证券代码：002570 证券简称：贝因美 公告编号：2013-014
浙江贝因美科工贸股份有限公司
2012年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
2012年，是强本固础的一年，也是蓄势待发的一年。公司经理层紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，带领全体员工积极奋战、协同共进，努力克服内外部各种不利因素，并进一步强化内部管控和经营管理，各项工作扎实推进，经营业绩、资产规模和产业发展呈现持续向上的健康势头，基本达成了预期的增长目标。报告期内公司实现营业收入53.54亿元，同比增长13.28%；实现归属于上市公司股东的净利润5.09亿元，同比增长16.59%。
一、2012年度公司的经营情况回顾
2012年公司围绕“聚焦/精准/快速/简单”的营销价值链构建原则和“一中心二线三要素四单元”的关键策略，从渠道、营销模式及品牌三个方面着手，打造精准的高客户溢价服务模式，打造领导品牌、持续提升美誉度、巩固忠诚度。
2012年公司启动了优质奶源保障和国际化供应链布局两个重大战略项目，分别与Kerry、Hochdorf等跨国领先企业签署战略合作协议和供应协议，加速了国际化发展进程。成本控制方面，建立了单品定耗标准，各生产主体综合制造成本均达成目标。
报告期内，以增值创值为导向，以提高组织效能为年度主题，公司围绕夯实管理基础、优化激励机制、创新组织功能推行了几大重点项目，人均效率和人均效能得到了显著提升。
公司在信息化建设方面也取得了较好的成绩，完善的追踪追溯系统、单品到终端项目等大型系统建设，有力的支持了业务的发展。公司被轻工联合会评为年度两化融合（工业化、信息化）示范企业，被浙江省信息化促进会推荐为常务理事单位。
2012年公司继续加强内部控制管理，有效防范风险。成立了食品安全与风险管理委员会，持续建设和完善质量管理体系及HACCP。建设人力资源、法律风险管理体系及机制。营运及生产管理方面，重视生产安全，组织骨干人员进行安全风险培训，有效推进风险防范体系建设。
二、核心竞争力分析
公司是以婴幼儿配方奶粉和婴幼儿辅助食品等婴童食品为主营业务的企业，已成为婴幼儿食品领域的领导品牌之一。公司在专业化、产品品质、品牌建设、市场营销、完整的客户服务体系、采购管理、人力资源与企业文化等方面均具有较大竞争优势。报告期内，公司在核心竞争力方面取得了较大的提升，尤其是在品质管理能力及专业的生养教服务体系方面，形成了较强的核心竞争优势。
三、行业竞争格局和发展趋势
1、市场规模有望继续增长
人口方面：在计划生育政策保持不变的情况下，我们预计近三年人口会保持平稳。此外考虑到人口红利消失，全国上下对二胎放开的呼声很高，我们认为这使得近三年的人口具有稳中有增的潜力。
消费奶粉的比率有望继续增加：中国的母乳喂养率在全球还处于较低的水平。随着城镇化的深入，职业化女性的增加，一些三四级市场还具有较大的增长潜力。
奶粉喂养时间延长：奶粉在中国相对来说是比较安全的奶制品，因此当前不论是城市还是农村，幼童喂养奶粉的时间都有延长的趋势。特别是新一代农民工受城市消费的影响，也会刺激他们给宝宝喝更多的奶粉。
2、婴幼儿辅助食品及儿童营养健康（功能）食品将获得快速发展
中国儿童的营养不良状况依然比较严重，这也是婴童食品发展的潜力所在。此外，从中国婴幼儿食品消费结构分析，奶粉仍占最高的比例，其他婴幼儿辅食在我国婴幼儿的喂养中所占比重过小，具有很大的发展潜力。
同发达国家一样，奶粉市场的逐步成熟必然使业内企业将发展方向转移到更庞大的孕婴童营养食品产业中来。婴童营养辅食及功能食品未来逐步将摆脱奶粉的束缚，迎来新的春天。
3、消费有望回归理性
经过2012年及之前数年外资品牌一轮一轮的涨价潮、国内外各个国家的限购及其外资品牌不断涌现的各种问题，消费者对高性价比的本土品牌将逐渐接受和认可。
4、新渠道将成为拉动销售的新引擎
中国互联网络信息中心数据显示截至2012年12月底我国网民规模达5.64亿，互联网普及率为42.1%。根据艾瑞网的数据，2012年中国网络购物市场交易规模增长66.2%，达到13040亿元。母婴类消费占比提升至4.4%（573亿元）。由此可见，未来婴童食品的渠道增长中互联网将贡献很大的比例。
此外，线下渠道方面，母婴零售近年来发展迅速，使得母婴渠道在整个婴童食品销售中的比重越来越大。
5、行业竞争越来越激烈
婴幼儿市场的刚性需求及限购、涨价带来的高收益机会吸引着国内外品牌不断加入：一些中国的地方性乳制品企业趁机纷纷加大投入力度，一些国际二三线品牌也纷纷涌入中国市场，竞争者越来越多，竞争必将越来越激烈，而且竞争的水准将更高，这将冲击和改变现有的竞争格局。
6、品牌的提升将是永恒的主题
品牌的提升将是永恒的主题，而服务的专业化及个性化、深度化、便捷化，以及品质的持久保障，将是提升品牌的关键所在。
四、公司发展战略及规划
公司秉承“帮助宝宝健康成长；帮助妈妈成就母爱；帮助家庭幸福和谐；帮助员工实现梦想”的使命和“追求顾客价值、员工价值、股东价值、社会价值、合作伙伴价值五大价值的统一”的经营理念，基于国际临床营养研究成果的运用，成为0-12岁孕婴童健康营养食品的提供者，力争成为市场份额与品牌价值领先、媲美国际品牌的中国孕婴童食品第一品牌。
1、品类战略
继续巩固配方奶粉的领导地位，大力拓展其他婴幼儿营养辅食，积极培育新业务。构建多品类支撑的贝因美孕婴童食品架构。
2、供应链战略
继续推动供应链的国际化，加强关键资源的掌控。当前基于国际视野的产业链布局及资源获取已到了十分关键的时机，我们将在深入研究国际产业链及发展趋势的基础上，加强与国际合作伙伴的交流沟通，积极寻找优秀的国际资源，建立更密切的战略合作关系，提高我们产品的国际化水平，消化顾客崇洋心理带来的市场压力。
同时，继续加强全供应链的品质控制，确保产品品质，控制质量风险。在供应链管理上，我们将进一步加强基础管理平台建设，提高我们的精细化管理能力与水平，提高员工自主自动的行动力，为安全/保质的产品供应打下更坚实的基础。
同时加强成本管理与控制，消化通胀带来的成本压力。一方面强化全供应链的成本控制，在保质保量的情况下，采取多种措施控制原辅料采购成本、降低制造费用，努力提升产品毛利水平。
3、研发战略
加强研发人才引进，加大研发投入力度，完善研发的流程机制，立足自主创新，同时借助于国内外的研发机构及合作伙伴，针对性的加强基础研究，夯实应用研究，提高我们的研发能力，加快我们新产品的开发速度，为贝因美的发展不断提供后继动力。
4、市场战略
结合移动互联网的发展趋势及消费者行为的改变，创新业务模式、营销模式和客户服务模式，重点推动网络及婴童渠道两个新渠道的增长，实施更为精准的推广战略。
同时重点关注移动互联网时代，新消费群体（85后一代）的消费行为及心理变化，加快品牌的建设与发展，突破消费者的崇洋心理。
5、人才战略
加大关键岗位人才的引进和培训力度，创新激励机制，为不同人才的发展提供不同的通道和激励，同时，进一步完善优胜劣汰的机制，充分合理引入竞争机制，协同共赢，竞合发展。
深入实施组织架构变革，提供组织的活力，培育创新性的组织文化，提高组织效能。
加强企业文化的建设，把爱的种子播种进全员心中，以为高品质的产品打下基础，同时凝聚全员之力，实现人人母婴顾问，个个育婴专家。
6、风险控制
完善经营风险管控体系的建设；进一步加强食品安全管理，提高质量意识，积极做好奶源建设；加强采购、生产和包装环节的质量控制，控制质量风险；妥善处理质量投诉；继续强化危机公关能力，建立良好的公关关系，防范恶意事件；加强合同管理，优化供应商，做好原材料供应及涨价风险应对准备；加快新战略业务单元管理机制建设；严格预算管理，预防经营结果与目标出现较大偏差；加强生产、供应链及办公等各环节的安全管理，有效预防安全事故的发生。
五、公司的主要竞争优势
我们认为，行业最关键的核心竞争能力在于对母婴群体生命特征细致入微的洞察理解和基于人性关怀的需求挖掘, 以及如何整合全球顶级的研发和原料资源，辅之以科学、人性的成功生养教理念和始终如一的品质管理，并通过高效、低成本的营销平台， 给广大母婴群体提供适合其需要的、值得信赖的、高性价比的产品和服务。
对于贝因美来说,不断强化的品质管理能力及专业的生养教服务体系,就是其最核心的竞争能力，也是贝因美为客户提供的终极价值——这使我们可以确保给消费者提供始终如一的安全的高品质的产品及高附加值的育儿服务。
品质管理有三个层次：从质量安全到质量过硬、再到更高层级的人性化设计。在内部我们通过建立一套科学有效的品质管理体系，确保品质管控全面覆盖到企业价值链的各个环节。过去的一年，通过在供应链方面的不懈努力（包括国际资源的战略整合及内部的品控体系优化和生产工艺的改进），我们进一步加强和夯实了这方面的能力。
我们的生养教服务体系也得到了进一步的提升，基于中国传统优秀亲子文化及国际先进育儿理念有效结合的生养教服务，和我们专为中国宝宝研制的食品相得益彰，使我们的宝宝不仅有强健的体魄而且还有强健的大脑和心灵。
六、2013年经营计划
2013年经营班子将在股东大会、董事会的决策与领导下，抓住政策和行业带来的战略机会，坚定地实施战略突围，策略超越，战术突破，功难克坚的战略方针，积极拓展市场，加快品类发展，向婴童食品第一品牌的目标不断迈进。
1、营销发展
婴童食品仍是我们主要的营收业务，全力打造婴童食品第一品牌。主动迎接挑战，全面竞争反击。优化业务组合，分散经营风险，提升成长空间。巩固提升奶粉市场份额，大力提高米粉\辅食业务份额，积极发展其他儿童食品业务。
进一步完善分销网络体系，强化巩固现有销售渠道，深耕各级市场渠道，积极拓展网络分销等新销售渠道；
加快品牌建设，以华商精神、全球视角构建国际产业链及产品群，积极开发符合国际健康营养标准的新品类，造福人类的同时为企业赢得巨大的发展空间。
2、研发
研发能力是我们保持行业领先的重要保障。基于公司长远发展规划，对涉及多部门的研发和技术职能体系重新构架，结合浙江省企业研究院的建设要求，逐步全面实体化运作研究院。逐步建立分品类的配方奶粉研发中心、辅食研发中心等五大研发中心；重点突破对产品研发、产品生产、产品推广的有力支持的工艺技术研究、检测技术研究和关键技术研究等相关技术研究；逐步开展母乳研究、母婴营养研究、基因营养研究和临床营养研究工作，为公司长远发展提供有力的支撑。
同时，一切以潜在的消费者需求为导向，创新开发新产品。与海外战略合作伙伴设立联合研发平台，以国际化的视野，强化母婴营养基础研究的前瞻性，夯实应用研究，加快新产品开发速度，提升公司研发产品的技术水平和创新性。
我们还将继续加强研发团队建设，内部培养与引进人才多种方式结合，培养优秀研发人才，充实技术研发队伍。建立各项支持研发和创新的研发项目达成奖、研发价值贡献奖、课题奖等激励制度，以有效激励研发工作的开展。
3、供应链发展
继续推行绿色健康，取自全球的供应链战略。重点巩固和推进核心供应商的战略合作关系，加强核心品类的产能规划，推进大计划平台运行，逐步推进全国RDC建设及供应链可视化管理，提高供应链运作效率，规避供应链风险。
继续加强全供应链的品质管控。通过先进的人员卫生控制设备、异物控制设备、虫害控制设备，及逐步完善的风险检测数据库分析系统，强化鲜奶、营养强化剂、食品添加剂等风险检测工作。组织美国食品GMP现代化培训项目、联合国粮农组织食品风险检查培训项目。
强化全供应链的成本控制，在安全健康营养的基础上，通过战略合作利益共享、成本预警模型、新型采购定价模式、套期保值等锁定原材料采购成本；同时，通过产能区域合理规划、生产流程优化、硬件设施技术改造、持续推进TPM等有效管理手段降低制造费用；通过合理RDC规划和大计划系统的运行，降低物流费用。
4、管理和人事
合理优化内部管理规章制度，简化管理，一切以提高管理有效性为原则。提高工作效率，抢时间，争速度，全力以赴达成目标。
强化优胜劣汰的激励政策，进一步梳理优化薪酬考核体系，提高人员素质及管理效率。对基层要求责任心，中层强化上进心，高层强调事业心，重要关键岗位更多选拔敢于接受挑战敢于担当的优秀员工。
高度重视核心团队与骨干团队的打造，持续反对不作为乱作为，倡导敢于负责敢于接受挑战，强调职位学习和组织适应。
5、财务
实施稳健的财务政策，建立有效的内控机制和财务风险防范机制。审慎选择符合战略要求的投资项目；强化应收账款和库存管理，盘活闲余资金，做好现金管理。健全资产管理制度，加强内部控制。
实施全面的年度预算管理。完善现有的预算管理体系，在兼顾原则性和灵活性基础上，逐步提高财务预算的精细化和弹性，并加强收入的监测和成本费用的控制，从而确保公司规划目标的实现。 全面实施分子公司目标利润考核，各职能部门工作目标与费用挂钩考核，有效控制成本，提高效益。研究关注国家相关政策，争取税收优惠。
6、进一步加大资本运作力度
公司运营稳健,为未来的资金运作提供了良好的基础和提升空间,在做实和稳定市场收入的基础上,进一步加大资本运作的力度,积极发展与国际顶级企业/国内优秀企业的战略合作关系，推动研发、供应链的国际化，为绿色健康、取自全球的供应链战略提供保障；同时，为公司寻找新的发展机会点，拓宽公司的利润来源，促进企业跨跃式发展。
七、2013年资金需求及筹措
公司目前结余的存量资金能满足正常经营支出和项目投资支出，2013年度公司无重大融资项目计划。
八、可能面临的风险因素
1、产品质量风险
婴幼儿食品作为婴幼儿的生活必需品，产品质量是消费者的关注重点，食品安全更是重中之重。对婴幼儿食品生产企业而言，食品安全问题直接关系企业的生死存亡。公司虽不断持续完善现有质量管理体系，重视提高员工质量管理与风险防范意识与素质，全面提升公司质量管理与风险监控水平，以确保向消费者提供高品质产品。本公司产品质量稳定可靠，但仍无法完全避免因原料、生产与销售环节的管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题的风险。
为此，公司自成立以来就高度重视产品质量，将产品质量控制作为工作重点，已建立产品质量控制体系，制定严格控制流程，质量控制贯穿采购、生产、研发全过程，产品质量稳定可靠。未来公司也将不断持续完善现有质量管理体系，重视提高员工质量管理与风险防范意识与素质，全面提升公司质量管理与风险监控水平，以确保向消费者提供高品质产品。
2、产业政策风险
乳制品行业是关系国计民生的基础产业，国家高度重视，相继出台了《乳品质量安全监督管理条例》、《奶业整顿和振兴规划纲要》、《乳制品产业政策》等多项重要政策。通过加强质量监管和提高行业准入门槛以整治无序竞争，促进包括婴幼儿配方奶粉在内的乳制品行业健康发展。因此，将会存在如未及时根据国家产业政策变化调整产品制造相关标准，使得产品不符合国家标准，进而影响公司盈利的风险。
对此，公司将加强研究国家产业政策，根据政策及时调整产品制造等相关标准，以确保公司的产品质量完全符合国家政策的要求且稳定可靠。
3、竞争风险
近年来，我国婴幼儿食品行业的竞争不断加剧，外资品牌和本土品牌的竞争不断加剧，激烈的市场竞争中如公司不能持续提升消费者对品牌的认可度，会存在影响公司盈利能力的风险。
未来，公司将保持优良的产品质量、持续成功开发符合消费者需求的新产品、有效开拓市场，不断提升企业市场综合竞争力，以应对市场竞争风险。
4、管理风险
随着公司业务的不断拓展和规模的扩张，未来募集资金投资项目达产，生产规模将进一步扩张，公司在管理上将面临新的挑战，如果公司组织结构和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将可能难以保证公司安全和高效地运营，并使公司面临一定的管理风险。
公司将本着“持续、稳定、健康”的发展原则，通过不断完善包括营销、生产、人力资源、材料采购、财务和行政等各项管理体系，健全公司内部控制制度，细化公司绩效考核制度，有效提升公司快速成长阶段所必需的管理水平。
5、经营成本上升风险
公司的经营成本除可控因素外，还将受自然灾害、通货膨胀、原料价格、劳动力价格攀升等因素影响，存在因这些因素影响造成经营成本上升的风险。
为此，公司将加强风险防范与应对，提高精细化管理能力，强化全供应链的成本控制水平，尽可能减弱成本上升带来的压力，以确保经营成本在预算范围内。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
无
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
无
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
无
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
无
浙江贝因美科工贸股份有限公司
董事长：黄小强
二○一三年四月十六日
| 股票简称 | 贝因美 | 股票代码 | 002570 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 鲍晨 | 祝迪生 | ||
| 电话 | 0571-28038956 | 0571-28038959 | ||
| 传真 | 0571-28077045 | 0571-28077045 | ||
| 电子信箱 | security@beingmate.com | security@beingmate.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 5,354,442,914.20 | 4,726,792,262.29 | 13.28% | 4,028,301,798.17 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 509,424,455.40 | 436,939,137.20 | 16.59% | 422,244,158.16 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 517,397,906.22 | 399,860,032.95 | 29.39% | 428,883,327.86 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 1,009,272,769.63 | 420,119,297.59 | 140.23% | 249,700,598.17 |
| 基本每股收益（元/股） | 1.20 | 1.06 | 13.21% | 1.10 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.20 | 1.06 | 13.21% | 1.10 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 15.14% | 18.21% | -3.07% | 47.69% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 4,568,747,024.08 | 4,289,322,048.38 | 6.51% | 2,660,269,143.67 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 3,396,364,811.69 | 3,185,175,356.29 | 6.63% | 1,045,442,689.61 |
| 报告期股东总数 | 22,675 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 17,223 |
| 前10名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 贝因美集团有限公司 | 境内非国有法人 | 40.01% | 170,458,084 | 164,723,250 | ||
| J.V.R INTERNATIONAL LIMITED | 境外法人 | 5.79% | 24,675,000 | 0 | ||
| PERPETUAL TREASURE LIMITED | 境外法人 | 5.52% | 23,500,000 | 0 | ||
| 国科瑞华创业投资企业 | 境内非国有法人 | 2.76% | 11,750,000 | 0 | ||
| SEABRIGHT CHINA BABY PRODUCTS COMPANY (HONG KONG) LIMITED | 境外法人 | 2.21% | 9,400,000 | 0 | ||
| CEL BABY FOOD INVESTMENTS LIMITED | 境外法人 | 2.21% | 9,400,000 | 0 | ||
| 西子联合控股有限公司 | 境内非国有法人 | 1.98% | 8,450,000 | 0 | ||
| 全国社保基金一零八组合 | 其他 | 1.83% | 7,804,473 | 0 | ||
| 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙） | 境内非国有法人 | 1.65% | 7,050,000 | 0 | ||
| 徐秀娟 | 境内自然人 | 1.47% | 6,267,500 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 股东SEABRIGHT CHINA BABY PRODUCTS COMPANY (HONG KONG) LIMITED和CEL BABY FOOD INVESTMENTS LIMITED同为光大控股投资管理有限公司管理的直接投资基金所设立的项目公司，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。 | |||||