2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012年，受欧债危机持续蔓延的影响，我国经济增速明显放缓，国内全年社会消费品零售总额210,307亿元，比上年增长14.3%。商品零售额186,859亿元，增长14.4%；均较2011年的增幅下降2.8%，消费市场增速自2010年来进一步下滑（以上数据来自国家统计局《2011、2012年国民经济与社会发展统计公报》）。面对种种不利因素，公司董事会紧紧围绕“368”战略方针，稳妥推进公司各项工作的开展。年内新开综合门店两家、超市门店两家、汽车销售4S店两家，电子商务公司的网上业务进一步发展。通过加强精细化管理，全面完成了2012年初确定的销售目标。

报告期内，公司实现营业收入26.41亿元，同比增长14.84%；实现利润总额8,111.31万元，同比增长15.76%；实现归属于上市公司股东的净利润6,441.84万元，同比增长10.42%； 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,479.30万元，同比增长14.66%；各项经济指标持续向好。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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营业收入：本期增加主要系经营业务增长所致。

营业成本：本期增加主要系随营业收入增长而增加所致。

销售费用：本期增加主要系新增门店聘请人员费用增加所致。

管理费用：本期增加主要系新世界店在建工程部分转入当期费用及增加新开门店的租金、水电费所致。

财务费用：本期增加主要系新增银行借款增加了利息支出，同时银行存款平均余额降低减少了利息收入所致。

经营活动产生的现金流量净额：本期减少主要系预付文化宫项目租金15,000万元所致。

投资活动产生的现金流量净额：本期减少主要系新世界店投资较上期减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额：本期减少主要系上期收到非公开发行股票募集资金款项，本期无此款项所致。

营业税金及附加：本期增加主要系随应交增值税等增加所致。

投资收益：本期增加主要系对参股公司-医药公司的投资收益较上期增长所致。

营业利润：本期增加主要系营业收入增长所致。

所得税费用：本期增加主要系利润总额增加，按相应比例计提的所得税费用随之增加所致。

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

营业收入本期较上期有所增长，主要系本年度公司通过持续升级改造、品牌调整、营销模式的创新等精细化管理的手段，不断提升原有门店的内生性增长所致；同时，在广西区内各地陆续新开的门店也为收入增长提升了新的动力。

（2）因公司为商贸零售企业，客户群庞大且分散，难以统计主要客户情况。

3、 成本

（1）成本分析表

单位:元

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变动原因：

采购成本：随销售规模的扩大同步增长。

(2) 主要供应商情况

公司前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的9.15%。

4、费用

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5、 现金流

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6、其它

(1)发展战略和经营计划进展说明

2010年，公司制定了2010年-2015年的中长期发展战略，战略实施三年来，“立足南宁、布局广西、面向东盟”的目标愿景得以稳步推进。2013年，公司将继续坚定落实“368计划”。

2012年度公司股东大会审议通过的《关于2012年度财务预算报告》制定的2012年主要经济指标是：计划完成销售收入30亿元（含税），利润总额7,500万元；实际完成分别超额2.5%和8.65%。

（二） 行业、产品或地区经营情况分析

1.主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2.主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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（三） 资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

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应收账款：本期减少主要系批发业务减少所致。

其他应收款：本期增加主要系信用卡消费导致报告期时点出现的银行未达账项所致。

固定资产：本期增加主要系世贸西城项目完工预转固所致。

在建工程：本期减少主要系世贸西城项目完工预转固所致。

长期待摊费用：本期增加主要系增加经营场地装修改造所致。

其他非流动资产：本期增加主要系预付文化宫项目租金所致。

应付账款：本期增加主要系世贸西城项目完工预转固增加暂估工程款、以及本年销售增加相应增加应付货款所致。

应付职工薪酬：本期减少主要系实行年薪制每月支付薪酬增加、年底提留奖金减少所致。

应交税费：本期增加主要系应交增值税及其流转税增加所致。

其他应付款：本期增加主要系应付商户往来款项、工程质保金增加所致。

其他非流动负债：本期减少主要系金湖时代递延收益摊销减少所致。

股本：本期增加主要系本公司以资本公积转增股本所致。

资本公积：本期减少主要系本公司以资本公积转增股本所致。

盈余公积：本期增加主要系按政策提取本年法定盈余公积所致。

未分配利润：本期增加主要系本期利润结转所致。

（四）核心竞争力分析

公司的竞争优势

1.品牌优势

公司成立于1956年，是广西目前规模最大的商业零售企业之一，也是广西唯一荣获国家商务部评选的“中华老字号商店”、“全国金鼎百货店”双荣誉称号的商业企业，在广西区内具有较高的知名度和美誉度，是广大消费者喜爱和信赖的知名品牌。

2.区位优势

公司总部地处北部湾经济区核心城市——南宁，又处于中国-东盟自由贸易区、泛珠三角经济区、西南六省（区、市）协作区等多个区域合作的交汇点，区位优越、战略地位突出，发展潜力巨大。通过充分发挥区位优势和国家经济区的政策优势，将为公司的发展带来光明的前景。

3.管理团队优势

多年来，公司培养锻炼了一支凝聚力强、不畏艰难、敢打硬仗的管理人员骨干队伍。近年来，还通过店总培训、管理人员专业培训和心智培训等方式不断提升他们的工作能力；同时，采取引进部分优秀中高层管理人员的方式来不断充实这支队伍，为公司的业务发展奠定了坚实的人才基础。

（五） 投资状况分析

3、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

无

(2) 持有其他上市公司股权情况

无

(3) 持有非上市金融企业股权情况

无

4、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

5、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

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募集资金专户2011年末余额81,516,818.37元。本年度募集资金专户共发生收入918,614.81元，其中银行存款利息收入918,614.81元；共发生支出43,898,876.43元，其中投入募投项目43,777,594.42元、转出上年银行误入公司销售收入113,000.00元、支付其他发行费用尾款6,700.00元、支付银行手续费1,582.01元。募集资金专户本年末余额38,536,556.75元。

6、 主要子公司、参股公司分析

公司下设九个控股子公司，分别为：南宁市百通业沃商贸公司（以下简称“百通商贸”）、桂林南百竹木业发展有限公司（以下简称“南百竹木”）、南宁金湖时代置业投资有限公司（以下简称“金湖时代”）、南宁恒寰旺建材有限公司（以下简称“寰旺建材”）、广西南百超市有限公司（以下简称“南百超市”）、南宁市南百职业培训学校（以下简称“南百培训”）、广西南百电子商务有限公司（以下简称“南百商务”）、广西南百汽车销售服务有限公司（以下简称“南百汽车”）、 广西新世界商业有限公司（以下简称“新世界”）。其注册资本等详见下表：

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9. 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

2012年，我国国内生产总值首次突破50万亿元，比去年同期增长7.8%；全年消费市场增长率虽然有所下降，但仍保持较好的增长态势。根据《国内贸易发展“十二五”规划》、《商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》制定的发展目标，到2015 年，我国社会消费品零售总额将达到32万亿元左右，年均增长15%左右。根据《广西北部湾经济区发展规划》的发展目标，至2020年，北部湾经济区内人口将由2005年的1230万增长到1900万，城镇化率由39.23%增长到60%。因此，南宁百货作为地处北部湾经济区核心城市的零售龙头企业，未来的发展空间仍有巨大的潜力。我们要抓紧战略机遇，充分利用经济区的优惠政策，进一步优化布点，构筑南宁一城多店的架构，加快二三级城市的拓展，形成区内完整的网点布局，进一步巩固和扩大竞争优势。 同时，我们也充分认识到所面临竞争态势的严峻：

一是行业竞争日趋激烈，局部市场饱和；

二是行业集中度偏低，呈现出“群龙无首、强强割据”的现状；

三是同质化明显，百货店千店一面，差异化小；

四是电子商务的蓬勃发展已超越区域的界限，对零售企业构成强大的冲击。

由此可以预见，未来的百货零售市场仍将是一个挑战与机遇并存的市场。行业整合将成为今后业态发展的必然趋势，“品牌化、特色化、主题化、时尚化”将成为行业竞争的制胜点。我们必须认请形势，适应变化、调整心态，通过稳妥、效率的扩张实现快速发展。

（二） 公司发展战略

2013年，公司将继续抓住区域经济发展机遇，加快推进“368”发展战略，以百货、家电、超市为依托，积极发展电子商务、汽车销售等业态，持续提高主业竞争力，构建多元业态发展格局，不断提高公司整体实力和经营业绩，将公司打造成为“立足南宁、布局广西、辐射东盟”的具有较强竞争力的区域性商业龙头企业。

（三）经营计划

2013年公司将通过挖掘潜力、提高外埠门店效益、加快培育新店和其他业态，提升经济效益和盈利能力，克服经营中遇到的困难，争取营业收入和利润在上年的基础上有一定比例的增长，各项费用率有所下降。

（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

因2012年与南宁市总工会签订的文化宫商业经营场地《租赁合同》中的标的场地将于今年三季度交付，按照合同约定，场地交付后，公司将需支付约1.45亿的合同租金；加之公司计划尽快筹备该场地的开业经营。为此，预计2013年在正常的经营所需资金外，将需要不少于2亿元的资金投入，按原计划，该笔资金公司将以自筹资金解决。

（五）可能面对的风险

1.市场竞争风险

百货零售业是市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一。随着众多知名商家进入南宁市场，受限于一定时期内特定商圈市场容量的局限性，公司的市场占有率和盈利能力面临一定的压力。

对策：一是强化本土企业优势，加强市场调研力度，及时掌握市场发展动态信息，在竞争中保持主动地位；二是坚持走"特色化"的道路，不断创新业态和经营方式，兼收并蓄各种业态的优点和长处，加以创新应用，形成自己的经营特色和竞争优势。

2.外埠市场经营风险

公司已在贵港、玉林、贺州等城市开设了门店，在桂平、龙州、天等、平果等县区开设了超市网点，并将陆续在其他成熟的城市和地区拓展经营网络。由于对新进区域的消费者结构、偏好和消费模式都有一个了解、磨合的过程，供应链的建设也有待进一步完善，从而带来一定的经营风险。

对策：一是要针对新进区域的消费群体及其特点进行深入的调研分析，建立能满足当地消费需求的供应链，并加以完善，缩短磨合时间；二是针对新进区域制定和执行市场营销计划，提升公司在当地的品牌形象；三是利用主力门店争取到的促销资源向其他门店倾斜，逐步提升其他门店在当地的竞争力和影响力，并与当地其他零售企业开展差异化竞争。

3.市政建设影响带来的风险

2013年，南宁市地铁一号线将全面开工，公司朝阳店、新世界店位于主要站点施工范围内，从4月份中下旬起至未来的2-3年，对两店门前的道路进行封闭施工，将给周边的车辆和行人通行带来不便，进而影响两店的经营；金湖店周边的市政道路修建预计还会持续半年左右，这些将给公司在本埠的三个主力门店造成较大影响。由于我公司从未遇到过如此大范围、长时间的交通限制，无法预计其对公司经营业绩的影响幅度。我们将持续关注进展情况并及时依规披露。

对策：通过稳定现有顾客群，加快新店和其他业态的培育、挖掘新的利润增长点，力争将市政建设影响带来的风险降到最低点。

三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

（一） 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

公司本期新设立全资子公司广西新世界商业有限公司，自设立起纳入合并范围。

董事长： 黄永干

南宁百货大楼股份有限公司

2013年4月10日

股票简称	南宁百货	股票代码	600712
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	周宁星	颜丰
电话	0771-2610906，2098826	0771-2610906，2098826
传真	0771-2610906	0771-2610906
电子信箱	dshoffice@nnbh.cn	dshoffice@nnbh.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	2,101,481,647.36	1,858,716,968.13	13.06	1,088,272,004.56
归属于上市公司股东的净资产	1,071,462,462.09	1,030,872,689.67	3.94	329,999,974.41
经营活动产生的现金流量净额	-3,985,310.32	116,805,649.77	不适用	121,923,962.34
营业收入	2,641,499,332.29	2,300,246,187.57	14.84	1,857,688,038.04
归属于上市公司股东的净利润	64,418,444.42	58,337,815.26	10.42	97,599,469.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	64,792,956.85	56,509,017.84	14.66	25,861,754.39
加权平均净资产收益率（%）	6.15	11.22	减少5.07个百分点	33.50
基本每股收益（元／股）	0.1183	0.13	-9.00	0.2342
稀释每股收益（元／股）	0.1183	0.13	-9.00	0.2342

报告期股东总数		42,034		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		36,196
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
南宁沛宁资产经营有限责任公司	国家		18.21	99,185,170
广州东百企业集团有限公司	国有法人		6.99	38,052,347
华宝信托有限责任公司	其他		4.96	27,040,000
深圳市平安创新资本投资有限公司	其他		4.96	27,040,000
符如林	境内自然人		4.77	26,005,747		质押22,504,500
南宁农工商集团有限责任公司	国有法人		2.94	16,000,000
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金	其他		2.39	13,004,586
太平洋证券股份有限公司	其他		1.60	8,711,218
长安国际信托股份有限公司－长安申购2号	其他		1.44	7,849,400
何文兰	境内自然人		0.94	5,097,557		质押5,000,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		本公司第一大股东--南宁沛宁资产经营有限责任公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。其他股东之间是否存在关联关系或是否一致行动人未知。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,641,499,332.29	2,300,246,187.57	14.84
营业成本	2,220,066,415.70	1,940,245,687.78	14.42
销售费用	116,128,349.20	99,765,479.52	16.40
管理费用	189,293,322.58	170,573,652.95	10.97
财务费用	9,965,454.68	3,767,744.43	164.49
经营活动产生的现金流量净额	-3,985,310.32	116,805,649.77
投资活动产生的现金流量净额	-96,562,724.60	-667,056,966.89	85.52
筹资活动产生的现金流量净额	-5,812,557.29	642,523,557.41
营业税金及附加	24,265,154.62	17,246,285.06	40.70
投资收益	731,521.38	173,811.80	320.87
营业利润	81,484,222.57	67,871,047.63	20.06
所得税费用	16,694,634.08	11,730,227.86	42.32

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
商品零售	采购成本	2,190,197,070.06	85.53	1,939,226,520.83	86.86	12.94
汽车零售	采购成本	28,283,831.32	1.10

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
商品百货	采购成本	2,190,197,070.06	85.53	1,939,226,520.83	86.86	12.94
汽车	采购成本	28,283,831.32	1.10

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
财务费用	9,965,454.68	3,767,744.43	164.49	新增银行借款增加了利息支出，同时银行存款平均余额降低减少了利息收入所致
所得税费用	16,694,634.08	11,730,227.86	42.32	利润总额增加，按相应比例计提的所得税费用随之增加所致

科目	本期数	上年同期数	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	-3,985,310.32	116,805,649.77	本期减少主要系预付文化宫项目租金15,000万元所致
投资活动产生的现金流量净额	-96,562,724.60	-667,056,966.89	本期增加，主要系新世界店投资较上期减少所致
筹资活动产生的现金流量净额	-5,812,557.29	642,523,557.41	本期减少主要系上期收到非公开发行股票募集资金款项，本期无此款项所致

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品零售	2,534,259,770.95	2,190,197,070.06	13.58	13.55	12.94	增加0.47个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品百货	2,534,259,770.95	2,190,197,070.06	13.58	13.55	12.94	增加0.47个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
广西	2,562,707,474.16	14.82

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收账款	1,801,756.50	0.09	3,124,091.65	0.17	-42.33
其他应收款	29,798,012.11	1.42	20,473,035.18	1.10	45.55
固定资产	1,222,379,964.79	58.17	400,324,929.48	21.54	205.35
在建工程	139,600.00	0.01	677,934,978.30	36.47	-99.98
长期待摊费用	42,855,063.09	2.04	26,787,543.15	1.44	59.98
其他非流动资产	150,000,000.00	7.14	0	0	不适用
应付账款	416,974,760.82	19.84	276,324,155.29	14.87	50.90
应付职工薪酬	9,669,413.30	0.46	16,867,280.65	0.91	-42.67
应交税费	25,317,350.93	1.20	17,111,931.43	0.92	47.95
其他应付款	53,491,745.29	2.55	40,983,717.40	2.20	30.52
其他非流动负债	13,453,852.34	0.64	26,903,669.30	1.45	-49.99
股本	544,655,360	25.92	340,409,600	18.31	60.00
资本公积	367,423,211.30	17.48	571,668,971.30	30.76	-35.73
盈余公积	34,416,066.00	1.64	26,463,314.36	1.42	30.05
未分配利润	124,967,824.79	5.95	92,330,804.01	4.97	35.35

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2011	非公开发行	642,534,900.00	43,777,594.42	606,699,596.26	35,835,303.74	工程装修款项

子公司全称	注册资本(万元)	经营范围	总资产(元)	营业收入(元)	净资产(元)	净利润(元)
南宁市百通业沃商贸公司	500	建筑建材	893,420.89	0.00	781,913.69	127.46
桂林南百竹木业发展有限公司	600	竹制品生产、销售	1,194,987.38	-252,235.97	-6,736,146.27	-410,828.24
南宁金湖时代置业投资有限公司	1380	商业流通；停车场服务；房屋租赁	242,720,995.54	5,843,792.12	46,366,355.79	5,166,039.77
南宁恒寰旺建材有限公司	880	建筑装饰材料（除危险化学品及木材）	9,230,671.91	0.00	8,595,952.11	-10,194.28
广西南百超市有限公司	1000	商业零售	88,109,366.22	203,899,549.25	1,293,033.33	-8,428,407.31
南宁市南百职业培训学校	30	初级商品营业员职业培训	1,883,567.83	1,152,093.00	287,661.44	94,254.98
广西南百电子商务有限公司	1000	网上商业零售；进出口贸易等。	7,472,344.95	34,966,682.38	6,267,550.45	-1,980,132.31
广西南百汽车销售服务有限公司	2000	汽车销售；配件购销代理等	29,792,087.67	28,447,703.12	10,435,820.85	-8,618,474.03
广西新世界商业有限公司	1100	商业零售	22,478,151.12	10,664,515.84	9,826,306.01	-1,173,693.99
合 计	8,490		403,775,593.51	284,722,099.70	77,118,447.40	-15,361,307.95