2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入41.57亿元，比上年同期增长26.15%，实现归属于上市公司净利润5064万元，比上年同期减少30.70%。
其中：母公司实现营业收入6.66亿，比上年同期减少26.39%，实现净利润1741万元（含子公司分红8267万元），比去年同期减少70.37%，营收及净利润下降的主要原因是2012年受宏观经济持续低迷以及行业竞争加剧的影响，公司帘帆布业务整体受到冲击较大，同时公司在2012年淘汰10000t/年工业丝落后产能，原供应江苏太极的7000吨/年HMLS工业丝改由其公司自己配套生产。2012年为加快帘帆布产品的升级转型、提高产品毛利率以期在激烈的市场竞争环境下逆势突破，母公司一方面加大了新品开发、新项目培育，成效显著，2012年累计开发新品达39个，其中工业丝4个，帘子布8个，帆布27个，并完成了帘帆布新品送样17个，批量化销售12个。另一方面，公司对现有产品加大了质量攻关，对常见的、难度大的13个质量问题进行了立项攻关，到2012年末已完成11项。同时作为2012年的重点工作之一，本部尼龙66工业丝及其浸胶帘子布、阻燃帆布项目在2012年技术取得突破并逐步销售。尼龙66工业丝及其浸胶帘子布、阻燃帆布项目的后续成功实施将有利于公司整个化纤板块业绩的提升，提高公司的整体竞争力。
公司控股子公司江苏太极实业新材料有限公司帘子布业务报告期内实现营业收入1.91亿元，比上年同期增长2.45%，实现净利润33.23万元，比上年同期下降94.11%，主要是由于2012年行业竞争加剧，库存品存在积压情况，帘子布需求下降，导致帘子布毛利率下降。另外，2012年扬州生产基地建设进展顺利，根据项目计划2012年扬州项目完成了江苏太极6000t/a帆布浸胶生产线搬迁改造、新建了SSP56000t/a、10000 t/a高模低收缩生产线，并都已实现投产。完成了5000t/a帘子布捻织扩产及新建了13000t/a进口专用帘子布生产线。
公司控股子公司海太半导体（无锡）有限公司报告期内实现营业收入5.30亿美元，比上年同期增长45.6%，实现净利润3319万美元，比上年同期增长33.19%。海太公司营业收入增长的主要原因是新增投资带来的产能扩张，产销量提升；净利润增长的主要原因是海太2012年被认定为高新技术企业，有条件享受企业所得税25%降到15%的政策。2012年海太投入8140万美元进行产能扩大和技术升级，至2012年12月份，达到3.11亿颗/月（1GEq）的封装能力、2.41亿颗/月（1GEq）的封装测试能力及326万条/月（unit）的模组装配及测试能力，相比去年同期分别增长54%、30%及51%。同时，公司由2011年年底的30纳米级封测技术升级至2012年年底的20纳米级技术，继续处于世界先进技术行列。目前海太公司整体运营良好，各项工作正稳步推进。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司2012年业务收入比上年同期增长26.15%，主要原因是控股子公司海太半导体营业收入由2011年的3.64亿美元增长至2012年的5.3亿美元。海太公司收入增长是由于每年的新增投资带来的产能扩张，产销量提升。海太封装能力由2011年年底的2.02亿颗/月(1Gb)增长至2012年年底的3.11颗/月(1Gb),封装测试能力由2011年年底的1.86亿颗/月(1Gb)增长至2012年年底的2.41颗/月(1Gb),模组能力由2011年年底的215.6万条/月(unit)增长至2012年年底的326万条/月(unit)。
(2)主要销售客户的情况
本年度前五名主要客户的销售额为34.79亿元，占全部营业收入的83.69%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
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原材料：主要是由于模组业务2011年年中投资建设，到2011年年底才稳定生产，而2012年全年模组业务稳定生产，导致所需原材料同比增长较多
(2)主要供应商情况
本年度前五名供应商采购金额合计1,214,186,954.05元，占总采购额的比例为40.60%。
4、费用
2012年度所得税费用较2011年度减少2,329.38万元，主要是本期子公司海太公司被批准为高新技术企业，减按15%税率计缴征收企业所得税，所得税费用减少。
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
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(2)情况说明
本年研发支出112,757,270.53元中，其中20,309,587.42元计入管理费用，92,447,683.11元计入生产成本。
本年研发支出相比上年（2011年研发支出8869万元中，其中967万元计入管理费用，其余计入生产成本。）增长27.14%，主要是海太的持续技术革新与研发费用的增长。
2012年，母公司加大了新品开发、新项目培育，成效显著，2012年累计开发新品达39个，其中工业丝4个，帘子布8个，帆布27个，并完成了帘帆布新品送样17个，批量化销售12个。2012年海太持续投入技术革新，产品等级由2011年的30nm级升级至2012年的20nm级。2012年海太共申报专利10项，目前7项已经获得证书（目前海太共有专利证书14项），其余3项正在审查过程中，同时2012年海太获得2项高新技术产品证书。2013年海太计划进一步强化研发组织建设，进行市级工程研发中心的申报，同时继续加强研发活动，为公司建设世界一流的半导体后工序服务商打好坚实的基础。
6、现金流
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7、其它
(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]814号文核准，公司向截至股权登记日（2012年10月24日）上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东，按每10股配3股的比例配售人民币普通股（A股），每股面值1元，每股配股价格为人民币2.25元。截至2012年11月2日，根据配售结果，有效认购数量253,639,512股，募集资金总额为人民币570,688,902元，预计扣除发行费用后，募集资金净额为人民币555,753,699元。上述募集资金已全部到账并已全部按募集资金用途归还银行贷款及有息负债。
(2)发展战略和经营计划进展说明
2011年年报中披露的2012年工作思路提及的项目建设、配股融资等工作已顺利完成。2013年公司将继续加快和深化企业的结构转型，突出运营效率和效能的提升，强化企业经营的风险控制，保证公司的健康、持续和稳定发展。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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模组营收及成本变化较大的原因是模组在2011年年中开始建设，到2011年底才达到满产。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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国外销售变化较大的原因是海太公司后工序服务费的增加。
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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预付款项：主要是子公司江苏太极帘帆布项目部分工程完工，预付工程款结算。
其他应收款：主要是子公司海太公司上年出售设备应收款于本期收回。
其他流动资产：主要是子公司海太公司预交企业所得税增加。
可供出售金融资产：主要是本期全部出售
在建工程：主要是子公司江苏太极增加工程项目投入
固定资产清理：主要是本期收到部分补偿款
短期借款：主要是以本期配股募集资金偿还部分银行借款
预收款项：主要是化纤产品订单下降，客户预收款减少
应交税费：主要是缴纳上年汇算清缴应交企业所得税款及期末留抵的增值税进项税增加
应付利息：主要是期末应计利息增加
一年内到期的非流动负债：主要是一年内到期的长期借款增加及应付产业集团借款1亿元将于2013年到期转入
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
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本项目为持有交通银行流通股，期初持有126.5万股，至期末已全部出售。
(四)核心竞争力分析
1、化纤业务
（1）长期经营涤纶行业积累的技术优势
1989年，公司建成中国第一套0.12万吨/年聚酯工业丝生产线，开创了中国高强力聚酯工业丝从无到有的历史。1993年，公司成功承担了国家八五重点建设项目0.68万吨/年聚酯工业丝和0.70万吨/年浸胶聚酯帘帆布项目的建设，中国第一条应用国产聚酯帘子布生产的半钢子午线轮胎采用了公司生产的高强力聚酯工业丝加工。2001年，公司合作承担的"十五"国家科技攻关项目分课题"高模低收缩聚酯工业丝和高模低收缩聚酯帘子布"通过部级技术鉴定，创造性的开发出了该产品产业化的新途径。2004年，公司分别又从美国、德国、日本等发达国家引进宽幅帆布浸胶机和高模量低收缩生产线等世界一流生产设备。公司目前是中国最大的聚酯工业丝和聚酯浸胶帘帆布生产企业之一。
2007年，公司一步法生产高模量超低收缩聚酯工业丝的冷却装置获发明专利。2011年，单部位四头2200dtex高模量低收缩聚酯工业丝的直接纺丝生产技术、高强力高模量低收缩聚酯工业丝生产技术、高尺寸稳定性高模量低收缩聚酯工业丝的生产方法、高强力高伸长低收缩聚酯工业丝生产技术、聚酯工业丝的冷却环吹装置、聚酯工业丝活化丝生产上油装置等开始进行专利申请。该等专利均能帮助公司实现化纤产品的差异化，使公司化纤产品具备更强的竞争优势。
（2）具备以良好口碑为基础的优质客户群体
公司作为行业内聚酯工业丝应用的先行者，是国内最早推广该业务的企业。在长期经营过程中，公司通过优良的售后服务和产品品质，不断提升市场形象和市场地位，在业内获得了良好的口碑。公司与部分全球75强的轮胎厂商客户建立了较稳定的业务关系，在行业内具备较高的知名度。
（3）完整产业链的优势
目前公司主要从事涤纶工业长丝、涤纶帘子布和帆布的生产及销售，其中涤纶帘子布和帆布是后道加工产品，公司构建了完整的涤纶工业丝产业链。完整的产业链不仅可以提高公司资源利用率，还可以通过产品结构的调整有效避免产品价格的波动，进而能够达到降低市场风险的目的。另外，通过一体化运营也可以有效降低不同产品在采购、营销等环节发生的费用，进一步提高产品的竞争能力。
（4）产品品种丰富带来的差别化优势
公司生产的差别化工业丝品种主要有HMLS工业丝、低收缩工业丝、超低收缩工业丝和活化工业丝等，其消耗量也随后道产品的开发和利用逐年提高；帘帆布方面，目前公司涤纶帘子布已形成规格系列化、性能差异化的产品种类，而各类NN帆布、EP帆布种类已达几十种，宽幅从0.7-2.4米不等。丰富的产品品种，给予了下游客户更多的选择范围，满足其不同的个性化需求。
2、半导体业务（海太半导体）
（1）业内高品质的合作伙伴和服务对象
公司半导体业务主要是为海力士的DRAM产品提供后工序服务。海力士是以生产DRAM、NAND Flash和CIS非存储器产品为主的半导体厂商。目前在韩国有一条8英寸晶圆生产线和两条12英寸晶圆生产线，在中国无锡有一条12英寸晶圆生产线。海力士是世界第二大DRAM制造商，在2010年全球十大半导体芯片厂商中排名保持第七。
与海力士结成紧密的合作关系有助于公司降低进入半导体行业的门槛，以较低的成本分享中国半导体市场的发展。
（2）具备产业技术优势
公司控股子公司海太公司拥有完整的封装测试生产线与海力士12英寸晶圆生产线配套。而海力士在DRAM和Nand Flash存储器产品生产方面，拥有世界先进的技术，领先于国内同类厂商。根据《合资协议》、《后工序服务合同》等协议，海力士同意海太公司在为了向海力士提供后工序服务所必须的范围内非独占地许可使用其所拥有的后工序服务技术。通过海力士的技术许可，海太公司采用12英寸纳米技术晶圆进行集成电路封装，具有低功耗（1.5伏）、高速存储（800M赫兹）性能，其工艺达到28纳米，相较于其他公司，海太公司起点较高，初始即具备国际先进水平。
（3）区位行业优势
海太公司半导体项目位于无锡国家高新技术开发区内。无锡所处的长江三角洲地区现拥有国内55%的IC制造企业、80%的封装测试企业和近50%的IC设计企业，被国家发改委列为全国24个行业性国家高技术产业基地之一，是全国主要的微电子产业国家高技术产业基地。经过多年的良性发展，无锡国家高新技术产业开发区已形成以海力士中国、华润微电子、上华科技等业内著名企业在内的IC产业集群，构建了包括芯片设计、晶圆制造、封装测试，硅单晶材料和外延片、掩膜等在内的完整产业链。优良的区位优势为公司半导体业务未来发展战略的制定打下了坚实的基础。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
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备注：报告期内公司以人民币54万元受让无锡市金德资产管理有限公司持有的江苏太极实业新材料有限公司0.08%的股权。受让后江苏太极成为公司的全资子公司。
(1)买卖其他上市公司股份的情况
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(下转A112版)
| 股票简称 | 太极实业 | 股票代码 | 600667 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 胡义新 | 丁伟文 |
| 电话 | 0510-85419120 | 0510-85419120 |
| 传真 | 0510-85430760 | 0510-85430760 |
| 电子信箱 | wxtj600667@wxtj.com | wxtj600667@wxtj.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 5,407,147,338.19 | 5,148,014,352.24 | 5.03 | 4,630,892,781.38 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,570,415,257.03 | 982,094,386.36 | 59.90 | 969,915,360.27 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 844,890,627.84 | 559,693,181.61 | 50.96 | 676,637,875.86 |
| 营业收入 | 4,156,965,997.78 | 3,295,249,910.44 | 26.15 | 2,551,738,662.84 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 50,641,492.14 | 73,079,370.17 | -30.70 | 85,773,318.39 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 33,256,033.47 | 45,299,782.40 | -26.59 | 71,385,740.82 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.83 | 7.46 | 减少2.63个百分点 | 9.15 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.05 | 0.07 | -28.57 | 0.09 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.05 | 0.07 | -28.57 | 0.09 |
| 截止报告期末股东总数 | 82,703 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 74,375 |
| 前十名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 无锡产业发展集团有限公司 | 国有法人 | 32.88 | 391,686,310 | 241,037,729 | 0 | |
| 常州海坤通信设备有限公司 | 境内非国有法人 | 3.36 | 40,000,000 | 14,865,234 | 0 | |
| 中国烟草投资管理公司 | 国有法人 | 0.73 | 8,720,527 | 5,366,478 | 0 | |
| 洪连娟 | 境内自然人 | 0.42 | 5,000,000 | 2,600,000 | 0 | |
| 毛德新 | 境内自然人 | 0.26 | 3,070,743 | 0 | ||
| 郭锐忠 | 境内自然人 | 0.24 | 2,895,100 | 0 | ||
| 保玉魂 | 境内自然人 | 0.24 | 2,843,880 | 0 | ||
| 刘建平 | 境内自然人 | 0.23 | 2,743,000 | 0 | ||
| 杨金鲲 | 境内自然人 | 0.22 | 2,675,920 | 0 | ||
| 缪孟顺 | 境内自然人 | 0.19 | 2,300,000 | 0 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 4,156,965,997.78 | 3,295,249,910.44 | 26.15 |
| 营业成本 | 3,674,021,915.20 | 2,853,916,976.86 | 28.73 |
| 销售费用 | 25,046,828.76 | 21,385,571.02 | 17.12 |
| 管理费用 | 161,117,707.92 | 128,667,269.52 | 25.22 |
| 财务费用 | 134,507,871.74 | 115,916,150.62 | 16.04 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 844,890,627.84 | 559,693,181.61 | 50.96 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -616,806,529.48 | -939,897,989.98 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -104,618,090.00 | 517,692,577.54 | |
| 研发支出 | 112,757,270.53 | 88,685,092.93 | 27.14 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 帘帆布 | 原材料 | 415,208,855.38 | 55.45 | 495,937,628.31 | 58.68 | -16.28 |
| 帘帆布 | 人工 | 45,415,173.06 | 6.07 | 33,596,097.13 | 3.98 | 35.18 |
| 帘帆布 | 折旧 | 44,688,052.13 | 5.97 | 42,808,516.39 | 5.07 | 4.39 |
| 帘帆布 | 能源 | 85,683,522.44 | 11.44 | 79,963,522.93 | 9.46 | 7.15 |
| 帘帆布 | 其他 | 157,749,564.97 | 21.07 | 192,828,700.43 | 22.82 | -18.19 |
| 半导体后工序 | 原材料 | 1,234,694,341.54 | 42.21 | 635,840,733.09 | 31.65 | 94.18 |
| 半导体后工序 | 人工 | 174,864,228.30 | 5.98 | 146,526,531.28 | 7.29 | 19.34 |
| 半导体后工序 | 折旧 | 522,615,252.84 | 17.87 | 469,979,619.77 | 23.40 | 11.20 |
| 半导体后工序 | 能源 | 93,590,205.53 | 3.20 | 72,825,092.80 | 3.63 | 28.51 |
| 半导体后工序 | 其他 | 899,512,719.01 | 30.75 | 683,610,534.73 | 34.03 | 31.58 |
| 本期费用化研发支出 | 112,757,270.53 |
| 研发支出合计 | 112,757,270.53 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 5.19 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 2.71 |
| 2012年度 | 2011年度 | 差异 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 844,890,627.84 | 559,693,181.61 | 50.96% | 由于本期子公司海太半导体模组项目正常开工，产品销量增加，营业收入增加，经营性现金流比去年同期相应增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -616,806,529.48 | -939,897,989.98 | -34.38% | 本期子公司海太公司购建固定资产等所支付的现金比去年同期减少；公司本部投资所支付的现金比去年同期减少；子公司海太半导体处理固定资产所收到的现金比去年同期增加。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -104,618,090.00 | 517,692,577.54 | -120.21% | 本期子公司海太公司用于新增保证金支出比去年同期增加和本期公司本部配股募集资金偿还部分银行借款比去年同期增加所致 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 探针及封装测试 | 2,079,581,087.28 | 1,782,917,023.99 | 14.27 | -3.05 | -3.13 | 增加0.07个百分点 |
| 模组 | 1,253,207,696.72 | 1,142,359,723.23 | 8.85 | 510.54 | 578.53 | 减少9.13个百分点 |
| 帘子布 | 382,723,353.23 | 342,092,928.15 | 10.62 | -2.86 | -0.57 | 减少2.05个百分点 |
| 帆布 | 286,654,913.37 | 265,917,573.79 | 7.23 | -13.82 | -10.98 | 减少2.96个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内销售 | 524,160,853.32 | -12.89 |
| 国外销售 | 3,598,586,538.77 | 36.17 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 预付款项 | 65,289,054.83 | 1.21 | 117,438,724.04 | 2.28 | -44.41 |
| 其他应收款 | 20,665,312.21 | 0.38 | 32,861,486.06 | 0.64 | 37.11 |
| 其他流动资产 | 10,888,402.45 | 0.20 | 4,340,179.83 | 0.08 | 150.87 |
| 可供出售金融资产 | 0 | 0 | 5,667,200.00 | 0.11 | -100 |
| 在建工程 | 206,356,088.39 | 3.82 | 148,505,481.62 | 2.89 | 38.96 |
| 固定资产清理 | 3,349,522.10 | 0.06 | 5,309,137.10 | 0.10 | -36.91 |
| 短期借款 | 948,130,000.00 | 17.54 | 1,278,023,223.40 | 24.83 | -25.81 |
| 预收款项 | 3,073,534.93 | 0.06 | 8,413,987.13 | 0.16 | -63.47 |
| 应交税费 | -21,581,630.17 | 10,207,068.90 | 0.20 | ||
| 应付利息 | 7,603,996.77 | 0.14 | 4,298,513.58 | 0.08 | 76.90 |
| 一年内到期的非流动负债 | 663,098,000.00 | 12.26 | 385,924,500.00 | 7.50 | 71.82 |
| 项目 | 2012-12-31 | 2011-12-31公允价值 | ||
| 可供出售权益工具 | - | 5,667,200.00 |
| 被投资单位名称 | 主要业务 | 持股比例(%) | 投资成本 | 本期末（出资额） | 本期初 （出资额） | 本年变动 | 变动幅度（%） |
| 江苏太极实业新材料有限公司 | 涤纶浸胶帘子布、浸胶帆布和工业丝的生产、销售；化学纤维及制品、化纤产品的设计、开发、生产、销售，经营企业自产产品及相关技术的进出口业务；经营企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除 | 100 | 54万元 | 60050万元 | 60000万元 | 50万元 | 0.08 |
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 产生的投资收益（元） |
| 交通银行 | 1,265,000 | 1,265,000 | 0 | 3,833,667.22 |