§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金成立于2006年11月30日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年一季度,市场先扬后抑,1月份投资者情绪延续四季度对旺季来临的良好预期,以及对新一届政府换届后改革预期因素影响,市场持续反弹,上证综指一度涨至2400点。二月下旬以来,伴随针对地产的国五条和针对银行系统的银监会8号文的陆续出台,市场开始担忧经济复苏受阻,同时,偏弱的经济数据、对IPO重启的担忧,投资者风险偏好下降,市场陷入震荡格局。截止本季度末,在行业表现上差异显著,非周期股相对占优,电子信息服务、环保、家电、化工、餐饮旅游相对表现较好。从风格上来看,中小板、创业板指相对较好,大盘股指则稍弱。
展望二季度,宏观经济整体在复苏力度上仍存在不确定性。近期公布的3月PMI回升力度为近年最弱,表明当前经济基本面虽有季节性旺季改善,但力度不足。主要工业部门受制于库存和产能情况,价格上升和盈利改善的空间有限。我们总体认为前期的上涨是过度悲观的估值修复,整体宏观背景还是不支持股市整体趋势性反转,但经济逐步探明底部可以对股市形成底部起到支撑作用。
基于一季度经济指标仍不稳定,经济复苏力度仍不显著,本基金以精选个股和防御为主要策略,增加了食品饮料,餐饮旅游等大消费板块中的优质个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.5366元,本报告期份额净值增长率为11.17%,同期业绩比较基准收益率为-0.13%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为,二季度的市场趋势主要依赖于政策的走势和总体需求的变化,重点跟踪中游资本品的价格变化。目前市场对经济复苏,政策以及流动性的预期都已回归中性。从短期趋势来看,二季度经济整体上可能依然处于弱复苏通道。主要原因在于总需求仍然偏弱,3月PPI环比持平,在1-2月环比转正后再次回落,而且从购进价格指数来看,黑色金属、有色金属、化工原料等环比都比2月明显回落。但从长期来看,新一届政府体制改革有利于经济结构的优化,虽然必须付出经历经济可能短期弱势下行的阵痛,但有助于提高市场未来的估值中枢。
投资策略偏向均衡配置。配置方向:(1)医药,食品饮料中业绩优异,稳定增长前景广阔的个股仍值得重点配置;(2)传媒 (3)消费电子(4)节能环保 (5)地产。在个股选择上稳定成长股仍然是较好的穿越周期的品种。主要关注一季报业绩优质的个股以及政策关注的主题板块. 从中长期角度,我们认为改革与民生是贯穿未来市场的持续重要主题。另外,食品安全、能源、环保,新型城镇化等投资主线也是重点关注的方向。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有股指期货。
5.8.2本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3其他资产构成
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5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
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7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站:
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2013年4月20日
| 基金简称 | 万家和谐增长混合 | |
| 基金主代码 | 519181 | |
| 交易代码 | 519181（前） | 519182（后） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2006年11月30日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 3,179,787,159.47份 | |
| 投资目标 | 本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资产的长期稳定增值。 | |
| 投资策略 | 本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:一、资产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产比例,谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡;二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐,通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 | |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% | |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 | |
| 基金管理人 | 万家基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 | |
| 主要财务指标 | 报告期（2013年1月1日至2013年3月31日） |
| 1.本期已实现收益 | 51,043,431.97 |
| 2.本期利润 | 156,094,256.00 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0524 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,706,247,503.88 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.5366 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 11.17% | 1.13% | -0.13% | 1.01% | 11.30% | 0.12% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 华光磊 | 本基金基金经理、研究总监 | 2013年1月4日 | - | 8年 | 学士学位,2004年8月进入光大证券研究所工作,于2008年获得新财富房地产行业最佳分析师第三名(团队);2008年12月加入光大证券资产管理总部,2009年9月加入天弘基金,分别担任研究员、基金经理助理等职务;2011年5月加入万家基金,先后担任研究总监助理、研究总监等职务。2013年起担任本基金基金经理。 |
| 宁冬莉 | 本基金基金经理 | 2011年6月3日 | - | 6年 | 博士学位,曾任东方证券管理有限公司宏观与股票策略高级分析师。2008年4月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业研究员、基金经理助理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 1,382,392,322.37 | 80.72 |
| 其中：股票 | 1,382,392,322.37 | 80.72 | |
| 2 | 固定收益投资 | 79,888,000.00 | 4.66 |
| 其中：债券 | 79,888,000.00 | 4.66 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 203,178,976.88 | 11.86 |
| 6 | 其他资产 | 47,179,963.32 | 2.75 |
| 7 | 合计 | 1,712,639,262.57 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00 |
| B | 采矿业 | 0.00 | 0.00 |
| C | 制造业 | 737,876,430.91 | 43.25 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 2,170,000.00 | 0.13 |
| E | 建筑业 | 90,758,807.16 | 5.32 |
| F | 批发和零售业 | 158,765,504.58 | 9.30 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 0.00 | 0.00 |
| H | 住宿和餐饮业 | 0.00 | 0.00 |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 39,197,364.23 | 2.30 |
| J | 金融业 | 97,976,911.50 | 5.74 |
| K | 房地产业 | 127,128,123.12 | 7.45 |
| L | 租赁和商务服务业 | 53,707,953.40 | 3.15 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 29,173,148.76 | 1.71 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 14,177,108.92 | 0.83 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | 0.00 | 0.00 |
| Q | 卫生和社会工作 | 0.00 | 0.00 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 0.00 | 0.00 |
| S | 综合 | 31,460,969.79 | 1.84 |
| 合计 | 1,382,392,322.37 | 81.02 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600887 | 伊利股份 | 2,539,717 | 80,458,234.56 | 4.72 |
| 2 | 000002 | 万 科Ａ | 6,999,927 | 75,319,214.52 | 4.41 |
| 3 | 601886 | 江河幕墙 | 3,432,348 | 72,662,807.16 | 4.26 |
| 4 | 600280 | 南京中商 | 1,394,901 | 60,929,275.68 | 3.57 |
| 5 | 000100 | TCL 集团 | 20,000,000 | 52,400,000.00 | 3.07 |
| 6 | 002250 | 联化科技 | 1,902,134 | 48,047,904.84 | 2.82 |
| 7 | 600436 | 片仔癀 | 367,360 | 46,423,283.20 | 2.72 |
| 8 | 600048 | 保利地产 | 3,999,980 | 45,919,770.40 | 2.69 |
| 9 | 600694 | 大商股份 | 1,219,833 | 45,255,804.30 | 2.65 |
| 10 | 300006 | 莱美药业 | 1,976,800 | 45,071,040.00 | 2.64 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 国家债券 | 79,888,000.00 | 4.68 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中:政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 79,888,000.00 | 4.68 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 019211 | 12国债11 | 800,000 | 79,888,000.00 | 4.68 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,654,142.82 |
| 2 | 应收证券清算款 | 43,913,988.01 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,474,797.53 |
| 5 | 应收申购款 | 137,034.96 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 47,179,963.32 |
| 报告期期初基金份额总额 | 2,851,987,750.13 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 380,354,192.55 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 52,554,783.21 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 3,179,787,159.47 |
| 5、万家和谐增长混合型证券投资基金2013年第一季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 |
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年4月20日