第七届董事会第七次会议决议公告
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2013-025
广西桂冠电力股份有限公司
第七届董事会第七次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西桂冠电力股份有限公司第七届董事会第七次会议于2013年4月12日在南宁召开。会议通知及文件于2013年4月3日以电子邮件方式发出。会议由蔡哲夫董事长主持，应到董事11名，实到董事7名，董事李少民、武洪举、方庆海因公务未出席本次会议，分别委托董事张鲁、董事戴波、董事果树平代为出席会议并行使表决权；独立董事阮响华因公务未出席本次会议，委托独立董事沈琦代为出席会议并行使表决权；公司监事会成员、高级管理人员列席了会议。本次会议的召开符合《公司法》、《广西桂冠电力股份有限公司公司章程》的有关规定，合法、有效。会议审议并通过了如下议案：
一、以11票赞成，0 票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度董事会工作报告》。
二、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度总经理业务报告》。
三、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度财务决算及2013年度财务预算（草案）报告》。
四、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度利润分配及资本公积金转增股本预案》。
截止2012年12月31日,公司总股本为2,280,449,514股,拟按每10股派现金红利0.4元（含税）进行分配,预计现金分配利润数为91,217,980.56元，剩余未分配利润结转下年度。
本年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。
五、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度报告及摘要》。
六、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于公司2013年度融资额度及为控股子公司银行贷款提供信用担保的议案》。
（一）根据公司生产及发展需要，原则同意2013年融资计划57.686亿元（其中新增融资13.44亿元,置换贷款融资44.246亿元）,用于公司以及分子公司相关项目：
(单位:万元)
| 一 | 基建项目融资 | 贷款用途 | 105,500 |
| 1 | 大唐桂冠盘县四格风力发电有限公司 | 贵州盘县四格风电场二期工程 | 16,000 |
| 2 | 大唐岩滩水力发电有限责任公司 | 岩滩水电站扩建工程 | 71,500 |
| 3 | 大唐桂冠山东电力投资有限公司 | 莱阳羊郡风电场工程 | 15,000 |
| 4 | 广西桂冠开投电力有限责任公司 | 乐滩老厂房利用改造工程 | 3,000 |
| 二 | 尾工质保项目融资 | 17,500 | |
| 5 | 广西桂冠开投电力有限责任公司 | 移民尾款 | 15,000 |
| 6 | 浙江纵横能源实业有限公司 | 电站尾款 | 2,500 |
| 三 | 环保项目融资 | 7,400 | |
| 7 | 大唐桂冠合山发电有限公司 | 1、2号机组脱硫增容改造工程 | 900 |
| 8 | 大唐桂冠合山发电有限公司 | 2号机组脱硝改造工程 | 6,500 |
| 四 | 流动资金借款 | 4,000 | |
| 9 | 四川川汇水电投资有限责任公司 | 补充流动资金 | 2,000 |
| 10 | 浙江纵横能源实业有限公司 | 补充流动资金 | 2,000 |
| 五 | 贷款置换 | 442,460 | |
| 合 计 | 576,860 | ||
贷款置换44.246亿元的具体贷款到期时间及金额如下: (单位:万元)
| 1月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | 合计 |
| 55000 | 124725 | 52500 | 32000 | 25500 | 50000 | 25540 | 30000 | 625 | 41000 | 5570 | 442460 |
（二）根据2013年资金总安排，同意公司2013年为控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司（以下简称“合山公司”）流动资金贷款（含到期置换贷款）10亿元提供担保。
合山公司情况：本公司占83.24%股比，为本公司的控股子公司；注册资金为人民币112,154万元；注册地：合山市；法定代表人：李志农；主营：火力发电。截至2012年12月31日，合山公司经审计的总资产449,555万元，净资产 -5119.90 万元，资产负债率101.14%，营业收入 232,423万元，净利润-18,675万元。
截止2012年12月31日，合并报表反映公司担保余额29.29亿元。其中：为大唐桂冠合山发电有限公司担保余额为21.23亿元。
七、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于拟向控股子公司发放不超过50亿元委托贷款的议案》。
同意公司2013年度拟向控股子公司提供不超过50亿元的委托贷款（含以前年度委贷到期置换贷款）。
根据各控股子公司（包括大唐岩滩水力发电有限责任公司、广西桂冠开投电力有限责任公司、广西平班水电开发有限公司、茂县天龙湖电力有限公司、茂县金龙潭电力有限公司、大唐桂冠合山发电有限公司、福建安丰水电有限公司、福建省集兴龙湘水电有限公司、四川川汇水电投资有限责任公司、大唐桂冠山东电力投资有限公司及其所属子公司、湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司、大唐桂冠盘县四格风力发电有限公司等控股子公司，以及2013年度以重组并购等方式纳入公司实际控制的子公司）资金实际需求，在50亿元的总额度里综合平衡，办理委托贷款。
办理委托贷款的资金来源于公司利用上市公司的融资优势，以（包括但不限于）发行的短期融资券、公司债券、定向工具等筹措的资金，或经营短期自有资金，以及其他渠道（包括银行贷款）筹措的低成本资金。
八、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于2013年度续聘会计师事务所并支付其报酬的议案》。
续聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2013年度审计工作的审计机构。
2013年度年报审计费用预计255万元，其中： 2013年年报审计费用200万元（含拟资产重组进入的龙滩公司年报审计费用35万元）；内控审计费用55万元。
收购其他电站专项审计、盈利预测审核等费用（若有）根据工作需要和费用标准另计。
九、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于2012年度企业负责人责任制及专项考核奖励的议案》。
正职奖励系数为1，班子其他成员奖励标准按正职的0.9发放，奖金总额为208.256万元（含税）,由公司支付并代扣代缴个人所得税。
十、以11票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于审议<广西桂冠电力股份有限公司董事会关于公司内部控制的自我评价报告>的议案》。
公司董事会审议批准《广西桂冠电力股份有限公司董事会关于公司内部控制的自我评价报告》，同意发布《广西桂冠电力股份有限公司董事会关于公司内部控制的自我评价报告》。
公司董事会审议同意天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制独立审计后出具的《关于广西桂冠电力股份有限公司内部控制审计报告》。
请参见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
十一、以6票赞成，5票回避，0票反对，0票弃权，通过了《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟与大唐电力燃料有限公司签订购煤协议的议案》。
同意合山公司与大唐电力燃料有限公司签订发电用煤购买协议，购买发电用煤500,000吨（4,500-5,500千卡/公斤）；按照目前市场价格，合同金额为年度交易金额（上限）合计约为人民币3.5亿元；合同期限为协议签定日至2013年12月31日。大唐燃料供煤合同单价按照不高于合同签订时的广西市场价格（即不高于合山公司向所有煤炭供应商发出的邀约采购价格和考核条款）原则，双方协商确定。
本议案涉及关联交易，5名关联董事蔡哲夫、戴波、武洪举、方庆海、果树平（含接受本次会议委托投票的董事）回避表决。
独立董事已事前认可该议案，发表独立意见：本次关联交易确实是合山公司为获得长期稳定的经济燃料供应，控制燃料采购成本，满足锅炉正常燃烧配比要求，保证火力发电的安全经济稳定运行所需；该交易事项乃属公司日常业务中按一般商务条款进行的交易；此次关联交易决策程序合法，符合《上海证券交易所股票上市规则》有关规定,关联董事回避表决；买卖双方拟约定根据比质、比价、公开、公平的采购原则，供煤合同单价按照不高于合同签订时的广西市场价格（即不高于合山公司向所有煤炭供应商发出的邀约采购价格和考核条款）执行，相关交易公平、合理及符合公司股东的整体利益，不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形。
有关本次关联交易的详细情况，请参阅同日披露的《广西桂冠电力股份有限公司关于控股子公司拟签订发电用煤购买协议的关联交易公告》（编号：临2013-027）。
十二、以6票赞成，5票回避，0票反对，0票弃权，通过了《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟接受龙滩水电开发有限公司委托贷款的议案》。
同意控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司为有效降低融资成本，提高经济效益，根据自身财务状况、融资条件及2013年度融资需求，接受龙滩水电开发有限公司委托贷款5.1亿元，用于流动资金周转和置换到期贷款；贷款期限10年；执行利率按同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；无担保。
公司已事先将上述关联交易事项与独立董事沟通，独立董事出具独立意见，认为本次关联交易是合山公司2013年度融资需求所需，主要用于生产流动资金周转和置换到期贷款；此项委托贷款执行利率为同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；无担保；有利于合山公司有效降低融资成本，提高经济效益，不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形。
本议案涉及关联交易，5名关联董事蔡哲夫、戴波、武洪举、方庆海、果树平（含接受本次会议委托投票的董事）回避表决。
有关本次关联交易的详细情况，请参阅同日披露的《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟接受龙滩水电开发有限公司委托贷款的关联交易的公告》（编号：临2013-028）。
本次董事会通过的以上第一、三、四、五、六、七、八、十一、十二项议案尚需提交公司股东大会审议批准；股东大会召开时间另行通知。
广西桂冠电力股份有限公司
董事会
2013年4月12日
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2013-026
广西桂冠电力股份有限公司
第七届监事会第六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西桂冠电力股份有限公司第七届监事会第六次会议于2013年4月12日在广西南宁市民族大道126号22楼2201会议室召开。会议由监事会主席王国平主持，应到监事5名，实到监事4名，监事刘峰彪因工作原因未能出席本次会议，委托监事王国平出席并行使表决权。本次会议的召开符合《公司法》、《广西桂冠电力股份有限公司公司章程》的有关规定，合法、有效。会议审议并通过了如下议案：
一、以5票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度监事会工作报告》；
二、以5票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《公司2012年度报告及摘要》；
三、以5票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《监事会对公司2012年度报告的审核意见》；
公司监事会认为公司2012年度的财务报告真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果，审计报告是客观的、公正的，一致同意天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结论。
本公司监事会保证公司2012年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
四、以5票赞成，0票反对，0票弃权，通过了《关于审议<广西桂冠电力股份有限公司董事会关于公司内部控制的自我评价报告>的议案》。
审议批准《广西桂冠电力股份有限公司董事会关于公司内部控制的自我评价报告》，同意发布。
请参见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
本次监事会通过的以上第一、二项议案需提交公司股东大会审议批准；股东大会召开时间另行通知。
广西桂冠电力股份有限公司
监事会
2013年4月12日
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2013-027
广西桂冠电力股份有限公司
关于控股子公司拟签订发电用煤购买协议的
关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●此项交易尚须获得广西桂冠电力股份有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。
●本次关联交易是公司的控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司（以下简称：“合山公司”；公司占83.24%股比）与控股股东中国大唐集团公司的间接控股子公司大唐电力燃料有限公司（以下简称：“大唐燃料”）签订发电用煤购买协议，购买发电用煤500,000吨（4,500-5,500千卡/公斤煤煤炭）；合同金额为年度交易金额（上限）合计约为人民币3.5亿元；本次协议购煤数量约占合山公司全年预计发电用煤的17%，不构成对关联方的重大依赖。
一、本次关联交易基本情况
（一）本次关联交易履行的审议程序
2013年4月12日，公司第七届董事会第七次会议对《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟与大唐电力燃料有限公司签订购煤协议的议案》的表决情况：应到董事11名，实到董事7名，董事李少民、武洪举、方庆海因公务未出席本次会议，分别委托董事张鲁、董事戴波、董事果树平代为出席会议并行使表决权；独立董事阮响华因公务未出席本次会议，委托独立董事沈琦代为出席会议并行使表决权；与本次交易有关的5名关联董事回避表决，表决结果：以6票赞成，5票回避，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟与大唐电力燃料有限公司签订购煤协议的议案》； 独立董事已事前认可该议案，发表独立意见：本次关联交易确实是合山公司为获得长期稳定的经济燃料供应，控制燃料采购成本，满足锅炉正常燃烧配比要求，保证火力发电的安全经济稳定运行所需；该交易事项乃属公司日常业务中按一般商务条款进行的交易；此次关联交易决策程序合法，符合《上海证券交易所股票上市规则》有关规定,关联董事回避表决；买卖双方拟约定根据比质、比价、公开、公平的采购原则，供煤合同单价按不高于同期广西同质标煤市场单价执行，相关交易公平、合理及符合公司股东的整体利益，不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形。
此项交易尚须获得公司股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。
（二）合山公司与大唐燃料前次关联交易的预计和执行情况
2012年度，合山公司与大唐燃料发生过1笔发电燃料关联交易，按实际交货量和燃料指标，实际结算的金额为1187.05万元。
（三）本次关联交易预计金额和类别
| 关联交易类别 | 关联人 | 本次预计金额 （万元） | 预计占全年购煤比例（%） | 本年年初至披露日与关联人累计已发生的交易金额 | 上年实际发生金额 （万元） | 占2012年购煤比例（%） | 本次预计金额与上年实际发生金额差异较大的原因 |
| 购买燃料 | 合山公司 | 35,000 | 17 | 0 | 1187.05 | 0.68 | 拟增加协议交易量 |
| 大唐燃料 | |||||||
| 合 计 | - | 35,000 | 17 | 0 | 1187.05 | 0.68 | - |
二、关联关系及关联方介绍
合山公司是本公司的控股子公司（占83.24%股权）；大唐燃料是大唐国际发电股份有限公司的控股子公司，本公司与大唐国际发电股份有限公司同属中国大唐集团公司控股。故合山公司与大唐燃料存在关联方关系。
关联方一：大唐燃料
主营业务：发电燃料的加工、销售、运输和仓储（国家特许经营的除外）；能源及其运输的投资、开发、建设和管理；电力能源高新技术的开发、培训和咨询服务；燃料采、制、化设备的销售及技术咨询服务；港口装卸服务；建筑材料、机械设备和五金交电化工产品（不包含化学危险品）的销售。
注册资本：60,734万元。
公司住所：北京市怀柔区庙城镇工业开发区028号
法定代表人： 王琳
截至2012年12月31日，经审计的总资产225,441万元，净资产83,475万元；营业收入1,576,886万元，净利润18,208万元。
关联方二：合山公司
主营业务：火力发电。
注册资本：112,154万元
公司住所：广西合山市
法定代表人：李志农
截至2012年12月31日，经审计的总资产449,555万元，净资产 -5,119.90 万元，营业收入 232,423万元，净利润-18,675万元。
本公司持有合山公司83.24%股权，合山公司是公司的控股子公司。
三、本次关联交易的主要内容及定价
（一）合山公司与大唐燃料签订发电用煤购买协议。
（二）本次关联交易的标的：动力煤500,000吨（（4,500-5,500千卡/公斤煤炭）。
（三）定价与合同金额：不高于合同签订时的广西市场价格（即不高于合山公司向所有煤炭供应商发出的邀约采购价格和考核条款），交易总金额不超过3.5亿元。
（四）结算、付款方式：根据合同约定，卖方铁路运输到交货地点并与买方验收人员交接完成后，卖方可凭铁路大票到买方预结算70%的货款；买方根据计量数据、化验结果结算，卖方开具17%的增值税货物发票到买方办理结算，其中货物起运地至收货地点铁路运费原票原转（即二票结算）。付款方式：采用电汇办理。
（五）合同生效条件：经双方法定代表人或授权委托代理人签字、加盖公章后生效。
（六）合同期限：协议签定日至2013年12月31日。
四、 关联交易目的和对上市公司的影响
（一） 本次关联交易的目的
合山公司现有装机133万千瓦时，按5,000利用小时计算，平均日耗用原煤8,800多吨，月耗原煤4,611大卡/公斤约26.4万吨。因本地煤、贵州煤含硫量相对高（St,ad＞4%），发热量也不高（动力煤基本在3,000-5,200大卡/公斤左右），不能满足日趋严格的排放要求，采购部分低硫高热值的下水煤来掺配，以满足环保达标排放，节约燃料成本。同时，大唐燃料资金雄厚，可以减少合山公司资金压力，减少财务费用。
目前，合山公司电厂从贵州采购的到合山站电煤价格为5,000大卡/公斤610元/吨，折为标煤的价格约为870元/吨；从防城和钦州港口采购的越南低硫煤到合山站电煤价格为5,000大卡/公斤630元/吨，折为标煤的价格约为898元/吨。本次合山公司拟与大唐燃料签订发电采购用煤协议价格不高于合同签订时的广西市场价格。
（二）对上市公司的影响
本次关联交易是合山公司根据发电计划用煤，在充分考虑了国内、国际电煤采购价格、运输成本、电煤指标等条件提出的，有利于合山公司的正常生产运营，有利于节约综合成本。
本次关联交易是双方在平等、自愿的基础上，根据比质、比价、公开、公平的原则进行的，供煤合同单价按不高于同期广西市场单价执行，符合公司股东的整体利益，不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形；同时国内电煤市场已放开，本次协议购煤数量约占合山公司全年预计发电用煤量的17%，不构成合山公司对关联方的重大依赖。
特此公告。
广西桂冠电力股份有限公司董事会
2013年4月12日
●报备文件
（一）经与会董事签字确认的公司第七届董事会第七次会议董事会决议
（二）独立董事对此项关联交易的事前认可及独立意见
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2013-028
广西桂冠电力股份有限公司
关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司
拟接受龙滩水电开发有限公司委托贷款的
关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●此项交易尚须获得广西桂冠电力股份有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。
●本次关联交易是公司的控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司（以下简称：“合山公司”；公司占83.24%股比）拟接受公司控股股东中国大唐集团公司的控股子公司龙滩水电开发有限公司(以下简称“龙滩公司”) 委托贷款5.1亿元，用与流动资金周转和置换到期贷款；贷款期限10年；执行利率按同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；无担保。这是合山公司首次接受龙滩公司的委托贷款，不构成对关联方的重大依赖。
一、本次关联交易基本情况
（一）本次关联交易履行的审议程序
2013年4月12日，公司第七届董事会第七次会议对《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟接受龙滩水电开发有限公司委托贷款的议案》的表决情况：应到董事11名，实到董事7名，董事李少民、武洪举、方庆海因公务未出席本次会议，分别委托董事张鲁、董事戴波、董事果树平代为出席会议并行使表决权；独立董事阮响华因公务未出席本次会议，委托独立董事沈琦代为出席会议并行使表决权，与本次交易有关的5名关联董事回避表决，表决结果：以6票赞成，5票回避，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于控股子公司大唐桂冠合山发电有限公司拟接受龙滩水电开发有限公司委托贷款的议案》； 独立董事已事前认可该议案，发表独立意见：本次关联交易是大唐桂冠合山发电有限公司为有效降低融资成本，提高经济效益，根据自身财务状况、融资条件及2013年度融资需求所需，主要用于生产流动资金周转和置换到期贷款；此次关联交易决策程序合法，符合《上海证券交易所股票上市规则》有关规定,关联董事回避表决；此项委托贷款执行利率为同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；无担保；不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形。
此项交易尚须获得公司股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。
（二）合山公司与龙滩公司前次关联交易的预计和执行情况
之前，合山公司从未接受过龙滩公司委托贷款。
（三）本次关联交易预计金额和类别
| 关联交易类别 | 关联人 | 本次预计金额 （万元） | 预计占合山公司全年接受委贷比例（%） | 本年年初至披露日与关联人累计已发生的交易金额 | 上年实际发生金额 （万元） | 占上年合山公司接受委贷比例比例（%） | 本次预计金额与上年实际发生金额差异较大的原因 |
| 委托贷款 | 合山公司 | 51,000 | 78 | 0 | 0 | 0 | 本年新增 |
| 龙滩公司 | |||||||
| 合 计 | - | 51,000 | 78 | 0 | 0 | 0 | - |
二、关联关系及关联方介绍
中国大唐集团公司持有龙滩公司65%股权，持有本公司50.51%股权，而合山公司是本公司的控股子公司（占83.24%股比），故龙滩公司、合山公司存在关联方关系。
关联方一：龙滩公司
主营业务：投资、建设、运营、管理公司开发的水电项目；水电厂检修；国内贸易（国家有专利规定的除外）；水利水电工程咨询服务；水产养殖业。（法律法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可后方可开展经营）。
注册资本：486,000万元。
公司住所：广西南宁市青秀区民族大道126号
法定代表人：蔡哲夫
中国大唐集团公司持有龙滩公司65%股权；中国大唐集团公司持有本公司50.51%股权；本公司与龙滩公司同属中国大唐集团公司控股。
关联方二：合山公司
主营业务：火力发电。
注册资本：112,154万元
公司住所：广西合山市
法定代表人：李志农
截至2012年12月31日，经审计的总资产449,555万元，净资产 -5,119.90万元,营业收入 232,423万元，净利润-18,675万元。
三、本次关联交易的主要内容及定价
合山公司拟接受龙滩公司委托贷款金额：51,000万元；
贷款期限：10年；
执行利率：按同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；
是否需要担保：无担保。
四、 关联交易目的和对上市公司的影响
（一） 本次关联交易的目的
为有效降低融资成本，提高经济效益，合山公司根据自身财务状况、融资条件及2013年度融资所需，主要用于生产流动资金周转和置换到期贷款。
（二）对上市公司的影响
此项委托贷款执行利率为同档期银行基准利率下浮5%，并根据国家利率变动政策相应进行调整；无担保；有利于合山公司有效降低融资成本，提高经济效益，不存在损害公司和股东，特别是非关联股东和中小股东的利益情形。不构成合山公司对关联方的重大依赖。
特此公告。
广西桂冠电力股份有限公司董事会
2013年4月12日
●报备文件
（一）经与会董事签字确认的公司第七届董事会第七次会议董事会决议
（二）独立董事对此项关联交易的事前认可及独立意见