2012年年度报告摘要
证券代码：002627 证券简称：宜昌交运 公告编号：2013-005
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
1、主要财务数据
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2、前10名股东持股情况表
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3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
（一）概述
2012年，虽然面对严峻的国际经济形势和国内经济下行压力加大的影响，我国公路旅客运输总体稳步增长，全年完成公路客运量和旅客周转量分别为354.3亿人和18468亿人公里，同比增长7.8%和10.2%；我国汽车产业广义乘用车产量为1540.97万辆、销量1468.22万辆，同比增幅分别为6.9%和6.8%；我国旅游业国内旅游接待约29亿人次，同比增长10%，国内旅游收入约2.22万亿元，同比增长15%，湖北省实施建设鄂西生态文化旅游圈的战略为区域旅游发展提供了政策和动力，2012年湖北省国内外游客接待量和旅游总收入同比分别增长26.04%和31.95%，旅游发展速度居全国第四位。另一方面，报告期内公司也面对汉宜铁路客运专线通车导致的区域交通运输格局的变化和客源分流，钓鱼岛事件引发日系品牌汽车销售遇冷，燃油价格高企、人力成本上升等多重不利因素的影响。
公司管理层在董事会的决策领导下，按照既定发展战略，凝心聚力、攻坚克难、稳中求进、突破发展，有效克服了不利因素的影响，努力稳定了主要业务的经营，在外部环境较为不利的条件下，各项主要工作均取得重要进展，实现了较好的经营业绩，企业综合实力和抗风险能力得到稳步提高。
报告期内，公司实现营业总收入108303.万元，比上年同期增长10.71% ；营业利润9537.40万元，比上年同期下降7.43%，归属于上市公司股东的净利润7832.99万元，比上年同期下降24.82%。
（二）生产经营及主营业务
1、根据公司发展战略和年度经营计划，报告期内相关工作的进展情况
（1）生产经营情况
在道路客运方面，公司精心筹备，按期投放配套设施，统筹班次线路调整，及时启用宜昌汽车客运中心站，积极实践公铁对接；加速推进区域道路客运网络建设，宜都华运重组整合工作取得实质进展，新公司正式组建并已完成工商注册登记；客运班线公司化改造工作积极稳妥推进，全年完成11线、52台车辆的公司化经营改造与调整；探索推进公路旅游客运发展，整体承接三峡机场民航巴士业务，在2012年11月21日正式运营；开展技术革新降低运行成本，将102路、106路、107路等城乡公交线路调整为CNG车型，有效降低了燃料成本，实现了环保节能降耗增效。
在汽车营销方面，坚持选择优强、适度发展的原则，启辰4S店、东风日产二店先后开业运营，东风风神、郑州日产品牌也相应扩大经营场所，形成了“一城八店”的经营规模，同时进一步完善事业部管理体制，优化组织架构、整合内部资源，加强集约化管控，有效降低了运营成本。
在旅游业务方面，以团队建设为核心，以市场营销为龙头，以市场需求为导向，推行“交运?两坝一峡”产品标准化，塑造核心竟争力，全年游客接待量达到15.87万人次，同比上升197.86%；以三峡游客中心为平台，加大景区合作力度，挖掘利润增长点，旅游直通车全年运送游客7.89万人次，同比增长101%。
在项目开发和建设方面，客运站场及4S店基建项目如期交付使用；旅游港口改扩建完善旅游服务功能的工作有序推进；三峡游轮中心项目进入征地拆迁阶段；宜昌东站物流中心项目经过深入的可行性研究和项目前期工作，湖北天元物流发展有限公司成功组建，为公司大力发展现代物流产业，打造集团公司新的产业增长极奠定了良好的基础。
在安全生产方面，坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的安全管理方针，认真贯彻《国务院关于坚持科学发展安全发展促进安全生产形势持续稳定好转的意见》（国发[20111]40号）和《省人民政府关于加强全省安全生产基层基础工作的意见》（鄂政发[2011]81号），各级单位和部门全面落实安全生产责任，加强基础管理，查隐患抓整改，脚踏实地，公司安全生产形势保持了持续稳定的良好态势。2012年度，共发生事故13起，死亡5人，受伤 21人。百万车公里事故次数0.152次，同比下降35.05%；百万车公里死亡0.058人，同比上升1.2.%；百万车公里受伤0.246人，同比上升5.3%；无较大及以上事故发生。所有客运站全年实现站内旅客无伤亡；行包装载伤人次数为零；车台安全例检率为100%；发班车辆安全例检合格率100%；三品和违禁品上车率为零；无源头安全事故隐患，站（场）内无一般、重大、特大伤亡事故发生。安全生产指标符合道路旅客运输企业一级标准。企业被表彰为交通运输部“道路客运安全年先进集体”、“全省安全生产先进单位”、“全市安全生产先进单位”。
（2）募投项目实施情况
①宜昌汽车客运中心站项目
2012年底，公司已经完成宜昌汽车客运中心站项目的全部工程建设，竣工决算尚在办理之中。由于该站投入运行初期维护费用和摊销费用较大，本报告期尚未实现盈利。
②三峡新型游轮旅游客运项目
“长江三峡6号”和“长江三峡7号”两艘新型游轮建造装饰完毕后，于2012年3月31日首航并投入试运行，该项目由公司控股子公司长江高速客轮公司组织实施，已形成一套完善的游轮旅游产品，全年共计接待“两坝一峡”游客15.8万人次，实现盈利366.44万元。第二批游轮 “长江三峡8号”、“长江三峡9号”已于2012年8月份开始建造，两船已于2013年3月份顺利下水，开始进入舾装和内部装饰阶段，预计2013年7月份完成全部工程投入运行。随着经营规模的扩大，和营销费用持续投入的减少，预计本项目后期将产生更好的经济效益。
③鄂西生态文化旅游圈公路旅游客运项目
鄂西生态文化旅游圈旅游客运项目自2010年开始实施，旅游客运车辆投入情况为2010年22台、2011年20台、2012年45台。由于区域旅游客运市场准入较低，旅游客车经营主体散乱，市场恶性竞争较为严重，加之机场专线旅游客车于第四季度才投入运行，因此该项目效益水平未能与车辆投入同比增长，本年度实现盈利168.83万元。
2、主营业务构成情况
（1）本报告期，公司经营业务的总体结构未产生大的变化。但由于主营业务中与旅游相关的业务，如旅游港口服务、水路旅游运输、公路旅游运输、旅行社业务和其他旅游配套服务等业务增长较快。根据公司的发展战略安排，以及目前公司实际业务结构情况，为恰当反应公司主营业务情况，从本报告期开始对公司主营业务的统计口径作了如下调整：
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按照上述统计口径，本报告期主营业务构成情况如下：
单位：人民币元
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（三）核心竞争力分析
公司为中国道路运输协会评定的道路旅客运输一级企业，交通部重点联系企业，自2005年起已连续八年入选中国道路运输百强诚信企业， 2012年排名22位。
经过多年实践探索，根据区域经济发展趋势和自身的市场发展定位，公司确定了以传统旅客运输业务为基础，大力拓展旅游客运业务，创建集道路客运服务、水路客运服务、汽车销售与售后服务、物流服务为一体的现代服务企业的战略目标，并不断向网络化、规模化和品牌化持续深入发展。在多年的前瞻运筹和经营发展，在旅客运输行业逐渐形成了宜昌交运特有的核心竞争优势。
1、道路客运车、船、港、站一体化运行和公路、铁路、水路“零换乘”的优势
经过并购和积累，公司拥有了长江三峡宜昌区域最主要的客运站和客运港口，在湖北省已建立了覆盖广泛的道路客运线路网络，运营范围辐射到京、津、浙、粤、苏、沪、湘、皖、陕、川等20多个省市，截止报告期末，营运客车达1010台，高速客船12艘，在线和在建游船4艘 。经过资源整合和组织、流程的优化重组，公司车辆、船舶、港站相互之间已经实现相互协作、联动运转的一体化运行体系，并与体系外铁路、航空等其他交通运输方式实现无缝衔接，具备“一条龙”、“零换乘”特征的旅客服务和旅游服务优势。
2、依托区域旅游资源、地理区位特点和企业自身条件发展旅游产业和物流产业的优势
公司所处的鄂西生态文化旅游圈和三峡宜昌区域，具备得天独厚的旅游资源，长江三峡、三峡大坝、神农架、武当山等自然和人文景观蜚声中外，宜昌号称“世界水电旅游名城”，为长江三峡东端门户，拟创建国家级旅游度假区。公司作为三峡和鄂西区域规模最大旅客运输企业，依托丰富车船港站和存量土地，具备以旅客运输为基础大力发展旅游客运和旅游服务相关产业的后发优势。
同时，宜昌地处长江中上游结合部，东接武汉、西连重庆，为长江经济带重要节点城市；宜昌地处鄂、渝、湘三省市交界地，为武汉和重庆之间重要的区域性中心城市。宜昌经济总量位居湖北省地市区之首，湖北省政府已批准宜昌市城市整体规划，宜昌拟建设现代化特大城市，依托区位特点、区域政策和自身铁路专用线等资源，具备大力发展以公铁联运为基础的现代物流产业的优势。
3、业务结构适度多元化的优势
公司在传统道路旅客运输业务的基础上，派生出了汽车维修服务业务，经过发展形成了规模化的汽车销售和售后服务业务的产业板块，主营业务实现二元化。近几年来，公司在旅客运输服务和汽车销售服务的基础上，根据区域经济发展环境和企业自身特点，先后启动了旅游服务业和现代物流业的投资。随着旅游业务和物流业务的进一步发展，公司主营业务将形成适度多元化的业务结构，增强了企业综合实力和抗风险能力。
（四）公司未来发展展望
1、行业竞争格局和发展趋势
我国道路通行条件的不断改善、运输装备技术水平的不断提高，伴随着国民经济的快速发展，居民出行需求不断增长，为道路运输企业的发展提供了强劲的发展动力和巨大的发展空间，国内交通运输行业发展迅速，道路运输客运量、客运周转量长期保持着平稳增长态势。未来，道路运输在我国综合运输体系中将继续维持的基础保障功能的地位，并将增强其协调、衔接、通达功能。《国民旅游休闲纲要（2013-2020）》的颁布和配套政策的完善，更将促进旅客运输、旅游运输、其他旅游服务、乘用车销售的进一步发展。
交通运输行业竞争主要是公路、铁路、民航、水路等不同客运方式之间及运输企业之间的竞争。近年来我国已经初步形成铁路、公路、水路、航空并存的立体客运交通运输体系。四种客运方式既相互补充，又相互竞争。近年来，传统的公路运输将不再局限于内部的客运市场竞争，随着各种运输方式的快速发展，一定程度上使不同运输方式之间在交叉线路和重叠市场内的竞争逐渐加剧。铁路快速客运系统的高速发展，已经并将持续对公路客运产生巨大影响。当前，公路运输行业内的竞争格局主要体现在以下几个方面:
（1）区域性的兼并重组明显加快；
（2）企业在面临日益加重成本压力下，更加重视技术装备和管理能力的竞争；
（3）企业不满足于传统道路运输业务，逐渐向旅游客运及其他相关产业发展；
（4）道路运输企业为加快发展扩大规模、增强实力、抢占市场，通过发行上市谋求更高发展平台的意愿更趋强烈。
2、公司发展战略
公司确定了企业中期发展战略，依托企业长期经营积累的旅客运输资源优势，突出主业，壮大客运产业规模；借助宜昌独有的旅游资源优势，突破发展，有限拓展三峡旅游产业；秉持全面协调可持续的科学发展观，与时俱进，提升汽车营销产业盈利能力；抓住时机进军现代物流业，以公铁联运、专业市场、城市配送为特色打造现代物流产业。全方位推进各产业协调快速发展，稳步提高企业综合实力和抗风险能力，使企业成为业绩突出、管理优秀、形象良好的上市公司。
当前公司产业发展思路：在当前区域交通运输格局调整中，保持公司旅客运输产业的核心竞争优势；在三峡旅游度假区的创建中，打造和完善交运?长江三峡旅游综合服务体系；在建设三峡现代物流中心的时代背景下，推进东站物流中心项目建设，构筑现代物流服务平台；在居民收入和经济发展同步增长的有利形势下，提升汽车营销服务产业整体盈利水平；在宜昌建设现代化特大城市加速推进城镇化进程的区域政策环境下，合理开发利用企业长期积累的存量土地资源，不断推进各产业健康、快速、持续发展。
3、经营计划
2013年，公司计划实现营运收入112000万元，预计净利润7000万元。
为实现上述目标，公司将重点做好以下工作：
道路客运产业：一是加快区域道路客运班线网络建设，坚定不移地以开发性理念并购重组区域客运企业，为跨区域并购重组、资源整合积累经验；坚定不移地推进县市直达客运班线公司化改造，并以控制成本强化安全为切入点，全面提高现有公司化经营车辆盈利水平。二是稳步推进公路旅游客运内涵式发展，提升服务品质，优化服务流程，创新实践有效盈利模式。三是积极构建以客运中心站为主枢纽的城区站场网络，进一步增强客运服务业务的覆盖面和控制力，深入研究客运站场商业综合体运营模式，加速推进现有客运站商业配套开发与经营。
旅游产业：一要精心培育“交运?两坝一峡”核心竞争力，开发运营“宜奉宜”旅游产品，着重以市场需求为导向，创新营销模式，完善营销渠道；以品牌创建为契机，优化业务流程，提高运行品质；以服务游客为目标，高标准、高规格推进新型游轮建造计划。二要持续升级改造现有旅游客运港站，高标准开发建设三峡游轮中心，构建以三峡游轮中心为枢纽，以宜昌旅游客运港、秭归茅坪旅游客运港、太平溪旅游客运港和黄陵庙旅游客运港为支撑的“一主四副”旅游客运港站网络，增强市场竞争力。三要以三峡游客中心为平台，建立旅游服务的有形市场，逐步提升旅游“直通车”市场占有率，持续增强对三峡旅游客源市场的影响力。
汽车销售服务产业：一是在事业部机构建制完善的基础上，充分发挥事业部管控作用，通过专业化、精细化的管理，持续提升产业经营水平。二是切实加强品牌汽车销售及服务的运行分析，重点提升盈利能力和综合管控能力。三是优化业务结构，规范经营流程，强力推进各4S店汽车精品、美容等水平事业的整合，延伸服务利润链。四是继续加大优势品牌汽车销售的开发力度，适度扩大产业规模，提升市场份额，增加盈利渠道。
项目开发方面：2013年的项目开发建设，一要稳健推进开发项目，积极争取政策支持，加速推进长江三峡游轮中心项目建设；稳妥推进东站物流中心项目投资开发，完成项目新征土地摘牌；紧锣密鼓全面启动宜都华运投资合作后续各项工作。二要确保基建项目的顺利推进，高质量完成宜昌港客运码头改扩建工程，统筹规划茅坪港、太平溪港改扩建工程，全面启动黄陵庙码头改扩建的前期工作。
内控与基础管理方面：一是规范财务基础工作，推行全面预算管理，合理控制经营成本，加大力度推进资金集中管理，深入研究资本运作政策、合理挖掘资本效益；二是全面实施KPI考核和年薪管理，建立健全激励约束机制和压力传导机制，落实工作责任，充分激发中高级管理人员的工作积极性和创造性；三是以开展安全生产标准化建设为契机，进一步夯实安全生产基础，提升全员安全素质，强化安全执行力度，丰富安全文化内涵，提高科技监管水平，保持企业安全生产形势持续稳定。
4、公司面对的风险及应对措施
（1）市场竞争风险及应对措施
近几年来，区域综合交通体系的发展变化迅速，特别是2012年汉宜铁路客运专线的开通，使公司汉宜班线及沿线道路运输业务客源分流严重。早在2009年公司分析了汉宜铁路客运专线开通可能对长途干线运输的不利影响，看到了对短途中转运输、农村支线客运、旅游相关业务带来的重大发展机遇，确定了道路客运业务应对风险和挑战的四个方面的核心思路：一是积极通过道路客运企业的收购重组，扩大道路客运业务经营规模，构建和完善宜昌区域内的道路旅客运输网络；二是加大道路客运班线和城市出租车客运的公车经营改造力度，通过提升服务品质、创建服务品牌，提高旅客运输业务的盈利水平和竞争能力；三是积极实施公铁对接运输，发展农村客运，推进城乡客运公交一体化建设，稳定和增加公司在区域道路客运市场的份额；四是推行运输组织集约化、车辆燃料环保化、安全管理体系化，降低各项运行成本、提升企业社会形象。
在继续发展旅客运输业务的基础上，公司突出发展水陆旅游相关产业和现代物流业。通过主营业务多元化和旅客运输业务的内部结构调整，有效规避市场竞争风险。
（2）安全风险及应对措施
公司的主营业务中道路旅客运输和水路旅客运输，具有道路和水路交通安全的系统性风险。在道路客运方面，公司将以开展安全生产标准化建设为契机，进一步夯实安全生产基础，提升全员安全素质，强化安全执行力度，丰富安全文化内涵，提高科技监管水平，保持企业安全生产形势持续稳定；在水路客运方面，公司将继续强化实施《国内船舶安全营运和防止污染管理规则》的力度，持续改进公司《安全管理体系》，增加安全设备和资金投入，加强安全培训，提高公司应急反应能力，最大限度减少安全风险带来的损失。
（五）财务状况分析
资产负债结构表
单位：人民币元
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1、资产负债总体概况：2012年末资产总额为149581.86万元，同比增长13.62%；负债总额59056.38万元，同比增长19.39%。资产负债率为39.48%，较2011年的资产负债率37.57%增加1.91%。从资产负债的结构来看，资产的构成中货币资金占比较大，主要为尚未使用的募集资金和重大投资项目尚未使用的建设资金，固定资产占比较大符合交通运输行业特点；负债的主要构成是短期借款以及长期借款，增长原因是本报告期项目投资资金需求比上期增加。
2、变化幅度较大的资产类项目：其他应收款余额较期初减少700.06元，降幅29.03%，主要系2012年收到宜昌市财政局支付的大公桥拆迁补偿款1,020.00万元；预付款项余额较期初降幅20.91%，存货余额较期初增加20.84%，主要系2011年末预付到厂家的购车款在2012年全部提车变成存货；长期股权投资较期初增长1053.3万元，主要系集团对高峡平湖游船公司1050万元的投资成本以及3.3万元的投资收益；固定资产较期初增长55.23%，主要系从在建工程中结转增加的房屋建筑物14707.75万元以及新增客车4467万元；在建工程较期初减少23.2%，主要系宜昌客运中心站和东山客运站部分建筑基本达到预定可使用状态，将其部分转为了固定资产导致余额减少。
3、变化幅度较大的负债类项目：短期借款较上期增加13800万元，分别是中行6000万元，湖北银行2000万元，农行3000万元，交行800万元，招行2000万元；应付账款较上期减少1,714.61万元，降幅32.23%，主要系汉宜高铁开通导致道路运输收入减少，从而减少应付联营结算单位的票款；应交税费较上期减少285.7万元，降幅24.69%，主要系利润总额的减少导致所得税费用的减少；其他应付款较上期减少1280.62万元，降幅21.33%，主要系支付以前年度港站资源整合款903.77万元，其他系押金、保证金等的减少；长期应付款减少1366.99万元，降幅17.93%，主要系支付职工安置款；专项应付款较上期增加1000万元，主要系根据湖北省财政厅、湖北省交通运输厅文件《省财政厅、省交通运输厅关于下达2011年长江港航建设专项资金的通知》（鄂财建发[2011]157号）收到的宜昌港三峡国际游轮中心码头工程专项资金1,000.00万元；其他非流动负债主要系政府对港站建设的补助。
（六）经营成果分析
利润表情况
单位：人民币元
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本期营业收入增长10.71%，但是增幅小于营业成本的增幅，同时期间费用尤其是销售费用上升幅度较大，导致公司本年度营业利润较上期有所下降，降幅7.43%，同时，由于本年度的非经常性损益较上年度有较大幅度减少，导致本期利润总额比上期减少2950.02万元，降幅20.76%。
营业收入分析：
（1）营业收入总表
单位：人民币元
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公司2012年度的营业收入总额为108303.81万元，与上年同期比较增长10.71%，其中主营业务收入99120.74万元，较上年同期增长7.86%；其他业务收入9183.06万元，较上年同期增长54.77%。主营业务收入的增长主要来源于汽车销售收入的增长，其他业务收入的增长主要来源于旅行社业务以及房屋场地租赁、零售商品销售等收入的增长，其中旅行社业务的业务收入较去年同期增长近3000万元，增长率达到108.61%。
（2）主营业务收入分类明细表
单位：人民币元
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公司2012年营业收入较上期增长10.71%，其中主营业务收入增长9.82%，其他业务收入增长37.84%，主营业务收入增长主要是旅游服务收入的增长，其他业务收入的增长主要是房屋场地等租赁收入的增加。
公司道路旅客运输业务收入与旅客流量、旅客行程结构，以及线路车型等级、客运线路结构、线路定价方式等多种因素的影响，综合来看，主要受客运周转量和平均票价影响。本报告期，按调整统计口径后的分类来看，公司旅客运输业务实现旅客周转量146139.53 万人公里，比去年同期增长8.42%；旅客运输平均运价为0.1926元/公里，比去年同期降低0.0122元/公里，综合降幅5.95%。两因素综合导致公司运输业务收入比去年减少1506.85万元，减少幅度5.08%。客运周转量上升和综合平均运价降低，主要是由于汉宜铁路客运专线通车，导致中长途班线客源减少、短途中转客源增加、短途中转运输票价相对较低所致。
汽车销售与售后服务业务收入主要受乘用车整车销售量和单车售价变化，以及售后服务业务量的影响，由于本报告期与去年同期相比单车售价变化不大，影响汽车销售业务收入的主要因素为整车销售量，2012年度公司整车销售完成5061台，比去年增长20.56%；2012年实现售后服务收入4863万元，同比增长26.55%
公司主营业务中，旅客运输收入较去年同期下降8.6%，其中道路客运和站务服务收入下降幅度较大，主要是由于汉宜铁路客运专线的开通导致客流量、窗口收入等减少；水路客运收入增长12.16%，主要系公司在水路普客运输市场萎缩的环境下，因势应变、加快调整，稳定高速船客运经营，扭转市场总体下滑趋势，精细管理、增收节支，成功实现效益水平不降反升；出租车客运收入下降35.56万元，主要是由于行业管制要求调整所致。
旅游服务收入较上期增长40.16%，其中：旅游港口服务收入基本持平；水路旅游客运收入增长168.61%，主要系新型三峡游轮正式投入运行带来两坝一峡运输收入的大幅增加；公路旅游客运分公司收入增长29.14%，一方面是2011年8月份投资并购的湖北外事旅游公司在2012年是整年运行，并新投入了旅游车辆，另一方面是宜昌旅游客运分公司在2012年加大了旅游市场的开发力度，旅游包车款及通勤服务收入有较大幅度增加；旅行社业务收入较上期增长70.75%，主要系两坝一峡、直通车以及接待其他旅游船的旅游业务增加。
汽车销售及售后服务较去年同期增长17.39%，主要是由于2012年新增宜昌麟汇、宜昌麟辰两家4S店投入运营，同时上海大众品牌汽车由于在日系品牌受到影响的情况下加大了营销力度，其销售收入增长较大。
2、营业成本分析：
单位：人民币元
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道路客运成本较上期下降3.82%，主要系道路客运开展技术革新降低运行成本，圆满完成了60台城乡公交CNG车型调整，有效降低了燃料成本，实现了节能降耗增效；
水路客运成本较上期增长9.06%，其增长幅度小于收入的增长幅度，由于继续实施燃油消耗考核和加强后勤维修保养，船舶运行成本控制较好；
站务服务成本除了工资、折旧外，其他成本基本上随着站务服务收入的下降而下降，且下降幅度基本持平；
旅游港口服务成本较上期增长5.01%，主要系人工工资上升以及港口升级改造新增折旧成本。
水路旅游客运成本较上期增长117.66%，一方面是新增游船新增了员工导致人员工资支出和船舶折旧有一定幅度上升；
公路旅游客运成本较上期增长39.37%，主要系新增旅游车而新增车辆新增折旧，另外随着旅游运输收入的增长其工资水平也有所上升；
旅行社业务成本是随着收入的增加而增加的，但是增长幅度小于收入增长幅度，保持较稳定的毛利率。
汽车销售及售后服务的成本也是随着收入的增加而增加的，两者的变化幅度基本持平。
其他业务成本上升，主要是石油销售的成本上升。
3、毛利率分析
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2012年公司经营业务综合毛利率为18.73%，较上期下降2.43%，其中旅客运输综合毛利率较上期下降3.18%，旅游服务综合毛利率下降4.24%，汽车销售及售后服务毛利率基本相当，其他业务毛利率下降主要是石油销售的毛利率有所下降。
旅客运输综合毛利率下降，主要表现在道路客运以及站务服务毛利率较上期有所下降，主要原因是受汉宜铁路客运专线开通客源分流，和燃油价格上升、人工成本上升等因素的影响。
公路旅游客运毛利率有较大幅度的下降，主要是受公路旅游客运市场恶性竞争进一步加剧，汉宜铁路客运专线开通产生了部分替代效应等因素的影响；旅游港口服务毛利率较上期有小幅下降，主要系人工工资上升，和旅游港口升级改造新增折旧成本。
虽然公路旅游客运和旅游港口服务的毛利率均有下降，但是水路旅游客运和旅行社业务毛利率的上升有效缓解了旅游服务综合毛利率的降幅。水路旅游客运毛利率较上期有较大幅度上升，主要是2012年新型游轮投入运行以后，两坝一峡游船业务有较大幅度增长；旅行社业务毛利率较上期有所增长，主要系两坝一峡、旅游直通车等业务的增长，以及其他游船旅游业务的增长。
汽车销售及售后服务的毛利率降幅0.4%，降幅不大，其下降主要是由于钓鱼岛事件对日系品牌汽车销售造成了较大影响。
4、期间费用分析
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本期销售费用较上期增幅40.83%，主要系一方面增加了两家4S店宜昌麟辰店和宜昌麟汇店，销售人员的工资和房屋折旧相比去年同期有较大提高，同时各公司为扩大销售业务，在广告宣传方面的投入力度加大，使得广告费有较大幅度增长。
本期管理费用较上期增幅3.45%，主要系职工薪酬水平的提高。
本期财务费用较上期减少23.62%，主要系本年置换了募集资金，其到期的定期存款利息冲减了利息支出。
5、非经常性损益分析
本期营业外收入较上期减少2210.81万元，主要系2011年确认了政府对大公桥客运站的拆迁补偿；营业外支出主要系处置固定资产损失。
四、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本期合并报表范围新增一家控股子公司湖北天元物流发展有限公司，其由本公司与宜昌物资集团有限公司于2012年11月29日共同出资设立，公司注册资本为2亿元，第一期出资4000万元，本公司以4000万元的货币出资占实收资本的100%，业经湖北佳信联合会计师事务所审验并出具鄂佳联验字（2012）0652号验资报告。
| 股票简称 | 宜昌交运 | 股票代码 | 002627 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 胡军红 | 王凤琴 | ||
| 电话 | 0717-6451437 | 0717-6451437 | ||
| 传真 | 0717-6443860 | 0717-6443860 | ||
| 电子信箱 | hjh15689@yahoo.com.cn | wfq_hust@yahoo.com.cn | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 1,083,038,074.55 | 978,287,702.19 | 10.71% | 858,532,514.61 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 78,329,858.00 | 104,194,880.37 | -24.82% | 95,280,858.40 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 65,139,363.08 | 75,381,729.72 | -13.59% | 85,458,752.32 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 100,856,395.22 | 106,223,668.17 | -5.05% | 89,812,318.50 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.5867 | 0.9868 | -40.55% | 0.9528 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.5867 | 0.9868 | -40.55% | 0.9528 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.31% | 25.33% | -16.02% | 34.93% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 1,495,818,563.09 | 1,316,461,934.87 | 13.62% | 820,005,542.66 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 828,613,681.92 | 789,644,539.35 | 4.94% | 308,579,506.94 |
| 报告期股东总数 | 10,147 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 9,582 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 宜昌市人民政府国有资产监督管理委员会 | 国有法人 | 35.66% | 47,604,636 | 47,604,636 | ||
| 北京国信鸿基投资有限责任公司 | 境内非国有法人 | 14.98% | 20,000,000 | 0 | ||
| 湖北省鄂西生态文化旅游圈投资有限公司 | 国有法人 | 7.08% | 9,445,364 | 9,445,364 | ||
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 国有法人 | 2.51% | 3,350,000 | 3,350,000 | ||
| 蔡明德 | 境内自然人 | 0.87% | 1,165,674 | 0 | ||
| 姜龙银 | 境内自然人 | 0.54% | 715,900 | 0 | ||
| 董新利 | 境内自然人 | 0.49% | 660,000 | 495,000 | ||
| 李家发 | 境内自然人 | 0.42% | 560,000 | 0 | ||
| 魏旭华 | 境内自然人 | 0.39% | 521,225 | 0 | ||
| 朱军光 | 境内自然人 | 0.37% | 500,000 | 375,000 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东不存在关联关系或一致行动。 | |||||
| 主营业务 | 调整前 | 调整后 | 变动备注 |
| 一、旅客运输 | 一、旅客运输 | ||
| 1、道路客运 | 1、道路客运 | 剔除公路旅游客运业务 | |
| 2、水路客运 | 2、水路客运 | 剔除游轮旅游客运业务 | |
| 3、站务服务 | 3、站务服务 | 剔除提供旅游服务的港站业务 | |
| 4、出租车客运 | 4、出租车客运 | 不变 | |
| 二、汽车销售及售后服务 | 二、旅游服务 | ||
| 1、旅游港口服务 | 新增 | ||
| 2、水路旅游客运 | 新增 | ||
| 3、公路旅游客运 | 新增 | ||
| 4、旅行社业务 | 从其他业务中单列出来 | ||
| 三、汽车销售及售后服务 | 不变 | ||
| 其他业务 | 其他业务 | 其他业务 | 剔除旅行社业务、其他旅游配套业务 |
| 项目 | 本期发生数 | 上期发生数 | 增减额 | 增减幅度 |
| 一、旅客运输 | 322,367,819.82 | 352,717,630.30 | -30,349,810.48 | -8.60% |
| 1、道路客运 | 214,012,517.46 | 236,400,910.93 | -22,388,393.47 | -9.47% |
| 2、水路客运 | 67,492,692.07 | 60,172,835.28 | 7,319,856.79 | 12.16% |
| 3、站务服务 | 38,922,210.29 | 53,847,884.09 | -14,925,673.80 | -27.72% |
| 4、出租车客运 | 1,940,400.00 | 2,296,000.00 | -355,600.00 | -15.49% |
| 二、旅游服务 | 122,722,779.16 | 87,560,102.20 | 35,162,676.96 | 40.16% |
| 1、旅游港口服务 | 25,891,452.73 | 25,721,797.25 | 169,655.48 | 0.66% |
| 2、水路旅游客运 | 11,193,530.76 | 4,167,159.00 | 7,026,371.76 | 168.61% |
| 3、公路旅游客运 | 39,843,147.54 | 30,851,565.45 | 8,991,582.09 | 29.14% |
| 4、旅行社业务 | 45,794,648.13 | 26,819,580.50 | 18,975,067.63 | 70.75% |
| 三、汽车销售及售后服务 | 595,126,215.49 | 506,944,245.44 | 88,181,970.05 | 17.39% |
| 主营业务收入合计 | 1,040,216,814.47 | 947,221,977.94 | 92,994,836.53 | 9.82% |
| 其他业务收入 | 42,821,260.08 | 31,065,724.25 | 11,755,535.83 | 37.84% |
| 营业收入合计 | 1,083,038,074.55 | 978,287,702.19 | 104,750,372.36 | 10.71% |
| 项目 | 期末余额 | 占总资产/总负债比例 | 期初余额 | 占总资产/总负债比例 | 增减幅度 |
| 货币资金 | 464,059,227.60 | 31.02% | 446,093,250.53 | 33.89% | 4.03% |
| 交易性金融资产 | 16,000,000.00 | 1.07% | |||
| 应收账款 | 16,622,562.94 | 1.11% | 15,824,136.95 | 1.20% | 5.05% |
| 预付款项 | 55,721,119.45 | 3.73% | 70,450,140.30 | 5.35% | -20.91% |
| 其他应收款 | 17,115,408.72 | 1.14% | 24,115,984.61 | 1.83% | -29.03% |
| 存货 | 89,646,465.18 | 5.99% | 74,187,720.23 | 5.64% | 20.84% |
| 长期股权投资 | 10,732,973.42 | 0.72% | 200,000.00 | 0.02% | 5266.49% |
| 投资性房地产 | 43,094,867.53 | 2.88% | 45,053,597.89 | 3.42% | -4.35% |
| 固定资产 | 516,603,813.28 | 34.54% | 332,797,065.56 | 25.28% | 55.23% |
| 在建工程 | 132,227,352.84 | 8.84% | 172,174,441.71 | 13.08% | -23.20% |
| 无形资产 | 125,444,186.39 | 8.39% | 128,166,369.29 | 9.74% | -2.12% |
| 商誉 | 6,539,990.00 | 0.44% | 6,539,990.00 | 0.50% | 0.00% |
| 长期待摊费用 | 1,206,985.76 | 0.08% | 0.00% | ||
| 资产总计 | 1,495,818,563.09 | 100.00% | 1,316,461,934.87 | 100.00% | 13.62% |
| 短期借款 | 180,000,000.00 | 30.48% | 42,000,000.00 | 8.49% | 328.57% |
| 应付票据 | 34,254,050.00 | 5.80% | 27,669,000.00 | 5.59% | 23.80% |
| 应付账款 | 36,057,554.54 | 6.11% | 53,203,702.73 | 10.76% | -32.23% |
| 预收款项 | 34,873,929.59 | 5.91% | 34,912,347.88 | 7.06% | -0.11% |
| 应付职工薪酬 | 630,226.06 | 0.11% | 638,481.64 | 0.13% | -1.29% |
| 应交税费 | 8,712,933.36 | 1.48% | 11,569,875.26 | 2.34% | -24.69% |
| 应付股利 | 221,014.67 | 0.04% | 0.00% | ||
| 其他应付款 | 47,221,520.21 | 8.00% | 60,027,681.38 | 12.14% | -21.33% |
| 长期借款 | 89,000,000.00 | 15.07% | 88,000,000.00 | 17.79% | 1.14% |
| 长期应付款 | 62,591,452.71 | 10.60% | 76,261,401.95 | 15.42% | -17.93% |
| 专项应付款 | 62,000,000.00 | 10.50% | 52,000,000.00 | 10.51% | 19.23% |
| 其他非流动负债 | 35,001,100.00 | 5.93% | 30,350,000.00 | 6.14% | 15.32% |
| 负债合计 | 590,563,781.14 | 100.00% | 494,632,490.84 | 100.00% | 19.39% |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减额 | 增减幅度 |
| 营业收入 | 1,083,038,074.55 | 978,287,702.19 | 104,750,372.36 | 10.71% |
| 营业成本 | 880,169,111.68 | 771,251,192.93 | 108,917,918.75 | 14.12% |
| 营业税金及附加 | 15,773,752.29 | 16,680,088.99 | -906,336.70 | -5.43% |
| 销售费用 | 23,530,178.36 | 16,708,383.38 | 6,821,794.98 | 40.83% |
| 管理费用 | 64,268,181.36 | 62,126,216.89 | 2,141,964.47 | 3.45% |
| 财务费用 | 4,580,336.48 | 5,996,648.57 | -1,416,312.09 | -23.62% |
| 资产减值损失 | 242,361.17 | 1,666,421.22 | -1,424,060.05 | -85.46% |
| 投资收益 | 899,846.74 | -828,491.59 | 1,728,338.33 | 208.61% |
| 营业利润 | 95,373,999.95 | 103,030,258.62 | -7,656,258.67 | -7.43% |
| 营业外收入 | 22,159,834.31 | 44,267,933.42 | -22,108,099.11 | -49.94% |
| 营业外支出 | 4,924,278.23 | 5,188,447.69 | -264,169.46 | -5.09% |
| 利润总额 | 112,609,556.03 | 142,109,744.35 | -29,500,188.32 | -20.76% |
| 所得税费用 | 33,125,298.07 | 36,703,243.60 | -3,577,945.53 | -9.75% |
| 净利润 | 79,484,257.96 | 105,406,500.75 | -25,922,242.79 | -24.59% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 78,329,858.00 | 104,194,880.37 | -25,865,022.37 | -24.82% |
| 少数股东损益 | 1,154,399.96 | 1,211,620.38 | -57,220.42 | -4.72% |
| 项 目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 增减额 | 增减幅度 |
| 主营业务收入 | 991,207,439.02 | 918,954,538.85 | 72,252,900.17 | 7.86% |
| 其他业务收入 | 91,830,635.53 | 59,333,163.34 | 32,497,472.19 | 54.77% |
| 营业收入合计 | 1,083,038,074.55 | 978,287,702.19 | 104,750,372.36 | 10.71% |
| 项目 | 本期发生数 | 上期发生数 | 增减额 | 增减幅度 |
| 一、旅客运输 | 322,367,819.82 | 352,717,630.30 | -30,349,810.48 | -8.60% |
| 1、道路客运 | 214,012,517.46 | 236,400,910.93 | -22,388,393.47 | -9.47% |
| 2、水路客运 | 67,492,692.07 | 60,172,835.28 | 7,319,856.79 | 12.16% |
| 3、站务服务 | 38,922,210.29 | 53,847,884.09 | -14,925,673.80 | -27.72% |
| 4、出租车客运 | 1,940,400.00 | 2,296,000.00 | -355,600.00 | -15.49% |
| 二、旅游服务 | 122,722,779.16 | 87,560,102.20 | 35,162,676.96 | 40.16% |
| 1、旅游港口服务 | 25,891,452.73 | 25,721,797.25 | 169,655.48 | 0.66% |
| 2、水路旅游客运 | 11,193,530.76 | 4,167,159.00 | 7,026,371.76 | 168.61% |
| 3、公路旅游客运 | 39,843,147.54 | 30,851,565.45 | 8,991,582.09 | 29.14% |
| 4、旅行社业务 | 45,794,648.13 | 26,819,580.50 | 18,975,067.63 | 70.75% |
| 三、汽车销售及售后服务 | 595,126,215.49 | 506,944,245.44 | 88,181,970.05 | 17.39% |
| 主营业务收入合计 | 1,040,216,814.47 | 947,221,977.94 | 92,994,836.53 | 9.82% |
| 其他业务收入 | 42,821,260.08 | 31,065,724.25 | 11,755,535.83 | 37.84% |
| 营业收入合计 | 1,083,038,074.55 | 978,287,702.19 | 104,750,372.36 | 10.71% |
| 项目 | 本期发生数 | 上期发生数 | 增减额 | 增减幅度 |
| 一、旅客运输 | 226,318,897.81 | 236,397,918.43 | -10,079,020.62 | -4.26% |
| 1、道路客运 | 165,353,239.30 | 171,913,561.87 | -6,560,322.57 | -3.82% |
| 2、水路客运 | 42,120,318.44 | 38,622,445.30 | 3,497,873.14 | 9.06% |
| 3、站务服务 | 18,605,402.16 | 25,262,556.58 | -6,657,154.42 | -26.35% |
| 4、出租车客运 | 239,937.91 | 599,354.68 | -359,416.77 | -59.97% |
| 二、旅游服务 | 90,770,053.61 | 61,053,717.60 | 29,716,336.01 | 48.67% |
| 1、旅游港口服务 | 9,421,243.20 | 8,971,381.87 | 449,861.33 | 5.01% |
| 2、水路旅游客运 | 5,651,399.17 | 2,596,381.52 | 3,055,017.65 | 117.66% |
| 3、公路旅游客运 | 33,935,503.74 | 24,349,608.23 | 9,585,895.51 | 39.37% |
| 4、旅行社业务 | 41,761,907.50 | 25,136,345.98 | 16,625,561.52 | 66.14% |
| 三、汽车销售及售后服务 | 543,653,379.32 | 461,072,563.13 | 82,580,816.19 | 17.91% |
| 主营业务成本合计 | 860,742,330.74 | 758,524,199.16 | 102,218,131.58 | 13.48% |
| 其他业务成本 | 19,426,780.94 | 12,726,993.77 | 6,699,787.17 | 52.64% |
| 营业成本合计 | 880,169,111.68 | 771,251,192.93 | 108,917,918.75 | 14.12% |
| 项目 | 本期毛利率 | 上期毛利率 | 增减幅度 |
| 一、旅客运输 | 29.79% | 32.98% | -3.18% |
| 1、道路客运 | 22.74% | 27.28% | -4.54% |
| 2、水路客运 | 37.59% | 35.81% | 1.78% |
| 3、站务服务 | 52.20% | 53.09% | -0.89% |
| 4、出租车客运 | 87.63% | 73.90% | 13.74% |
| 二、旅游服务 | 26.04% | 30.27% | -4.24% |
| 1、旅游港口服务 | 63.61% | 65.12% | -1.51% |
| 2、水路旅游客运 | 49.51% | 37.69% | 11.82% |
| 3、公路旅游客运 | 14.83% | 21.07% | -6.25% |
| 4、旅行社业务 | 8.81% | 6.28% | 2.53% |
| 三、汽车销售及售后服务 | 8.65% | 9.05% | -0.40% |
| 主营业务毛利率 | 17.25% | 19.92% | -2.67% |
| 其他业务毛利率 | 54.63% | 59.03% | -4.40% |
| 综合毛利率 | 18.73% | 21.16% | -2.43% |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减额 | 增减幅度 |
| 销售费用 | 23,530,178.36 | 16,708,383.38 | 6,821,794.98 | 40.83% |
| 管理费用 | 64,268,181.36 | 62,126,216.89 | 2,141,964.47 | 3.45% |
| 财务费用 | 4,580,336.48 | 5,996,648.57 | -1,416,312.09 | -23.62% |