.45	1,908,330	0	未知
张天妹	未知		0.36	1,505,077	0	未知
杨德斌	未知		0.24	1,003,536	0	未知
国营邵阳第二纺织机械厂	国有法人		0.22	920,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司控股股东浙江航民实业集团有限公司与位列前10名的其它9家无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外，公司未知除公司控股股东浙江航民实业集团有限公司外位列前10名的其它9家无限售条件股东之间的关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,547,914,804.99	2,433,379,283.91	4.71
营业成本	1,956,023,712.77	1,908,791,565.17	2.47
销售费用	36,691,266.51	33,750,460.57	8.71
管理费用	133,762,051.32	103,135,747.57	29.7
财务费用	19,431,770.23	5,993,936.97	224.19
经营活动产生的现金流量净额	410,730,581.01	213,155,270.78	92.69
投资活动产生的现金流量净额	-363,011,234.92	-166,456,515.81	-118.08
筹资活动产生的现金流量净额	119,055,990.01	-119,263,523.28	199.83
研发支出	80,676,717.67	76,007,205.01	6.14

前五名销售客户销售金额合计

20795.46

占销售总额比重(%)

8.16

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
纺织业	直接材料	853,534,607.33	31.51	869,019,193.92	34.32	-2.81
	直接人工	300,141,467.49	11.09	242,771,573.54	9.59	1.50
	制造费用	616,023,030.60	22.73	585,902,182.35	23.15	-0.42
电力生产业	直接材料	385,407,858.86	14.23	424,713,645.21	16.78	-2.55
	直接人工	16,652,698.08	0.61	14,519,272.94	0.57	0.04
	制造费用	62,839,702.20	2.32	55,398,889.25	2.19	0.13
批发业	直接材料	404,437,240.28	14.93	291,195,445.15	11.50	3.43
交通运输业	直接材料	34,721,988.47	1.28	24,044,683.73	0.95	0.33
	直接人工	5,946,327.89	0.22	14,013,187.53	0.13	0.09
	制造费用	21,668,578.67	0.80	16,413,187.53	0.55	0.25
水利管理业	直接材料	1,932,166.73	0.07	1,033,513.92	0.04	0.03
	直接人工	1,137,906.92	0.04	1,207,437.00	0.05	-0.01
	制造费用	4,567,009.05	0.17	4,526,318.13	0.18	-0.01

前五名供应商采购金额合计

55594.55

占采购总额比重(%)

28.42

利润表项目	本期数	上年同期数	变动幅度	变动原因说明
财务费用	19,431,770.23	5,993,936.97	224.19%	主要系本期公司因发行企业债券，利息支出增加所致
资产减值损失	1,732,430.33	2,712,347.57	-36.13%	主要原因系因坏账准备计提额减少所致
投资收益	3,527,430.43			主要系本期公司因委托贷款投资收益增加372万元所致

本期费用化研发支出	80,676,717.67
研发支出合计	80,676,717.67
研发支出总额占净资产比例（%）	4.52
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.17

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	410,730,581.01	213,155,270.78	92.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	8,001,053.33	4,332,119.54	84.69
支付其他与投资活动有关的现金	152,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额	-363,011,234.92	-166,456,515.81	-118.08
发行债券收到的现金	296,250,000.00
偿还债务支付的现金	190,400,000.00	146,281,353.38	30.16
支付其他与筹资活动有关的现金	10,138,263.00	39,600,000.00	-74.4
筹资活动产生的现金流量净额	119,055,990.01	-119,263,523.28	199.83

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
纺织业	2,223,615,494.54	1,769,699,105.42	20.41	5.30	4.24	增加0.80个百分点
电力生产业	593,953,663.25	464,900,259.14	21.73	-0.02	-6.01	增加4.99个百分点
批发业	415,005,135.30	404,437,240.28	2.55	39.04	38.89	增加0.11个百分点
交通运输业	55,185,607.05	62,336,895.03	-12.96	34.51	50.85	减少12.24个百分点
水利管理业	8,518,841.58	7,637,082.70	10.35	15.17	12.85	增加1.84个百分点
小 计	3,296,278,741.72	2,709,010,582.57	17.82	7.98	7.01	增加0.75个百分点
抵销	754,154,459.35	754,317,509.39	-0.02	20.81	21.00	减少0.15个百分点
抵销后小计	2,542,124,282.37	1,954,693,073.18	23.11	4.68	2.44	增加1.69个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内收入	2,528,953,623.41	5.53
境外收入	13,170,658.96	-58.96
合 计	2,542,124,282.37	4.68

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	467,796,786.24	16.61	295,218,910.81	12.55	58.46
其他流动资产	3,744,844.56	0.13
固定资产	2,428,557,907.73	86.25	2,200,146,876.53	93.56	10.38
在建工程	40,738,543.09	1.45	94,815,185.11	4.03	-57.03
其他非流动资产	176,717,911.97	6.28
短期借款	69,000,000.00	2.45	115,400,000.00	4.91	-40.21
长期借款	18,000,000.00	0.64	27,000,000.00	1.15	-33.33

借款方名称	委托贷款金额	贷款期限	贷款利率	借款用途	抵押物或担保人	是否逾期	是否关联交易	是否展期	是否涉诉	资金来源并说明是否为募集资金	预期收益
杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司	6,000	24个月	9%	用于浙江省小城市试点镇—瓜沥镇旧城区改造和土地整理	杭州萧山城区建设有限公司	否	否	否	否	公司自有闲置资金	540
杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司	9,000	24个月	9%	用于浙江省小城市试点镇—瓜沥镇旧城区改造和土地整理	杭州萧山城区建设有限公司	否	否	否	否	公司自有闲置资金	810

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2012	公司债	30,000	30,000	30,000	0

序号	企业名称	注册资本	所占比例
1	杭州澳美印染有限公司	USD1000	70%
2	杭州航民热电有限公司	RMB5500	80%
3	杭州钱江印染化工有限公司	USD1300	70%
4	杭州航民达美染整有限公司	USD1900	75%
5	杭州航民美时达印染有限公司	USD750	75%
6	杭州萧山航民污水处理有限公司	RMB1000	100%
7	浙江航民海运有限公司	RMB8000	80%
8	杭州萧山航民非织造布有限公司	RMB3000	100%

公司名称	主营业务收入	主营业务利润	净利润
杭州澳美印染有限公司	20081.34	4055.71	3581.34
杭州航民达美染整有限公司	56873.98	7593.25	6707.74

项目名称	项目金额	项目进度
收购控股子公司浙江航民海运有限公司其他少数股东持有的10%股权	8,400,000	浙江航民海运有限公司完成工商变更登记，公司已支付全部股权收购价款
合计	8,400,000	/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2012年		2.00	5	84,708,000.00	282,324,618.32	30.0
2011年		2.00		84,708,000.00	264,601,031.51	32.0
2010年		1.80		76,237,200.00	235,161,512.47	32.4