• 1:封面
  • 2:焦点
  • 3:焦点
  • 4:焦点
  • 5:焦点
  • 6:要闻
  • 7:金融货币
  • 8:证券·期货
  • 9:证券·期货
  • 10:财富管理
  • 11:财富管理
  • 12:观点·专栏
  • A1:公 司
  • A2:公司·热点
  • A3:公司·纵深
  • A4:公司·纵深
  • A5:公司·动向
  • A6:公司·地产
  • A7:研究·数据
  • A8:上证研究院
  • A9:股市行情
  • A10:市场数据
  • A11:信息披露
  • A12:信息披露
  • A13:信息披露
  • A14:信息披露
  • A15:信息披露
  • A16:信息披露
  • A17:信息披露
  • A18:信息披露
  • A19:信息披露
  • A20:信息披露
  • A21:信息披露
  • A22:信息披露
  • A23:信息披露
  • A24:信息披露
  • A25:信息披露
  • A26:信息披露
  • A27:信息披露
  • A28:信息披露
  • A29:信息披露
  • A30:信息披露
  • A31:信息披露
  • A32:信息披露
  • A33:信息披露
  • A34:信息披露
  • A35:信息披露
  • A36:信息披露
  • A37:信息披露
  • A38:信息披露
  • A39:信息披露
  • A40:信息披露
  • A41:信息披露
  • A42:信息披露
  • A43:信息披露
  • A44:信息披露
  • A45:信息披露
  • A46:信息披露
  • A47:信息披露
  • A48:信息披露
  • A49:信息披露
  • A50:信息披露
  • A51:信息披露
  • A52:信息披露
  • A53:信息披露
  • A54:信息披露
  • A55:信息披露
  • A56:信息披露
  • A57:信息披露
  • A58:信息披露
  • A59:信息披露
  • A60:信息披露
  • A61:信息披露
  • A62:信息披露
  • A63:信息披露
  • A64:信息披露
  • A65:信息披露
  • A66:信息披露
  • A67:信息披露
  • A68:信息披露
  • A69:信息披露
  • A70:信息披露
  • A71:信息披露
  • A72:信息披露
  • A73:信息披露
  • A74:信息披露
  • A75:信息披露
  • A76:信息披露
  • A77:信息披露
  • A78:信息披露
  • A79:信息披露
  • A80:信息披露
  • A81:信息披露
  • A82:信息披露
  • A83:信息披露
  • A84:信息披露
  • A85:信息披露
  • A86:信息披露
  • A87:信息披露
  • A88:信息披露
  • A89:信息披露
  • A90:信息披露
  • A91:信息披露
  • A92:信息披露
  • 湖南海利化工股份有限公司2012年年度报告摘要
  • 怡球金属资源再生(中国)股份
    有限公司关于使用超募资金用于对全资子公司进行增资的公告
  • 上海复旦复华科技股份有限公司2012年年度报告摘要
  •  
    2013年4月16日   按日期查找
    A42版:信息披露 上一版  下一版
     
     
     
       | A42版:信息披露
    湖南海利化工股份有限公司2012年年度报告摘要
    怡球金属资源再生(中国)股份
    有限公司关于使用超募资金用于对全资子公司进行增资的公告
    上海复旦复华科技股份有限公司2012年年度报告摘要
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    上海复旦复华科技股份有限公司2012年年度报告摘要
    2013-04-16       来源:上海证券报      

    (上接A43版)

    (三) 资产、负债情况分析

    1、 资产负债情况分析表

    单位:元

    项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例(%)上期期末数上期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上期期末变动比例(%)
    货币资金417,954,524.3631.77449,093,045.3029.47-6.93
    应收票据14,681,916.191.123,658,625.250.24301.30
    应收账款85,192,601.276.48109,091,275.037.16-21.91
    应收股利8,638,614.780.660.000.00100.00
    其他应收款48,248,299.513.67198,162,887.4913.00-75.65
    存货96,142,708.847.31298,716,798.3219.60-67.81
    长期股权投资222,753,923.9116.9387,948,836.535.77153.28
    固定资产146,447,586.0711.13123,807,959.198.1218.29
    在建工程38,563,225.382.9313,668,801.550.90182.13
    长期待摊费用4,640,903.750.3517,417,818.851.14-73.36
    递延所得税资产896,830.810.073,043,663.710.20-70.53
    短期借款471,100,000.0035.81544,700,000.0035.74-13.51
    应付票据9,932,930.000.750.000.00100.00
    应付账款32,250,117.052.45112,204,117.357.36-71.26
    预收款项7,051,490.920.5419,623,174.631.29-64.07
    应付职工薪酬9,035,217.360.691,704,917.000.11429.95
    一年内到期的非流动负债0.000.0032,020,080.822.10-100.00
    长期借款0.000.0050,962,675.443.34-100.00
    预计负债47,550,000.003.6129,625,000.001.9460.51
    递延所得税负债46,362.960.00692,309.920.05-93.30
    其他非流动负债2,206,700.000.174,980,000.000.33-55.69
    外币报表折算差额-4,532,891.70-0.34580,029.810.04-881.49

    应收票据:应收票据比上年增加1,102.33万元主要系使用票据结算的营业收入增加所致。

    应收股利:应收股利比上年增加100%主要系由于上海复华软件产业发展有限公司今年不列入合并报表范围而形成的款项。

    其他应收款:其他应收款比上年减少75.65%主要系其他应收款款项收回所致。

    存货:存货比上年减少67.81%主要系上海复华软件产业发展有限公司今年不列入合并报表范围而减少的存货金额。

    长期股权投资:长期股权投资比上年增加1.53倍主要系上海复华软件产业发展有限公司因增资后本公司对其持股比例下降至49%改为权益法核算,而增加长期股权投资金额。

    在建工程:在建工程比上年增加1.82倍主要系子公司上海复旦复华药业有限公司投资的江苏复旦复华药业有限公司生产基地建设投入资金增加所致。

    长期待摊费用:长期待摊费用比上年下降73.36%主要系子公司上海中和软件有限公司东京支社与原支社长签订长期顾问协议所支付的顾问费在长期待摊费用中核算,现该支社长去世,该协议无法继续履行,剩余顾问费金额今年全部予以摊销。

    递延所得税资产:递延所得税资产比上年下降70.53%主要系公司应收账款和其他应收款计提的坏账准备金额减少所致。

    应付票据:应付票据比上年增加100%主要系使用票据结算的营业收入增加所致。

    应付账款:应付账款比上年减少71.26%主要系上海复华软件产业发展有限公司今年不列入合并报表范围而减少的款项。

    预收款项:预收货款比上年减少64.07%主要系子公司上海复旦复华药业有限公司预收货款减少所致。

    应付职工薪酬:应付职工薪酬比上年增加733.03万元主要系下属子公司已发生的工资及奖金尚未支付的金额增加所致。

    一年内到期的非流动负债:一年内到期的非流动负债比上年减少100%主要系公司将一年内到期的银行贷款全部归还清讫。

    长期借款:长期借款比去年减少100%主要系公司将未到期的长期银行借款全部归还清讫。

    预计负债:预计负债比上年增加60.51%主要系公司今年继续计提对华源集团有限公司提供担保的预计负债所致。

    递延所得税负债:递延所得税负债比上年减少93.3%主要系原上海复华高新技术园区发展有限公司收购其下属子公司上海复华软件产业发展有限公司少数股东股权形成的资本公积所确认的递延所得税负债期末因公司丧失对上海复华软件产业发展有限公司的控制权而相应转回。

    其他非流动负债:其他流动负债比上年减少55.69%主要系子公司上海中和软件有限公司和上海复华高新技术园区发展有限公司的项目补贴金额使用而减少的金额。

    外币报表折算差额:外币报表核算差额比上年减少511.29万元主要系因汇率下跌,公司下属海外子公司外币报表折算人民币时形成的差额。

    (四) 核心竞争力分析

    公司由著名高校复旦大学控股,以复旦大学雄厚的学科、人才、科研、品牌优势为依托,具有高科技转化生产力的有利环境以及良好的品牌形象。目前公司三大主营业务均为国家鼓励发展的重点产业,拥有良好的发展前景,三大产业在各自专注的领域中能够提供富有特色的产品和服务,在相关行业内具有较高知名度。

    三大产业的核心竞争力分析如下:

    药业:依托复旦大学医学、药学、生命科学等优势学科以及自身五十多年制药业经验的积累,药业公司以其鲜明的产品特色、深厚的技术背景和专业化的团队在激烈的市场竞争中立足并获得较快的发展,在上海医药行业的知名度与美誉度不断提升,"双益"品牌被评为上海市著名商标。药业公司专注于做专科药、特色药,围绕抗肿瘤药物、心脑血管用药、神经系统用药、消化系统用药等核心治疗领域,打造了一批深受市场欢迎的名优产品。近两年通过持续聚焦,重点品种市场份额不断扩大,其中注射用还原型谷胱甘肽成为药业公司的拳头产品。

    软件:中和软件通过以期生培训机制为核心的独树一帜的人才培养制度,形成了强大的SE的团队优势以及由800余名专业人才组成的大规模技术开发队伍,在证券、金融、保险、产业等领域,能够承担从高端设计开始全流程的超大规模软件开发项目。作为上海乃至国内对日软件出口与服务外包领域的先行者,深耕行业二十多年,以强大的技术开发能力与一流的服务品质,赢得了一批日本顶尖企业的信赖,在业界享有良好的声誉,成为上海对日软件外包业的龙头企业和国内软件外包领域的领先企业。

    园区:从事高新技术园区建设及相关房产开发近二十年,在相关领域积累了丰富的运作经验,在嘉定拥有国内首家由企业创办的高新技术园区——国家级上海复华高新技术园区,区位优越,配套设施完善,园区引进的企业质量、单位面积效益在区域内居于前列,园区配套住宅成为当地一流品质的大型住宅社区,在嘉定区域内树立了良好的品牌形象,目前这一项目已在江苏海门跨区域发展,未来有望形成长三角区域联动格局,具有较大的发展空间。

    (五) 投资状况分析

    1、 对外股权投资总体分析

    本报告期内投资额10,855.90万元,比上年同期增加395.18万元,投资额比上年同期增加3.78%。

    被投资公司名称主要经营活动占被投资公司权益的比例(%)
    上海复思创业投资管理有限公司受托管理创投企业的投资业务,提供创业投资咨询,创业投资管理咨询服务。15
    上海中和软件有限公司计算机软件产品的开发、生产。100
    上海天内杰电源有限公司输配电及控制设备、计算机软硬件(除计算机信息系统安全专业产品)的销售,企业管理咨询,商务咨询,投资管理,从事计算机技术、电子产品技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。【企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】。100

    2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

    (1) 委托理财情况

    本年度公司无委托理财事项。

    (2) 委托贷款情况

    本年度公司无委托贷款事项。

    3、 募集资金使用情况

    报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

    4、 主要子公司、参股公司分析

    单位:万元

    主要控股子公司名称所处行业经营范围注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润
    上海复旦复华药业有限公司工业冻干粉针剂、片剂(含抗肿瘤药)、硬胶囊剂、原料药、中药提取车间,从事医药专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,批发(非实物方式):预包装食品(不含熟食卤味、冷冻冷藏)4,480.0039,478.7214,320.7846,156.014,481.603,881.58
    上海中和软件有限公司软件开发计算机软件产品的开发、生产,销售自产产品;承接计算机软件设计;承包计算机软件系统工程USD98031,100.8413,131.2225,209.742,006.961,255.43
    上海复旦软件园有限公司服务业计算机软件科学(含通讯、网络科学)的研究、开发、应用、设计和生产;计算机软件领域内的四技服务;承接计算机软件系统集成和网络工程;物业管理8,000.0028,011.0415,849.46584.226,376.146,313.57
    上海复华高新技术园区发展有限公司房地产业园区内市政工程设施、施工、开发、物业管理及配套服务;招商、咨询服务5,000.0034,189.899,433.75825.37-364.21415.13
    上海克虏伯控制系统有限公司工业生产开发大功率不间断电源装置,全密封免维护蓄电池,能量控制系统级配套设备USD97013,313.541,826.811,375.50-1,127.80-1,144.10
     
    主要参股公司所处行业经营范围注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润
    上海复华软件产业发展有限公司服务、

    房地产业

    对高科技企业、科教集团创业投资,投资管理市场营销策划,企业管理等18,368.0060,052.0427,682.9752.93-424.13-390.96

    上海复旦软件园有限公司营业利润和净利润比去年同期增加9.96倍和9.22倍,主要系下属子公司上交利润所致。

    上海克虏伯控制系统有限公司营业利润和净利润均比去年同期减少1.35倍,主要系计

    提库存商品存货跌价准备增加和UPS技术费摊销增加所致。

    投资收益中占比在10%以上的股权投资项目为参股公司上海复华软件产业发展有限公司。根据公司投资策略的调整和开发需要,引进投资方上海明太投资发展有限公司对公司全资子公司上海复华软件产业发展有限公司进行增资,可以增加复华软件的开发资金,推进上海复华高新技术园区科技创新基地项目二期的持续开发,为公司新项目的开发创造条件。增资后,上海复华高新技术园区科技创新基地项目二期开发所需资金及融资担保由明太公司负责,公司不再承担项目的融资担保责任。

    5、非募集资金项目情况

    单位:万元 币种:人民币

    项目名称项目金额项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况
    江苏复旦复华药业有限公司33,930.70主体厂房结构封顶。2,393.903,758.98/
    复旦复华高新技术园区(海门)发展有限公司8,000已经取得18亩土地,目前正进行方案设计。364.55364.55/
    合计41,930.70/2,758.454,123.53/

    3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

    (一)行业竞争格局和发展趋势

    公司主营业务为药业、软件、园区等产业,下面就各产业情况作具体分析。

    1.药业:

    从整个行业的发展趋势来看,医药行业需求空间巨大,社会人口老龄化日益加剧,慢性病人群持续增加,国家对全民医保的投入方针不变,随着经济快速增长及城镇化趋势加快,居民收入提升带动支付能力提高,刚性需求将持续支撑医药行业的增长,医药行业长期健康发展趋势不改。短期来看,公立医院改革试点启动、国家提出医保支付制度变革,各地招标办法的调整与实施,使药品市场结构、营销模式可能面临较大的变化;药品控费仍将继续,行政性降价还将出台, 药价水平总体下行;我国医药企业多、小、散、乱的局面没有根本改观,市场集中度不高,价格竞争异常激烈;原材料价格结构性上涨,环保要求提高,新版GMP实施都会增加企业的成本压力。总体而言,医药市场整体继续扩容,药品质量和安全性越来越受到重视,新版GMP 认证、药品安全性评价等政策的推进将促使医药生产企业优胜劣汰,资源将进一步向具有品牌、资金、核心技术、管理优势的企业集中,而各方面因素带来的成本上升对药企保持利润持续增长造成压力,药企的盈利空间有所缩小。

    2.软件:

    根据工信部1月25日发布的《2012年1-12月软件业经济运行情况》,2012年我国软件产业共实现软件业务收入2.5万亿元,同比增长28.5%,但增速低于上年同期3.9个百分点。软件业出口增长低迷,1-12月实现出口368亿美元,同比增长18%,增速分别低于上年和前年同期0.5和6.8个百分点。其中,外包服务出口增长54%,对软件出口增长贡献率达到60%。中商情报网《2012-2016年中国软件行业市场调查及前景咨询报告》显示,目前,中国软件外包市场尚处于成长期,表现为企业数量多且分散,业内具有垄断地位的领导性品牌尚未出现,品牌集中度较低。从进入壁垒看,低端软件外包竞争壁垒较低,市场参与者众多,竞争激烈,市场面临洗牌;相反,高端软件外包市场受市场进入门槛和客户严格要求,竞争壁垒较高,竞争尚不充分。随着国家大力推动软件外包产业发展,积极培育行业龙头企业,中国软件外包行业也面临整合,高端软件外包企业将赢得快速发展的先机。

    3.园区:

    当前,我国已经进入加快转变经济发展方式的关键时期,政府大力倡导提高自主创新能力、建设创新型国家,高新技术产业在技术体系、产业形态、竞争格局等方面均发生了深刻变革,对国家级高新区提升质量、转型发展也提出更高的要求。日前,科技部印发了《国家高新技术产业开发区"十二五"发展规划纲要》,提出到2015年,国家高新区要显著提高自主创新能力,经济继续保持较快增长,产业结构要进一步优化,努力实现"四个提升",即自主创新能力的提升、产业竞争力的提升、引领辐射力的提升和国际影响力的提升,部署了包括加快创新体系建设、大力发展战略性新兴产业、加快发展现代服务业等九大重点任务,并提出了明确的要求。国家从宏观层面的大力推动,将为高新区增强创新优势和竞争优势带来新的发展机遇期。2011年,国务院正式批复同意上海张江高新技术产业开发区建设"国家自主创新示范区",对开发区下属各个园区的产业集聚能力、创新能力和产业转化能力的提升都将起到积极的作用。但同时,由于国家近年来密集出台房地产调控政策及银行收紧银根,该行业也面临国家严控土地指标、开发资金紧张等诸多挑战。

    (二)公司发展战略

    公司"十二五"时期的发展战略是:抓住国家转变发展方式的契机,依托复旦大学及其优势学科,以盈利为导向,以创新驱动、加强管理和激励为手段,以提升企业经济效益、提升股东价值、提升员工收入为目标,坚持产品经营与资本经营相结合的经营模式、投资与产业发展相结合的发展模式、总部与产业部门相结合的工作模式,努力做大做强软件、药业、园区等核心业务,形成集团化效应,造就一个与复旦大学著名高校品牌和社会影响相符合、与社会公众股东期望相适应的可持续发展的高科技集团公司。

    公司药业、软件、园区等主要业务的发展规划为:

    药业:继续专注于做专科药、特色药,提升公司研发能力,努力成为核心治疗领域的优势企业,并以海门生产基地建设为契机,朝着集团化、规模化方向发展,打造成为中国医药行业的知名品牌。

    软件:保持中和软件在上海对日软件外包领域的龙头地位,不断提升其在国内外软件外包领域的影响力,将其建设成为国际一流、具有出色创新能力与强大核心竞争力的集团型软件服务外包企业。

    园区:立足嘉定,辐射长三角,不断提升园区经营规模、发展质量和创新能力,并在此基础上形成集团化发展,成为公司未来发展的重要基础。

    (三)经营计划

    2013年公司营业总收入预计为10亿元,营业总成本预计为9.6亿元。

    为达到公司新年度的经营目标,2013年,公司深化执行"坚持创新、强化治理、调整经营、确保增长"的工作方针,努力推动药业、软件、园区等主营业务持续稳定发展,以保持经营业绩的稳步提升。三大主营业务的具体经营思路如下:

    药业:药业公司在经营上致力于高效运作,普药、新药、针剂等事业部认真研究国家政策,针对不同品种的市场特点与招标要求采取差别化的营销策略,继续聚焦重点品种,努力保持销售业绩持续增长;深入理解新版GMP要求,加强生产管理与质量控制,不断完善质量管理体系建设,按期完成冻干粉针剂新版GMP认证;建成海门药厂并做好经营管理等各相关体系的建设工作;大力开展员工岗位培训与干部管理培训,不断提升队伍素质;积极研究行业政策,探索企业持续发展、加快发展之路。

    软件:在中日关系复杂变化、日元汇率迅速走低的形势下,中和软件将继续把大力开源作为重中之重,进一步加强对外营业力度,在巩固与主要客户证券、金融、保险等传统优势项目合作的基础上,积极配合客户业务开拓的新动向,力争在其他市场上赢得竞争的先机;与其他日本客户的合作中,将积极采用不同以往的操作模式,稳定并扩大项目规模,并努力开拓新的大型客户。针对当前形势,对欧美和国内市场必须加大业务开拓力度,力争在新客户开发及整体业务规模拓展上有所突破。中和软件还将加强内部管理和挖掘经营潜力,深化落实项目核算制度,努力提高生产效率;完善各项配套制度,增强企业凝聚力。

    园区:园区房产产业将增强忧患意识,以发展和效益为中心,以现有项目与厂房为抓手,紧紧围绕海门项目、园区招商与服务等重点工作,加快产业发展的步伐。园区公司将加强复华园区厂房出租招商工作,积极引进科技含量高、发展潜力大、经济附加值高的优质企业,加大注册企业招商力度,努力提升园区的经济效益与发展质量。在物业管理和服务上,进一步规范化、专业化、国际化,营造更好的招商投资环境。复华园区海门公司将加快海门项目的建设进程,按期完成药业海门生产基地项目的施工建设,推动海门科技产业基地内其他项目及配套住宅基地项目的进展,早日实现复华园区在上海、海门两地的联动发展。

    (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

    2013年,根据公司的发展计划,药业公司海门生产基地将进入土建竣工验收、设备采购、安装阶段,需要投入建设资金1.2亿元。此外海门科技产业基地开发建设、海门园区配套住宅建设、公司进一步发展需要配套的流动资金,因此公司的资金筹措面临一定的压力。

    为此,公司将采取以下措施为企业发展提供资金保证:一、公司通过项目专项融资向银行借入项目贷款2.3亿元,用于药业公司海门生产基地建设;二、充分利用各种金融工具,为企业发展争取更多的资源支持;三、统筹资金调度,加快资金回笼,加速资金周转速度,合理安排资金使用计划。

    (五)可能面对的风险

    药业:

    政策风险:近几年随着新医改的推进,国家医药政策变化较大,基本药物目录与医保目录的调整,各省招标政策频繁变动,抗菌药物分类管理正式实施、公立医院改革试点等,每一项监管政策的出台都会对制药企业的营销模式带来不小的变化,而且在新医改持续推进的形势下这将是一个常态。

    药业公司高度关注国家医药监管方面的政策变化与各地招标形势,积极组织销售人员参加医药市场与医改政策方面的专题培训,深入研究分析市场变化,根据不同品种、不同区域的特点制定有针对性的营销策略。

    产品价格风险:药品价格受到国家有关部门的管制,国家不断下调部分药品价格,直接影响药业公司盈利水平。

    近几年来,药业公司每年都面临药品价格下降的影响,通过销售结构的调整,进一步聚焦具有较高附加值的重点品种,并且加大市场拓展力度,通过扩大产品市场份额的来提高经营收入。与此同时,向精细化管理要效益,努力提高生产得率,通过降本增效来减少药品价格降低带来的影响。

    质量风险:药品与人民生命安全息息相关,产品质量与用药安全受到高度重视,确保向社会提供安全的药品是药企的首要责任。一旦发生产品质量问题,对企业的业务经营及品牌形象都会造成重大的影响。而且,国家对药品生产有着严格的标准,目前2010版GMP实施后,冻干制剂等品种必须在2013年底前完成新版认证,其他品种必须在2015年底全面通过,如未能按期通过企业的生存与发展将面临极大的风险。

    药业公司高度重视质量管理,根据2010版GMP要求,逐步完善质量管理体系,积极组织GMP知识培训与宣贯,提高全员质量意识,进一步健全质量管理队伍,严格原辅料采购、接收、使用的管理,加强生产过程管理与质量监控,确保产品质量。为了迎接新版GMP认证,药业公司2012年启动了冻干粉针剂车间技术改造工作,为今年按期完成新版GMP认证奠定基础,同时为其他品种尽早通过新版GMP认证,药业公司也展开了一系列积极的准备。

    软件:

    宏观形势风险:由于中日两国关系复杂变化,我国对日软件外包行业的发展有可能受到一定的影响,中和软件拓展新客户、获得新项目的难度有可能增大。

    中和软件要加强市场前瞻性分析,加大与主要日本客户的沟通,充分把握已有的良好关系,积极配合客户自身业务发展的新动向,培育新的项目。与此同时,在国内及欧美业务方面,既要加强营业,也要改变思路,努力发掘客户的需求,力争在提升业务规模上实现较大的突破。

    汇率风险:由于中和软件的软件外包业务主要市场为日本,项目的营业收入均以日元结算,因此日元汇率的变动与企业的经营效益息息相关。近期,日元汇率持续走低,2012年底的汇率与2012年的平均汇率比,降幅已经超过10%,而且从目前趋势来看,日元将进一步贬值,从而影响公司经营业绩的增长。

    面对汇率风险,中和软件最主要的应对措施是大力开源,加大日本、国内、欧美不同市场的业务开拓力度,扩大业务规模,提高营业收入,同时加强内部管理,挖掘经营潜力,提高员工生产效率,通过这些措施提升企业经济效益,减缓汇率风险带来的影响。

    业务模式风险:由于中和软件初期的营业模式,客户发展模式有一定局限性。从业务结构来看,对日业务的主要客户、其他日本客户及国内、欧美客户的业务规模占公司总体业务的比重需要不断地调整,使其更适合企业未来发展的需要。

    中和软件充分认识到业务模式中存在的风险,近两年积极调整营业架构和市场拓展体系,在对日业务方面也尝试了与以往不同的操作模式,取得了一定的成效,在国内及欧美业务方面都拓展了一批新客户。在现有基础上,中和软件还将持续加大思路创新与模式创新,力争形成多个具有一定规模可长期稳定合作的客户,逐步化解原有业务模式中的风险。

    人力成本上升风险:软件服务外包行业属于人力资本与知识密集型行业,中和软件的主要经营成本是人力成本,随着经济发展,社会平均工资水平提高,特别是一线城市具有丰富经验的中高端软件人才的薪酬水平不断上升,为保持队伍的稳定,中和软件也面临着人力成本上升而导致利润减少的风险。

    围绕经营目标,中和软件积极完善各项配套政策,包括经营层考核方案、全体员工工资考核方案以及项目核算办法等,充分调动各方面的积极性,提高生产效率,扩大业务规模,将员工收入与企业经济效益更紧密地挂钩,既要保持队伍稳定,又要使增加的人力成本投入获得有效的产出。

    园区:

    政策性风险:园区房产产业受国家政策的影响比较大,目前,国家对土地指标的严控对于园区公司获得开发用地会形成一定的风险。国家对整个房价进行严控,限购、限贷及房产税扩大征收范围,对园区公司涉及的房地产业务会带来较大的影响。

    园区公司将深入研究区域经济的特点,把握其发展重点与最新动向,把自身的发展融入到区域发展的整体规划中,充分发挥自身的品牌优势,积极争取可供开发的园区招商土地。同时,在房地产开发方面,加强市场研究,做好充分的调研,根据当地的房地产市场的政策导向科学定位、合理规划,提供市场需求的产品。

    财务风险:作为资金密集型行业,资金链的安全对房地产开发项目有着重要的影响,而资金成本的高低直接影响着企业的盈利能力。园区公司海门项目不断推进,在建规模和投资规模持续扩大,构成了一定的财务风险。

    园区公司将认真分析、研判宏观政策及行业趋势,准确把握政策导向,主动顺应市场变化,以分期滚动开发的方式来推进项目开发,从而降低资金使用压力,在项目建设中,以资金管理为重点,以管理提升为抓手,合理调整开发节奏,严格控制开发成本,积极探索创新融资,确保如期完成项目建设。

    四、 涉及财务报告的相关事项

    公司本期合并范围发生变更及其说明

    1、与上期相比本期新增合并单位1家,原因为:上海天内杰电源有限公司因非同一控制下企业合并而纳入合并会计报表范围。因在2012年12月计入合并范围,对公司净利润没有影响。

    2、本期减少合并单位1家,原因为:上海明太投资发展有限公司本期对上海复华软件产业发展有限公司单方面增资9,368万元,致使本公司对其持股比例从100.00%下降至49.00%,故不再纳入合并会计报表范围。上海复华软件产业发展有限公司2012年度净利润-390.96万元,对公司净利润影响较小。