2012年年度报告摘要

  深圳市金新农饲料股份有限公司

  证券代码：002548 证券简称：金新农 公告编号：2013-039

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

一、2012年经济形势及主要工作

2012年，面对世界经济震荡不安，欧债危机、次贷危机一波未平一波又起。我国宏观经济调控、结构调整，国内宏观经济步入周期性回落，我国国内生产总值（GDP）较上年增长7.8%，这也是自进入新世纪以来GDP增速最低的一年。

报告期内，对于我国饲料养殖企业来说注定也是不平静的一年。公司下游生猪养殖行业经历“猪周期”下行周期，养殖再陷亏损泥潭。生猪价格从元宵节过后开始出现下滑，下跌周期持续超过半年，生猪养殖行业出现大面积亏损，行业亏损期也接近半年。同时，猪病延续了上年度的情况，而且持续时间更长，成活率降低，养殖成本增高，养殖企业盈利能力大幅下滑，行业毛利率低于同期。这在一定程度上延缓了规模化进程，影响了养殖户信心，养殖行业周期性的变化对饲料行业影响较大。

2012年，公司上游饲料原料价格暴涨，小麦玉米价格出现倒挂，下半年国际厂商借美国干旱气候大肆炒作大豆价格，致使豆粕价格较年初上涨70%以上，国内其他原料也跟风上扬，饲料成本平均涨幅超过30%，年末鱼粉因供应不足价格暴涨30%，饲料企业成本压力暴增，企业争相调价，但因养殖大环境不景气，饲料成本无法完全转移，饲料企业苦不堪言。

养殖的低迷，原料的暴涨，饲料行业经受双重压力。外加上劳动力用工成本持续上涨，进一步加大了饲料企业的经营压力，饲料加工业利润空间受到严重挤压。

报告期内，公司董事会和管理层努力克服上述不利因素，稳步推进各项工作：管理上寻求创新，基本完成了各职能中心的建设，强化了各职能部门的功能；顽强拼搏，群策群力，大力开拓市场，保持快速的发展态势；积极推进投资项目的建设，企业规模不断扩大；内部控制进一步加强，公司治理水平进一步得以提升；公司内部大力开展“7S”管理工作，企业文化建设成效显著。

1、市场营销方面

公司始终坚持“经销为主，直销为辅”的营销战略定位模式，30－300头母猪养殖专业户以经销商为主，300头母猪以上规模化猪场采取直销。报告期内，营销队伍不断壮大，整体素质也不断提高。公司采取聚焦战略，实行团队开发，结合会议营销方式服务、推广，提高了开发客户的成功率。各区域加快网络的布局，加速营销网络的下沉，经销商数量进一步增加，直销数量保持相对稳定的比例。公司在全国25个省市范围内共组织召开了多种形式的产品、技术服务推广会议，在低迷的行情下，公司仍加大对市场的投入，采取多途径的促销策略，实行套餐式捆绑型销售，开展多种形式的市场活动，以维护经销商和猪农的信心。聘请国内外知名专家，传授养殖理念及生猪疫情防治方面的知识，各地经销商、养猪户踊跃参加，效果反映良好。

2、内部管理方面

公司在内部运营方面，大力开展“7S”管理，精打细算，开源节流，生产方面以保证安全、提高效益、降低损耗、按时交货为最终目标；采购方面大力推动集中采购为主，实施集中决策，以降低采购成本、确保原料品质为目标；质量方面严格控制原料品质、强化过程管理，以确保产品品质和产品质量的稳定性为目标；人力资源方面，公司积极宣传和倡导企业文化建设，把人才引进、招聘、培训、职业规划、绩效管理等提升到战略层面来执行，公司已与多所农牧高等院校建立了良好的校企合作关系，为保证公司快速发展提供了坚实的人才输送渠道。

3、技术研发

2012年，公司继续加大对研发的投入，在研发团队方面聘请了欧洲知名动物营养学专家，引进了一批动物营养学、畜牧兽医学人才，以保证公司产品的技术优势。报告期内，公司很多研究成果已取得实质性突破，在一定程度上不仅降低了成本，而且还进一步提升了产品的竞争力。

4、投资活动

报告期内，公司募投项目建设积极推进，“广东金新农年产23万吨猪饲料项目”、“哈尔滨远大牧业年产6万吨猪饲料项目”均在2012年底建成进入试生产状态。同时，公司还完成了对始兴县优百特生态科技有限公司100%股权、对惠州桑梓湖畜牧良种有限公司90%股权及股东权益的收购工作，对子公司长春金新农饲料有限公司增资4000万元并由长春金新农实施“年产10万吨猪饲料项目”，继续加大了对东北市场的开发力度。

5、公司治理

在公司治理方面，公司强化董事会的责任，完善董事会的决策程序，进一步健全公司法人治理结构。公司按照上市公司的要求及时披露相关信息，规范公司运作，加强风险点的监控，完善内部控制体系、风险评估体系，为公司发展战略实现创造良好平台。同时公司也按照公司章程，充分授权经营层，为实现公司战略灵活经营。

报告期内，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和深圳证监局《关于认真贯彻落实<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>有关要求的通知》（深证局公司字【2012】43号文件，以下简称“通知”）的指示精神和《公司章程》等相关文件规定，结合公司实际情况，就股东回报规划及利润分配政策制定等事项与独立董事及部分股东充分沟通，并听取意见，明确了利润分配方式、现金分红条件、比例，规范了利润分配决策程序和机制和调整或变更利润分配的程序。在此基础上，公司对《公司章程》中关于利润分配的相关条款进行了修订，进一步细化了公司现金分红政策；制定了《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的工作方案》及《公司未来三年（2012-2014）股东回报规划》。

为了更加完善法人治理结构，吸引并留住公司核心管理、技术人才，公司推出《股票期权激励计划》（修订稿）并经中国证监会无异议备案通过，2013年2月，公司董事会进行了授予并办理完毕登记程序。

二、2012年度财务状况及经营成果

（一）经营成果

报告期内，公司累计销售饲料43.59万吨，较去年同期增加15.81%。公司实现主营业务收入176875.17万元，较去年同期增长18.58%。2012年公司实现营业利润6537.38万元，较去年同期下降2.15%，实现归属于母公司的净利润5390.32万元，较去年同期下降5.9%。

2012年度，作为公司上市后的第一个完整会计年度，年初董事会就提出力争做到饲料销售48万吨、生猪存栏规模5万头和实现销售收入18亿元的目标。虽然没能完成年初既定的目标，但通过一年大胆的创新、人才的储备、网络的布局等，为公司未来长远发展还是奠定了一定的基础。

报告期内，公司基本完成了“广东金新农年产23万吨猪饲料项目”、“哈尔滨远大牧业年产6万吨猪饲料项目”二个募投项目的建设工作，积极落实和推进“金新农研发中心项目”的建设工作；实施了“长春金新农年产10万吨猪饲料项目”建设，并收购了“优百特猪场项目”和“惠州桑梓湖项目”。为公司“1036规划”的发展打下一定的基础。

（二）报告期内财务状况及经营成果

1、资产结构状况

年末资产总额95,936.37万元，比年初增长3.90%。其中流动资产67,392.44万元，占资产总额比例为70.25%，非流动资产28,543.93万元，占资产总额比例为29.75%。非流动资产中，长期股权投资0万元，固定资产9,396.88万元，报告期内增加570.02万元，增长幅度6.46%，主要是报告期新增优百特和桑梓湖固定资产。无形资产6,850.59万元，报告期内减少138.50万元，减少幅度1.98%，主要是摊销土地使用权。

负债总额13,827.34万元，占资产总额比例为14.41%，比年初增加0.57%。其中流动负债13,827.34万元，占负债总额比例为100%，负债总额全部为流动负债。

2、经济效益状况

2012年全年实现营业收入176,875.02万元，比上年增长27,717.93万元，增长率为18.58%，报告期计划实现营业收入202,274.94万元，完成年计划的87.44%。全年实现归属于母公司净利润5,390.32万元，完成年计划的82.93%。加权平均净资产收益率为6.84%，比上年减少1.74%。基本每股收益2012年0.38元，2011年0.42元，比上年每股减少0.04元。

3、成本费用情况

2012年公司主营业务成本为155,466.73万元，比上年增长25,244.13万元，增长率19.39%；销售费用8,244.11万元，比上年增加713.88万元，增长比例9.48%，占营业收入比为4.66%，上年为5.05%，下降0.39个百分点；管理费用7,892.47万元，比上年增加2,025.67万元，增长比例34.53%，占营业收入比为4.46%，上年为3.93%，上升0.53个百分点，主要是系收购两家养殖公司以及增加管理人员数量，提高员工薪酬使管理费用总额增加；财务费用-1,448.22万元，比上年减少377.72万元，主要是公司尚未使用完的募集资金存款利息；报告期内理财产品收益142.39万元，比上年增加27.23万元。

4、现金流量情况

2012年公司经营活动产生的现金流量净额6,506.76万元，比上年减少288.97万元，下降4.25%；投资活动产生的现金流量净额为4,214.32万元，筹资活动产生现金流量净额-2,337.23万元，是因为福建公司取得银行贷款500万元，报告期现金分红2,820万元。截止2012年末，公司期末货币资金余额为51,925.17万元。

三、核心竞争力

公司以生产高档乳猪饲料为主的饲料加工企业，有着十多年的发展历程，有一定的品牌影响力，特别是高档乳猪教槽料领域内，业内人士是家喻户晓。2011年2月18日，公司在深圳证券交易所中小企业板块上市，随着首次公开发行股票募投项目陆续完工投产，公司在工艺装备、产品定位、产能规模、技术实力等诸多方面得到了极大的提升。

公司作为国内较早研发、生产乳猪高档教槽料的民营内资企业之一，经过十多年的研发和创新，研制形成了一整套独特先进的配制技术及产品加工工艺，产品在日增重、料肉比等性价比方面具有先发优势。公司所有新项目均采用了国内外先进的设备技术，独特的生产加工工艺使产品品质进一步巩固和提升。公司的核心产品荣获了多项国家发明专利。

公司在规模化猪场的开发、服务等方面都较有优势，业务人员和技术服务人员整体素质较高，经销商整体实力较强，客户群体相对稳定的，核心产品高档乳猪教槽料的市场份额国内还是处于领先地位。

公司高度重视食品安全和产品质量，倡导绿色环保饲料。在产品品质控制方面一贯保持稳定，业内已树立了良好的口碑形象。

四、公司未来发展战略和2013年工作计划

(一)公司未来发展战略

作为农业大国，我国“三农”问题历来是党和国家十分关心的首要问题。2013年中央一号文件再次强调“始终把解决好农业农村农民问题作为全党工作重中之重，把城乡发展一体化作为解决‘三农’问题的根本途径；必须统筹协调，促进工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展，着力强化现代农业基础支撑，深入推进社会主义新农村建设”。党的十八大召开，新的执政党提出了在2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，全面实现小康社会。这一目标的提出，给中国饲料养殖行业的大发展提供了前所未有的机遇。

十二五规划期间，企业的发展方式得以转变，饲料企业将会采取兼并重组、产业联盟等形式进行整合融合，提高行业集中度；饲料生产企业向饲料原料生产、畜牧水产养殖、畜产品加工等领域延伸产业链，增强抗风险和可持续发展能力；条件成熟的饲料企业或将在国外投资办厂、兼并收购，拓展发展空间，开拓国际市场。饲料企业在新《条例》和《饲料质量安全管理规范》的驱动下，质量安全意识得以加强，行业诚信体系进一步完善，企业的社会责任明显增强。饲料企业通过不断提升研发创新能力，采用先进的工艺和设备，进一步降低制造成本，提高经济效益。集团化企业越来越多，越来越强。

公司将秉承“成农博士，让您养猪赚钱更轻松”的经营理念，追求“伙伴天下、共同成长”的核心价值观，肩负 “科技兴农、行业典范”的企业使命，践行“全情投入、持续卓越”的企业精神，为实现“致力于成为中国优质猪饲料最佳供应商，打造中国健康养猪的标杆企业”的企业愿景而奋斗！公司前瞻性地提出金新农“1036规划”是基于现有国情出发的，以进一步增强公司的竞争优势和综合竞争力，实现“饲料+养猪”产业链健康、高效、快速扩张，使公司成为行业内具有更大影响力的农牧龙头企业，起到农牧龙头企业上市公司更大的带动作用，为股东和社会创造更大的价值。

（二）2013年度经营计划

2013年是金新农的“突破年”，也将是公司上市后发展历程中重要的一年。公司“广东金新农年产23万吨猪饲料项目”、“哈尔滨远大牧业年产6万吨猪饲料项目”二个募集资金项目将会竣工，南北两大核心区域最为紧张的产能得以缓解。公司管理层将以实现股票期权激励计划为动力，努力实现2013年金新农全方位的大突破。公司上下团结一心、齐心协力、努力拼博，打一场漂亮的翻身仗，奋力实现快速提升。

2013年公司的整体经营目标：饲料销售力争实破50万吨，生猪出栏力争达到2.5万头，争取实现销售收入增加20%以上，市场份额进一步扩大。（上述经营目标不代表公司对2013年的盈利预测，能否实现取决于外部整体经营环境、市场状况变化、经营团队执行能力等多种因素，存在较大不确定性。）

为完成上述经营目标，公司将重点做好以下几项工作：

1、市场营销方面：继续加强营销队伍的建设和管理工作，加大销售队伍的招聘力度，强化过程管理；加大团队开发力度，积极开发新客户，深挖老客户的潜力，提升有效客户数量；成立专门队伍，加大核心产品的推广力度，进一步巩固教槽料在细分市场上的优势地位。

2、研发方面：继续加大研发方面的投入，不断优化产品的配制技术，开发新产品，利用新技术、新工艺、新设备为公司寻找新的利润增长点。

3、内部运营方面：公司设立专门队伍，强推精细化管理，降低生产损耗，提高生产效率，保障人财安全；强化流程管理，严格履行ISO标准，保证产品质量的稳定；进一步加大集中采购的力度，提升采购人员的综合判断和分析能力，以及市场行情的决策能力，增加采购利润。

4、养猪业务方面：强化管理，责任到人，制订更细化、更实用、可操作性的考核办法，确保养猪不出现重大疫情，不出现亏损。

5、人力资源方面：建立健全长期稳定的人员招聘、培训、激励、绩效机制，落实“7S”推行成果。

6、基建方面：成立基建中心，组织专业队伍，制订基建方面的制度，规范公司基建项目的实施，保证基建项目在阳光下操作。积极推进公司募投项目和投资项目的建设力度。

7、其它方面：进一步完善公司治理，规范运作，强化内控，提高资金使用效率，控制风险。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

公司会计政策、会计估计和核算方法未有发生变化。

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

公司报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述情况。

（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

1、2012年12月31日，本公司子公司鹤山市金新农农业投资有限公司（以下简称“鹤山金新农”）收到鹤山市工商行政管理局出具的《准予注销登记通知书》，鹤山金新农注销。因此自2012年12月31日开始不再纳入合并范围。

2、2012年1月18日，本公司与陈瑶生、李加琪、李小亭、申光荣、王翀以及宋家寿签订股权转让协议书，本公司以1800万人民币收购其合计持有优百特100%的股权。资产交割于2012年2月1日执行完毕，资产交割后，本公司对该公司形成控制。因此自2012年2月1日开始纳入合并范围。

3、2012年5月18日，本公司与佳业发展公司以及武汉瑞世普禾生物技术有限公司签订股权转让协议书，本公司以864.17万元人民币收购佳业发展公司持有桑梓湖畜牧15%以及武汉瑞世普禾生物技术有限公司持有桑梓湖畜牧75%的股权。资产交割于2012年6月1日执行完毕，资产交割后，本公司对该公司形成控制。因此自2012年6月1日开始纳入合并范围。

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

不适用。

股票简称	金新农	股票代码		002548
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	翟卫兵		冉茂春
电话	0755－29420820		0755－27166396
传真	0755－27166396		0755－27166396
电子信箱	6708wbzhai@163.com		jxnfeed@163.com

	2012年	2011年	本年比上年增减(%)	2010年
营业收入（元）	1,768,750,161.08	1,491,570,829.71	18.58%	1,149,737,429.68
归属于上市公司股东的净利润（元）	53,903,232.66	57,283,586.55	-5.9%	56,301,717.55
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	51,954,669.25	53,227,279.39	-2.39%	55,148,503.17
经营活动产生的现金流量净额（元）	65,067,608.06	67,957,324.95	-4.25%	31,069,441.12
基本每股收益（元/股）	0.38	0.42	-9.52%	0.54
稀释每股收益（元/股）	0.38	0.42	-9.52%	0.54
加权平均净资产收益率（%）	6.84%	8.58%	-1.74%	31.4%
	2012年末	2011年末	本年末比上年末增减(%)	2010年末
总资产（元）	959,363,710.52	923,370,559.44	3.9%	362,031,795.05
归属于上市公司股东的净资产（元）	805,581,882.27	779,878,649.61	3.3%	205,371,063.06

报告期股东总数

13,662

年度报告披露日前第5个交易日末股东总数

13,312

前10名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
深圳市成农投资有限公司	境内非国有法人	71.45%	100,743,615	100,743,615
萍乡市轻松投资咨询有限公司	境内非国有法人	2.27%	3,196,385
朱金娣	境内自然人	0.26%	371,550
王桂琴	境内自然人	0.15%	208,750
蔡宝纯	境内自然人	0.14%	203,400
丁健	境内自然人	0.12%	170,000
谷湘衡	境内自然人	0.12%	167,500
杭友根	境内自然人	0.11%	157,113
张伟	境内自然人	0.11%	150,000
中海信托股份有限公司－浦江之星8号集合资金信托	境内非国有法人	0.1%	146,532

上述股东关联关系或一致行动的说明

上述前10名股东中，深圳市成农投资有限公司和萍乡市轻松投资咨询有限公司（原“深圳市轻松投资有限公司”）为公司发起人股东，二者无关联关系，也不属于一致行动人。除此之外，本公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。