§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2013年4月1日起至2013年6月30日止。
§2 基金产品概况
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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高增”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的建仓期为两个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，A股市场整体呈现振荡下跌的态势，特别是进入6月份，随着经济数据疲态再现以及市场资金面紧张的迅速加剧，令投资者对国内金融行业系统性风险的担心进一步加剧，导致市场出现了较大程度的调整。但A股行业走势差异十分明显，以金融地产、资源和制造业为代表的传统行业在此轮调整中领跌，反应了投资者在国内经济转型期对传统行业产能过剩的严重担心；以科技、传媒、医药和食品饮料为代表的“新经济”行业相对大盘，相对传统行业获得了明显的超额收益，显示了在整个宏观经济收缩下行期间，投资者对于稳定成长类以及新兴行业的追捧。报告期内，代表大盘蓝筹的沪深300指数下跌11.8%，而代表中小市值的中证500和中小板指数仅分别下跌6.13%和3.42%，创业板指数甚至上涨了16.76%。
在资产配置上，本基金管理组积极调整操作思路，认为在中国经济增速下行，去过剩产能可能要持续相当长的一段时间，经济未来很可能进入收缩期，以及流动性出现拐点的大背景下，应该适当降低权益类资产仓位；行业配置层面优选稳定成长消费类行业。报告期内，本基金股票仓位降低在75%左右。一方面减持了一部分金融地产等易受金融系统性风险冲击的行业配置，另一方面逐步减持一些上半年涨幅较大的，短期价格与其成长性配比失衡的成长类中小市值公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年2季度，南方高增长基金净值增长-1.23%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《南方高增长证券投资基金基金合同》。
2、《南方高增长证券投资基金托管协议》。
3、南方基金管理有限公司营业执照。
4、报告期内披露的各项公告原件。
5、南方高增长证券投资基金2013年2季度报告原文。
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
| 基金简称 | 南方高增长股票(LOF) |
| 交易代码 | 160106 |
| 前端交易代码 | 160106 |
| 后端交易代码 | 160107 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） |
| 基金合同生效日 | 2005年7月13日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,016,734,247.67份 |
| 投资目标 | 本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额回报。 |
| 投资策略 | 作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中，采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。 |
| 业绩比较基准 | 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×90％＋上证国债指数×10％ |
| 风险收益特征 | 本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的理念，以具有高成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 |
| 基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年4月1日 － 2013年6月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 165,293,723.67 |
| 2.本期利润 | -26,586,099.82 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0125 |
| 4.期末基金资产净值 | 2,826,919,857.48 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.4017 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -1.23% | 1.18% | -10.31% | 1.08% | 9.08% | 0.10% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张原 | 本基金的基金经理 | 2011年2月17日 | - | 7 | 美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金，曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员，南方高增长及南方隆元产业主题基金基金经理助理，2009年9月至今，任南方中证500基金经理。2010年2月至今，任南方绩优基金基金经理；2011年2月至今，任南方高增长基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,075,504,927.66 | 72.94 |
| 其中：股票 | 2,075,504,927.66 | 72.94 | |
| 2 | 固定收益投资 | 149,175,000.00 | 5.24 |
| 其中：债券 | 149,175,000.00 | 5.24 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 290,511,125.78 | 10.21 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 325,933,272.40 | 11.45 |
| 6 | 其他资产 | 4,478,353.01 | 0.16 |
| 7 | 合计 | 2,845,602,678.85 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 78,240,000.00 | 2.77 |
| B | 采矿业 | 17,291,348.62 | 0.61 |
| C | 制造业 | 1,055,005,153.16 | 37.32 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 94,580,000.00 | 3.35 |
| E | 建筑业 | 39,438,000.00 | 1.40 |
| F | 批发和零售业 | 54,755,000.00 | 1.94 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 11,880,000.00 | 0.42 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 196,424,486.00 | 6.95 |
| J | 金融业 | 30,160,000.00 | 1.07 |
| K | 房地产业 | 64,614,443.84 | 2.29 |
| L | 租赁和商务服务业 | 36,060,120.20 | 1.28 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 101,736,000.00 | 3.60 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 100,920,000.00 | 3.57 |
| S | 综合 | 194,400,375.84 | 6.88 |
| 合计 | 2,075,504,927.66 | 73.42 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600256 | 广汇能源 | 15,000,029 | 194,400,375.84 | 6.88 |
| 2 | 000012 | 南玻A | 15,999,999 | 148,319,990.73 | 5.25 |
| 3 | 300070 | 碧水源 | 2,700,000 | 101,736,000.00 | 3.60 |
| 4 | 601928 | 凤凰传媒 | 12,000,000 | 100,920,000.00 | 3.57 |
| 5 | 600570 | 恒生电子 | 7,999,928 | 99,999,100.00 | 3.54 |
| 6 | 600572 | 康恩贝 | 7,999,994 | 88,719,933.46 | 3.14 |
| 7 | 600108 | 亚盛集团 | 12,000,000 | 78,240,000.00 | 2.77 |
| 8 | 600983 | 合肥三洋 | 5,036,484 | 50,163,380.64 | 1.77 |
| 9 | 600518 | 康美药业 | 2,599,957 | 49,997,173.11 | 1.77 |
| 10 | 600887 | 伊利股份 | 1,500,000 | 46,920,000.00 | 1.66 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 149,175,000.00 | 5.28 |
| 其中：政策性金融债 | 149,175,000.00 | 5.28 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 149,175,000.00 | 5.28 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130201 | 13国开01 | 1,500,000 | 149,175,000.00 | 5.28 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 985,201.56 |
| 2 | 应收证券清算款 | 284,927.61 |
| 3 | 应收股利 | 40,000.00 |
| 4 | 应收利息 | 2,650,892.51 |
| 5 | 应收申购款 | 517,331.33 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,478,353.01 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600983 | 合肥三洋 | 50,163,380.64 | 1.77 | 重大事项停牌 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 2,485,813,885.97 |
| 本报告期基金总申购份额 | 27,224,649.89 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 496,304,288.19 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 2,016,734,247.67 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年7月19日