2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012年，面对复杂多变的外部经济环境和首饰行业业绩整体下行的压力，公司深入贯彻落实科学发展观，牢牢把握年初董事会确定的“稳中求进，快中求好”的经济工作总基调，在“转型驱动”上下足功夫，在“发展方式”上做足文章，坚持以市场需求为导向，以创新调整为动力，以强化管理为手段，以确保增长为目标，直面挑战，敢于突破，顺利超额完成年度预算指标。报告期内，实现营业收入255.53亿元，归属于上市公司股东的净利润达到6.11亿元，分别比上年增长20.95％和16.90％。

——— 营销网络建设进一步加快。截止年底老凤祥营销网络通道达到2301家，其中自营银楼及专柜数量达到150家(含自营银楼79家)，连锁(加盟)专卖店数量达到763家，其它经销网点达到1388家，分别比上年增加11家、142家和133家。在此基础上，还加快“走出去”步伐，8月18日海外首家老凤祥银楼澳洲悉尼专卖店正式落地澳大利亚悉尼市中心卡斯特罗福街。9月，老凤祥珠宝(香港)有限公司正式运营。

——— 老凤祥品牌建设进一步推进。2012年 6月28日世界品牌实验室发布的最新一期“中国500强最具品牌价值”数据显示，“老凤祥”品牌价值已达到75.65亿元，比上年同期的60.79亿元净增14.86亿元，排名也由上年同期的206位上升至197位。

——— 产品结构调整进一步加速。2012年，公司大胆实施产品差异化战略，动员和组织全公司力量推进一批有特色、有主题、有创意的黄金珠宝首饰新产品新款色投放市场，新四大类产品形成了规模系列，珠宝与眼镜结合的高档眼镜产品成功开发并投放市场，全年产品继续保持30%的更新速度，在市场上形成了新的卖点，显示了公司自我创新的能力与水平。在调结构的过程中，为了进一步提升经营效益，引导市场消费，公司十分注重有色宝石等大宗原料的源头采购，针对市场变化及时调整经营管理组织，成立有色宝石专业经营部门，整合采购、设计、生产、销售渠道，为促进自营银楼有色宝石产品销售打下良好基础。

———“互动、联动、带动”战略进一步实施。经董事会七届四次会议审议批准的上海老凤祥珐琅有限公司和上海老凤祥眼镜有限公司也已相继完成工商注册登记，投入试运营，将为延伸老凤祥产品链作出有益的尝试。经过前期充分准备，顺利完成铅笔产业上海地区战略调整第一步，按照“节能、环保、高效”建设理念新建的松江新浜铅笔生产基地按计划全面运营。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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相关说明：

相关说明：

(1) 营业收入本年发生数比上年发生数增加4,427,001,853.46元，增加比例为20.95%；营业成本本年发生数比上年发生数增加4,177,005,142.81元，增加比例为21.66%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司珠宝首饰收入上升，成本随收入上升而同步上升所致。

(2) 销售费用本年发生数比上年发生数增加65,287,194.62元，增加比例为18.00%，增加原因为：主要系本公司下属子公司老凤祥有限公司工资及附加、广告费、保安报警费、差旅费、租赁费、技术开发费上升所致。

(3) 管理费用本年发生数比上年发生数增加34,102,228.82元，增加比例为11.82%，增加原因为：主要系本公司及其下属子公司工资及附加、折旧费、中介费、租赁费上升所致。

(4) 财务费用本年发生数比上年发生数增加29,758,967.49元，增加比例为19.72%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司本年利息支出增加，银行手续费增加所致。

(5) 经营活动产生的现金流量净额本年发生数比去年发生数增加838,784,743.35元，主要是销售商品、提供劳务回笼的货款大于购买商品、提供劳务支付的货款所致。

(6) 投资活动产生的现金流量净额本年发生数比去年发生数增加43,693,553.24元，主要是当年收回投资所收到的现金增加所致。

(7) 筹资活动产生的现金流量净额本年发生数比去年发生数减少332,856,134.23元，减少比例为83.41%，主要是本年度偿还债务、分配股利及支付银行利息增加所致。

(8) 研发支出本年发生数比上年发生数减少9,728,206.90元，减少比例为16.42%，减少原因为：用于研发的原材料投入减少所致。

2、收入情况分析

(1)驱动业务收入变化的因素分析

公司2012年度主营业务收入同比增长12.61%，主要是由于公司主业珠宝首饰业务销售增加所致。

(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期公司主营业务收入的同比增加，主要是由于珠宝首饰继续加大市场拓展力度，完善品牌管理，推进营销结构的转型，使得珠宝首饰的销售收入比去年同期上升21.49%。其中：黄金饰品销售数量比去年同期上升19.55%，销售的平均单价比去年同期上升5.78%；铂金饰品销售数量比去年同期上升14.51%，销售的平均单价比去年同期下降9.69%。

(3)新产品及新服务的影响分析

得益于科研投入继续加大，2012年完成各类新产品开发46 项，对应产品收入64.96亿元，占主营业务收入219.72亿元的29.56 %。

(4)主要销售客户的情况

单位:元 币种:人民币

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3、成本情况分析

(1)成本分析表

单位:元 币种:人民币

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(2)主要供应商情况

单位:元 币种:人民币

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4、费用情况分析

单位:元 币种:人民币

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5、研发支出分析

单位:元 币种:人民币

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情况说明：

2012年公司专利申请数达156 项；2012年企业授权专利140项，目前企业拥有发明专利共计8项。

6、现金流量分析 单位:元 币种:人民币

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7、其它

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司的利润构成及利润来源未发生重大变动，公司利润来源仍主要为珠宝首饰产品。

(2)发展战略和经营计划进展说明

报告期内，公司按照经营计划，组织实施生产经营活动，超额完成了董事会年初预定的经营目标。

(二)主营业务分行业、分产品、分地区情况分析

1、分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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（三）资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元 币种:人民币

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变动幅度较大的项目及原因：

(1) 货币资金年末数比年初数增加762,279,236.69元，增加比例为68.30％，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司银行存款增加所致。

(2) 预付账款年末数比年初数减少141,738,172.07元，减少比例为59.06％，减少原因为：主要系本公司下属三级子公司上海老凤祥翡翠珠宝有限公司期末预付款项余额减少所致。

(3) 其他应收款年末数比年初数增加143,848,560.21元，增加比例为10.62倍，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海申嘉文教用品有限公司期末应收上海市嘉定区土地储备开发中心动迁补偿款项余额增加所致。

(4) 存货年末数比年初数增加780,548,366.35元，增加比例为17.36％，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司及其子公司为元旦和春节备货，期末存货储备上升所致。

(5) 其他流动资产年末数比年初数减少3,777,938.14元，减少比例为90.33％，减少原因为：主要系本公司下属子公司中国第一铅笔有限公司期末应收出口退税下降所致。

(6) 长期股权投资年末数比年初数减少3,508,555.11元，减少比例为36.92%，减少原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司持有的联营公司股权变动所致。

(7) 固定资产原值年末数比年初数增加103,906,219.55元，增加比例为17.22%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海申嘉文教用品有限公司新浜房屋建筑物竣工结转所致。累计折旧年末数比年初数增加20,372,544.51元，增加比例为8.76%，增加原因为：主要系本期计提折旧所致。

(8) 在建工程原值年末数比年初数减少32,253,335.30元，减少比例为33.07%，减少原因为：主要系本公司下属子公司上海申嘉文教用品有限公司房屋建筑物竣工结转固定资产所致。

(9) 长期待摊费用年末数比年初数增加8,870,502.10元，增加比例为41.97%，增加原因为：本公司下属子公司上海老凤祥有限公司及其子公司装修费增加所致。

(10) 短期借款年末数比年初数增加533,000,000.00元，增加比例为25.19%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司本期借款增加所致。

(11) 应付账款年末数比年初数减少55,032,161.84元，减少比例为3.58%，减少原因为：主要系本公司下属三级子公司上海老凤祥翡翠珠宝有限公司期末应付采购货款减少所致。

(12) 预收款项年末数比年初数增加387,441,781.47元，增加比例为61.36%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司和下属三级子公司上海老凤祥珠宝首饰有限公司期末预收货款增加所致。

(13) 应交税费年末数比年初数减少38,920,086.34元，减少比例为31.23%，减少原因为：主要系本公司下属三级子公司上海老凤祥银楼有限公司期末应交税费增值税下降，本期期末留抵税额增加所致。

(14) 一年内到期的非流动负债年末数比年初数增加50,000,000.00元，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司期末长期借款将于一年内到期，转入所致。

(15) 长期借款年末数比年初数减少200,577,952.27元，减少比例为100.00%，减少原因为：主要系下属子公司上海老凤祥有限公司本期偿还借款所致。

(16) 专项应付款年末数比年初数增加242,512,680.00元，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海申嘉文教用品有限公司本年全额确认上海市嘉定区土地储备开发中心动迁补偿款项所致。

(17) 股本年末数比年初数增加87,186,294.00元，增加比例为20.00%，增加原因为：主要系本期本公司资本公积转增股本所致。

(18) 资本公积年末数比年初数减少61,950,230.27元，减少比例为9.06%，减少原因为：主要系本期本公司资本公积转增股本所致。

2、公允价值计量资产相关情况说明

详见本报告“第三节-会计数据和财务指标摘要-三、采用公允价值计量的项目”。

3、主要资产计量属性变动情况

报告期内，公司主要资产计量属性未发生变动。

（四）核心竞争力分析

1、品牌优势：

老凤祥品牌创始于1848年，从清朝道光年间延续至今已165年，悠久的品牌历史，形成了独特的文化内涵及丰富的行业经验。据第三方权威机构测评显示，老凤祥品牌的知名度、美誉度、忠诚度逐年稳步上升，保持并处于同行业的领先地位。

作为中华老字号、中国驰名商标的老凤祥，已连续数届荣登“中国500最具价值品牌”、“亚洲品牌500强”；曾作为中国内地唯一的珠宝首饰品牌，入围“全球珠宝100强”；2012年，老凤祥品牌价值已达75.65亿元。

2、规模优势：

老凤祥集“研发、设计、生产和销售”于一体，拥有多家专业厂、子公司、研究所、典当行、拍卖行、博物馆以及遍及全国的2301多个老凤祥银楼及销售网点等；此外，老凤祥还有效利用金交所、钻交所等首饰原料要素市场的重要交易平台，从源头采购到设计、生产、销售，企业都有着丰富的经验和成熟的体系，形成了较为齐全的首饰规模制造能力和产品系列，能够分享全产业链所有环节的利润。

公司注重产品品类的完善和扩张，产品品类丰富，产业链较为完整。在行业内率先从传统的“黄金、铂金、钻石、白银”老四大类首饰，向“白玉、翡翠、珍珠、有色宝石”新四大类首饰产品结构完善，并正在将象牙艺术品、珐琅、高端K金镜架、工艺美术旅游纪念品等新门类纳入产品链系列，逐渐发展成为首饰行业产品门类齐全和具有规模优势的集团企业，以全面提高企业的抗风险能力和盈利能力。

3、人才优势：

老凤祥在行业内拥有雄厚的人力资源优势：中国工艺美术大师、上海工艺美术大师、高级工艺美术师、高级技工等高技能人才拥有量在全国同行业领先；老凤祥率先形成“四首机制”——以“首席设计师、首席技师、首席技工、首席营业员”为龙头引领的创新人才培育激励机制，形成了各系列不同年龄、不同层次的发展梯队；老凤祥还创建了沪上首个“原创大师工作室”；老凤祥技术中心荣获“上海市认定企业技术中心”称号，首饰产品的专利数行业领先。

4、营销网络优势：

本着“立足上海、覆盖全国、面向世界”的营销网络建设方向，老凤祥加快了上海市内自营银楼布局，加速全国营销网络建设，形成“自营银楼——加盟连锁——区域总代理——特约经销”立体化的营销网络。截止2012年底，老凤祥在全国的营销网络通道达到2301余家，其中：老凤祥自营银楼及店中店150家、老凤祥银楼专卖店763家，其它经销网点达到1388家。老凤祥的营销网络已覆盖除港、澳、台以外国内31个省、市、自治区，销售覆盖率达全国的90%以上，市场占有率为11.3％。

目前，老凤祥的品牌拓展已跨出国门，海外首家老凤祥银楼澳洲悉尼特许专卖店、老凤祥珠宝（香港）有限公司都已正式运营。公司将依托这些平台，加速对外拓展的步伐。

附：2012年度公司、品牌及产品所获荣誉：

■（五）投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

单位:元 币种:人民币

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(1)证券投资情况

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(2)持有其他上市公司股权情况

单位：元 币种：人民币

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(3)持有非上市金融企业股权情况

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(4)买卖其他上市公司股份的情况

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报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额87,066.08 元。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

不适用

(2)委托贷款情况

不适用

(3)其他投资理财及衍生品投资情况

不适用

3、募集资金使用情况

不适用

4、主要子公司、参股公司分析

（1）本公司下属二级子公司上海老凤祥有限公司本期新纳入合并范围的子公司

单位：万元 币种：人民币

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（2）本公司下属二级子公司上海工艺美术有限公司本期新纳入合并范围的子公司

单位：万元 币种：人民币

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(3)公司控股的二级子公司经营业绩情况

单位:万元 币种:人民币

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(4)公司控股的主要三级子公司（资产规模在5000万元以上）经营业绩情况

单位:万元 币种:人民币

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5、非募集资金项目情况

不适用

(六) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

第一、行业竞争格局和发展趋势

1、公司所处行业发展趋势

老凤祥核心业务是金银珠宝首饰，中国的金银珠宝首饰市场正处于高速发展期，主要体现在以下几个方面：

(1)总量急剧扩大，各类重要产品消费居世界前列

从1982年恢复金银珠宝首饰内销市场以来，中国金银珠宝首饰市场保持着极高的增长率，从最初的1.6亿元的销售增长到目前的2000亿元以上。

据国家统计局最新资料显示：2012年，中国社会消费品零售总额为210307亿，同比增长14.3%；而同期金银珠宝首饰宝零售总额为2209亿元，同比增长16%。

目前我国金银珠宝首饰消费品种呈现出多元化的发展趋势，中国是世界上第二大黄金消费国；世界上最大的铂金首饰消费国；亚洲最大的钻石市场之一；世界上最大的玉石和翡翠消费市场。中国金银珠宝首饰首饰消费已经在国际上占据重要地位，已成为世界上举足轻重的金银珠宝首饰加工大国和世界上最重要的金银珠宝首饰消费市场之一。而上海作为中国最大的城市，已成为中国黄金、钻石贸易的集散中心，金银珠宝首饰零售、批发的重要市场。

(2)“藏金于民”的理念和“投资收藏、抵御风险”意识的增强

据黄金协会发布的《中国黄金行业社会责任报告》(2012)显示：2002年中国黄金消费量仅为206.7吨，到2008年，增长到425.7吨。世界黄金协会发布的各国央行黄金储备数据显示，美国黄金储备8133.5吨，仍为世界黄金储备最多的国家，占全球合计的26.49%；中国黄金储备1054.1吨，在世界排名第六，中国黄金储备量约为美国八分之一，但我国的外汇储备已经达到3.2万亿美元。中国的黄金储备水平偏低。因此，通过“藏金于民”，将成为另一条增加我国黄金储备的渠道。国际金融危机爆发后，黄金的投资价值越来越凸显，黄金的投资属性和“藏金于民”的理念日益被接受，黄金消费快速发展。

从民间和个人层面上，对金银珠宝首饰的持续消费支撑，除了婚庆、美饰、礼品之外，另一大方面就是“投资收藏、抵御风险”的内在需求。据报道，我国民间黄金储量大约6000吨，人均只有4.6克，与全球人均水平20克相比还有很大差距，这也意味着未来我国民间黄金市场的发展前景还很广阔。

(3)城镇化的推进带来巨大的想象空间和商机

中国已进入中等收入国家行列，但发展还不平衡，尤其是城乡差距量大面广。据国家统计局资料显示：2012年，全国大陆总人口为135404万人，其中城镇人口比重52.6%。

目前我国城镇化水平刚超过50%，距离城镇化率达到70%的目标还有很大距离。除了目前在城市的2亿流动人口，还有大约6亿人生活在农村。

城镇化率每提高1个百分点，可吸纳1000多万农村人口进入城镇生活，进而带动1000多亿元的消费需求。据学者估计，未来20年，其中3亿人口、将会涌向城市，这是个巨大的数字和潜在的商机。

(4)以提升品牌内涵、加强产品创意、工艺创新为发展导向的珠宝首饰产业是政府支持的转型发展方向

近年来，行业内不少企业不断提升品牌内涵、加强产品创意、工艺创新，探索珠宝行业的新型现代服务模式，这种创新开拓、转型发展的金银珠宝首饰产业方向是政府大力倡导和政策支持的。

据报道，上海将以建设国际金融中心为契机，建立国家级要素市场，建立黄金珠宝商贸功能区，开办黄金珠宝藏品交易中心，创立 VIP高端客户黄金珠宝交易会所，开设黄金珠宝创业产业园，开设全国性的国家级大师工作室、定期举办中高档珠宝饰品拍卖会等。借此契机，老凤祥将积极探索建立具有老凤祥珠宝首饰业特点的新型现代服务模式。

(5)婚庆、生育高峰的叠加效应将形成黄金珠宝新一轮消费升级

十二五以来，我国社会的婚庆市场高峰、新一轮生育高峰和女性消费将对黄金珠宝新一轮消费升级带来契机：

婚庆市场高峰。2006年中国结婚登记人口突破900万对，2011年突破1300万对。

新一轮生育高峰。婚庆市场高峰随之而来的便是新一轮生育高峰，随着“双独”子女二胎率的提高，有望形成新一轮生育高峰。这将是金银珠宝市场刚需的有利支撑，在内地三四线城市更为明显。

女性消费高峰。适龄女性是金银珠宝首饰消费的主力人群，2011年，20-50 岁女性群体占所有女性人口达到51.4% ，比2006年的 47.5% 高出4 个百分点。

目前全国各大婚庆展的良好态势已经显示了这种内在需求的火爆。预计这几大高峰的叠加效应将使金银珠宝首饰消费高潮延续至2017-2020 年，整个行业能够继续保持年递增15%以上的高速增长。

2、公司面临的竞争格局

(1)整个市场处于接近完全竞争型市场的趋势

从八十年代初至今，中国的金银珠宝首饰生产厂家从几十家扩展到数千家，零售网点从几千家发展到两万多家，从业人员从两万人发展到近三百万。

中国金银珠宝首饰业的市场特征主要表现为: 进入壁垒逐渐降低，行业集中度较低；竞争品牌之间未能占据绝对市场份额，接近于完全竞争型市场；高档市场大都被国外品牌占据，中档市场竞争激烈；金银珠宝首饰品牌强者恒强、弱者恒弱，既有世界知名品牌，也有全国性的强势品牌，还有地方性的品牌和小规模个体经营者；不同的品牌和产品定位占有各自高中低不同的市场份额。

(2)产业集群效应显现、企业品牌意识渐趋增强

业内已形成“广州番禺、深圳罗湖、浙江诸暨”等20多个金银珠宝首饰产业重点地区的“中国金银珠宝首饰首饰特色产业基地”， 产业集群效应远近闻名。业内企业的品牌意识也与日俱增，我国金银珠宝首饰业已有60多个企业曾获得“中国名牌”产品称号，并有一些品牌和产业开始走向国际市场。

随着产业发展，中国金银珠宝首饰业正在逐渐从数量扩张、粗放经营向注重质量、打造品牌的方向转变。

(3)专利意识不强、产品同质化倾向明显

中国金银珠宝首饰行业普遍存在品牌名牌雷同，企业定位类似，对知识产权保护意识不强，产品缺乏个性化，产品差异化的程度较小，造成产品的同质化现象普遍。因而，业内企业的创新意识、个性化设计能力亟待加强和提高。

(4)低层次价格竞争普遍，需加快消费引导和诚信体系的建立

一方面，金银珠宝首饰行业内低层次价格竞争现象普遍，乱打折、以次充好、以假充真等现象时有发生，并极大损害整个金银珠宝首饰行业。另一方面，顾客在消费时普遍存在着重材料、轻工艺的消费倾向，并不时发生因缺乏金银珠宝专业知识而发生的误解，阻碍了行业以品牌、创意、文化、工艺引导行业转型发展的步伐。因此，行业的市场拓展亟待规范，专业知识的普及及现代消费观念的引导要加强，诚信体系自律机制更必须尽快建立。

3、机遇与挑战

(1)机遇

———中国金银珠宝首饰业正处于高速发展的朝阳期。

（下转A83版）

股票简称	老凤祥	股票代码	600612
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	老凤祥B	股票代码	900905
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	周富良	夏敏
电话	(021)54480605	(021)64833388-608
传真	(021)54481529	(021)54481529
电子信箱	cfp612@126.com	18930522466@189.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	8,885,008,472.89	7,276,590,004.30	22.10	5,505,995,761.41
归属于上市公司股东的净资产	2,761,486,945.94	2,168,550,385.59	27.34	1,561,953,423.01
经营活动产生的现金流量净额	750,528,303.92	-88,256,439.43	不适用	-204,459,938.05
营业收入	25,553,399,023.52	21,126,397,170.06	20.95	14,316,329,232.52
归属于上市公司股东的净利润	611,307,662.50	522,942,306.62	16.90	285,599,855.13
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	567,913,910.41	511,898,720.08	10.94	246,795,489.28
加权平均净资产收益率（%）	24.58	28.20	减少3.62个百分点	22.36
基本每股收益（元／股）	1.1686	1.1996	-2.58	0.9105
稀释每股收益（元／股）	1.1686	1.1996	-2.58	0.9105

报告期股东总数			43,243	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		42,146
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会	国家		42.09	220,171,793	91,064,320	无
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED	未知		3.45	18,045,996		未知
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.	未知		1.48	7,753,432		未知
Golden China Master Fund	未知		1.40	7,326,343		未知
BOCI SECURITIES LIMITED	未知		1.39	7,300,632		未知
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金	未知		0.74	3,847,535		未知
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金	未知		0.66	3,464,200		未知
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知		0.65	3,417,093		未知
中国工商银行－申万菱信新经济混合型证券投资基金	未知		0.57	2,999,958		未知
全国社保基金一一七组合	未知		0.52	2,721,437		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		（1）公司控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会与上述其他流通股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 （2）公司未知上述前十名无限售条件股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	25,553,399,023.52	21,126,397,170.06	20.95
营业成本	23,459,804,940.64	19,282,799,797.83	21.66
销售费用	427,961,543.47	362,674,348.85	18.00
管理费用	322,598,368.42	288,496,139.60	11.82
财务费用	180,695,482.71	150,936,515.22	19.72
经营活动产生的现金流量净额	750,528,303.92	-88,256,439.43	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-54,278,367.05	-97,971,920.29	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	66,207,281.47	399,063,415.70	-83.41
研发支出	49,520,649.59	59,248,856.49	-16.42

客户名称	营业收入总额	占公司全部营业收入的比例
上海黄金交易所	1,814,559,995.00	7.10%
东莞金叶珠宝有限公司	1,759,819,607.94	6.89%
重庆金叶珠宝加工销售有限公司	937,092,164.72	3.67%
山东鲁滨首饰有限公司	782,411,574.89	3.06%
陕西群鑫金银珠宝首饰有限公司	684,815,222.84	2.68%
合计	5,978,698,565.39	23.40%

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
(1)笔类	料、工、费	282,281,463.60	1.41	286,603,362.95	1.62	-1.51
(2)铅笔机械	料、工、费	2,270,951.67	0.01	548,436.22	0.00	314.08
(3)化工原料	料、工、费	14,981,631.99	0.08	20,829,702.90	0.12	-28.08
(4)珠宝首饰	料、工、费	17,564,504,560.25	88.04	14,453,747,276.23	81.60	21.52
(5)黄金交易	料、费	1,837,407,231.88	9.21	2,693,316,127.68	15.21	-31.78
(6)工艺品销售	料、工、费	114,183,611.60	0.57	122,817,989.29	0.69	-7.03
(7)商贸	料、工、费	135,555,416.81	0.68	134,570,160.21	0.76	0.73
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
(1)笔类	料、工、费	282,281,463.60	1.41	286,603,362.95	1.62	-1.51
(2)珠宝首饰	料、工、费	17,564,504,560.25	88.04	14,453,747,276.23	81.60	21.52
(3)黄金交易	料、费	1,837,407,231.88	9.21	2,693,316,127.68	15.21	-31.78
(4)工艺品销售	料、工、费	114,183,611.60	0.57	122,817,989.29	0.69	-7.03
(5)商贸	料、工、费	135,555,416.81	0.68	134,570,160.21	0.76	0.73
(6)其他	料、工、费	17,252,583.66	0.09	21,378,139.12	0.12	-19.30

供应商名称	本年采购金额	占公司全部采购的比例(%)
上海黄金交易所	20,095,425,765.05	82.41
东莞金叶珠宝有限公司	331,897,242.19	1.36
中国银行股份有限公司上海市徐汇支行	259,230,769.23	1.06
中国工商银行股份有限公司上海市徐汇支行	169,409,572.65	0.69
中国建设银行股份有限公司上海市虹口支行	146,354,700.85	0.60
合计	21,002,318,049.97	86.12

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
销售费用	427,961,543.47	362,674,348.85	18.00	主要是工资及附加、广告费等增加所致
管理费用	322,598,368.42	288,496,139.60	11.82	主要是工资及附加、折旧费等增加所致
财务费用	180,695,482.71	150,936,515.22	19.72	主要是借款增加导致利息支出比去年同期增加所致

本期费用化研发支出	49,520,649.59
本期资本化研发支出	-
研发支出合计	49,520,649.59
研发支出总额占净资产比例（%）	1.56
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.19

项目	2012 年	2011年	增减比例（%）	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	750,528,303.92	- 88,256,439.43	不适用	主要是销售商品、提供劳务回笼的货款大于购买商品、提供劳务支付的货款所致
投资活动产生的现金流量净额	- 54,278,367.05	- 97,971,920.29	不适用	主要是当年收回投资所收到的现金增加所致
筹资活动产生的现金流量净额	66,207,281.47	399,063,415.70	-83.41	主要是本年度偿还债务、分配股利及支付银行利息增加所致

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)		营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年 增减（%）
(1)笔类	399,681,981.42	282,281,463.60	29.37		-5.68	-1.51	-2.99
(2)物业管理	3,779,368.96	-	100.00		1,828.41	-	-
(3)铅笔机械	2,874,815.90	2,270,951.67	21.01		162.40	314.08	-28.94
(4)化工原料	21,073,912.24	14,981,631.99	28.91		-14.80	-28.08	13.12
(5)珠宝首饰	19,407,757,064.63	17,564,504,560.25	9.50		21.49	21.52	-0.02
(6)黄金交易	1,814,559,995.00	1,837,407,231.88	-1.26		-34.00	-31.78	-3.30
(7)工艺品销售	165,926,891.12	114,183,611.60	31.18		5.01	-7.03	8.91
(8)拍卖佣金	13,808,829.00	-	100.00		-39.57	-	-
(9)商贸	142,539,335.46	135,555,416.81	4.90		-9.41	0.73	-9.58
合计	21,972,002,193.73	19,951,184,867.80	9.20		12.61	12.64	-0.03
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)		营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年 增减（%）
(1)笔类	399,681,981.42	282,281,463.60	29.37	-5.68		-1.51	-2.99
(2)珠宝首饰	19,407,757,064.63	17,564,504,560.25	9.50	21.49		21.52	-0.02
(3)黄金交易	1,814,559,995.00	1,837,407,231.88	-1.26	-34.00		-31.78	-3.30
(4)工艺品销售	165,926,891.12	114,183,611.60	31.18	5.01		-7.03	8.91
(5)商贸	142,539,335.46	135,555,416.81	4.90	-9.41		0.73	-9.58
(6）其他	41,536,926.10	17,252,583.70	58.46	-15.02		-19.30	2.20
合计	21,972,002,193.73	19,951,184,867.80	9.20	12.61		12.64	-0.03

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内销售	21,580,862,216.55	13.02
国外销售	391,139,977.18	-6.40
合计	21,972,002,193.73	12.61

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	1,878,385,820.46	21.14	1,116,106,583.77	15.34	68.30
预付账款	98,249,634.46	1.11	239,987,806.53	3.30	-59.06
其他应收款	157,392,374.33	1.77	13,543,814.12	0.19	1,062.10
存货	5,277,262,256.21	59.40	4,496,713,889.86	61.80	17.36
其他流动资产	404,327.74	0.00	4,182,265.88	0.06	-90.33
长期股权投资	5,995,041.44	0.07	9,503,596.55	0.13	-36.92
固定资产	451,239,894.73	5.08	367,705,489.69	5.05	22.72
在建工程	65,283,837.57	0.73	97,537,172.87	1.34	-33.07
长期待摊费用	30,005,616.44	0.34	21,135,114.34	0.29	41.97
短期借款	2,649,000,000.00	29.81	2,116,000,000.00	29.08	25.19
应付账款	1,481,491,572.73	16.67	1,536,523,734.57	21.12	-3.58
预收账款	1,018,900,022.24	11.47	631,458,240.77	8.68	61.36
应交税费	-163,553,663.78	-1.84	-124,633,577.44	-1.71	-31.23
一年内到期的非流动负债	50,000,000.00	0.56	0.00	0.00	不适用
长期借款	0.00	0.00	200,577,952.27	2.76	-100.00
专项应付款	242,512,680.00	2.73	0.00	0.00	不适用
股本	523,117,764.00	5.89	435,931,470.00	5.99	20.00
资本公积	622,040,797.82	7.00	683,991,028.09	9.40	-9.06

序号	公司/品牌/产品	奖项	颁奖者
1	本公司	2012中国企业500强	中国企业联合会、中国企业家协会
3		2012上海企业100强	上海市企业联合会、上海市企业家协会、 上海市经济团体联合会
4		2012上海制造业企业50强
5	老凤祥有限	全国珠宝饰品诚信经营服务十佳单位	中国商业联合会、中国保护消费者基金会
6		2012上海设计之都年度品牌荣誉证书	联合国教科文组织“创意城市”（上海）推进工作办公室
7	老凤祥有限/老凤祥	中国500最具价值品牌证书	世界品牌实验室
8		2012中华老字号博览会最具创新老字号	2012年中华老字号博览会组委会
9		中国黄金珠宝行业最具影响力零售品牌	中国黄金珠宝年度竞争力评选组委会
10	老凤祥有限/产品	红碧玺套件作品《诠泽》获第十三届中国工艺美术大师作品暨国际艺术精品奖银奖	中国工艺美术协会第十三届中国工艺美术大师作品暨国际艺术精品博览会
11		《花丽俏色》、《东方神韵》、《星语》等产品获“中国当代工艺美术双年展”入选镶嵌首饰胸针	中国艺术研究院
12		《龙飞凤舞》豪华胸项链获中国工艺精品奖金奖	中国工艺美术协会
13	工美有限/产品	上海工艺美术研究所绒绣获第十三届中国工艺美术大师作品暨国际艺术精品博览会银奖
14		上海工艺美术研究所灯彩获第十三届中国工艺美术大师作品暨国际艺术精品博览会优秀奖
15		上海工艺美术研究所面塑获第十三届中国工艺美术大师作品暨国际艺术精品博览会优秀奖
16		《凤鸟银掐丝珐琅镶宝大烛台》获2012“儒士儒家 百花杯”中国工艺美术精品奖银奖
17		《珐琅婺州窑鎏金银龙大水壶》获2012“儒士儒家 百花杯”中国工艺美术精品奖银奖
18		《半坡花卉纹女款手镯》获第四届中国（大连）轻工商品博览会“中轻万花杯”创新产品金奖	中国轻工业联合会
19		《凤字两方联续纹女款手镯》获第四届中国（大连）轻工商品博览会“中轻万花杯”创新产品金奖
20		《时尚连缀网纹女款手镯》获第四届中国（大连）轻工商品博览会“中轻万花杯”创新产品金奖
21	中铅有限	中国质量诚信企业	中国质量监督检验检疫总局
22	中铅有限/产品	出口免验证书
23	中铅有限/中华牌	2012中华老字号博览会最具创新老字号	2012年中华老字号博览会组委会

序号	被投资单位名称	年初余额	增减变动	期末余额	增减率（%）	在被投资单位 持股比例（%）
1	上海五角场黄金珠宝城管理有限公司	250,000.00		250,000.00	0.00	8.33
2	上海钻石交易所	1,958,852.00		1,958,852.00	0.00	5.00
3	上海钻石行业协会	3,000.00		3,000.00	0.00	7.50
4	上海黄金交易所会员资格	1,500,000.00		1,500,000.00	0.00	不适用
5	上海宝鼎投资股份有限公司	57,508.00		57,508.00	0.00	<5
6	申银万国证券股份有限公司	1,942,492.00		1,942,492.00	0.00	<5
7	上海旅游纪念品产业发展中心	30,000.00		30,000.00	0.00	30.00
8	苏州万川旅业有限公司	2,000,000.00		2,000,000.00	0.00	2.90
9	上海凤祥酒店管理有限公司	2,359,571.44	-2,359,571.44	0.00	-100.00	不适用
10	上海钻交所龙华加工区有限公司	1,150,447.67	-1,150,447.67	0.00	-100.00	100.00
11	上海制笔零件一厂月浦分厂	251,725.44	1,464.00	253,189.44	0.58	50.00
合计		11,503,596.55	-3,508,555.11	7,995,041.44	-30.50

序号	证券品种	证券 代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	600073	上海梅林	20,576,388.60	3,260,000	20,929,200.00	47.20	112,503.75
2	股票	600824	益民集团	7,155,717.33	1,306,005	5,811,722.25	13.11	57,528.30
3	股票	600616	金枫酒业	350,214.94	600,000	5,310,000.00	11.98	60,000.00
4	股票	600628	新世界	5,866,006.71	760,765	5,135,163.75	11.58	91,291.80
5	股票	000887	中鼎股份	2,746,573.23	268,700	2,485,475.00	5.61	-
6	基金	162501	德顺稳健	1,558,630.15	2,564,084.65	2,174,343.78	4.90	-
7	股票	600209	罗顿发展	1,296,326.36	155,000	1,610,450.00	3.63	-
8	股票	600038	哈飞股份	976,281.24	31,251	588,143.82	1.33	3,125.10
9	基金	260110	精选蓝筹	230,492.55	226,050.09	153,714.06	0.35	-
10	基金	519018	添富均衡	155,000.00	154,075.55	95,634.69	0.22	-
期末持有的其他证券投资				100,980.00	/	46,920.00	0.11	-
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	-5,576,494.29
合计				41,012,611.11	/	44,340,767.35	100.00	-5,252,045.34

证券 代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期 损益	报告期所有 者权益变动	会计核算科目	股份 来源
600837	海通证券	10,000,000.00	<5	94,254,982.00	1,379,341.20	26,115,526.72	可供出售金融资产	法人股
601328	交通银行	24,458,863.00	<5	79,422,494.32	1,607,742.80	7,395,616.88
600830	香溢融通	419,991.00	<5	2,155,725.00	0	83,655.00
600637	百视通	270,400.00	<5	1,840,221.72	0	95,083.92
合计		35,149,254.00	/	177,673,423.04	2,987,084.00	33,689,882.52	/	/

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量? （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份 来源
申银万国证券股份有限公司	1,942,492.00	1,942,492	<5	1,942,492.00	-	-	长期股权投资	法人股
上海宝鼎投资股份有限公司	57,508.00	57,508	<5	57,508.00	8,626.20	-
合计	2,000,000.00	2,000,000	/	2,000,000.00	8,626.20	-	/	/

股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入股份数量（股）	使用的资金数量（元）	报告期卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	产生的投资收益（元）
新世界	610,765	150,000	1,097,321.69		760,765	91,291.80
申购新股		179,000	3,325,820.00	179,000		87,066.08
合计	610,765	329,000	4,423,141.69	179,000	760,765	178,357.88

名称	期末净资产	本期净利润
上海老凤祥眼镜有限公司	301.47	1.47
老凤祥珠宝（香港）有限公司	2,555.29	124.73
上海老凤祥莫迪卡礼品有限公司	1,366.92	0.26
上海钻交所龙华加工区有限公司	209.12	26.47

名称	期末净资产	本期净利润
上海老凤祥珐琅艺术有限公司	290.13	-109.87

二级子公司名称	业务性质	注册 资本	总资产	净资产	营业收入	营业收入增减率%	利润 总额	总额 增减率%
上海申嘉文教用品有限公司	制造业	355	28,454	952	4,499	-20	50	-70
上海长城笔业有限公司	制造业	1,488	5,399	2,148	14,748	-10	198	88
上海铅笔机械制造有限公司	制造业	174	857	345	660	44	13	588
上海古雷马化轻有限公司	制造业	1,000	2,166	1,415	4,155	-18	215	239
中国第一铅笔有限公司	制造业	4,274	54,882	12,167	37,947	20	7,755	45
上海中铅贸易有限公司	制造业	50	1,452	64	348	-11	-5	0
上海中铅制笔零件有限公司	制造业	200	356	219	1,138	-18	5	-4
上海依贝德实业公司	制造业	243	26	-900	0	0	0	0
上海益凯物业有限公司	服务业	250	281	255	25	16	2	10
中国第一铅笔方正有限公司	制造业	1,000	3,876	2,021	6,804	-26	585	190
中国第一铅笔桦甸有限公司	制造业	2,000	5,008	2,691	5,239	4	671	-21
上海畅灵进出口有限公司	商贸	500	520	509	110	35	6	-29
上海中铅文具有限公司	商贸	100	9,355	849	20,973	9	872	961
上海老凤祥有限公司	制造业	20,492	661,801	147,752	2,499,674	22	99,137	21
上海工艺美术有限公司	商贸	10,000	78,541	44,399	81,134	-6	6,189	-8

三级子公司名称	业务性质	注册 资本	总资产	净资产	营业收入	营业收入增减率%	利润 总额	总额 增减率%
上海老凤祥珠宝首饰有限公司	制造业	1500	71397	9960	469224	62	6049	7
上海老凤祥钻石加工中心有限公司	制造业	3500	44154	8415	55843	29	3745	24
上海老凤祥首饰研究所有限公司	制造业	1615	54034	11402	215676	6	7039	20
老凤祥河南首饰有限公司	商业	1500	13396	3716	175588	31	2396	27
上海老凤祥翡翠珠宝有限公司	制造业	3000	36870	7633	18489	-1	4922	4
上海老凤祥银楼有限公司	商业	3000	54326	13242	179534	-1	7540	18
上海老凤祥典当有限公司	典当业	5000	6867	5621	6248	-36	380	-55
上海工美拍卖有限公司	拍卖业	1000	5152	2127	1381	-51	466	-74