严堵债券交易漏洞 中债登严禁通过第三方机构“过券”
2013-05-25 来源:上海证券报
⊙记者 王媛 ○编辑 孙忠
昨日,多位银行交易员向记者透露,中债登近日通过其系统发布通知,要求银行间市场各结算成员严格执行人民银行关于“同一金融机构法人的所有债券账户之间不得进行债券交易结算”的规定,不得通过第三方过券方式逃避上述监管要求。
这表明,银行间债券市场的监管正实质性趋严。业内人士称,此举“堵死”了借道第三方机构“过券”的可能性,银行的理财账户受此新规影响最大,预计未来还将有一系列政策出台,如对丙类户的“升级”等。
此前的5月14日,中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心发布公告,要求“同一金融机构法人的所有债券账户之间不得进行债券交易”。而在更早些的5月10日,中债登也曾电话通知各家银行的理财户之间、理财户和自营户不得进行交易结算。
但这并未明文禁止与第三方机构的交易行为,因此,通过第三方“过券”来逃避监管的可能性仍存,一些中小机构甚至做起了“过券”生意,而这显然不是监管层所乐见的。在此背景下,昨日出台的新规则被视为对此前规定的“补漏”。
这份发布时间为23日的通知亦同时指出,未来一旦发现有逃避监管的行为发生,中债登将通知相关成员进行反向退回结算,并上报人民银行。
业内人士称,目前多数银行理财户为丙类户,受此新规影响最大。某银行交易员对记者表示,未来理财账户的存量债券只能卖给市场,或开展更复杂的“过券”,而这种模式的成本更大,理财产品收益理财率或受负面影响。
而据知情人士透露,目前丙类户并未被停止,未来监管层对其监管有望继续加强。未来丙类户或将被保留其合理功能,如保留一些在国内没有设置机构的境外投资者作为丙类户等,而其他丙类户有望面临“升级”,但整体思路是加强管理。