§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金成立于2005年7月15日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场特征是异常显著的结构分化。期间沪深300指数略下跌,而同期创业板指数涨幅超过20%,中小板指数涨幅接近9%。行业表现差异巨大,表现落后行业基本都与传统的地产基建投资强相关,而表现居前的行业大多集中于环保、TMT、医药等领域。同时,各行业内部不同企业间也显著分化。而本基金的基准指数巨潮公用事业一季度小幅上涨,表现优于沪深300。市场参与者对未转型和改革的憧憬和对于宏观经济增速整体下行的担忧表现得淋漓尽致。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.5598元,本报告期份额净值增长率为0.72%,同期业绩比较基准增长率为1.00%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
管理人今年对于本基金的投资运作策略是以基准为参照,巨潮公用事业指数的成分股以标配为主,争取以非成份股的个股选择获取超额收益。在成分行业间根据投研团队的成果,进行适度的配置调整,超配了传媒、水务,低配了电力、航运。在市场进行一定调整后,将大多数行业进行了标配,保持了对传媒和水务的超配。期间因为煤炭的配置未能适时降低,造成了成分股的表现低于基准。非成份股方面,基于投研团队的深入研究,集中投资了几个企业。主要投资方向是TMT、医药和建筑。非成份股整体取得了正收益和超额收益。
从经济周期上看,我们坚持经济见底缓慢复苏的判断,经历了预期变化带来的调整之后整体的市场风险较小,但对于全年市场指数运行空间并不做乐观预期。主要投资机会集中于符合社会和经济发展长期方向的产业和景气度上行的行业。基于此判断,基金仓位将维持在基准以上,以非成份股的优选来争取获得超额收益。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
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5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有股指期货
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货
5.9投资组合报告附注
5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.9.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况
5.9.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
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§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2013年4月20日
| 基金简称 | 万家公用事业行业股票(LOF) |
| 基金主代码 | 161903 |
| 基金运作方式 | 契约型上市开放式基金(LOF) |
| 基金合同生效日 | 2005年7月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,081,577,738.22份 |
| 投资目标 | 本基金主要运用增强型指数化投资方法,通过主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司所发行的股票,谋求基金资产的长期稳定增值 |
| 投资策略 | 本基金采用指数优化投资方法,基于巨潮公共服务指数成份股的盈利状况、分红水平、价值评估等方面作为研究因素,实施指数增强投资管理,寻找高质量的公用事业上市公司构造股票投资组合,力求实现较高的当期收益和稳健的资本增值。 |
| 业绩比较基准 | 80%×巨潮公共服务指数收益率+20%×同业存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只指数增强股票型基金,主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司股票,长期平均的预期风险和收益高于混合型基金或债券型基金。 |
| 基金管理人 | 万家基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2013年1月1日至2013年3月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -2,945,605.01 |
| 2.本期利润 | 4,473,126.68 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0041 |
| 4.期末基金资产净值 | 605,449,897.12 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.5598 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.72% | 1.25% | 1.00% | 0.95% | -0.28% | 0.30% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 朱颖 | 本基金基金经理、万家双引擎灵活配置基金基金经理 | 2011年11月11日 | - | 6年 | 硕士学位, 2006年10月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业分析师,基金经理助理。 |
| 吴印 | 本基金基金经理、万家双引擎基金基金经理、万家精选股票型基金基金经理 | 2011年6月8日 | - | 6年 | 硕士学位,2006年加入万家基金,曾担任研究发展部行业分析师、基金经理助理。 |
| 马云飞 | 本基金基金经理、万家精选基金基金经理 | 2012年2月4日 | - | 8年 | 硕士学位，曾就职于国投瑞银基金管理有限公司、齐鲁证券有限责任公司。2011年6月起加入万家基金管理有限公司。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 523,328,209.11 | 86.10 |
| 其中：股票 | 523,328,209.11 | 86.10 | |
| 2 | 固定收益投资 | 5,247,000.00 | 0.86 |
| 其中：债券 | 5,247,000.00 | 0.86 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 78,943,235.58 | 12.99 |
| 6 | 其他资产 | 306,832.26 | 0.05 |
| 7 | 合计 | 607,825,276.95 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 168,352,776.05 | 27.81 |
| C | 制造业 | 5,502,000.00 | 0.91 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 71,286,222.93 | 11.77 |
| E | 建筑业 | 2,132,100.00 | 0.35 |
| F | 批发和零售业 | 8,520,000.00 | 1.41 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 66,276,508.99 | 10.95 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 56,595,808.96 | 9.35 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 3,806,400.00 | 0.63 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 29,881,844.31 | 4.94 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 18,917,710.41 | 3.12 |
| S | 综合 | 28,256,589.53 | 4.67 |
| 合计 | 459,527,961.18 | 75.90 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 43,578,315.62 | 7.20 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 13,959,654.91 | 2.31 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 6,262,277.40 | 1.03 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 63,800,247.93 | 10.54 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600256 | 广汇能源 | 1,333,487 | 28,256,589.53 | 4.67 |
| 2 | 601006 | 大秦铁路 | 3,600,000 | 26,820,000.00 | 4.43 |
| 3 | 000826 | 桑德环境 | 880,000 | 25,088,800.00 | 4.14 |
| 4 | 601088 | 中国神华 | 1,130,000 | 24,611,400.00 | 4.06 |
| 5 | 600900 | 长江电力 | 3,030,000 | 22,512,900.00 | 3.72 |
| 6 | 600028 | 中国石化 | 2,600,000 | 19,214,000.00 | 3.17 |
| 7 | 601857 | 中国石油 | 2,190,000 | 19,031,100.00 | 3.14 |
| 8 | 600637 | 百视通 | 1,072,341 | 17,886,647.88 | 2.95 |
| 9 | 600050 | 中国联通 | 4,895,975 | 17,282,791.75 | 2.85 |
| 10 | 600011 | 华能国际 | 1,900,000 | 13,110,000.00 | 2.17 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 002052 | 同洲电子 | 2,000,000 | 25,720,000.00 | 4.25 |
| 2 | 300030 | 阳普医疗 | 1,000,000 | 10,290,000.00 | 1.70 |
| 3 | 002063 | 远光软件 | 399,890 | 6,262,277.40 | 1.03 |
| 4 | 002219 | 独 一 味 | 399,972 | 6,163,568.52 | 1.02 |
| 5 | 002482 | 广田股份 | 319,861 | 5,856,654.91 | 0.97 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 5,247,000.00 | 0.87 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 5,247,000.00 | 0.87 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 010107 | 21国债⑺ | 50,000 | 5,247,000.00 | 0.87 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 194,439.40 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 57,276.24 |
| 5 | 应收申购款 | 55,116.62 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 306,832.26 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 300030 | 阳普医疗 | 10,290,000.00 | 1.70 | 披露2012年年报 |
| 报告期期初基金份额总额 | 1,091,203,308.05 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 5,412,588.70 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 15,038,158.53 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,081,577,738.22 |
| 5、万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF)2013年第一季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 |
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日