2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	鲁信创投	股票代码	600783
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	苗西红	王庆民
电话	0531-86566770	0531-86566770
传真	0531-86969598	0531-86969598
电子信箱	lxgx600783@sina.com	lxgx600783@sina.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	4,066,686,315.23	3,884,125,125.30	4.70	3,118,764,643.59
归属于上市公司股东的净资产	2,917,177,032.77	2,751,077,990.67	6.04	2,137,189,405.20
经营活动产生的现金流量净额	-20,916,236.86	-28,147,610.50	不适用	-24,071,874.14
营业收入	260,944,867.67	247,548,409.84	5.41	213,259,248.30
归属于上市公司股东的净利润	177,962,729.17	661,183,959.24	-73.08	436,573,906.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	174,046,508.82	661,074,749.59	-73.67	358,308,744.42
加权平均净资产收益率（%）	6.28	27.05	减少20.77个百分点	22.65
基本每股收益（元／股）	0.24	0.89	-73.03	0.59
稀释每股收益（元／股）	0.24	0.89	-73.03	0.59

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期股东总数		32,564	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		32,907
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
山东省鲁信投资控股集团有限公司	国有法人	71.77	534,206,761	339,801,494	质押40,000,000
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	其他	0.61	4,560,000		未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	0.36	2,667,273		未知
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金	其他	0.27	1,999,970		未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.24	1,769,842		未知3,700
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.14	1,023,419		未知
柴秉光	其他	0.14	1,020,000		未知
檀超	其他	0.13	935,600		未知
耿春霞	其他	0.10	769,339		未知
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.10	761,900		未知

三、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，公司积极推进各投资平台的投资工作，各项工作进展顺利。

报告期内，公司全资子公司高新投完成了对双轮股份、联诚集团、明仁福瑞达、泓奥电力、世纪之声等项目的出资，投资金额15568.08万元。2012年，高新投持有的股权投资项目中，对联营企业和合营企业的投资收益7054.22万元，同比下降62.45%；高新投实际收到的项目公司现金分红7045.71万元，同比下降13.52%。

报告期内，蓝色基金完成了江西正邦、宁夏共享、香港旭光等3个项目的出资，投资金额为4000万美元；

报告期内，黄三角基金完成了世纪之声、明仁福瑞达的出资，投资金额为2500万元；

报告期内，公司区域性基金积极运作，一是公司作为有限合伙人向深圳华信嘉诚创业投资基金合伙企业（有限合伙）（原名称为深圳华信一号创业投资基金）出资2000万元，持有其20%的基金份额。2012年，深圳华信积极运作，已通过其参股公司及深圳华信嘉诚创业投资基金投资了深圳日上光电、上海思路迪生物、深圳亚略特、河南绿能控股集团、深圳库贝尔生物等项目，投资金额达7500万元。二是完成了济宁海达信创业投资有限公司（原名称为济宁市高新创业投资有限公司）的设立。三是淄博高新投完成了对浩霖石化、迪浩耐磨管道等2个项目的出资，投资金额达2740万元。四是鲁创恒富完成了对万通液压、青岛惠城、恒泰万博等3个项目的出资，投资金额达5790万元。五是济南科信完成了对明仁福瑞达的出资，投资金额达1000万元。

报告期内，公司密切关注资本市场走势，适时减持了部分上市项目公司股票，累计回笼资金2.19亿元，实现投资收益1.46亿元。

报告期内，公司磨料磨具业务受国内终端市场的影响,销售收入与去年同期相比出现下滑， 2012年实现营业收入1.84亿元，同比下降12.67%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	260,944,867.67	247,548,409.84	5.41
营业成本	166,470,531.27	172,199,853.91	-3.33
销售费用	14,416,936.17	13,388,726.43	7.68
管理费用	75,966,510.63	71,741,108.72	5.89
财务费用	53,379,800.35	39,242,233.97	36.03
经营活动产生的现金流量净额	-20,916,236.86	-28,147,610.50
投资活动产生的现金流量净额	93,932,953.61	88,381,083.74	6.28
筹资活动产生的现金流量净额	-53,112,617.93	-32,654,851.29
研发支出	3,960,489.71	3,415,495.17	15.96
投资收益	280,222,875.71	863,992,910.19	-67.57

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

营业收入比上年增长5.41%,其中公司磨料磨具业务受国内终端市场的影响，销售收入同比下降12.67%；同时，创投业务基金管理费收入同比增长42.41%。

(2) 主要销售客户的情况

单位：元

客户名称	销售额	销售比例
第一名	7,355,360.46	2.82%
第二名	7,098,269.07	2.72%
第三名	6,653,122.36	2.55%
第四名	7,078,965.38	2.71%
第五名	4,525,805.26	1.73%
合 计	32,711,522.53	12.54%

(3) 其他

投资收益同比下降67.57%，主要是公司按照中国证监会会计部《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》（2011年第1期）的规定，2011年由于高新投投资的通裕重工、龙力生物等增发股份，公司未同比例增资导致持股比例下降后，对被投资单位仍具有重大影响，持股比例下降部分视同处置，确认投资收益，本年无此项收益；另外公司按照权益法核算的部分参股公司业绩下降使公司投资收益同比减少。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
非金属矿物制品业		138,422,961.14	100.00	152,141,616.84	100.00	-9.02
	直接材料	83,676,680.01	60.45	97,781,417.14	64.27	-14.42
	直接人工	16,001,694.31	11.56	14,788,165.16	9.72	8.21
	动能	20,528,125.14	14.83	21,451,967.97	14.10	-4.31
	其他	18,216,461.68	13.16	18,120,066.57	11.91	0.53
陶瓷制品业		21,241,305.61	100.00	11,985,150.57	100.00	77.23
	直接材料	21,118,106.04	99.42	11,924,026.30	99.49	77.11
	直接人工	123,199.57	0.58	61,124.27	0.51	101.56
生物制药业		5,304,084.56	100	4,891,727.97	100	8.43
	直接材料	2,472,186.99	46.61	2,252,840.75	46.05	9.74
	直接人工	1,114,233.62	21.01	1,028,454.42	21.02	8.34
	其他	1,717,663.95	32.38	1,610,432.80	32.92	6.66

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
药品		5,304,084.56	100.00	4,891,727.97	100	8.43
	直接材料	2,472,186.99	46.61	2,252,840.75	46.05	9.74
	直接人工	1,114,233.62	21.01	1,028,454.42	21.02	8.34
	其他	1,717,663.95	32.38	1,610,432.80	32.92	6.66
磨料磨具		138,422,961.14	100	152,141,616.84	100	-9.02
	直接材料	83,676,680.01	60.45	97,781,417.14	64.27	-14.42
	直接人工	16,001,694.31	11.56	14,788,165.16	9.72	8.21
	动能	20,528,125.14	14.83	21,451,967.97	14.10	-4.31
	其他	18,216,461.68	13.16	18,120,066.57	11.91	0.53
洁具		21,241,305.61	100.00	11,985,150.57	100.00	77.23
	直接材料	21,118,106.04	99.42	11,924,026.30	99.49	77.11
	直接人工	123,199.57	0.58	61,124.27	0.51	101.56

(2) 主要供应商情况

单位：元

客户名称	采购金额	占当期采购发生额的比例（%）
第一名	11,057,045.81	8.15%
第二名	6,550,587.13	4.83%
第三名	5,892,714.64	4.34%
第四名	3,920,683.76	2.89%
第五名	3,857,830.34	2.84%
合 计	31,278,861.68	23.04%

4、 费用

2012年财务费用5337.98万元，比上年同期增加36.03%，主要是本期发行债券4亿元，使利息支出增加。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

本期费用化研发支出	3,960,489.71
本期资本化研发支出
研发支出合计	3,960,489.71
研发支出总额占净资产比例（%）	0.13
研发支出总额占营业收入比例（%）	1.52

6、 现金流

报告期公司经营活动产生的现金流入量25,594.75万元，主要是营业收入。经营活动产生的现金流出量27,686.38万元，主要是营业成本、支付的各项税费等生产经营支出。投资活动产生的现金流入量49,324.42万元，主要是收到项目投资分红7,045.71万元,处置股权收回投资38,552.60万元；投资活动产生的现金流出量39,931.12万元，主要是股权投资及购建固定资产等支付的资金。筹资活动产生的现金流入量53,750.00万元，主要是发行债券4亿元、银行借款1.15亿元。筹资活动产生的现金流出量59,061.26万元，主要是偿还银行债务、支付银行借款利息等。

7、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

2012年，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。

(2) 发展战略和经营计划进展说明

2012年收入计划为2.2亿元，营业成本1.70亿元，公司及公司管理的各基金投资项目不少于10个，投资金额5亿元以上。2012年实际实现营业收入2.61亿元，完成全年计划的118.64%，营业成本1.66亿元，完成全年计划的97.65%。2012年公司及公司管理的各基金投资项目20个，投资金额5.9亿元。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
非金属矿物制品业	183,658,053.72	138,422,961.14	24.63	-12.67	-9.02	减少3.03个百分点
陶瓷制品业	24,895,753.99	21,241,305.61	14.68	69.68	77.23	减少3.64个百分点
投资管理业	16,636,195.81		100.00	42.41
生物制药业	8,656,158.18	5,304,084.56	38.72	10.75	8.43	增加1.31个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
药品	8,656,158.18	5,304,084.56	38.72	10.75	8.43	增加1.31个百分点
磨料磨具	183,658,053.72	138,422,961.14	24.63	-12.67	-9.02	减少3.03个百分点
管理费收入	16,636,195.81		100.00	42.41
洁具	24,895,753.99	21,241,305.61	14.68	69.68	77.23	减少3.64个百分点

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	180,166,074	-7.76
国外	53,680,087.70	9.19

(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	269,636,868.16	6.63	250,110,932.83	6.44	0.19
交易性金融资产	1,522,871.07	0.04	8,622.90	0.00	0.04
应收票据	14,031,196.38	0.35	14,880,775.77	0.38	-0.04
应收票据净额	14,031,196.38	0.35	14,880,775.77	0.38	-0.04
应收账款净额	48,529,041.76	1.19	52,340,986.22	1.35	-0.15
预付款项	8,310,969.76	0.20	8,811,921.03	0.23	-0.02
预付款项净额	8,310,969.76	0.20	8,811,921.03	0.23	-0.02
应收利息	2,180,835.62	0.05
应收股利	1,497,232.62	0.04	940,000.00	0.02	0.01
其他应收款净额	50,005,181.22	1.23	81,326,257.06	2.09	-0.86
存货净额	63,073,923.51	1.55	63,549,743.34	1.64	-0.09
一年内到期的非流动资产			15,000,000.00	0.39
流动资产合计	458,788,120.10	11.28	486,969,239.15	12.54	-1.26
长期股权投资净值	3,328,168,385.55	81.84	3,099,303,889.33	79.79	2.05
固定资产净额	117,414,307.17	2.89	104,727,146.32	2.70	0.19
在建工程净值	23,310,373.46	0.57	26,902,062.96	0.69	-0.12
无形资产净额	34,657,828.52	0.85	20,291,573.10	0.52	0.33
开发支出	1,351,520.20	0.03	1,312,028.37	0.03	0.00
长期待摊费用	588,215.15	0.01	554,477.85	0.01	0.00
递延所得税资产	13,091,465.08	0.32	18,758,608.22	0.48	-0.16
其他非流动资产	89,316,100.00	2.20	125,306,100.00	3.23	-1.03
非流动资产合计	3,607,898,195.13	88.72	3,397,155,886.15	87.46	1.26
资产总计	4,066,686,315.23	100.00	3,884,125,125.30	100.00	0.00
短期借款	105,000,000.00	2.58	444,756,000.00	11.45	-8.87
应付账款	26,929,443.90	0.66	21,592,008.09	0.56	0.11
预收账款	27,251,296.69	0.67	28,007,144.57	0.72	-0.05
应付职工薪酬	9,385,139.61	0.23	8,291,987.53	0.21	0.02
应交税费	21,569,124.32	0.53	-5,826,891.89	-0.15	0.68
应付利息	18,297,975.72	0.45	274,299.96	0.01	0.44
应付股利	450,000.00	0.01	450,000.00	0.01	0.00
其他应付款	99,533,228.47	2.45	93,357,639.52	2.40	0.04
一年内到期的非流动负债		0.00	110,000,000.00	2.83	-2.83
流动负债合计	308,416,208.71	7.58	700,902,187.78	18.05	-10.46
长期借款	30,000,000.00	0.74	20,000,000.00	0.51	0.22
应付债券	400,000,000.00	9.84		0.00	9.84
长期应付款	134,520,000.00	3.31	134,520,000.00	3.46	-0.16
专项应付款	9,210,000.00	0.23	10,440,000.00	0.27	-0.04
递延所得税负债	156,954,388.05	3.86	166,734,446.81	4.29	-0.43
非流动负债合计	730,684,388.05	17.97	331,694,446.81	8.54	9.43
负债合计	1,039,100,596.76	25.55	1,032,596,634.59	26.59	-1.03
股本	744,359,294.00	18.30	744,359,294.00	19.16	-0.86
资本公积	749,660,290.32	18.43	761,201,863.12	19.60	-1.16
盈余公积	90,641,440.93	2.23	81,333,822.66	2.09	0.13
未分配利润	1,332,423,103.97	32.76	1,163,767,993.07	29.96	2.80
外币报表折算差额	92,903.55	0.00	415,017.82	0.01	-0.01
归属于母公司所有者权益合计	2,917,177,032.77	71.73	2,751,077,990.67	70.83	0.90
少数股东权益	110,408,685.70	2.71	100,450,500.04	2.59	0.13
股东权益合计	3,027,585,718.47	74.45	2,851,528,490.71	73.41	1.03
负债和股东权益合计	4,066,686,315.23	100.00	3,884,125,125.30	100.00	0.00

2、 其他情况说明

单位：元

一、资产负债表项目
项目	期末余额	年初余额	增减变动金额	增减变动%	变动主要原因的说明
交易性金融资产	1,522,871.07	8,622.90	1,514,248.17	17560.78%	是指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加
应收利息	2,180,835.62		2,180,835.62		本期计提概伦电子委托贷款利息所致
应收股利	1,497,232.62	940,000.00	557,232.62	59.28%	年末联营企业泰华电讯已宣告未发放股利
其他应收款	50,005,181.22	81,326,257.06	-31,321,075.84	-38.51%	本年收回以前年度款项
一年内到期的非流动资产		15,000,000.00	-15,000,000.00	-100.00%	子公司对鲁普奈特一年期的科技资金委托贷款到期收回
无形资产	34,657,828.52	20,291,573.10	14,366,255.42	70.80%	本期土地使用权增加
递延所得税资产	13,091,465.08	18,758,608.22	-5,667,143.14	-30.21%	本年坏账准备减少所致
短期借款	105,000,000.00	444,756,000.00	-339,756,000.00	-76.39%	本期归还到期借款
应交税费	21,569,124.32	-5,826,891.89	27,396,016.21	-470.17%	应交所得税增加
应付利息	18,297,975.72	274,299.96	18,023,675.76	6570.79%	本年新增公司债券计提利息增加
一年内到期的非流动负债		110,000,000.00	-110,000,000.00	-100.00%	上年度1年内到期的长期借款到期还款
长期借款	30,000,000.00	20,000,000.00	10,000,000.00	50.00%	于一年内到期的长期借款转入一年内到期的非流动负债
应付债券	400,000,000.00		400,000,000.00		本年度公司发行12鲁信债
外币报表折算差额	92,903.55	415,017.82	-322,114.27	-77.61%	汇率变动影响
二、利润表项目
项目	本期金额	上期金额	增减变动金额	增减变动%	变动原因的说明
其他业务收入	27,098,705.97	3,073,180.61	24,025,525.36	781.78%
其他业务成本	1,502,179.96	3,181,358.53	-1,679,178.57	-52.78%
营业税金及附加	3,967,941.18	1,693,362.72	2,274,578.46	134.32%	本年度营业税增加
财务费用	53,379,800.35	39,242,233.97	14,137,566.38	36.03%	本期应付债券利息增加
资产减值损失	6,398,742.11	37,640,284.22	-31,241,542.11	-83.00%	本期高新投收回账龄较长的欠款，冲回以前前年度计提的坏账准备
公允价值变动收益	34,097.56	-63,444.06	97,541.62	-153.74%	本期子公司可供出售金融资产价值变动
投资收益	280,222,875.71	863,992,910.19	-583,770,034.48	-67.57%	本期视同处置收益和权益法核算投资收益减少
营业外收入	5,756,835.36	1,677,569.69	4,079,265.67	243.17%	本年度科技型中小企业技术创新基金转入政府补助
营业外支出	345,529.37	641,302.46	-295,773.09	-46.12%	本年度非流动资产处置损失等减少
所得税费用	46,091,770.39	114,536,934.59	-68,445,164.20	-59.76%	本年视同处置长期股权投资收益导致的递延所得税较上期减少
三、现金流量表项目
项目	本期金额	上期金额	增减变动金额	增减变动%	变动原因的说明
经营活动产生的现金流量净额	-20,916,236.86	-28,147,610.50	7,231,373.64	-25.69%	支付的往来款减少所致
投资活动产生的现金流量净额	93,932,953.61	88,381,083.74	5,551,869.87	6.28%	本期购置固定资产支付现金减少等所致
筹资活动产生的小计流量净额	-53,112,617.93	-32,654,851.29	-20,457,766.64	62.65%	偿还债务支付的现金增加所致

(四) 核心竞争力分析

我公司核心竞争力体现在三个方面：

（1）品牌优势：国内资本市场首家上市创投公司；

（2）资源与环境优势：作为国有创投拥有山东省内有关省直部门和各级政府合作支持资源及鲁信集团和兄弟单位的支持背景；

（3）人力资源优势：公司全资子公司高新投成立十多年来造就了一批高素质的员工队伍，各投资业务部经理全过程参与投资和项目管理业务，在渠道建设、项目识别、项目谈判议价、项目锁定和资本运营等方面具备丰富经验。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	00572	中国包装集团	105,828.00	300,000	7,392.42	100	-1,230.48
合计				105,828.00	/	7,392.42	100	-1,230.48

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