国电电力:盈利能力将大幅增长
2013-04-25 来源:上海证券报
国电电力(600886)发布2013年一季报显示,实现收入142.78亿元、净利润14.22亿元,EPS0.08元。发电量同比大幅增长、毛利率大幅上升及资金成本下降等推动一季度业绩大幅增长。
群益证券
维持“买入”建议 目标价3.70元
公司一季度业绩超预期及全年成本同比下降,上调公司2013年盈利预测,预计公司2013、2014年分别实现净利润65.32亿元、70.87亿元,考量可转债全部转股情形下,每股收益为0.34、0.37元,当前股价对应2013、2014年动态PE分别为9.0X、8.0X,动态估值偏低,且公司股息率4.4%左右,安全边际高,维持“买入”建议,目标价3.70元。
长城证券
维持“强烈推荐”评级
公司2012年实现净利润10.54亿元,同比大幅增长217.16%;实现EPS0.2995元,基本上符合预期我们认为公司水电业务步入收获期,盈利能力将大幅增长;且煤炭价格难有起色,公司火电业务逐步改善,业绩有望超预期。预计2013-2014年EPS分别为0.52、0.75元,对应PE为11.7X、8.2X。维持“强烈推荐”的投资评级。