2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■

■

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期，国家经济增速放缓，钢铁市场下滑从程度和持续时间上都远超预期。市场合同量萎缩，需求不足，成本和资金占用居高不下，给公司经营带来较大压力。报告期公司生产钢60.51万吨、钢材47.60万吨，钢产量与去年同期相比基本持平，钢材产量略有减少；营业收入实现49.11亿元，与去年同期相比减少9.34%；实现利润3119万元，实现净利润2049万元，分别比上年下降15.43%和20.03%。出口创汇实现9667万美元，比去年同期减少19.44%；虽然市场遭遇困难，但公司加大技改投入和品种结构调整取得实效，重点品种总量完成21.26万吨，比去年同期增长20%。新增产能和品种在很大程度上弥补了由于规模不足和低盈利品种给公司利润水平带来的负面拉动，为公司的效益和稳定运营提供了强有力的支撑，为公司的平稳运营和和发展提供了坚实的保证。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

■

(2)收入

①驱动业务收入变化的因素分析

2012年，公司实现营业收入为491170万元，较同期减少50583万元，减少率为9.34%，主要是钢材产品售价降低所致。

②以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

■

③订单分析

公司全年钢材订货48.16亿元，其中军品、工模具、风电减速器行业销售收入24.38亿元，占50.59%，汽车、轴承、汽轮机行业12.57亿元，占26.08%。

④新产品及新服务的影响分析

报告期共计开发新用户255户，同比增加111户；开发新品种229个，同比增加76个。全年实现新产品入库10.55万吨，同比增加18%。

⑤主要销售客户的情况

公司前五名销售客户销售额为12.33亿元，占年度销售总额的25.11%。

2、成本

(1)成本分析表

单位:元

■

■

(2)主要供应商情况

■

3、费用

■

4、研发支出

(3)研发支出情况表

单位：元

■

5、现金流

本公司经营产生的现金流量净额为-0.63亿元，主要是本期采购的原材料增加。

本公司投资活动产生的现金流净额为-7.34亿，主要是公司购买土地和设备。

本公司筹资活动产生的现金流量净额为6.9亿元，主要是公司本年度新增融资。

6、其它

(4)发展战略和经营计划进展说明

公司2011年度报告提出2012年公司主营业收入65亿元，由于市场低迷，产品销售价格下降，报告期公司实现主营业收入49.11亿元，未完成计划指标。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

■

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

(三)资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

■

应收票据：主要系客户采用承兑汇票方式进行货款结算增多所致。

工程物资：主要是随着技改项目的陆续开工，工程领用增加所致。

无形资产：主要是收购土地使用权所致

应付票据：主要系公司增加承兑汇票支付和融资所致。

应付账款：主要系公司增加原材料采购所致。

预收款项：主要系前期预收货款本期销售所致。

其他应付款：主要系应付控股股东东北特殊钢集团有限责任公司购买土地款所致。

(四)核心竞争力分析

公司是中国不可替代的国防军工、航空航天等高科技领域使用特殊钢材料的生产研发基地。曾为我国第一颗人造卫星、第一枚导弹、第一艘潜艇和多项国家重点工程、国防工程等，提供了大批关键的特殊钢材料。各种飞机、坦克、火箭、导弹等装备，均采用了公司生产的特殊钢新材料，还提供了"神舟"系列载人飞船及"嫦娥号"绕月卫星的部分特殊钢材料，现承担着航天、航空材料用量50%以上的研制任务，有"中国特殊钢摇篮"的称号。

技术优势：公司拥有雄厚的技术力量，是全国特钢行业科研的主要基地。技术中心是特钢企业中首家国家级技术中心，公司生产的特种材料一直在国内处于领先水平，技术队伍力量雄厚，具有较强的新材料、新工艺、新技术的研发能力，这也是公司发展的基本保证。多年来，公司承担着国家重点科研新产品用钢的30％~50％，军工用钢位居全国之首，占有举足轻重的位置。另外，具有系统完善的科研试制、生产组织、质量控制和质量保证体系，有保持多年以来形成的科研、质量、品种等优势，有较丰富的研制生产特殊合金材料的经验。

同时，公司具有较丰富的真空感应炉、真空自耗炉、恒熔速电渣炉的建设、生产操作和设备维护的经验，多年来企业培育了雄厚的技术队伍，对研制开发新钢种具有较强的实力。

设备优势：公司拥有国内门类较为齐全的特殊钢冶炼设备。如：1~30t电渣炉、3t/6t真空感应炉、12t真空感应炉、7t真空自耗炉、12t真空自耗炉、30t/60tVHD/VOD精炼炉、50t超高功率电炉、60t超高功率竖井电炉、60tLF/VD精炼炉、合金钢大方坯连铸机，以及相应的配套设备等。除此之外，还拥有35MN快锻机、31.5MN快锻机、20MN快锻机、18MN精锻机、10MN精锻机、850初轧机、高精度齿轮钢连轧生产线，高精度模具扁钢生产线等加工设备。

产品优势：公司生产的高温合金、超高强度钢、特种不锈钢、高档模具钢、高档汽车用齿轮钢一直保持着高的市场占有率，高温合金、军工用钢在国内占有举足轻重的位置，军工用钢位居全国之首，具有垄断的市场优势，高档汽车用钢、轴承钢覆盖了国内主要汽车生产企业和轴承生产企业，合金模具钢产品（包括冷作模具钢、热作模具钢、塑料模具钢三个系列）在国内市场中由于品种齐全、质量优良，一直享有较好的声誉。

(五)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

单位:万元

■

(1)持有非上市金融企业股权情况

■

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

■

（六）、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

优质特殊钢的生产消费水平是衡量一个国家钢铁工业实力的重要标志。世界特钢产量占钢总产量的比例为9%~10%,而工业发达国家的特钢产量一般占比约为20%。近年来，随着我国钢铁工业整体水平的迅猛提升，优特钢的生产也呈现快速上升的势头。一方面，中国制造业的增长为国内钢铁行业发展提供了空间，制造行业的持续快速发展，特别是机械、汽车、机电、造船等行业，对优质特钢的需求强劲，成为支撑优特钢市场的直接动力，为中国钢铁行业提供了广阔的市场前景和难得的发展机遇。

另一方面，我国的特殊钢生产与国际水平相比仍有较大差距，主要体现在冶炼水平、产品结构两个方面。一是一般产品的生产能力过剩、高附加值产品生产能力不足。二是优特钢的生产品种结构不尽合理，整体工艺技术和装备水平仍落后于先进发达国家，产品质量差、成本高，缺乏市场竞争力。三是国内特殊钢产业的集中度低。四是由于专业分工不明确，行业内部恶性竞争难以避免和消除，导致优特钢钢材始终在低价位徘徊运行。优质产品得不到应有市场份额。

由于国内市场有限，且面对的又是一个中低档需求、专业化强，辐射面窄，多品种、小批量，竞争激烈的市场环境；由于历史原因，劳动生产率低下；原料价格持续上涨，制造成本不断上升，环保投资和运行费用持续增加；专业化生产难以展开，特钢企业小而全的格局基本没有改观，为争夺市场占有率，导致低价无序竞争，在全球经济前景不明朗以及钢铁产能过剩等情况下，经济效益下滑的形势依然严峻。

尽管如此，随着我国钢铁工业结构调整政策的逐步实施，生产力的合理布局，产品结构调整完善，部分企业具备较强的国际市场竞争力和影响力，将初步实现钢铁工业由大到强的转变。

2、公司发展战略

公司将以"品种、质量、技术、效益"为核心，以"两高三线"为主要发展方向，以品种、品牌占领市场；全力推进以经营承包为主要方式的各项改革；扎实推进品种调整、质量改进、技术发展、效益提升等各项工作，加快建成科技型一流特钢企业目标。

3、经营计划

2013年，公司将进一步扩大经营规模，计划钢产量70万吨、材60万吨，重点品种合计30.98万吨，出口创汇1.24亿美元。为全面完成2013年经营目标，公司将采取以下措施：一是全力加强销售和市场开发力度，抢占市场，保规模，保品种，为全面实现公司效益目标提供合同保障；二是技改项目快速达产达效；三是生产组织科学合理，实现内部顺畅高效、低成本运行；四是加强产品质量控制和质量考核，推动技术管理和工艺进步；五是以效益预算为导向，以班组核算为支撑，全过程、全员落实创效措施，确保公司整体效益目标的实现。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年开始，公司百亿技改二期工程将陆续开工建设，全年预计投资16亿元。项目主要有节能环保型纯净钢技术改造工程、AOD炉技术改造工程、优化工艺，产品升级技术改造工程、提高军品生产能力特冶技术改造二期工程和连轧厂增加精整后部产能技术改造项目。目前公司主要通过经营回款和金融机构贷款筹措上述资金来源。

5、可能面对的风险

1、2013年，随着公司经营规模的不断扩大、品种结构调整需求增加，将继续增加产能和加大技改投入，二期技改工程将在年内启动，公司资金情况更趋紧张，致使资产负债率居高不下；国家宏观调控政策导致融资难度和融资成本大大增加，给公司的经营带来了巨大的压力；

2、公司生产所必需的原燃材料市场价格居高波动较大，人工成本、制造成本不断上升，环保投资和运行费用持续增加，导致公司生产成本加大，风险成本增加；

为确保公司稳定运营，规避和降低风险，公司将采取如下保证措施：一是加快品种调整和技改工程达产达效，以品种、品牌占领市场；二是通过充分利用现有资源多种渠道融资，缓解资金紧张局面，同时，加强资金管理和控制；三是生产组织科学合理，实现内部顺畅高效，加强质量控制，推动技术工艺进步，实现低成本运行。

（七）利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定、执行或调整情况

经中准会计师事务所有限公司审计，2012年度本公司实现净利润20,493,257.09 元，按净利润的10%提取法定盈余公积金，加上2011年未分配利润366,255,653.38元，本年可供股东分配的利润为373,799,695.55元。

公司拟定的利润分配方案为：

以2012年12月31日总股本5.2亿股为基准，向全体股东以每10股派送现金红利0.2元（税前），共计10,400,000元，尚余可供分配利润363,399,695.55元留待以后年度分配。

本年度公司拟不进行公积金转增股本。

2、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

■

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

公司全资子公司抚顺实林特殊钢有限公司吸收合并公司全资子公司抚顺鹏路特殊钢拔材有限公司，并于2012年11月13日取得抚顺市工商行政管理局(辽抚工商核注通内字[2012]第1200158275号)核准注销登记通知书。本期公司将抚顺鹏路特殊钢拔材有限公司不再纳入合并范围。

董事长：赵明远

抚顺特殊钢股份有限公司

2013年4月19日

股票简称	抚顺特钢	股票代码	600399
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	孔德生	赵越
电话	024-56676495	024-56678441
传真	024-56688966	024-56676495
电子信箱	kongdesheng@dtsteel.com	zhaoyue@fs-ss.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	10,077,267,954.43	7,846,005,233.25	28.44	6,406,917,824.48
归属于上市公司股东的净资产	1,699,204,559.22	1,689,111,302.13	0.60	1,663,483,854.62
经营活动产生的现金流量净额	-63,594,800.70	313,147,258.12	不适用	144,900,236.04
营业收入	4,911,707,818.37	5,417,539,185.91	-9.34	5,281,593,366.01
归属于上市公司股东的净利润	20,493,257.09	25,627,447.51	-20.03	31,150,281.79
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	19,034,978.77	25,366,941.56	-24.96	25,096,116.60
加权平均净资产收益率（%）	1.21	1.53	减少0.32个百分点	1.89
基本每股收益（元／股）	0.0394	0.0493	-20.08	0.0599
稀释每股收益（元／股）	0.0394	0.0493	-20.08	0.0599

报告期股东总数	51,105		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			55,597
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
东北特殊钢集团有限责任公司	国有法人	42.06		218,708,321	0	冻结218,708,321
抚顺特殊钢(集团)有限责任公司	国有法人	13.11		68,150,880	68,150,880	无
潘国良	未知	0.66		3,433,899	0	无
杭州青云进出口有限公司	未知	0.32		1,662,500	0	无
杭州萧越燃料物资有限公司	未知	0.30		1,540,000	0	无
柯香琴	未知	0.27		1,378,000	0	无
余劲松	未知	0.25		1,301,580	0	无
周文	未知	0.22		1,120,000	0	无
张斌	未知	0.21		1,100,800	0	无
马天南	未知	0.18		923,650	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明	2011年12月30日，辽宁省抚顺市中级人民法院下达民事裁定书{（2011）抚中民二破字第10-11号}，宣布终结抚顺特殊钢（集团）有限责任公司破产程序。本公司第一大股东东北特殊钢集团有限责任公司作为唯一申请受让人，以承担抚顺特殊钢（集团）有限责任公司破产财产整体转让底价123,239万元的方式，受让抚顺特殊钢（集团）有限责任公司经评估的全部资产，其中包括抚顺特殊钢（集团）有限责任公司持有的本公司68150880股限售流通股。2013年2月27日，该项股份的转让过户手续已办理完毕。 公司未知其它前十名股东之间关联关系。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	4,911,707,818.37	5,417,539,185.91	-9.34
营业成本	4,300,400,283.20	4,776,230,529.23	-9.96
销售费用	67,219,712.23	64,959,756.80	3.47
管理费用	163,329,329.50	126,702,317.60	28.91
财务费用	320,997,587.47	373,485,672.00	-14.05
经营活动产生的现金流量净额	-63,594,800.70	313,147,258.12
投资活动产生的现金流量净额	-734,403,334.36	-481,471,482.02	52.53
筹资活动产生的现金流量净额	699,206,105.15	187,353,447.11	273.20
研发支出	14,525,467.48	13,692,522.90	6.08

产品类别	年度	年初库存	生产入库	销售	年末库存	产销率(%)
钢材	2012年	25,641.22	477,823.59	474,130.41	29,334.40	99.23
	2011年	24,382.64	498,229.09	496,970.44	25,641.29	99.74

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
特殊钢		4,216,553,870.06	99.95	4,643,313,015.04	99.97	-9.19
服务业		2,129,982.01	0.05	1,584,304.21	0.03	34.44

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
特殊钢	原主材料	2,423,756,325.56	57.48	2,808,933,145.48	60.49	-13.71
特殊钢	燃料动力	758,460,674.19	17.99	768,567,841.14	16.55	-1.32
特殊钢	工资	474,185,418.18	11.25	402,031,667.50	8.66	17.95
特殊钢	折旧	239,302,796.42	5.68	233,814,360.70	5.04	2.35
特殊钢	修理维护费	90,438,058.52	2.14	100,838,405.74	2.17	-10.31
特殊钢	制造费用	230,410,597.19	5.46	329,127,594.48	7.09	-29.99
	合计	4,216,553,870.06	100	4,643,313,015.04	100

报告期，公司向前5名供应商采购合计1,486,620,335.33元，占采购总额的37.87%。

项目	本期金额	上期金额	变动比率（%）	情况说明
营业税金及附加	14,065,375.12	9,321,873.68	50.89	主要是本期实现的增值税增加。
资产减值损失	14,759,923.21	28,391,503.30	-48.01	主要是应收款项总额下降所致。
营业外收入	3,388,233.10	6,050,524.87	-44.00	主要是债务重组利得减少所致。
营业外支出	1,432,065.34	6,078,690.98	-76.44	主要是固定资产处置及对外捐赠减少所致。

本期费用化研发支出	14,525,467.48
研发支出合计	14,525,467.48
研发支出总额占净资产比例（%）	0.85
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.30

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
钢铁业	4,816,284,625.27	4,216,553,870.06	11.96	-8.68	-10.12	增加0.49个百分点
服务业	3,327,513.10	2,129,982.01	45.48	14.51	25.62	减少9.49个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
合金结构钢	2,114,409,227.48	1,942,658,289.44	8.12	-18.29	-16.15	减少2.35个百分点
工具钢	1,059,204,322.52	964,565,129.45	8.93	0.21	0.02	增加0.17个百分点
不锈钢	713,486,398.83	621,709,229.21	12.86	-1.38	-0.82	减少0.5个百分点
高温合金	561,263,129.59	325,122,853.56	42.07	1.40	-8.35	增加6.16个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东北	1,022,097,366.61	6.02
华北	641,918,750.81	0.77
华东	1,519,192,421.68	1.42
出口	610,262,383.88	-19.46

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收票据	652,150,995.69	6.47	404,322,660.60	5.15	61.29
工程物资	3,350,838.40	0.03	29,208,967.22	0.37	-88.53
无形资产	945,844,099.88	9.39	3,347,846.66	0.04	28,152.31
应付票据	3,575,000,000.00	35.48	2,251,000,000.00	28.69	58.82
应付账款	933,816,054.48	9.27	704,531,494.21	8.98	32.54
预收款项	96,240,657.18	0.96	147,048,733.24	1.87	-34.55
其他应付款	682,460,455.23	6.77	184,462,127.50	2.35	269.97

报告期内投资额	0
投资额增减变动数	0
上年同期投资额	1,000
投资额增减幅度(%)	-100

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
汉唐证券有限责任公司	60,000,000	60,000,000	6.66	0	0	0	长期投资
合计	60,000,000	60,000,000	/	0	0	0	/	/

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
精快锻工程	68,309	95%	15,350	68,842
高强钢、钛合金生产线技术改造工程	18,629	95%	2,132	25,185
特冶技术改造工程	48,905	85%	3,404	15,278
优化工艺设备提高产品质量技改工程	38,628	40%	4,540	14,478
合计	174,471	/	25,426	123,783	/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2012年	0	0.20	0	10,400,000	20,493,257.09	50.74
2011年	0	0.20	0	10,400,000	25,627,447.51	40.58
2010年	0	0	0	0	31,150,281.79	0