2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
■
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
三、 管理层讨论与分析
(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
受国内经济增速放缓、政府对房地产业保持严控政策、钢铁产能结构性过剩等因素影响，2012年全国钢铁产量增速回落，钢铁价格在2012年前三季度持续下跌、第4季度缓慢回升，钢铁企业效益大幅下滑。国内钢铁行业的不景气对处于上游的铁矿石行业产生了较大冲击，国内铁矿石需求增速放缓。国内铁矿石生产能力继续扩张，铁矿石市场价格震荡下行，根据国家海关总署统计，2012年我国铁矿石进口均价为128.58美元/吨，同比下降21.57%，国产铁精粉价格跌幅与此接近。本公司全资子公司湖南神龙矿业有限公司2012年铁精矿平均销售价格为780.52元/吨，与上年同期相比下降了19.10%。
报告期内，公司经营管理团队在董事会的指导下，积极应对市场变化，依托神龙矿业老龙塘铁矿石资源储量丰富的优势，以稳步提高湖南神龙矿业有限公司的老龙塘铁矿一期采选产能为核心目标，降本增效，抓好安全管理，加强矿山人才队伍建设。神龙矿业自投产以来陆续扩增采矿队伍、对破碎系统进行改造、对选矿取水工艺进行改良等，为其2012年扩产打下了良好基础。2012年度，神龙矿业开采铁矿石原矿104.55万吨；生产铁精粉（湿基）14.40万吨，同比增长47.69%；销售铁精粉（干基）13.37万吨，销售收入10,435.82万元，分别同比增长47.05%、19.84%，其差异主要系铁精粉销售价格下降所致。
报告期内，公司实现营业收入104,358,243.55元，较上年同期减少38.86%，主要是由于上年同期原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司的"东方夏威夷"别墅尾盘销售交房并结转收入，而公司已经退出房地产开发主业，本期无此类收入。实现归属于母公司所有者的净利润111,653,027.80元，与上年同期相比，实现了扭亏为盈并大幅增长，系公司投资收益同比大幅增长所致，主要是由于：（1）参股子公司上海振龙房地产开发有限公司的"绿洲康城-亲水湾"项目E15-6、7标商品房在报告期内交付使用并结转收入和利润，本公司享有的投资收益同比较大增长；（2）报告期内本公司出售参股子公司上海振龙房地产开发有限公司5.23%股权实现股权转让的投资收益。
报告期内，公司经营管理团队贯彻落实董事会制定的向矿产资源开发转型的发展战略，继续缩减在房地产开发领域的投资，拓展前景良好、有盈利潜力的其他矿产资源投资。经公司第五届董事会第12次会议和2012年第一次临时股东大会批准，公司出售了参股子公司上海振龙房地产开发有限公司5.23%股权，同时以股权转让款收购了桑日县金冠矿业有限公司70%股权（其核心资产为其持有的中铝广西有色崇左稀土开发有限公司27%股权）。此外，2012年12月，公司第五届董事会第16次会议和2012年第二次临时股东大会审议通过了关于出售上海振龙15.00%股权的事项，收回的投资将继续用于收购其他有良好发展前景和盈利潜力的矿产资源项目。
此外，货币政策稳中偏宽松，人民银行下调银行存贷款利率和存款准备金率各2次，M2增速、新增贷款均好于上年。相对宽松的货币政策环境，有利于促进商品房销售。公司参股子公司上海振龙房地产开发有限公司2012年度预售商品房约为3.7万平米，总预售合同金额约为9.37亿元。
1、 主营业务分析
1) 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
■
2) 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入104,358,243.55元，同比减少38.86%，主要是由于上年同期原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司的"东方夏威夷"别墅尾盘销售交房并结转收入，而公司已经退出房地产开发主业，本期无此类收入。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司的主要产品为铁精粉，均源于公司全资子公司湖南祁东神龙矿业有限公司，2011-2012年度产销量及库存情况如下：
■
注：本表铁精粉统计的口径为湿基。
神龙矿业2012年度的铁矿石原矿产量104.55万吨，原矿产量占同期湖南省铁矿石原矿997.40万吨产量的10.48%，产销地均在湖南省内。
与同期全国13.10亿吨的铁矿石原矿产量、7.44亿吨进口总量（铁精粉或是高品位原矿）相比，本公司的铁矿石产销量对国内铁矿石市场供需影响微小。
(3) 主要销售客户的情况
报告期内，公司营业收入均来自铁精粉销售，公司向前5名客户销售额为103,583,228.09元，占公司2012年度销售总额的99.26%，具体情况如下：
单位:元 币种:人民币
■
3) 成本
(1)成本分析表
单位:元 币种:人民币
■
■
公司本报告期的营业收入和营业成本均来源于神龙矿业的铁矿开采业，本期各项成本构成均较上年同期增长系本期铁矿产销量同比增长所致；报告期内公司扩大了原矿开采、掘进、破碎线的外包，导致本期营业成本中人工工资占总成本的比例下降了1.08个百分点、原材料的成本增加了2.67个百分点。
(2)主要供应商情况
单位:元 币种:人民币
■
4) 费用
单位:元 币种:人民币
■
（1）销售费用同比增加了74.15%，主要系本期湖南神龙矿业有限公司销售费用随产销量增长而增加所致。
（2）管理费用同比减少了-0.59%，主要系公司原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司已不再纳入并表范围，相关的管理费用支出减少所致。
（3）财务费用同比减少了-21.42%，主要系利息支出同比减少所致。
5) 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
■
6) 现金流
单位:元 币种:人民币
■
变动原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少71,754,129.79元，主要系本公司原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司本报告期不在并入合并报表范围，导致本期收到销售款同比大幅下降所致；
报告期内公司实现的归属于母公司所有者的净利润为111,653,027.80元，与经营活动产生的现金流量净额10,509,967.30元有较大差异，主要是由于报告期内公司的净利润主要来源于投资收益。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加24,862,944.13元，主要系公司于报告期末收到上海百汇星融投资有限公司关于收购本公司持有的上海振龙部分股权（15.00%）定金，以及神龙矿业购建固定资产的支出同比减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加27,257,352.04元，主要系上海岳衡矿产品销售有限公司于报告期内取得银行借款5,000万所致。
7) 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位:元 币种:人民币
■
利润构成与上年同期相比发生重大变化的主要原因：
①营业收入占利润总额比例绝对值与上年度相比大幅减少，主要系上年度原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司实现剩余9套“东方夏威夷”别墅的销售、交房并结转收入，而本报告期公司无商品房销售收入，主营业务收入相比大幅减少。
②投资收益占利润总额比例与上年度相比大幅增加，主要是由于：①参股子公司上海振龙房地产开发有限公司的“绿洲康城-亲水湾”项目E15-6、7标商品房在报告期内交付使用并结转收入和利润，本公司享有的投资收益同比较大增长；②报告期内本公司出售参股子公司上海振龙房地产开发有限公司5.23%股权实现股权转让的投资收益。
因此，报告期内本公司的投资收益占利润总额的比例与上年度相比差异较大。
2、 行业、产品或地区经营情况分析
1) 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
■
主营业务分行业和分产品情况的说明：
（1）铁精粉毛利率同比增加0.76个百分点，主要是由于虽然本报告期公司铁精粉产销量分别同比增长47.05%、46.94%，但由于受国内外宏观经济形势影响，公司本报告期铁精粉销售平均价格同比下降19.10%，因而产销量的增长并未能大幅提高公司铁精粉的毛利率。
（2）2011年度，本公司原控股子公司上海夏宫房地产开发有限公司实现剩余9套“东方夏威夷”别墅的销售、交房并结转收入，并退出了房地产开发业务。因而，本报告期公司无来自于房地产销售的业务收入。
2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
3、 资产、负债情况分析
1) 资产负债情况分析表
单位:元
■
变动原因分析：
（1）应收账款比上年期末增加44.38%，系上海岳衡当期铁精粉销量大幅增长所致。
(下转A247版)