§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成月添利债券Ａ
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大成月添利债券Ｂ
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注：本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１、本基金的《基金合同》生效日为２０１２年９月２０日，截至本报告期末，基金成立未满１ 年；
２、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日；
２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成月添利理财债券型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成月添利理财债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。２０１３年２季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在３笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该股当日成交量５％；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１３年２季度，经济增长持续低于预期，通胀水平继续回落，宏观环境呈现低增长、低通胀的态势。但货币市场在６月份的紧张程度大幅超出预期，６月份银行间７天质押式回购利率均值达到６．９２％，创历史新高。１个月ｓｈｉｂｏｒ利率最高超过９％，３月个ｓｈｉｂｏｒ利率从上季度的３．８８％跳升至５％以上。资金极度紧张受多方面的因素影响，包括五月底以来公开市场投放规模低于预期、税收清缴、端午节假日、银行半年末时点考核因素等，而市场的正反馈效应也加剧了市场紧张情绪。受资金面影响，各类货币市场工具收益率出现大幅上行，央票、金融债、各评级短融收益率上行幅度都在１００个基点以上。
二季度本基金在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性管理和安全性管理。具体来说，本基金在对基金份额持有人结构分析、未来投资期内持有人申购赎回带来的基金流动性变化预测以及货币市场利率判断的基础上，灵活管理组合现金流的到期分布。在实际操作中，本基金看重银行存款和短期融资券的投资价值，在半年末较大赎回压力的影响下，仍较好的控制了估值偏离风险，并把握关键时点，进行了部分较高收益的存款投资。短期融资券仍是二季度的重点投资债券品种之一，尤其是在６月低，收益率达５．５％以上的中高等级短期融资券已具备较好的配置价值。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金Ａ类净值收益率为０．９８８４％，Ｂ类净值收益率１．０６１７％，期间业绩比较基准收益率为０．３３６６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，经济增长难有明显改善，货币政策紧缩和外需回落导致经济下滑加速的双重风险并存，下半年通胀同比预计将温和走高，但幅度可控。在低增长、低通胀的背景下，Ｍ２增速明显高于目标增速是货币政策放松的一大障碍。央行此轮收缩的目的在于打击金融套利、降低金融机构杠杆，资金面最紧张的阶段已经过去，然而三季度资金面放松的程度仍取决于央行的态度和相应的操作。经过此轮调整，金融债、短融绝对收益率已超过历史３／４分位数，随着资金面的逐步好转，均具备较强配置价值。
本基金在三季度将密切关注金融市场的变化，在稳健操作的原则下，高度重视组合的流动性管理和安全性管理。基于市场基本面和资金面以及投资人结构变化的判断，本基金将继续保持投资组合的流动性，严格控制利率风险和流动性风险。在具体投资品种上，本基金投资仍将以存款、央票、金融债、短期融资券和浮动利率债券为主。在个券选择上，本基金将在信用基本面深入分析的基础上，以信用风险可控、流动性较好的中高等级的短融为主。并根据货币市场利率变化，把握关键时点，适时加大存款类投资。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１５０天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金估值采用摊余成本法估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币１．００ 元，该基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。
５．８．２ 本报告期内不存在基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准设立大成月添利理财债券型证券投资基金的文件；
２、《大成月添利理财债券型证券投资基金基金合同》；
３、《大成月添利理财债券型证券投资基金托管协议》；
４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
７．２ 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。
大成基金管理有限公司
２０１３年７月１８日
| 基金简称 | 大成月添利理财债券 | |
| 交易代码 | ０９００２１ | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | ２０１２年９月２０日 | |
| 报告期末基金份额总额 | ４９２，９３０，４７０．６５份 | |
| 投资目标 | 以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求高于业绩比较基准的稳定收益。 | |
| 投资策略 | 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其他衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。 | |
| 业绩比较基准 | 七天通知存款税后利率。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 大成月添利债券Ａ | 大成月添利债券Ｂ |
| 下属两级基金的交易代码 | ０９００２１ | ０９１０２１ |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | ３６７，０６２，１７１．６６份 | １２５，８６８，２９８．９９份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１３年４月１日 － ２０１３年６月３０日 ） | |
| 大成月添利债券Ａ | 大成月添利债券Ｂ | |
| １． 本期已实现收益 | ５，４４４，５０２．９５ | ２，４０４，５８９．１０ |
| ２．本期利润 | ５，４４４，５０２．９５ | ２，４０４，５８９．１０ |
| ３．期末基金资产净值 | ３６７，０６２，１７１．６６ | １２５，８６８，２９８．９９ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．９８８４％ | ０．０１２３％ | ０．３３６６％ | ０．００００％ | ０．６５１８％ | ０．０１２３％ |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １．０６１７％ | ０．０１２３％ | ０．３３６６％ | ０．００００％ | ０．７２５１％ | ０．０１２３％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陶铄先生 | 本基金基金经理 | ２０１２年９月２０日 | － | ６年 | 中国科学院管理学硕士。曾任职于招商银行总行、普华永道会计师事务所、穆迪投资者服务有限公司、中国国际金融有限公司。曾担任中国国际金融有限公司固定收益部高级经理、副总经理。２０１０年９月加入大成基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。２０１２年２月９日起任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理。２０１２年９月２０日起任大成月添利理财债券型证券投资基金基金经理。２０１２年１１月２９日起任大成理财２１天债券型发起式证券投资基金基金经理。２０１３年５月２４日起任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理。２０１３年６月４日起任大成景兴信用债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 |
| 王立女士 | 本基金基金经理 | ２０１３年２月１日 | － | １１年 | 经济学硕士。曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。２００５年４月加入大成基金管理有限公司，曾任大成货币市场基金基金经理助理。２００７年１月１２日起担任大成货币市场证券投资基金基金经理。２００９年５月２３日起兼任大成债券投资基金基金经理。２０１２年１１月２０日起任大成现金增利货币市场基金基金经理。２０１３年２月１日起兼任大成月添利理财债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 固定收益投资 | ５３０，６０１，７８４．６１ | ７９．９０ |
| 其中：债券 | ５３０，６０１，７８４．６１ | ７９．９０ | |
| 资产支持证券 | － | ０．００ | |
| ２ | 买入返售金融资产 | － | ０．００ |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | ０．００ | |
| ３ | 银行存款和结算备付金合计 | １１９，９３２，５６１．４３ | １８．０６ |
| ４ | 其他资产 | １３，５１２，３３３．３６ | ２．０３ |
| ５ | 合计 | ６６４，０４６，６７９．４０ | １００．００ |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| １ | 报告期内债券回购融资余额 | ２４．８２ | |
| 其中：买断式回购融资 | ０．００ | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| ２ | 报告期末债券回购融资余额 | １６９，４８９，３１０．７６ | ３４．３８ |
| 其中：买断式回购融资 | － | ０．００ | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | １１０ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | １１６ |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | ７４ |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（％） | 各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
| １ | ３０天以内 | ２８．３９ | ３４．３８ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．００ | ０．００ | |
| ２ | ３０天（含）－６０天 | ４．０６ | ０．００ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．００ | ０．００ | |
| ３ | ６０天（含）－９０天 | ４４．７２ | ０．００ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．００ | ０．００ | |
| ４ | ９０天（含）－１８０天 | ３４．５７ | ０．００ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．００ | ０．００ | |
| ５ | １８０天（含）－３９７天（含） | ２０．２４ | ０．００ |
| 其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 | ０．００ | ０．００ | |
| 合计 | １３１．９７ | ３４．３８ | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | ０．００ |
| ２ | 央行票据 | － | ０．００ |
| ３ | 金融债券 | ５０，００１，８７９．３２ | １０．１４ |
| 其中：政策性金融债 | ５０，００１，８７９．３２ | １０．１４ | |
| ４ | 企业债券 | － | ０．００ |
| ５ | 企业短期融资券 | ４８０，５９９，９０５．２９ | ９７．５０ |
| ６ | 中期票据 | － | ０．００ |
| ７ | 其他 | － | ０．００ |
| ８ | 合计 | ５３０，６０１，７８４．６１ | １０７．６４ |
| ９ | 剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 | － | ０．００ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０４１２５８０５３ | １２荣盛ＣＰ００２ | ４００，０００ | ４０，２００，５０８．０７ | ８．１６ |
| ２ | ０４１２５８０６０ | １２魏桥ＣＰ００２Ｂ | ４００，０００ | ４０，０４５，０４８．４３ | ８．１２ |
| ３ | ０４１２５８０５０ | １２福耀ＣＰ００３ | ４００，０００ | ３９，９９９，７０４．４８ | ８．１１ |
| ４ | ０４１２５２０４１ | １２公控ＣＰ００１ | ３００，０００ | ３０，１７２，２４８．４８ | ６．１２ |
| ５ | ０４１２５４０５２ | １２南玻ＣＰ００１ | ３００，０００ | ３０，１４６，５１９．１５ | ６．１２ |
| ６ | ０４１２５９０６７ | １２苏汇鸿ＣＰ００１ | ３００，０００ | ３０，０６７，８９２．２７ | ６．１０ |
| ７ | ０４１２５６０３０ | １２开滦ＣＰ００１ | ３００，０００ | ３０，００４，７６７．６５ | ６．０９ |
| ８ | １２０２２８ | １２国开２８ | ３００，０００ | ２９，９９７，１５５．９６ | ６．０９ |
| ９ | ０４１３５２００５ | １３西王ＣＰ００１ | ３００，０００ | ２９，９９４，５０６．９４ | ６．０８ |
| １０ | ０４１２５１０４１ | １２沙钢ＣＰ００２ | ３００，０００ | ２９，９７９，０４３．９３ | ６．０８ |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数 | ４４ |
| 报告期内偏离度的最高值 | ０．４７２６％ |
| 报告期内偏离度的最低值 | －０．２１８８％ |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | ０．２９４９％ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收利息 | １３，３０６，８３３．３６ |
| ４ | 应收申购款 | ２０５，５００．００ |
| ５ | 其他应收款 | － |
| ６ | 待摊费用 | － |
| ７ | 其他 | － |
| ８ | 合计 | １３，５１２，３３３．３６ |
| 项目 | 大成月添利债券Ａ | 大成月添利债券Ｂ |
| 本报告期期初基金份额总额 | ６０８，８２１，１２７．２４ | ２６１，９９４，０２６．９７ |
| 本报告期基金总申购份额 | ５６４，３６４，６９４．８２ | ２８１，８２５，３９７．４４ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ８０６，１２３，６５０．４０ | ４１７，９５１，１２５．４２ |
| 本报告期期末基金份额总额 | ３６７，０６２，１７１．６６ | １２５，８６８，２９８．９９ |
大成月添利理财债券型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月18日