海信电器:受益消费升级 估值提升空间较大
2013-04-25 来源:上海证券报
海信电器(600060)2013年一季度报告显示,公司2013年一季度营收同比增长36%,净利润同比增长56%,合每股收益0.38元,收入和利润均大幅超出预期;加之去年年报1.24元超出市场预期1.10元,公司业绩表现持续优异。
瑞信证券
维持 “买入”评级 目标价18.80元
海信将充分受益于需求结构升级。公司最近几个季度连续推出较多有竞争力的新产品,拉升收入增长的同时降低了销售费用率。公司对智能电视内容和交互方式重要性的判断准确,近期新推出的产品有望获得较好表现。由于公司业绩持续超预期,故上调公司2013-2015年EPS分别为1.66、1.86及2.09元,上调其目标价至18.80元,维持其“买入”的投资评级。
华泰证券
维持“增持”评级
坚持智能化战略,引领行业发展。海信电器技术立企,稳健经营,以质取胜,坚持“高画质显示”和“智能化应用”两大主题,推出U-LED等多款高端产品,打造多维智能化战略体系,推动智能终端产品融合,引领行业,为高盈利能力提高持久保障。公司将从智能化大潮中持续受益。预计2013-2015年EPS分别为1.39/1.53/1.68元,对应2013PE8.98倍,维持“增持”评级。