2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期，受世界经济增速减缓、全球贸易需求不振的影响，航运市场陷入了前所未有的低迷，运力过剩、运价低位表现尤为突出。全球波罗的海干散货综合运价指数（BDI）整体低位震荡，全年平均值为921点，较2011年的1,549点下降了40%，并一度出现史上最低的647点。国内干散货运输市场同样受经济运行下滑的影响，铁矿石和煤炭等大宗散货国内需求回落，加之进口煤炭大幅增加，国内沿海货量不足，致使船货供需比失衡，运价一路下滑。
报告期，众多航运企业处于困境，营运效率下降，业绩明显下滑，亏损面进一步扩大。
1、报告期公司总体经营情况
面对异常严峻的市场形势，公司在董事会的领导下，以“树信心、稳主业、调结构、防风险、挖潜力、控成本、促效益”为主线，实施“巩固沿海、拓展远洋”的经营策略，直面困难，积极进取，奋力开拓，加快船舶结构调整，精细管理、开源节流，循序推进相关规范和公约的履约工作，确保公司各项经营管理工作落到实处。
报告期，公司新增运力9.5万载重吨，报废处置运力10.5万载重吨。报告期末公司拥有散货轮19艘，总运力规模91.3万载重吨。报告期，公司实现营业收入102,234.46万元，为上年同期的80.48%；实现归属于上市公司股东的净利润-12,057.36万元。
一是加强市场拓展力度，船舶运输生产稳定有序。公司强化“大客户、大合作”战略，年度签订COA电煤运输量1080万吨，使船舶运输基础货源得到保障，并努力提高运输合同的兑现率；积极开拓国际散货市场，充分利用内外贸兼营优势及境外公司所属船舶挂方便旗优势，根据国际国内市场走势合理调整航线，并先后开拓了新航线及新货种；加大市场拓展力度，利用以往积淀的市场资源，进一步强化租船业务拓展，提高船舶营运效益，同时在细分市场找货源，开辟了渤海湾港口间、北方煤港到长江等多条航线的煤炭承运；在货运积载方面加大指导力度，努力降低船舶亏舱率，加快船舶周转。报告期公司完成货运量1,529.08万吨、周转量234.78亿吨公里、实现业务收入76,047.77万元，分别为年度计划的99.81 %、101.64% 和93.14 %。
二是深化内部结构调整，企业竞争力得到提升。公司积极推进新造船项目，报告期3艘47,500吨级散货船“明州55”轮、“明州57”轮和“明州59”轮先后投入营运，公司使用可转换债募集资金建造的船舶已全部建成投入营运；继续淘汰高油耗、高维修成本和高安全风险的老旧船舶，报告期先后处置了“明州3”和“明州28”轮，使船队结构得到优化；报告期公司控股股东海运集团的股东与浙能集团筹划股权转让事项，浙能集团合计收购海运集团51%股权。本次股权转让导致本公司实际控制人发生变化，浙能集团触发了对本公司的法定要约收购义务。为此，本公司配合控股股东做好相关工作，加强投资者沟通交流，规范及时地履行信息披露义务，要约收购工作于2013年4月6日结束。本公司将充分利用浙能集团在货源、资金等方面的支持，增强企业的竞争能力。
三是推进基础服务建设，高速公路营运管理能力得到提升。报告期，公司控股的明州高速围绕“精细管理，保畅增效”的工作方针，着力加强内部运营管理标准化、规范化和制度化建设，优化道路管理模式，改善道路通行环境，积极承担社会责任，响应政府对节假日及特殊时期车辆免费通行的要求，努力打造宁波金色环线。但是，受国内经济下滑、贸易量下降等因素的影响，明州高速所经营的宁波绕城高速公路西段路网效应发挥不明显。报告期，日均断面车流量为 41,044辆（换算成一类车），较上年下降了5.87%；实现通行费收入25,463.02万元，为上年的94.30%；实现净利润-6,358.16万元。
四是积极推进精细管理，增收节支工作取得实效。面对持续低迷的航运市场局面，公司加大内部挖潜力度，确定20个开源节流项目在全司范围内实施，实施精细化管理。公司推进船舶主机降速节能，12艘船舶实施主机降速运行后，共节约燃油931.5吨，节省燃油成本472.3万元；强化高耗能设备的技术改造和节能新技术的应用，通过副机改烧混合油技术、发电机组技术改造等节能措施的实施，共节约燃油成本661.74万元；进一步深化基础节能、节支项目，同时严格控制船舶燃油、保险费和港口使费等费用支出，全面紧缩各项成本开支。
五是循序实施规范公约，内部管理基础得到夯实。报告期，公司循序推进内部控制体系建设，根据《企业内控基本规范》及其配套指引的要求，确定了公司《内部控制规范实施工作方案》，明确了公司内控体系建设目标和计划。公司本部建立的内控体系于2012年10月1日正式运行，并顺利通过外部机构的内控审计。同时，公司《2006年海事劳工公约》的履约工作全面启动，并全面完成远洋船舶“能效管理计划”（SEEMP）的编制工作，公司代表船“明州20”轮取得了CCS浙江分社签发的首张国际能效管理证书。
六是强化重点环节管理，船舶安全营运得到保障。报告期，公司安全形势总体平稳，未发生一般及以上责任事故，船舶PSC、FSC和RIGHTSHIP检查均顺利通过，滞留率为零，全面实现了年初确定的安全目标。同时，公司继续被宁波海事局认定为安全信用管理A级企业，“明州58”轮等3艘船舶被交通运输部海事局评为“全国安全诚信船舶”，另有4位船长评为“全国安全诚信船长”。
七是构建人本和谐环境，企业发展软实力得到加强。报告期，公司通过多层次、多形式的培训，使船岸员工的专业知识、管理能力得到进一步加强和提高；创新员工聘用模式，为公司持续发展储备人才；建设和谐企业环境，提高公司的凝聚力和向心力，同时积极承担社会责任，提升企业形象。
2、主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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（2）收入
①驱动业务收入变化的因素分析
公司营业收入主要来自于水运业务及经营高速公路项目的通行费收入。
报告期公司实现营业收入102,234.59万元，为上年同期的80.48%，其中：水运业务收入76,047.77万元，为上年同期的76.63%；通行费收入25,463.02万元，为上年同期的94.31%．
报告期，国际干散货运输市场BDI指数整体在上年较低点位的下方运行；国内沿海运输市场同样因运能扩张，需求不足，遭受了前所未有的低迷，致运价及运输效率下滑，公司自有运力营业收入比上年同期下降19.93%，租赁船舶收入运输收入比上年同期下降70.09%。
报告期，明州高速经营的宁波绕城高速公路西段通行费收入较上年下降5.69%，主要系受国内经济发展放缓、贸易量下降及节假日等特殊时期车辆免费通行因素的影响，日均断面车流量较上年下降了5.87%。
②主要销售客户的情况
单位：元 币种:人民币
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（3）成本
①成本分析表
单位:万元 币种:人民币
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注：
1、因2012年12月起交通运输业营业税改增值税试点，导致公司燃油入账成本变更为不含税价格，使得账面燃油成本下降。报告期公司外贸运输生产增加，外贸免税油采购比例上升，从而摊薄了公司整体燃油综合单价。由于报告期因船舶周转效率下降，导致燃油消耗量有较大幅度的下降。报告期公司燃油成本下降的原因，燃油综合单价下降占2.75%，燃油消耗数量下降占97.25%。
2、公司计提的折旧增加16.13%，是由于报告期公司有3艘新造船相继投入营运；
3、2011-2012年公司着力调整运力结构，共出售了6艘老旧船舶，致公司的船舶修理费比上年同期下降11.58%；
4、因航运市场低迷，公司租船经营的效益下降，报告期船舶租赁经营业务大幅减少，船舶租赁费支出较上年同期下降67.32%；
5、公路经营权摊销较上年增加17.93%，是由于按工作量法，报告期摊销额增加。
②主要供应商情况
单位：元 币种:人民币
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（4）费用
单位：万元 币种:人民币
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注：所得税费用下降是由于年度亏损所致。
（5）现金流
单位：万元 币种:人民币
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注：
（1）报告期内公司经营活动产生现金流量净额为30,775.79万元，比上年同期下降33.84%，主要系公司营业收入下降所致。
（2）报告期内公司投资活动产生现金流量净额为-13,478.34万元，流出量大于流入量，主要系支付续建的3艘散货船船款款项所致。
（3）报告期内公司筹资活动产生现金流量净额为-40,095.18万元，流入量大于流出量，主要系归还长期借款及支付借款利息所致。
（6）其它
公司利润构成或利润来源发生重大变动的说明
报告期归属于上市公司所有者的净利润为-12,057.36万元，比上年同期下降333.27%。
单位:万元 币种:人民币
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注：
（1）报告期国际国内干散货运输市场持续低迷,航运市场运力供大于求、运价较上年又有下探，水运业务收入76,047.77万元，为上年同期的76.63%；使报告期运输业务毛利率比上年同期减少了12.02%。
（2）报告期收费公路运营业务，因路权摊销额增加，成本上升的幅度大于营收上升幅度，导致毛利率比上年下降7.37个百分点。
（3）报告期公司长期股权投资亏损比上年同期减少995.83万元，主要系上期公司挂牌出售宁波海运希铁隆工业有限公司27.67%的股权，减少对联营企业的投资亏损。
（4）报告期公司为了合理配置资源，相应调整了资产结构，报废了 “明州3”轮和“明州28”轮2艘老旧船舶，共获得固定资产处置净收入1,600.48万元，但营业外收支净额较上年同期下降了68.58%，主要系2011年度公司处置了上海银城东路房产以及4艘老龄船舶，获得固定资产处置收入5,560.14万元。
上述因素是2012年度公司净利润大幅度下降的主要原因。
3、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
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4、资产、负债情况分析
单位:万元 币种:人民币
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(下转88版)
| 股票简称 | 宁波海运 | 股票代码 | 600798 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 黄敏辉 | 李红波 |
| 电话 | （0574）87659140 | （0574）87659140 |
| 传真 | （0574）87355051 | （0574）87355051 |
| 电子信箱 | hminhui@nbmc.com.cn | lihb@nbmc.com.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 6,788,636,748.69 | 7,132,110,585.23 | -4.82 | 6,926,548,836.00 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,924,314,660.63 | 2,071,200,841.34 | -7.09 | 1,920,606,508.49 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 307,757,933.70 | 465,193,078.59 | -33.84 | 431,689,855.08 |
| 营业收入 | 1,022,345,866.79 | 1,270,248,369.85 | -19.52 | 1,228,581,730.86 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -120,573,569.11 | 51,689,067.66 | -333.27 | 55,221,594.40 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -139,439,306.50 | 958,115.24 | -14,653.5 | 21,657,857.99 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -6.05 | 2.52 | 减少8.57个百分点 | 2.91 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.1384 | 0.0593 | -333.39 | 0.0634 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.1384 | 0.0539 | -356.77 | 0.0634 |
| 报告期股东总数 | 75,630 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 73,551 |
| 前10名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 宁波海运集团有限公司 | 国有法人 | 41.90 | 365,062,214 | 0 | 无 | |
| 浙江省电力燃料有限公司 | 境内非国有法人 | 9.10 | 79,257,773 | 0 | 无 | |
| 天津港（集团）有限公司 | 国有法人 | 1.72 | 15,000,000 | 0 | 未知 | |
| 宁波江北富搏企业管理咨询公司 | 境内非国有法人 | 0.83 | 7,268,288 | 0 | 未知 | |
| 上海梵莱贸易发展有限公司 | 未知 | 0.43 | 3,716,901 | 0 | 未知 | |
| 浙江省兴合集团公司 | 未知 | 0.40 | 3,450,000 | 0 | 未知 | |
| 新疆联创兴业投资有限责任公司 | 未知 | 0.33 | 2,912,564 | 0 | 未知 | |
| 宁波交通投资控股有限公司 | 国有法人 | 0.30 | 2,606,631 | 0 | 无 | |
| 北京山通投资咨询有限责任公司 | 未知 | 0.23 | 2,030,060 | 0 | 未知 | |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.21 | 1,831,543 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中,第一大股东和宁波交通投资控股有限公司存在关联关系，宁波交通投资控股有限公司持有宁波海运集团有限公司40%的股份。此外，公司未知其他股东是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,022,345,866.79 | 1,270,248,369.85 | -19.52 |
| 营业成本 | 851,520,169.15 | 945,891,728.27 | -9.98 |
| 管理费用 | 43,054,095.23 | 36,264,571.59 | 18.72 |
| 财务费用 | 269,873,386.49 | 245,439,467.18 | 9.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 307,757,933.70 | 465,193,078.59 | -33.84 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -134,783,433.69 | -562,468,648.26 | -76.04 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -400,951,756.63 | 190,916,469.01 | -310.01 |
| 金 额 | 占比（%） | |
| 报告期主要销售客户前五名汇总 | 564,037,369.39 | 55.18 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 水路货物运输业务 | 燃料费 | 29,620.26 | 39.79 | 36,810.82 | 43.14 | -19.53 |
| 港口使费 | 4,508.43 | 6.06 | 4,610.86 | 5.40 | -2.22 | |
| 职工薪酬 | 9,938.04 | 13.35 | 9,295.24 | 10.89 | 6.92 | |
| 船舶折旧费 | 17,752.02 | 23.85 | 15,286.89 | 17.92 | 16.13 | |
| 船舶修理费 | 3,720.38 | 5.00 | 4,207.77 | 4.93 | -11.58 | |
| 船舶租赁费 | 2,560.14 | 3.44 | 7,889.68 | 9.18 | -67.32 | |
| 合计 | 68,099.27 | 91.49 | 78,101.26 | 91.46 | -12.81 | |
| 收费公路运营业务 | 公路经营权摊销 | 8,288.75 | 78.34 | 7,028.81 | 76.14 | 17.93 |
| 公路修理费 | 987.89 | 9.34 | 973.21 | 10.54 | 1.51 | |
| 固定资产折旧 | 34.02 | 0.32 | 36.05 | 0.39 | -5.62 | |
| 职工薪酬 | 974.26 | 9.21 | 908.55 | 9.84 | 7.23 | |
| 合计 | 10,284.92 | 97.21 | 8,946.62 | 96.91 | 14.96 | |
| 金 额 | 占比（%） | |
| 报告期主要供应商前五名汇总 | 160,471,434.52 | 60．61 |
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | 本年比上年增减(%) |
| 管理费用 | 4,305.41 | 3,626.46 | 18.72 |
| 财务费用 | 26,987.34 | 24,543.95 | 9.96 |
| 所得税费用 | 117.45 | 1,700.57 | -93.09 |
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | 本年比上年增减(%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,775.79 | 46,519.31 | -33.84 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -13,478.34 | -56,246.86 | 76.04 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -40,095.18 | 19,091.65 | -310.01 |
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | 比上期增减 (%) | 比上期增减额 |
| 营业利润 | -16,942.42 | -556.88 | 不适用 | -16,385.54 |
| 营业外收支净额 | 1,887.01 | 6,005.79 | -68.58 | -4,118.78 |
| 利润总额 | -15,055.41 | 5,448.91 | -376.30 | -20,504.32 |
| 所得税费用 | 117.45 | 1,700.57 | -93.09 | -1,583.12 |
| 净利润 | -15,172.86 | 3,748.35 | -504.79 | -18,921.21 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | -12,057.36 | 5,168.91 | -333.27 | -17,226.27 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） |
| 水路货物运输业务 | 76,047.77 | 74,440.29 | 2.11 | -23.37 | -12.66 | -12.02 |
| 收费公路运营业务 | 25,463.02 | 10,580.62 | 58.45 | -5.70 | 14.62 | -7.37 |
| 小 计 | 101,510.79 | 85,020.91 | 16.24 | -19.60 | -9.99 | -8.94 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 9,820.23 | 1.45 | 32,635.63 | 4.58 | -69.91 |
| 应收票据 | 106.00 | 0.02 | 1,000.50 | 0.14 | -89.41 |
| 应收账款 | 7,853.88 | 1.16 | 5,523.10 | 0.77 | 42.20 |
| 存货 | 4,351.29 | 0.64 | 5,705.26 | 0.80 | -23.73 |
| 长期股权投资 | 2,538.80 | 0.37 | 2,501.27 | 0.35 | 1.50 |
| 固定资产 | 255,895.38 | 37.69 | 219,698.77 | 30.80 | 16.48 |
| 在建工程 | 0.00 | 0.00 | 39,657.66 | 5.56 | -100.00 |
| 无形资产 | 397,386.36 | 58.54 | 405,701.13 | 56.88 | -2.05 |
| 短期借款 | 28,500.00 | 4.20 | 30,500.00 | 4.28 | -6.56 |
| 应付账款 | 14,882.95 | 2.19 | 16,888.92 | 2.37 | -11.88 |
| 应交税费 | 399.38 | 0.06 | 4,951.11 | 0.69 | -91.93 |
| 其他应付款 | 6,189.38 | 0.91 | 6,513.17 | 0.91 | -4.97 |
| 一年内到期的非流动负债 | 22,670.73 | 3.34 | 11,161.97 | 1.57 | 103.11 |
| 长期借款 | 279,999.63 | 41.25 | 297,217.75 | 41.67 | -5.79 |
| 应付债券 | 62,497.89 | 9.21 | 59,414.45 | 8.33 | 5.19 |
| 长期应付款 | 18,075.63 | 2.66 | 23,579.39 | 3.31 | -23.34 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 678,863.67 | 163.68 | 713,211.06 | 163.02 | -4.82 |