2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

报告期内，全球经济复苏缓慢，市场需求疲软，国内经济面临结构转型和增速放缓的趋势。面对复杂的市场环境，公司经营层在董事会的领导下，认真分析国内外市场形势，围绕“强抓供应链管理，深挖内部潜力，拓展市场覆盖面，力推新产品开发、提升品牌知名度”的工作思路，积极采取应对措施，努力挖掘市场潜力，确保了公司的平稳运行。公司全年实现营业总收入7,649,308,390.30元，同比减少7.05%，实现归属于母公司股东的净利润830,268,804.03元，同比增长2.39%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润189,272,253.79元，同比下降62.14%，主要原因是产品价格虽然在第四季度有上升趋势，但前三季度价格较低导致毛利下降，以及计提资产减值准备12,393万元。

报告期内，公司主要经营主体的业务情况如下：

染料业务：由于市场环境恶化、价格大幅下滑，产品销售面临着前所未有的压力和挑战，但公司经营层通过强化营销管理，抢抓销售机遇，染料销售和产量均比上一年度有近10%的增长，远高于行业增长。同时，染料生产依托公司多年自主创新的技术积累，对染料生产流程进行了全面的清洁生产集成技术改造，解决了染料生产过程中的废水、废渣问题，实现了清洁生产，为公司染料业务的健康发展消除了后顾之忧，也为上虞的环保和生态事业树立了典范。另外，公司举起了知识产权法律维权的大旗，为新一年染料产业健康发展创造了良好环境。

中间体业务：随着新建、扩建项目基本建成，狠抓组织优化和市场开拓工作，总体产量有较大幅度的提升，成品间苯二胺产量增长19.15%，间苯二酚产量增长47.46%。同时，通过工艺技术和设备水平的提高，成本稳步下降，产品链竞争优势得到进一步加强，建立了可以长期领先的核心竞争力。另外，商务部最终裁定对来自日本和美国的间苯二酚分别征收40.5%和30.1%的惩罚性关税，间苯二酚反倾销作为浙江反倾销成功案例，为国内间苯二酚市场格局的优化和公司市场主导权奠定了坚实基础。

减水剂业务：在房地产市场形势低迷、基建投资速度放缓、行业竞争渐趋激烈的情况下，通过灵活销售、策略采购，完成了预定利润目标，保持了业绩稳定。同时通过绿色循环经济模式，强化竞争力，取得了好于同行的盈利能力。面对困扰公司多年的应收款较大的问题，减水剂事业部对所有客户进行梳理，对各客户单位进行授信额度的评定，健全客户信用管理体系，有效规范应收账款的管理，超额完成公司对减水剂事业部应收账款的控制要求。

纯碱业务：把做好稳定运营作为工作重心，通过进一步技术改造和调整，各装置的实际生产能力均超过了设计能力，实现了装置的长周期、稳定生产，且产品的主要消耗指标有一定的下降。联碱二期项目、二钠扩建项目、第四台压缩机和型煤项目开工建设，到去年10月底，已经完成了除型煤项目以外的二期项目试生产，各项目的试生产达到了设计的目标。

硫酸业务：在保障龙盛化工园区水、电、汽、料平衡的前提下，年产30万吨硫酸装置基本满负荷生产，无重大安全、环保事故发生，且在硫酸整体行业不景气的背景下，实现盈利的良好成绩。

汽配业务：受到汽车产业政策调整和市场变化影响，日常经营和发展决策面临巨大挑战，通过贯彻"调结构、保重点"的经营思路，及时处置了一些非核心资产，在市场低迷的情况下，积极寻求新的发展项目，为公司未来谋求机遇。通过降本增效挖掘内部管理潜能，加强采购和库存管理，严格控制资金收支时间和收支方式的管理，减少财务成本，提高了竞争力。

房地产业务：闸北安置房两个项目把资金回笼作为核心任务来抓，闸北6号地块的政府回款已全部到位，319地块回款达到99.5%，确保了项目收益。平湖市晟宇置业有限公司在保证销售目标完成的前提下，促进资金回收，以90%以上的回款率为工程推进提供必要的资金支持。上海龙盛商业发展有限公司进入商业地产项目的正式实施阶段，尝试目前国内先进的环形支撑结构并取得成功，缩短了工期、节约了造价；同时联手仲量联行进行项目商业运营，并顺利引入知名连锁卖场"欧尚"，为龙盛首个商业地产项目的成功打好基础。

3.1主营业务分析

3.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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3.1.2收入

(1)驱动业务收入变化的因素分析

单位：元 币种：人民币

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(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

单位：吨

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(3)主要销售客户的情况

公司前5名客户销售额为716,773,330.98元，占年度销售总额的9.37%。

3.1.3成本

成本分析表

单位:万元 币种：人民币

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(4)主要供应商情况

公司前5名供应商采购额为888,509,424.38元，占年度采购总额的14.38%。

3.1.4费用

单位：元 币种：人民币

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3.1.5研发支出

单位：元 币种：人民币

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3.1.6现金流

单位：元 币种：人民币

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3.2行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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3.2.2主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分地区情况的说明：国内重点销售区域包括浙江、江苏、广东、山东、福建等省；国外重点销售区域包括韩国、泰国、巴基斯坦等东南亚国家。

3.3董事会关于公司未来发展的讨论与分析

3.3.1行业竞争格局和发展趋势

公司主营染料、中间体、减水剂、纯碱和合成氨等化工产品，以及房地产和汽车冲压件业务，其中染料和中间体业务目前仍为公司的支柱及今后发展的重心。

染料业务方面：国际上发达国家主要染料生产企业如德司达、巴斯夫、亨斯迈、科莱恩等始终占据技术及市场主导地位，后随着国际染料产业逐步向以中国为首的亚洲国家转移，我国染料工业得以迅猛发展，国内染料工业产业集中度不断提高，确立了我国成为世界染料生产和供应中心的地位。我国染料生产基地已从原来的吉林、四川、湖北等内陆地区逐渐转移至目前的浙江、江苏和上海，上述3个省、市的染料年产量已占全国产量的80%～85%，染料出口量约占70%，形成了以江、浙、沪地区为中心的新兴染料工业产业基地，全国十家年产量超万吨的重点染料生产企业中就有六家分布在上述地区，其中本公司、浙江闰土股份有限公司和浙江吉华集团股份有限公司，名列中国染料企业前三位。（资料来源：慧聪网《中国染料工业面临发展瓶颈》）。随着市场竞争的加剧、专利技术的壁垒和国家环保要求的不断提高，我国染料行业整合、升级进程将提速，这将有利于提高整个行业的规模经济和技术水平，行业内规模企业将处于有利的竞争地位。

中间体业务方面：近年来，随着间苯二胺规模化生产装置的建设以及生产技术与工艺的不断改进，间苯二胺的生产成本逐渐下降。除染料等传统应用领域外，以"间苯二酚"为代表的新兴应用领域不断得到开发，间苯二胺的需求量迅猛增加，间苯二酚领域未来几年将成为间苯二胺最大的消费市场。由于受到生产设备与技术的制约，间苯二酚一直属于我国持续进口依存度较高的精细化工产品之一，但国家商务部于2013年3月对日本和美国企业终裁存在倾销而大幅度提高关税，将改变目前间苯二酚供给格局，同时随着下游橡胶助剂等领域的发展，预计“十二五”期间对间苯二酚的年需求量将不断增长。间苯二胺的竞争对手国际上为杜邦公司，国内为江苏天嘉宜化工有限公司，间苯二酚的竞争对手主要为日本的住友化学株式会社和三井化学株式会社。

减水剂业务方面：减水剂能够大幅节约水使用量、降低成本、提高混凝土质量，在节能、节料、工程经济、劳动保护及环境保护方面具有重要的现实意义，符合国家产业政策导向。我国在20世纪80年代开始使用混凝土减水剂，目前混凝土减水剂在我国的最高使用率仅有40%左右，平均使用率不到30%，与发达国家70%左右的使用率相距甚远。减水剂的主要竞争对手有浙江五龙化工股份有限公司、厦门市建筑科学研究院集团股份有限公司、江苏博特新材料有限公司、山东万山化工有限公司等。随着近几年国家对建筑质量指标的提升，减水剂的需求量将继续攀升。因此，减水剂业务具有广阔的市场前景与发展空间。

3.3.2公司发展战略

公司将在未来几年，立足于专用化学品领域快速发展，通过“内生性技术开发和外延式购并并重”，发挥规模化、专业化、技术化以及品牌化的优势，在巩固现有优势业务的基础上，以"产业相关"和"技术相关"为主业拓展路线，进行上下游和相关产业的整合和拓展，实现产品与业务的多元化、跨国经营，最终发展成为"世界级专用化学品生产服务商"。在“十二五”期间相关业务发展战略如下：

染料业务：染料的需求随着全球纺织品需求的增长将继续稳步增长，根据《染料工业"十二五"发展规划纲要》，我国染料工业整体水平将进入全球前列，将初步建成染料工业强国。公司将充分利用专利案件的优势，根据市场情况适时扩建产能，进一步扩大市场占用率。同时，公司将加强对徳司达的管理和经营运作，2013年努力实现扭亏为盈，并在今后几年通过努力将其销售净利润率提升到与公司一致的水平。另外，国际环保纺织协会不久前发布了最新版本的生态纺织品标准100纺织品有害物质检验的测试标准和限量值要求，相关规定将于2013年4月1日起生效，以及随着我国对纺织服装产品安全性问题的重视，染料的安全和生态议题将会受到更多的关注，公司将通过技术创新以及凭借德司达在该技术方面的国际领先优势，率先在国内推行生态型环保染料，开创国内染料的先河。

中间体业务：以"催化加氢"技术为核心向相关中间体生产拓展，继续扩大间苯二胺、间苯二酚的产能和市场份额，规划建设年产5万吨对硝基苯胺项目，整合和延伸染料供应链上游，继续产业链的完善与提升，强化战略性中间体原料的控制地位。公司以先进的催化加氢工艺，加以连续式反应的路线，不仅取得整条产业链上的成本优势，并且产业集中度也将进一步提高。随着中间体业务拓展，公司还将会有其他中间体产品逐步纳入规划和建设。

减水剂业务：继续利用公司循环经济和一体化生产的技术与环保优势做大做强减水剂产品；大力发展与技术相关与原料相关的其他相关化学品的业务，通过建设配套原料项目，降低整体生产成本的同时为公司提供新的利润增长点，同时继续布局国内主要市场，进一步提升市场空间。

无机化工业务：抓好一期项目的稳定生产，抓紧二期项目的投产稳定运行，努力实现清洁生产、规模经济和循环经济，巩固其在浙江省内的无机化工业龙头地位。

另外，公司将通过盘活现有资产质量，以及保障房项目的顺利完成所带来现金的流入，蓄积资金、把握机遇，选择投资有高速增长潜力行业领域的项目，或者通过股权投资方式获得外延式增长。

3.3.3经营计划

2013年公司经营计划：实现营业总收入132亿元，比上年增长72.56%；营业成本97亿元，占营业总收入的73.48%；期间费用22亿元，占营业总收入的16.67%；实现利润总额15亿元，比上年增长55.92%，归属于母公司所有者的净利润12亿元，比上年增长44.53%。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

1、应交税费红字列报事项

公司2012年度财务报表的比较信息中将2011年末应交税费红字作为负债红字列报。应交税费出现红字的原因系实际缴纳税费超过按照税法规定计算的应交税费，意味着公司存在一项要求主管税务部门返还多交税费或者抵减日后应交税费的权利，这项权利将会导致日后经济利益的流入，因此符合《企业会计准则——基本准则》第十二条关于对资产的定义，而非负债。

《企业会计准则讲解2010》第十九章规定：“当企业实际交纳的所得税款大于按照税法规定计算的应交税时，超过部分在资产负债表中应当列示为‘其他流动资产’。”财政部印发的《营业税改征增值税试点有关企业会计处理规定》（财会﹝2012﹞13号）也明确：“应交税费——应交增值税”科目期末如为借方余额，应根据其流动性在资产负债表中的“其他流动资产”项目或“其他非流动资产”项目列示；如为贷方余额，应在资产负债表中的“应交税费”项目列示。

因此，公司在2012年度财务报表的比较信息中将2011年度应交税费红字作为负债红字列报与企业会计准则及相关规定不一致，需做出更正。

2、购建长期资产预付款列报事项

公司在2012年度财务报表的比较信息中将2011年末预付土地出让金、预付工程款、预付固定资产购置款作为预付款项列报。

根据《企业会计准则》第十二条的规定，“资产应当分别流动资产和非流动资产列报。”第十三条进而规定，“资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：1.预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；2.主要为交易目的而持有；3.预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现；4.自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。” 此外，中国证监会发布的《2011年上市公司执行企业会计准则监管报告》中指出，对于预付工程款，应根据具体期限将预计转为长期资产的部分调整到非流动资产中列示，而不是简单根据核算的科目放在流动资产中。

由于公司预付的上述款项将转为长期资产，因此在2012年度财务报表的比较信息中将2011年度预付土地出让金、预付工程款、预付固定资产购置款作为预付款项列报与企业会计准则及相关规定不一致，需做出更正。

公司采取追溯重述法对上述会计差错进行调整，具体如下：

单位: 元 币种:人民币

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4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1. 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

(1) 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明

本期公司独资设立上虞安联化工有限公司，于2012年9月6日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330682000121835的《企业法人营业执照》。该公司注册资本1,000万元，公司拥有其实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

(2) 因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明

根据香港桦盛与Dystar Global Holdings (Singapore) Pte.Ltd. (原名Kiri Holding Singapore Pte.Ltd，以下简称德司达控股)、Kiri Industries Limited (原名Kiri Dyes and Chemicals Limited)、Kiri International (Mauritius) Private Limited以及自然人Manishkumar Pravinchandra Kiri、Pravinchandra Amrutal Kiri于2010 年1 月31日签订的《SHARE SUBSCRIPTION AND SHAREHOLDERS AGREEMENT》(《股份认购及股东协议》)及《CONVERTIBLE BOND SUBSCRIPTION AGREEMENT》(《可转换债券认购协议》)，香港桦盛公司出资10新加坡元认购德司达控股（新加坡）1股普通股，面值10新加坡元，德司达控股向香港桦盛定向发行2,200 万欧元的可转换债券用于定向收购德国德司达纺织纤维股份公司的部分资产，该债券的有效转股期为5 年，可在有效期内任何时间转股，转股可一次性实施，也可分次实施。公司于2012年8月30日收到中国证监会出具的《关于核准浙江龙盛集团股份有限公司重大资产重组方案的批复》（证监许可〔2012〕159号）。

根据盛达资本与香港桦盛于2012年11月8日签订的《可转换债券的转让协议》，并经德斯司达控股股东会审议通过，盛达资本受让香港桦盛持有的2,200万欧元可转换债券。

2012年12月26日，盛达资本将其持有的2,200万欧元可转换债券全部转股，德司达控股于当日办妥股份及股东变更商业登记，公司对其拥有实质控制权，故自2012年末起，公司将德司达控股及其下属37家子公司纳入合并财务报表范围。

2. 报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

(1) 出售股权而减少子公司的情况说明

根据公司与浙江三联集团有限公司（以下简称浙江三联）分别于2012年3月31日和10月12日签订的《股权转让协议》，公司分别将持有金华市华源置业有限公司（以下简称金华华源）1%和79%的股权以50万元和3,950万元转让给浙江三联。公司分别于2012年5月2日和9月17日收到股权转让款50万元和3,950万元，并于2012年10月15日办理了相应的财产权交接手续，故自2012年10月起，公司不再将其纳入合并财务报表范围。

(2) 因其他原因减少子公司的情况说明

子公司浙江龙化之子公司杭州龙山化工设备安装有限公司于2012年8月27日办妥注销手续，自该日起不再纳将其入合并财务报表范围。

股票简称	浙江龙盛	股票代码	600352
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	常盛	陈国江
电话	（0575）82048616	（0575）82048616
传真	（0575）82041589	（0575）82041589
电子信箱	changsheng@longsheng.com	chengj@longsheng.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	17,153,246,583.52	17,443,185,121.70	-1.66	13,388,897,229.53
归属于上市公司股东的净资产	7,649,289,599.59	6,744,619,720.16	13.41	6,131,504,827.10
经营活动产生的现金流量净额	1,088,970,787.07	-484,087,484.92	不适用	-875,023,787.21
营业收入	7,649,308,390.30	8,229,439,571.64	-7.05	6,677,151,544.01
归属于上市公司股东的净利润	830,268,804.03	810,854,555.92	2.39	805,085,359.36
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	189,272,253.79	499,880,775.87	-62.14	650,965,814.85
加权平均净资产收益率（%）	11.56	12.59	减少1.03个 百分点	15.33
基本每股收益（元／股）	0.5654	0.5522	2.39	0.5672
稀释每股收益（元／股）	0.5654	0.5522	2.39	0.5581

报告期股东总数（户）			111,584	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数（户）		81,058
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
阮水龙	境内自然人		13.27	194,826,996	0	无
阮伟祥	境内自然人		8.17	119,992,860	0	无
阮伟兴	境内自然人		6.40	93,999,900	0	质押66,830,000
项志峰	境内自然人		3.56	52,241,280	0	无
章荣夫	境内自然人		1.70	24,926,318	0	质押24,800,100
潘小成	境内自然人		1.52	22,318,872	0
全国社保基金一零四组合	其他		1.36	19,999,715	0	无
光大保德信优势配置股票型证券投资基金	其他		1.23	18,012,259	0	无
国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划	其他		0.86	12,602,930	0	无
法国爱德蒙得洛希尔银行	境外法人		0.68	10,000,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		(1)公司股东阮水龙与阮伟祥、阮伟兴、项志峰存在关联关系，分别为父子、父子及翁婿关系，但阮水龙、阮伟祥、项志峰与阮伟兴自2008年8月1日起不存在一致行动关系。 (2)公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	7,649,308,390.30	8,229,439,571.64	-7.05
营业成本	6,180,742,703.95	6,532,410,781.62	-5.38
销售费用	212,325,120.57	233,914,403.07	-9.23
管理费用	598,086,214.46	569,176,811.38	5.08
财务费用	40,160,649.47	187,747,858.62	-78.61
经营活动产生的现金流量净额	1,088,970,787.07	-484,087,484.92	不适用
投资活动产生的现金流量净额	150,823,519.66	-412,092,021.69	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-2,556,116,345.13	2,366,881,040.83	-208.00
研发支出	241,523,613.28	211,611,081.15	14.14

公司产品	本期金额	上年同期金额	变动比例（%）	变动因素分析
专用化学品	6,074,276,194.51	6,268,565,095.55	-3.10
汽车配件	447,542,678.00	667,232,496.22	-32.93	系受汽车行业影响使汽配业务销量下降所致。
房产业务	673,599,818.21	256,140,578.61	162.98	系上海龙盛置业安置房销售所致。
贸易业务	250,615,162.99	788,712,869.84	-68.22	系公司及下属子公司桦盛、浙江德司达与德司达之间的贸易大幅度减少所致。

公司产品	本期生产量	与上年同期 变动比例	本期销售量	与上年同期变动比例	期末库存量	与上年同期 变动比例
分散染料	107,205	5.54%	111,249	7.89%	12,246	-9.33%
活性染料	44,876	21.95%	43,673	19.18%	4,900	-8.86%
中间体	57,574	25.25%	57,837	27.87%	1,870	-19.26%
减水剂	167,277	-15.43%	160,883	-15.30%	10,720	26.97%
无机产品	968,538	-3.06%	811,959	-1.87%	21,581	-14.28%

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期 金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
专用化学品	原材料	429,114.09	78.54%	430,277.27	79.33	-0.27
	人工工资	15,395.17	2.82%	14,119.62	2.60	9.03
	制造费用	101,864.04	18.64%	97,999.20	18.07	3.94
汽车配件	原材料	25,266.69	83.29	29,700.44	84.96	-14.93
	人工工资	1,278.01	4.21	1,719.08	4.92	-25.66
	制造费用	3,792.47	12.50	3,537.64	10.12	7.20
房产业务	土地征用费	0	0.00	45,910.97	47.29	-100.00
	前期工程费	412.30	0.56	1,950.74	2.01	-78.86
	基础设施费	3,097.04	4.23	1,630.80	1.68	89.91
	建筑安装工程费	54,393.50	74.36	25,992.69	26.78	109.26
	配套设施费	2,635.97	3.60	6,678.81	6.88	-60.53
	开发间接费	10,345.32	14.14	14,650.30	15.09	-29.38
	其他开发费用	2,269.37	3.10	259.99	0.27	772.86
贸易业务	成品成本	24,631.00	100.00	77,568.00	100.00	-68.25

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期 金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
分散染料	原材料	132,598.37	79.16	124,560.01	77.55	6.45
	人工工资	3,157.91	1.89	3,287.20	2.05	-3.93
	制造费用	31,760.55	18.96	32,765.05	20.40	-3.07
活性染料	原材料	60,420.15	88.26	45,523.13	86.96	32.72
	人工工资	1,277.51	1.87	1,171.37	2.24	9.06
	制造费用	6,756.70	9.87	5,657.57	10.81	19.43
中间体	原材料	68,952.19	71.45	48,562.02	66.23	41.99
	人工工资	4,616.90	4.78	3,998.19	5.45	15.47
	制造费用	22,933.52	23.76	20,767.28	28.32	10.43
减水剂	原材料	64,289.80	89.41	88,919.33	92.73	-27.70
	人工工资	1,233.06	1.71	1,391.24	1.45	-11.37
	制造费用	6,380.64	8.87	5,580.72	5.82	14.33
无机产品	原材料	72,362.75	72.02	77,789.29	74.25	-6.98
	人工工资	3,142.62	3.13	2,588.26	2.47	21.42
	制造费用	24,970.58	24.85	24,390.71	23.28	2.38
汽车配件	原材料	25,266.69	83.29	29,700.44	84.96	-14.93
	人工工资	1,278.01	4.21	1,719.08	4.92	-25.66
	制造费用	3,792.47	12.50	3,537.64	10.12	7.20
房产业务	土地征用费	0	0.00	45,910.97	47.29	-100.00
	前期工程费	412.30	0.56	1,950.74	2.01	-78.86
	基础设施费	3,097.04	4.23	1,630.80	1.68	89.91
	建筑安装工程费	54,393.50	74.36	25,992.69	26.78	109.26
	配套设施费	2,635.97	3.60	6,678.81	6.88	-60.53
	开发间接费	10,345.32	14.14	14,650.30	15.09	-29.38
	其他开发费用	2,269.37	3.10	259.99	0.27	772.86
贸易业务	成品成本	24,631.00	100.00	77,568.00	100.00	-68.25
其它	原材料	30,490.82	73.44	44,923.49	81.02	-32.13
	人工工资	1,967.17	4.74	1,683.36	3.04	16.86
	制造费用	9,062.05	21.83	8,837.87	15.94	2.54

费用项目	本期数	上年同期数	变动比例	变动原因
销售费用	212,325,120.57	233,914,403.07	-9.23%	主要系招待费、广告宣传费、运杂费下降。
管理费用	598,086,214.46	569,176,811.38	5.08%	主要系研发技改费增加所致。
财务费用	40,160,649.47	187,747,858.62	-78.61%	主要系确认德司达控股贸易性资金收益9,563.94万元和金华市华源置业有限公司资金占用利息6,165.22万元。
所得税费用	152,601,549.32	142,127,768.73	7.37%	主要系利润总额增加及部分子公司所得税过渡期优惠到期，相应所得税增加。

本期费用化研发支出	241,523,613.28
本期资本化研发支出	0
研发支出合计	241,523,613.28
研发支出总额占净资产比例（%）	2.88
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.16

项 目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
一、经营活动
现金流入总额	10,733,998,685.63	10,888,512,023.46	-1.42	主要系公司存货、预付账款和其他应收款下降较多，各类保证金回收较多所致。
现金流出总额	9,645,027,898.56	11,372,599,508.38	-15.19
现金流量净额	1,088,970,787.07	-484,087,484.92	不适用
二、投资活动
现金流入总额	1,212,176,545.94	1,344,093,650.54	-9.81	主要系公司出售控股子公司金华市华源置业有限公司和出售参股子公司江西金龙化工有限公司、旭辉集团股份有限公司、淄博鲁华泓锦化工股份有限公司等股权收回的现金较多，同时公司对外的固定资产投资减少所致。
现金流出总额	1,061,353,026.28	1,756,185,672.23	-39.56
现金流量净额	150,823,519.66	-412,092,021.69	不适用
三、筹资活动
现金流入总额	5,452,495,373.37	7,614,988,934.48	-28.40	主要系公司2011年发行的第一期短期融资券15亿元于2012年到期归还，同时应付票据比上年同期有较大程度下降所致。
现金流出总额	8,008,611,718.50	5,248,107,893.65	52.60
现金流量净额	-2,556,116,345.13	2,366,881,040.83	-208.00

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
专用化学品	6,074,276,194.51	4,828,886,187.71	20.50	-3.10	2.06	减少4.02个百分点
汽车配件	447,542,678.00	412,885,259.70	7.74	-32.93	-31.77	减少1.56个百分点
房产业务	673,599,818.21	567,469,535.55	15.76	162.98	155.45	增加2.48个百分点
贸易业务	250,615,162.99	246,310,178.68	1.72	-68.22	-68.25	增加0.07个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
分散染料	1,972,844,203.44	1,477,043,409.57	25.13	-8.45	4.12	减少9.04个百分点
活性染料	854,581,356.66	684,197,785.57	19.94	20.54	20.18	增加0.24个百分点
中间体	1,075,545,344.86	789,195,289.29	26.62	25.89	26.70	减少0.47个百分点
减水剂	875,842,436.30	676,914,981.75	22.71	-14.83	-16.22	增加1.29个百分点
无机产品	1,021,566,262.88	938,700,388.83	8.11	-9.75	-4.01	减少5.49个百分点
汽车配件	447,542,678.00	412,885,259.70	7.74	-32.93	-31.77	减少1.56个百分点
房产业务	673,599,818.21	567,469,535.55	15.76	162.98	155.45	增加2.48个百分点
贸易业务	250,615,162.99	246,310,178.68	1.72	-68.22	-68.25	增加0.07个百分点
其它	273,896,590.37	262,834,332.70	4.04	-29.80	-21.45	减少10.20个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内市场	6,134,289,665.80	-5.25
国外市场	1,311,744,187.91	-12.94

报表项目	2011年末
	调整前	调整金额	调整后
预付款项	1,016,959,672.55	-335,644,176.44	681,315,496.11
其他流动资产	9,797,438.49	199,924,890.19	209,722,328.68
其他非流动资产		335,644,176.44	335,644,176.44
应交税费	-107,355,008.26	199,924,890.19	92,569,881.93