张家港保税科技股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要

2013-05-21 来源：上海证券报

（上接A13版）

应交税费 19,043,332.99 18,368,162.03 25,317,625.72
其他应付款 1,052,490,509.25 762,480,964.59 287,714,322.47
一年内到期的非流动负债 43,000,000.00 18,000,000.00 -
流动负债合计 1,147,852,721.17 898,380,903.56 489,220,230.05
非流动负债：
长期借款 89,000,000.00 142,000,000.00 152,000,000.00
其他非流动负债 3,592,083.31 3,100,000.00 -
非流动负债合计 92,592,083.31 145,100,000.00 152,000,000.00
负债合计 1,240,444,804.48 1,043,480,903.56 641,220,230.05
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 237,175,945.00 213,915,986.00 178,263,322.00
资本公积 279,903,983.57 92,053,346.42 127,706,010.42
盈余公积 27,844,085.34 15,581,797.79 13,766,552.75
未分配利润 332,799,187.72 197,013,058.37 54,314,921.09
归属于母公司所有者权益合计 877,723,201.63 518,564,188.58 374,050,806.26
少数股东权益 14,311,979.41 14,594,221.89 14,733,259.72
所有者权益合计 892,035,181.04 533,158,410.47 388,784,065.98
负债和所有者权益总计 2,132,479,985.52 1,576,639,314.03 1,030,004,296.03

2、合并利润表

单位：元

项目 2012年度 2011年度 2010年度
一、营业总收入 371,895,265.37 387,263,167.44 804,153,559.42
其中：营业收入 371,895,265.37 387,263,167.44 804,153,559.42
二、营业总成本 172,735,791.12 226,446,872.86 697,402,135.59
其中：营业成本 98,056,151.62 162,556,127.34 645,948,839.23
营业税金及附加 14,053,424.12 14,695,849.48 9,958,200.02
销售费用 4,464,020.02 3,101,393.04 5,188,142.45
管理费用 46,296,394.87 35,851,849.52 30,822,372.98
财务费用 9,610,257.19 8,931,966.67 4,536,242.09
资产减值损失 255,543.30 1,309,686.81 948,338.82
投资收益（损失以“－”号填列） -45,972.69 - 14.26
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 199,113,501.56 160,816,294.58 106,751,438.09
加：营业外收入 6,231,229.86 2,086,215.55 806,156.04
减：营业外支出 8,280,780.13 2,453,773.72 2,533,566.88
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 197,063,951.29 160,448,736.41 105,024,027.25
减：所得税费用 32,615,860.22 14,689,089.62 28,026,286.25
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 164,448,091.07 145,759,646.79 76,997,741.00
归属于母公司所有者的净利润 163,022,535.92 144,513,382.32 76,346,452.55
少数股东损益 1,425,555.15 1,246,264.47 651,288.45
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.76 0.68 0.36
（二）稀释每股收益 0.76 0.68 0.36
七、其他综合收益 - - -
八、综合收益总额 164,448,091.07 145,759,646.79 76,997,741.00
归属于母公司所有者的综合收益总额 163,022,535.92 144,513,382.32 76,346,452.55
归属于少数股东的综合收益总额 1,425,555.15 1,246,264.47 651,288.45

3、合并现金流量表

单位：元

项目 2012年度 2011年度 2010年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 375,252,255.91 411,948,488.41 746,081,899.54
收到其他与经营活动有关的现金 254,573,126.86 346,633,103.78 65,499,714.98
经营活动现金流入小计 629,825,382.77 758,581,592.19 811,581,614.52
购买商品、接受劳务支付的现金 43,933,907.04 214,373,043.11 508,115,983.60
支付给职工以及为职工支付的现金 40,578,082.39 29,857,004.10 17,473,368.08
支付的各项税费 53,293,430.74 37,995,445.53 31,942,723.80
支付其他与经营活动有关的现金 190,881,173.47 280,040,215.12 48,828,438.87
经营活动现金流出小计 328,686,593.64 562,265,707.86 606,360,514.35
经营活动产生的现金流量净额 301,138,789.13 196,315,884.33 205,221,100.17
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 5,067,978.00 36,998,319.46 204,642.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 19,359,093.46

收到其他与投资活动有关的现金 11,700,000.00 - -
投资活动现金流入小计 16,767,978.00 36,998,319.46 19,563,735.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 73,413,118.30 96,889,785.76 101,727,662.02
投资支付的现金 2,000,000.00 - 41,820,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 63,263,505.00 - -
支付其他与投资活动有关的现金 1,200,000.00 10,500,000.00 -
投资活动现金流出小计 139,876,623.30 107,389,785.76 143,547,662.02
投资活动产生的现金流量净额 -123,108,645.30 -70,391,466.30 -123,983,926.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 211,110,596.15 - -
取得借款收到的现金 217,795,950.11 283,379,042.86 110,985,397.50
收到其他与筹资活动有关的现金 2,250,000.00 64,229,800.00 -
筹资活动现金流入小计 431,156,546.26 347,608,842.86 110,985,397.50
偿还债务支付的现金 283,767,078.67 281,730,107.95 8,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 26,902,618.52 15,510,305.00 7,367,069.85
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,707,797.63 1,385,302.30 -
支付其他与筹资活动有关的现金 1,250,000.00 51,169,800.00 13,060,000.00
筹资活动现金流出小计 311,919,697.19 348,410,212.95 28,427,069.85
筹资活动产生的现金流量净额 119,236,849.07 -801,370.09 82,558,327.65
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -638,535.82 -6,012,131.55 971,641.95
五、现金及现金等价物净增加额 296,628,457.08 119,110,916.39 164,767,143.21
加：期初现金及现金等价物余额 359,579,300.56 240,468,384.17 75,701,240.96
六、期末现金及现金等价物余额 656,207,757.64 359,579,300.56 240,468,384.17

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

项目 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日
流动资产：
货币资金 219,143,459.43 4,525,106.34 2,370,368.74
预付款项 - - 41,820,000.00
应收股利 63,542,278.22 - -
其他应收款 - 32,815,364.90 -
流动资产合计 282,685,737.65 37,340,471.24 44,190,368.74
非流动资产：
长期股权投资 375,915,692.03 312,630,000.00 255,810,000.00
投资性房地产 - - 10,275,423.92
固定资产 401,253.50 354,109.42 120,674.35
非流动资产合计 376,316,945.53 312,984,109.42 266,206,098.27
资产总计 659,002,683.18 350,324,580.66 310,396,467.01
流动负债：
应付账款 474,637.07 474,637.07
预收款项 - 586,980.00
应付职工薪酬 273,267.10 636,150.48 237,180.58
应交税费 173,700.71 3,900.00 -99,968.47
其他应付款 17,798,046.19 27,211,576.53 114,535,789.97
流动负债合计 18,245,014.00 28,326,264.08 115,734,619.15
非流动负债：
长期借款 - - -
非流动负债合计 - - -
负债合计 18,245,014.00 28,326,264.08 115,734,619.15
股东权益：
股本 237,175,945.00 213,915,986.00 178,263,322.00
资本公积 264,013,964.55 76,163,327.40 111,815,991.40
盈余公积 27,844,085.34 15,581,797.79 13,766,552.75
未分配利润 111,723,674.29 16,337,205.39 -109,184,018.29
股东权益合计 640,757,669.18 321,998,316.58 194,661,847.86
负债和股东权益总计 659,002,683.18 350,324,580.66 310,396,467.01

5、母公司利润表

单位：元

项目 2012年度 2011年度 2010年度
一、营业总收入 - 23,272,660.00 787,640.00
其中：营业收入 - 23,272,660.00 787,640.00
二、营业总成本 10,374,143.15 16,550,096.26 2,288,407.79
其中：营业成本 - 10,377,704.62 384,565.24
营业税金及附加 - 574,820.22 42,926.38
管理费用 10,495,953.47 5,713,049.83 1,820,612.22
财务费用 -121,810.32 -115,478.41 -5,782.89
资产减值损失 - - 46,086.84
加：投资收益（损失以“-”号填列） 128,509,226.31 120,612,786.98 44,336,942.24
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 118,135,083.16 127,335,350.72 42,836,174.45
加：营业外收入 4,492,161.15 1,118.00 -
减：营业外支出 4,368.84 - 472,739.00
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 122,622,875.47 127,336,468.72 42,363,435.45
减：所得税费用 - - -
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 122,622,875.47 127,336,468.72 42,363,435.45
六、其他综合收益 - - -
七、综合收益总额 122,622,875.47 127,336,468.72 42,363,435.45

6、母公司现金流量表

单位：元

项目 2012年度 2011年度 2010年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 - - 787,640.00
收到其他与经营活动有关的现金 47,085,344.38 17,719,692.83 53,112,333.40
经营活动现金流入小计 47,085,344.38 17,719,692.83 53,899,973.40
支付给职工以及为职工支付的现金 5,719,938.94 1,723,480.83 596,423.92
支付的各项税费 31,653.04 542,829.81 137,115.68
支付其他与经营活动有关的现金 7,647,855.25 67,063,058.49 1,704,521.06
经营活动现金流出小计 13,399,447.23 69,329,369.13 2,438,060.66
经营活动产生的现金流量净额 33,685,897.15 -51,609,676.30 51,461,912.74
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 47,224,593.78 47,000,000.00 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 22,661,097.50 -
投资活动现金流入小计 47,224,593.78 69,661,097.50 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 137,595.00 296,683.60 19,325.00
投资支付的现金 - 15,000,000.00 84,820,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 63,269,192.03 - -
投资活动现金流出小计 63,406,787.03 15,296,683.60 84,839,325.00
投资活动产生的现金流量净额 -16,182,193.25 54,364,413.90 -84,839,325.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 211,110,596.15 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 2,250,000.00 - -
筹资活动现金流入小计 213,360,596.15 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,995,946.96 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 1,250,000.00 - -
筹资活动现金流出小计 16,245,946.96 - -
筹资活动产生的现金流量净额 197,114,649.19 - -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -
五、现金及现金等价物净增加额 214,618,353.09 2,754,737.60 -33,377,412.26
加：期初现金及现金等价物余额 4,525,106.34 1,770,368.74 35,147,781.00
六、期末现金及现金等价物余额 219,143,459.43 4,525,106.34 1,770,368.74

二、合并报表范围的变化情况

合并会计报表的合并范围包括母公司及其控制的所有子公司。截至2012年12月31日，公司合并会计报表范围情况如下表所示：

控制关系公司全称注册地
母公司张家港保税科技股份有限公司张家港保税区
子公司张家港保税区长江国际港务有限公司张家港保税区
子公司张家港保税区扬子江物流服务有限公司张家港保税区
子公司张家港保税区外商投资服务有限公司张家港保税区
子公司张家港保税物流园区扬子江化学品运输有限公司张家港保税区
子公司张家港保税区华泰化工仓储有限公司张家港保税区

三、发行人最近三年的财务指标

（一）主要财务指标

1、合并报表口径

项目 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日
流动比率 1.29 1.10 1.14
速动比率 1.29 1.09 1.14
资产负债率 58.17% 66.18% 62.25%
每股净资产（元） 3.70 2.42 2.10
项目 2012年度 2011年度 2010年度
存货周转率 16.26 34.34 44.41
应收账款周转率 24.04 11.73 28.22
利息保障倍数 20.12 13.29 14.39
每股经营活动现金流量（元） 1.27 0.92 1.15

2、母公司报表口径

项目 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日
流动比率 15.49 1.32 0.38
速动比率 15.49 1.32 0.38
资产负债率 2.77% 8.09% 37.29%
每股净资产（元） 2.70 1.51 1.09
项目 2012年度 2011年度 2010年度
应收账款周转率不适用（无应收账款）不适用（无应收账款）不适用（无应收账款）
存货周转率不适用（无存货）不适用（无存货）不适用（无存货）
利息保障倍数不适用（无利息支出）不适用（无利息支出）不适用（无利息支出）
每股经营活动现金流量（元） 0.14 -0.24 0.29

注：上述财务指标计算方法如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

资产负债率＝总负债/总资产

每股净资产＝期末归属于母公司净资产/期末股本总额

存货周转率＝营业成本/存货平均余额

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）

每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）净资产收益率及每股收益情况

发行人最近三年净资产收益率及每股收益情况如下：

项目 2012年度 2011年度 2010年度
基本每股收益（元/股） 0.76 0.68 0.36
稀释每股收益（元/股） 0.76 0.68 0.36
加权平均净资产收益率（%） 27.69 32.38 22.73
扣除非经常性损益后
基本每股收益（元/股） 0.77 0.57 0.36
稀释每股收益（元/股） 0.77 0.57 0.36
加权平均净资产收益率（%） 27.87 27.39 23.15

（三）最近三年的非经常性损益明细表

单位：元

项目 2012年度 2011年度 2010年度
非流动资产处置损益 -6,708,223.43 10,928,105.02 -811,172.41
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,551,516.69 525,000.00 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,107,156.47 480,637.85 -916,252.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 10,354,936.75 -
税前非经常性损益合计 -2,049,550.27 22,288,679.62 -1,727,425.10
所得税影响额 980,605.74 11,276.34 313,671.53
少数股东权益影响额（税后） 1,049.38 -31,153.57 660.00
合计 -1,067,895.15- 22,268,802.39 -1,413,093.57

第六节本次募集资金运用

一、本期债券募集资金数额

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第六届董事会第三会议审议通过，并经2013年第二次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过3.5亿元的公司债券。

二、本期债券募集资金运用计划

本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金，该资金使用计划将有利于优化公司债务结构，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。

（一）偿还银行贷款

截至2012年12月31日，长江国际11.65万立方米扩建储罐二期项目及10万立方米新建储罐项目贷款余额总计13,200万元，公司将本着有利于优化公司债务结构、降低财务费用和提高资金使用效益的原则，灵活安排到期或提前偿还公司所借银行贷款。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司也将据上述原则进行合理的计划调整。

（二）补充流动资金

1、公司流动资金的供给分析

截至2012年12月31日，公司的流动资产余额148,618.24万元，流动负债余额114,785.27万元，营运资金为33,832.97万元（其中包含了2012年末公司非公开发行股票募集资金21,111.06万元），加上本次募集资金35,000万元，公司营运资金将为68,832.97万元。

2、公司流动资金的需求分析

（1）偿还银行贷款。公司需要偿还银行贷款的余额为13,200万元。

（2）现金分红。根据2012年度公司股东大会审议通过的利润分配方案，公司于2013年3月20日支付现金红利4,980.69万元。

（3）建设项目资金需求。目前公司主要的建设项目为2012年非公开发行股票募集资金的投资项目，项目总投资为28,241.16万元，项目正在建设过程中，预计今年将会建设完成，尚需投入资金26,600.20万元。2012年公司完成了华泰化工的收购，2013年公司将需要对其进行整合建设，根据目前储罐的建设成本测算，整合建设华泰化工预计需要投入约9,000万元。上述建设项目将需要公司投入资金约35,600万元。

（4）公司业务规模扩张需要配备更多的流动资金

2012年末公司的营运资金在扣除2012年末公司非公开发行股票募集资金21,111.06万元后，公司的营运资金为12,721.91万元。从报告期内公司经营情况看，随着公司仓储业务、代理业务和运输业务的发展，公司需要的营运资金不断增加，以2012年公司的业务规模测算，公司需要1亿多元的营运资金来保持公司各项业务的顺畅运转。

综上，本次募集资金到位后，公司的营运资金供给为68,832.97万元。根据公司目前的发展状况和发展规划，公司偿还银行贷款、现金分红和投资项目等需要支出大额的资金，同时，预计公司的主营业务规模将会继续保持增长势头，公司对营运资金的需求量还将增加，公司的营运资金需求约为6亿多元，因此，本次募集资金将能优化公司的债务结构、为公司提供较好的流动资金支持，增加公司流动资产的比例，有利于增强公司的综合竞争力，提高公司的盈利能力，实现公司不断发展的目标，总体而言，本次募集资金是必要的。

三、本期债券募集资金运用对财务状况的影响

（一）对短期偿债能力的影响

随着公司近年来业务规模的不断扩大，公司对流动资金的需求也日益增加。本期债券募集资金的运用，将使公司流动资金得到充实，短期偿债能力得到提升。本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司流动资产对流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步得到改善。

（二）对债务结构的影响

截至2012年12月31日，公司流动负债占总负债的比例为92.54%，非流动负债占总负债的比例仅为7.46%。为降低流动性风险，公司需要对债务结构进行调整，有必要适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。本次募集资金到位后，公司流动负债占总负债的比例将降低，公司的债务结构将更加趋于合理。

（三）对公司运营稳定性的影响

目前公司业务正处于增长期，资金需求量较大，为增强公司持续发展的能力，公司有必要拓展新的融资渠道。本次公司发行固定利率的公司债券，有利于公司锁定财务成本。同时，公司本次发行将给公司带来长期稳定的经营资金，减轻了公司短期偿债压力，有助于公司的长期稳定发展。

本期债券发行是公司通过资本市场以直接融资的方式募集资金，拓展了公司融资的渠道，优化了资产负债结构，增加了公司资产的流动性，为公司未来持续的发展奠定了良好的基础。

第七节备查文件

一、备查文件

1、发行人最近三年的财务报告、审计报告；

2、保荐机构出具的发行保荐书；

3、发行人律师出具的法律意见书；

4、资信评级机构出具的资信评级报告；

5、发行人公司债券之债券持有人会议规则；

6、发行人公司债券之债券受托管理协议；

7、中国证监会核准本次发行的文件；

8、担保函。

二、查阅时间、地点、联系人及电话

查阅时间：上午9:00-11:30 下午13:00-16:30

查阅地点：

1、发行人：张家港保税科技股份有限公司

联系地址：江苏省张家港保税区北京路保税科技大厦六楼

联系人：邓永清、常乐庆

联系电话：0512-58320358、0512-58320165

传真：0512-58320652、0512-58320655

互联网网址：http://www.zftc.net

2、保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司

联系地址：北京市西城区金融街武定侯街6号卓著中心19层

联系人：杜海涛

联系电话：010-56321856

传真：010-56321800

张家港保税科技股份有限公司

2013年5月20日

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