⊙记者 董铮铮 ○编辑 叶苗

  周四，期指大幅下挫。IF1306合约跌61.2点，跌幅2.56%。从期现价差看，IF1306合约升水约8点，当月合约贴水转升水，主要由于交割临近期现价格的收敛机制所致。从持仓排名看，IF1306合约多空加速移仓，空方资金入场力度较大，主力资金加大布空力度，同时收盘总持仓在连续多日回落之后，再度回升，增仓下行，表明目前市场空头氛围较浓。专家表示，目前市场被笼罩着悲观情绪，在多重利空之下，期指短期或维持弱势。

  市场利空云集

  昨日，股指期货IF1306合约，最高上攀至2384点，最低下探至2324点，最终报收于2329.8点，下跌61.2点，跌幅2.56%。下月合约IF1307最终收报2316.8点，下跌60.4点，跌幅2.54%；季月合约IF1309收报2322点，下跌60.6点，跌幅2.54%；隔季合约IF1312收盘报2345.2点，下跌62.6点，跌幅2.60%。

  市场消息面利空云集，国内方面，汇丰6月中国制造业PMI初值录得48.3，创近9个月以来最低，表明国内经济形势较为疲弱，加剧了市场对于经济基本面的担忧情绪；银行间同业拆借利率继续飙涨，隔夜升至13.44%，预示资金流极度紧张。国际方面，美联储维持货币政策不变，伯南克称，美央行可能在今年下半年“放缓”购债步伐，2014年中前结束购债。

  从期现溢价来看，截至收盘，IF1306和现货沪深300指数间正溢价为8.3点，当月合约贴水转升水。专家称，由于周五是期指IF1306合约的最后交易日，6月分红也已基本结束，期现价格回归导致。

  空头势力回归

  中金所盘后持仓排名显示，IF1306合约前20名多头席位减持9435手至1.00万手，前20名空头席位减持10230手至1.24万手。IF1307合约前20名多头席位增持13112手，前20名空头席位增持15299手，具体席位上，中证期货增持多单879手，空单683手，国泰君安大幅加码，增持多单1849手，空单2402手。综合两合约看，空方资金入场力度较大，主力资金加大布空力度。

  上海中期分析师陶勤英认为，期指盘面显示，日内随着期指持仓的上升，期指不断创出新低，空头势力的回归给期指走势带来了压力，同时收盘总持仓在连续多日回落之后，再度回升，增仓下行，表明目前市场空头氛围较浓，短期期指走势不容乐观。 中期研究院宋楚平认为，随着国内经济再次探底可能增加，股指期货短期有再创低点可能。