§１ 重要提示
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§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：１、本基金属于股票型基金，一般情况下，股票投资的比例大约为基金资产的８０％。基于本基金的资产配置比例范围，我们选用市场代表性较好的中信标普３００ 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为中信标普３００指数×８０％ ＋中信标普全债指数×２０％。
２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例７１．２７％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例６．９４％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例２０．４３％，符合基金合同的相关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
２０１３年２季度Ａ股市场两极分化的趋势逐步加强，在经历了年初朦胧的复苏预期后，投资者很快发现宏观经济回升情况并不及预期强劲，周期股的投资逻辑崩溃，主板权重股逐级走弱，拖累市场表现。进入６月份后，由影子银行风险引发的金融机构去杠杆预期成为进一步打压市场的催化剂。另一方面，由于资金面总体相对宽松，结合管理层经济转型政策导向不断明晰，部分适应转型方向要求、市场化需求空间较大、盈利增长快速的优质公司被通过自下而上的方式选出，成为进取型投资者的投资标的，股价表现突出。
基于当前的宏观形势，本基金主要采用自下而上的选股方式，在控制仓位的前提下，主要配置了安防、先进电子制造、医药、品牌消费等部分业绩可靠的优质公司，取得了相对较好的投资业绩。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为０．７０６８元，本报告期份额净值增长率为０．１７％，同期业绩比较基准收益率为－８．８５％。基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率，主要得益于精选个股的超额收益以及行业配置贡献。
４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望３季度，我们认为投资难度加大，资金面在边际上收紧是合理预期，未来数个季度的货币投放增速不大可能会比今年上半年更高，宏观经济走向的不确定性也在加大，市场总体表现不应抱过高预期。但是另一方面，我们同时发现，不少优质公司正在并不肥沃的土壤中野蛮生长，可以把握的投资机会并不缺乏，自下而上的优质个股挖掘还将是本基金下一阶段主要使用的投资方法。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
５．９ 投资组合报告附注
５．９．１ 本基金投资的前十名证券中，包括＂贵州茅台＂４９７，７７６股，市值９，５７６万元，占基金资产净值３．６９％；根据贵州茅台股份有限公司２０１３年２月２３日公告，由于该公司控股子公司＂贵州茅台酒销售有限公司＂违反《中华人民共和国反垄断法》，收到贵州省物价局《行政处罚决定书》并对该公司进行了罚款处理。基金管理人认为，本处罚有利于该公司改进销售工作管理，处罚对公司经营活动没有产生实质性影响，未改变公司基本面，本基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
５．９．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
５．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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５．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 影响投资者决策的其他重要信息
１、报告期内基金管理人自２０１３年５月３日起开通本基金的通联支付基金直销网上交易业务并进行费率优惠，指定媒体公告时间为２０１３年５月３日。
２、报告期内基金管理人高级管理人员发生变更，自２０１３年５月２日起刘纯亮先生正式担任公司总经理，指定媒体公告时间为２０１３年５月４日。
３、报告期内基金管理人对本基金持有的隆平高科（证券代码：０００９９８）进行估值调整，指定媒体公告时间为２０１３年５月２１日。
４、报告期内基金管理人变更本基金的基金经理，指定媒体公告时间为２０１３年６月１５日。
５、报告期内基金管理人对本基金持有的片仔癀（证券代码：６００４３６）和华润三九（证券代码：０００９９９）进行估值调整，指定媒体公告时间为２０１３年６月２６日。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００６］１８９号）
《关于国投瑞银创新动力股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２００６］２８３号）
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金２０１３年第二季度报告原文
８．２ 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层
存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：４００－８８０－６８６８
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年七月十八日
| 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。 |
| 基金简称 | 国投瑞银创新动力股票 |
| 基金主代码 | １２１００５ |
| 交易代码 | 前端：１２１００５ 后端：１２８００５ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００６年１１月１５日 |
| 报告期末基金份额总额 | ３，６７２，０６７，１１２．２８份 |
| 投资目标 | 通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股票，分享企业成长带来的超额回报，实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | ４、权证投资策略 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Ｖａｌｕｅ Ｐｒｉｃｅ）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 |
| 业绩比较基准 | 中信标普３００指数×８０％ ＋中信标普全债指数×２０％ |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１３年４月１日－２０１３年６月３０日） |
| １．本期已实现收益 | ３３１，５７８，８３２．４１ |
| ２．本期利润 | ７，４０５，６９２．９４ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．００１９ |
| ４．期末基金资产净值 | ２，５９５，５１１，５３５．８１ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．７０６８ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．１７％ | １．２２％ | －８．８５％ | １．１４％ | ９．０２％ | ０．０８％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 徐炜哲 | 本基金基金经理、基金投资部总监 | ２００８年１１月１日 | ２０１３年６月１５日 | １２ | 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任美国纽约Ｄａｖｉｓ Ｐｏｌｋ ＆ Ｗａｒｄｗｅｌｌ资本市场部分析员，国信证券研究部高级分析师，中信基金研究部高级经理，ＣＬＳＡ Ｌｉｍｉｔｅｄ （里昂证券）中国研究部分析师。２００６年８月加入国投瑞银。曾任国投瑞银融华债券基金基金经理，国投瑞银创新动力基金和国投瑞银新兴产业基金（ＬＯＦ）基金经理。 |
| 孟亮 | 本基金基金经理、基金投资部副总监 | ２０１３年６月１５日 | － | ８ | 中国籍，博士，具有基金从业资格。曾任职于上投摩根基金管理有限公司。２０１０年４月加入国投瑞银，曾任国投瑞银消费服务指数基金（ＬＯＦ）和国投瑞银沪深３００金融地产指数基金（ＬＯＦ）基金基金经理。现兼任国投瑞银新兴产业基金和国投瑞银融华债券基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １，８４９，７１８，３４８．１０ | ６４．０５ |
| 其中：股票 | １，８４９，７１８，３４８．１０ | ６４．０５ | |
| ２ | 基金投资 | － | － |
| ３ | 固定收益投资 | １８０，０４８，０００．００ | ６．２３ |
| 其中：债券 | １８０，０４８，０００．００ | ６．２３ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | ３３７，５００，１４３．７５ | １１．６９ |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ４８０，２７１，６７６．３１ | １６．６３ |
| ７ | 其他各项资产 | ４０，３５７，７３４．８４ | １．４０ |
| ８ | 合计 | ２，８８７，８９５，９０３．００ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ４６，２１６，６１２．９１ | １．７８ |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | １，５３７，４８５，２７６．７１ | ５９．２４ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ２７，８５０，２８０．８５ | １．０７ |
| Ｅ | 建筑业 | ２２，６９４，９６９．４０ | ０．８７ |
| Ｆ | 批发和零售业 | １０６，９６９，４１２．４４ | ４．１２ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ４５，７４６，５８８．１４ | １．７６ |
| Ｊ | 金融业 | － | － |
| Ｋ | 房地产业 | ３０，８７０，６１９．０５ | １．１９ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | １３，６７９，６８５．００ | ０．５３ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | １８，２０４，９０３．６０ | ０．７０ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １，８４９，７１８，３４８．１０ | ７１．２７ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００２２３６ | 大华股份 | ３，９４６，６２３ | １５０，８７９，３９７．２９ | ５．８１ |
| ２ | ６００４３６ | 片仔癀 | ８８３，９４６ | １１７，１０５，１６６．０８ | ４．５１ |
| ３ | ００２２４１ | 歌尔声学 | ３，０９２，６２３ | １１２，２３１，２８８．６７ | ４．３２ |
| ４ | ００２６５３ | 海思科 | ３，６６２，４４２ | １０４，３７９，５９７．００ | ４．０２ |
| ５ | ０００８４８ | 承德露露 | ４，３１６，８６５ | ９８，０３６，００４．１５ | ３．７８ |
| ６ | ００２４５０ | 康得新 | ３，４６５，２３７ | ９６，９５７，３３１．２６ | ３．７４ |
| ７ | ００２０３８ | 双鹭药业 | １，６５１，５１０ | ９６，７７８，４８６．００ | ３．７３ |
| ８ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ４９７，７７６ | ９５，７５７，１６９．１２ | ３．６９ |
| ９ | ６００３３２ | 广州药业 | ２，６６５，９６３ | ９１，３３５，８９２．３８ | ３．５２ |
| １０ | ００２５７０ | 贝因美 | ３，１２４，４２５ | ８７，３２７，６７８．７５ | ３．３６ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ４９，９００，０００．００ | １．９２ |
| 其中：政策性金融债 | ４９，９００，０００．００ | １．９２ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | １３０，１４８，０００．００ | ５．０１ |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | － | － |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | １８０，０４８，０００．００ | ６．９４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０４１２５３０４３ | １２辽通ＣＰ００１ | ５００，０００ | ５０，２４０，０００．００ | １．９４ |
| ２ | ０８０３０７ | ０８进出０７ | ５００，０００ | ４９，９００，０００．００ | １．９２ |
| ３ | ０４１３５６００６ | １３华工科技ＣＰ００１ | ４００，０００ | ３９，７１２，０００．００ | １．５３ |
| ４ | ０４１２６４０１８ | １２天山水泥ＣＰ００１ | ２００，０００ | ２０，１２４，０００．００ | ０．７８ |
| ５ | ０４１２６００７８ | １２惠天ＣＰ００２ | ２００，０００ | ２０，０７２，０００．００ | ０．７７ |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| １ | 存出保证金 | １，７０４，５３８．９８ |
| ２ | 应收证券清算款 | ３３，６２５，９２９．０８ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ４，６４７，５６２．７５ |
| ５ | 应收申购款 | ３７９，７０４．０３ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ４０，３５７，７３４．８４ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的 公允价值 | 占基金资产 净值比例（％） | 流通受限情况 说明 |
| １ | ６００４３６ | 片仔癀 | １１７，１０５，１６６．０８ | ４．５１ | 配股停牌 |
| 本报告期期初基金份额总额 | ４，２４８，４１４，９１６．６０ |
| 本报告期基金总申购份额 | ２２，２４６，９５３．３０ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ５９８，５９４，７５７．６２ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | ３，６７２，０６７，１１２．２８ |
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月18日