2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 长江通信 | 股票代码 | 600345 |
| 股票上市交易所 | 上海证劵交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 梅勇 | 谢萍 |
| 电话 | 027-67840308 | 027-67840279 |
| 传真 | 027-67840308 | 027-67840274 |
| 电子信箱 | sh600345@ycig.com | sh600345@ycig.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 1,995,253,254.09 | 2,006,192,903.09 | -0.55 | 2,037,548,132.69 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,192,673,221.64 | 1,132,715,119.47 | 5.29 | 1,070,317,233.64 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -28,917,155.10 | -174,265,770.99 | 不适用 | -37,803,578.47 |
| 营业收入 | 1,077,046,295.12 | 1,064,710,775.16 | 1.16 | 790,697,143.64 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 101,068,173.77 | 99,524,317.34 | 1.55 | 91,440,328.08 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 11,369,864.28 | 36,551,812.15 | -68.89 | 27,381,844.98 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.67 | 9.12 | 减少0.45个百分点 | 8.80 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.51 | 0.50 | 2.00 | 0.46 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.51 | 0.50 | 2.00 | 0.46 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期股东总数 | 20,323 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 15,630 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 武汉经济发展投资（集团）有限公司 | 国家 | 28.69 | 56,814,000 | |||
| 武汉高科国有控股集团有限公司 | 国家 | 16.75 | 33,157,900 | |||
| 武汉新能实业发展有限公司 | 国有法人 | 1.25 | 2,480,200 | |||
| 武汉长江经济联合发展股份有限公司 | 国有法人 | 0.77 | 1,519,800 | |||
| 葛品利 | 未知 | 0.57 | 1,128,000 | |||
| 海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.56 | 1,100,000 | |||
| 武汉和润合医院管理股份有限公司 | 未知 | 0.53 | 1,056,500 | |||
| 韩常乐 | 未知 | 0.48 | 924,883 | |||
| 龙成 | 未知 | 0.35 | 686,000 | |||
| 李四平 | 未知 | 0.31 | 611,467 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前十名股东中的武汉经济发展投资(集团)有限公司是武汉新能实业发展有限公司和长江经济联合发展（集团）股份有限公司武汉公司的控股股东。公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
三、 管理层讨论与分析
2012年，宏观经济形势依然严峻，随着"宽带中国战略"的全面启动，国家大力推进"三网融合"建设，为通信设备制造业提供了市场机遇，但电信设备投资放缓，竞争仍然激烈，成本压力有所增加。公司管理层按照董事会确定的经营方针，继续按照战略发展规划要求，外抓市场，内抓管理，克服种种困难，努力提升核心竞争力，促进公司经营效益有所提升。2012年公司实现营业收入10.77亿元、归属于母公司所有者净利润1.01亿元，分别较上年同期增长1.16%、1.55%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,077,046,295.12 | 1,064,710,775.16 | 1.16 |
| 营业成本 | 928,466,594.47 | 900,874,262.55 | 3.06 |
| 销售费用 | 37,472,364.44 | 38,745,841.03 | -3.29 |
| 管理费用 | 156,066,618.19 | 152,231,090.48 | 2.52 |
| 财务费用 | 11,165,247.37 | 7,997,292.84 | 39.61 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -28,917,155.10 | -174,265,770.99 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 132,974,927.45 | -57,257,138.89 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14,648,095.01 | -131,508,955.45 | |
| 研发支出 | 20,290,444.48 | 17,256,532.67 | 17.58 |
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本报告期营业收入与上年同期相比没有重大变化
(2) 订单分析
公司2012年初尚未完成的订单为1.45亿元，2012年新增订单11.75亿元，2012年全年完成订单12.17亿元。以前年度订单完成率为89%，新增订单完成率为93%。
(3) 新产品及新服务的影响分析
本报告期没有可能对经营产生重大影响的新产品及新服务。
(4) 主要销售客户的情况
本报告期公司对前五名客户实现营业收入56,830万元，占营业收入总额的52.76%。
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 通信产品制造业 | 直接材料 | 544,381,935.73 | 95.78 | 548,558,416.57 | 95.27 | -0.76 |
| 通信产品制造业 | 直接人工 | 9,264,382.49 | 1.63 | 8,924,798.42 | 1.55 | 3.80 |
| 通信产品制造业 | 制造费用 | 14,720,705.93 | 2.59 | 18,310,231.60 | 3.18 | -19.60 |
| 通信产品制造业 | 小计 | 568,367,024.15 | 100.00 | 575,793,446.59 | 100.00 | -1.29 |
| 电子产品业 | 直接材料 | 22,002,110.62 | 77.13 | 29,389,418.94 | 81.66 | -25.14 |
| 电子产品业 | 直接人工 | 847,222.46 | 2.97 | 806,175.59 | 2.24 | 5.09 |
| 电子产品业 | 制造费用 | 5,676,675.76 | 19.90 | 5,794,387.03 | 16.10 | -2.03 |
| 电子产品业 | 小计 | 28,526,008.84 | 100.00 | 35,989,981.56 | 100.00 | -20.74 |
| 商业批发业 | 商品成本 | 53,049,270.03 | 100.00 | 56,232,580.12 | 100.00 | -5.66 |
| 其他行业 | 商品成本 | 266,425,141.06 | 100.00 | 203,353,933.51 | 100.00 | 31.02 |
(2) 主要供应商情况
本报告期内，公司向前五名供应商的采购金额为14,534万元，占采购总额的18.27%。
4、 费用
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减 |
| 销售费用 | 37,472,364.44 | 38,745,841.03 | -3.29% |
| 管理费用 | 156,066,618.19 | 152,231,090.48 | 2.52% |
| 财务费用 | 11,165,247.37 | 7,997,292.84 | 39.61% |
| 所得税 | 11,052,376.65 | 16,197,310.42 | -31.76% |
| 资产减值损失 | 19,103,028.83 | 2,811,733.97 | 579.40% |
财务费用同比增加39.61%，主要系银行借款增加，利息支出增加所致。
所得税同比减少31.76%，主要系应纳税所得额减少所致。
资产减值损失同比增加579.40%，主要系商誉和库存商品计提减值准备所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
| 本期费用化研发支出 | 13,251,121.46 |
| 本期资本化研发支出 | 7,039,323.02 |
| 研发支出合计 | 20,290,444.48 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 1.43 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 1.88 |
(2)情况说明
2012年，依靠内部的研发共享平台和技术交流合作机制，围绕为市场服务的中心任务，公司积极开展项目研发、科技项目申报等工作。在光接入网、广电网络双向改造、三网融合等传统领域投入研发资源外，在光传输网、电力通信网及满足交通运输部JT794标准的车载导航系统等新领域加大了研发投入，大力开发具有自主知识产权的关键技术及产品，努力提升自主创新能力。全年新申报各类知识产权32项，取得正式授权证书25项。
6、 现金流
| 项目 | 2012年 | 2011年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -28,917,155.10 | -174,265,770.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 132,974,927.45 | -57,257,138.89 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14,648,095.01 | -131,508,955.45 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 89,509,088.07 | -363,159,271.87 |
经营活动产生的现金流量净额为-2,892万元，流出额同比减少，主要是销售回款增长所致。
投资活动产生的现金流量净额为13,297万元，流入额同比大幅增加，主要是对外投资减少且收回投资收到的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额为-1,465万元,流出额同比大幅减少，主要是子公司银行借款增加、子公司支付给少数股东股利减少所致。
经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异原因见审计报告附注中第五项合并会计报表主要项目附注第47条现金流量表补充资料。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 通信产品制造业 | 690,758,139.38 | 568,367,024.15 | 17.72 | -4.34 | -1.29 | 减少2.54个百分点 |
| 电子产品业 | 33,925,525.43 | 28,526,008.84 | 15.92 | -14.93 | -20.74 | 增加6.16个百分点 |
| 商业批发业 | 57,134,547.89 | 53,049,270.03 | 7.15 | -7.10 | -5.66 | 减少1.41个百分点 |
| 其他行业 | 272,452,369.46 | 266,425,141.06 | 2.21 | 30.86 | 31.02 | 减少0.12个百分点 |
本报告期公司实现主营业务收入105,427万元，其中通信产品制造业、电子产品业、商业批发业及其他行业主营业务收入占主营业务收入总额的比例分别为65.52%、3.22%、5.42%、25.84%。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,023,509,315.74 | 2.83 |
| 国外 | 30,761,266.42 | -15.38 |
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 427,430,555.43 | 21.42 | 337,921,467.36 | 16.84 | 26.49 |
| 应收账款 | 317,677,098.48 | 15.92 | 337,064,602.13 | 16.80 | -5.75 |
| 存货 | 261,937,967.86 | 13.13 | 306,012,242.38 | 15.25 | -14.40 |
| 长期股权投资 | 649,317,091.18 | 32.54 | 623,370,161.52 | 31.07 | 4.16 |
| 固定资产 | 130,774,099.55 | 6.55 | 132,133,546.83 | 6.59 | -1.03 |
| 短期借款 | 230,197,473.22 | 11.54 | 187,690,670.00 | 9.36 | 22.65 |
| 应付票据 | 25,425,660.50 | 1.27 | 19,786,077.16 | 0.99 | 28.50 |
| 应付账款 | 155,222,582.27 | 7.78 | 246,413,319.54 | 12.28 | -37.01 |
| 预收款项 | 32,553,985.27 | 1.63 | 72,614,899.35 | 3.62 | -55.17 |
| 应付职工薪酬 | 57,140,262.66 | 2.86 | 42,932,388.48 | 2.14 | 33.09 |
应付账款：应付账款同比减少37.01%，主要是上年余额因相关业务在本年正常开展而支付货款所致。
预收款项：预收账款同比减少55.17%，主要是上年余额因相关业务在本年正常开展而结转收入所致。
应付职工薪酬：应付职工薪酬同比增加33.09%，主要是人工成本增加及应付未付的职工薪酬增加所致。
2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
公司持有的长飞（武汉）光系统股份有限公司30%股权，以公允价值计量，期初账面价值为3,923.19万元，本期公司转让了所持3%的股权，期末账面价值为3,658.67万元。
(四) 核心竞争力分析
1、公司是国家光电子信息产业基地"武汉·中国光谷"的骨干企业之一，具有多年与全球优秀通信企业合作的成功经历和经验，在光通信方面具有一定的科技实力和综合优势，一直以来公司坚持以光通信为支柱产业，在通信产业细分市场领域精耕细作，努力扩大市场，推动新业务，做大做强。
2、公司在巩固原有产品市场规模的同时，按照细分市场差异化战略要求，在光通信传输设备、接入网产品的电力、广电等细分市场努力开拓，是国内光传输设备、光纤到户设备的重要供应商，也是国内通信设备精密结构产品的的重要供应商之一；公司拥有完全自主知识产权LED集成光源技术，在国内处于领先水平；公司参股的长飞光纤光缆有限公司是全球规模和技术领先的光纤光缆产品制造商之一。
3、在技术研发及自主创新方面，公司重点投入组建了研发中心并设立了国家级企业"博士后科研工作站"和"院士工作室 "，为企业技术创新和产品开发提供了良好平台。公司引进了大量高素质研发人才，目前有研发人员171人，其中博士、硕士以上学历者占65%。公司依靠内部的研发共享平台和技术交流合作机制，大力开发具有自主知识产权的关键技术。至2012年公司累计获得知识产权正式授权证书116项。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本报告期末，公司长期股权投资余额为64,932万元，同比变化增加2,595万元，较上年末增加4.16%，主要系被投资公司在报告期内权益变动所致，报告期内无重大新增对外股权投资。
(1)证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | 720,487.43 | |||
| 合计 | / | 720,487.43 | ||||||
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：万元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600133 | 东湖高新 | 12,062 | 5.92 | 8,514 | 146 | -1,396 | 长期股权投资 | 购入 |
| 000693 | 聚友网络 | 252 | 0.86 | 252 | 长期股权投资 | 购入 | ||
| 合计 | 12,314 | / | 8,766 | 146 | -1,396 | / | / | |
(3) 买卖其他上市公司股份的情况
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 产生的投资收益（元） |
| 东湖高新 | 50,034,604 | 14,990,687 | 35,043,917 | 88,975,248.55 |
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额-24,091.04元。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财产品。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
| 子公司全称 | 子公司类型 | 所处行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 武汉日电光通信工业有限公司 | 控股子公司 | 通信产品制造业 | 数字信号复接器和光纤传输设备及相关产品的技术服务 | 8,474 | 22,569 | 15,803 | -200 |
| 武汉长江光网通信有限责任公司 | 控股子公司 | 通信产品制造业 | 通信、电子、计算机技术及产品及相关产品技术服务 | 6,076 | 21,942 | 15,592 | 554 |
| 武汉长光科技有限公司 | 控股子公司 | 通信产品制造业 | 光纤接入网设备及相关产品的技术服务 | 15,460 | 19,761 | 13,642 | 676 |
| 深圳市联亨技术有限公司 | 控股子公司 | 通信产品制造业 | 交换机配线架、电池架、电池框、机箱机柜、小五金件、钣金件、电子组装件、机电设备 | 9,505 | 39,939 | 8,342 | -1,493 |
| 武汉长江半导体照明科技股份有限公司 | 控股子公司 | 电子产品业 | 半导体照明产业光电技术及产品；半导体照明工程及相关技术服务 | 21,000 | 9,922 | 9,330 | -377 |
| 武汉长通光电存储技术有限公司 | 全资子公司 | 电子产品业 | 可录类光盘、光电和显示技术及产品及相关技术 | 8,900 | 4,314 | 3,009 | -205 |
| 武汉长盈科技投资发展有限公司 | 控股子公司 | 其他行业 | 高新技术产品及相关服务；对高新技术产业、证券业的投资；（国家有专项规定除外）企业管理咨询、投资咨询、中介服务 | 8,000 | 10,355 | 9,034 | 205 |
| 武汉长通产业园资产管理有限责任公司 | 全资子公司 | 其他行业 | 本集团内产业园区的资产管理咨询、物业管理 | 1,500 | 1,499 | 1,499 | -1 |
投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司
| 公司全称 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 长飞光纤光缆有限公司 | 485,521 | 40,205 | 38,278 |
5、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。
(六) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2012年 | 2 | 39,600,000.00 | 101,068,173.77 | 39.18 | ||
| 2011年 | 2 | 39,600,000.00 | 99,524,317.34 | 39.79 | ||
| 2010年 | 2 | 39,600,000.00 | 91,440,328.08 | 43.31 |
(七) 担保情况
单位:万元 币种:人民币
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | |
| 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） | 0 |
| 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） | 0 |
| 公司对子公司的担保情况 | |
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 11,800 |
| 报告期末对子公司担保余额合计（B） | 11,800 |
| 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） | |
| 担保总额（A+B） | 11,800 |
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 9.89 |
| 其中： | |
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0 |
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 0 |
| 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） | 0 |
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 0 |
(八)聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
| 是否改聘会计师事务所： | 否 |
| 现聘任 | |
| 境内会计师事务所名称 | 众环海华会计师事务所有限公司 |
| 境内会计师事务所报酬 | 55 |
| 境内会计师事务所审计年限 | 13年 |
| 名称 | 报酬 | |
| 内部控制审计会计师事务所 | 众环海华会计师事务所有限公司 | 25 |
(九)其他重大事项的说明
2012年2月5日，公司接控股股东武汉经发投的通知函，获悉本公司实际控制人武汉市国资委正在筹划本公司股权转让事宜。12月28日，公司接武汉经发投和武汉高科的通知，武汉经发投及武汉高科已与烽火科技及武汉邮科院签署框架协议（方案），武汉经发投、武汉高科拟以其分别持有的本公司18.08%和10.55%股权对武汉邮科院旗下全资子公司烽火科技进行增资，交易完成后，烽火科技持有本公司28.63%股权成为第一大股东，武汉经发投持有本公司10.61%股权，武汉高科持有本公司6.20%股权。本次股份转让及增资相关的评估报告尚需履行国有资产监督管理委员会备案程序；本次股份转让及增资尚需取得湖北省人民政府、国务院国有资产监督管理委员会等有权审批机关的核准或备案。
四、涉及财务报告的相关事项
(一)与上年度财务报告相比，本年度会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
(二)报告期内未发生重大会计差错更正的情况。
(三)与上年度财务报告相比，本年度财务报表合并范围未发生变化。
(四)众环海华会计师事务所对公司本年度财务报告出具了标准无保留审计意见。
董事长：童国华
武汉长江通信产业集团股份有限公司
2013年4月25日