国药一致（000028）公司公告拟向大股东非公开发行股票7448.2万股,价格26.07元,募集资金19.4亿,用于偿还债务及补充流动资金。同时托管国控子公司佛山市南海医药集团有限公司及广东东方新特药有限公司。

  中投证券

  维持“强烈推荐”评级

  向大股东国药控股非公开发行股票，解决融资瓶颈。公司公告向大股东非公开发行股票7448.2万股，拟募集资金19.4亿，解决公司一直以来的融资瓶颈、同时可以解决高财务费用的问题。由于非公发还没进行,盈利预测暂不调整,预计2013-2015年EPS分别为2、2.45、2.96元，对应PE15、12、10倍，估值偏低。维持强烈推荐评级。

  国信证券

  维持“推荐”评级

  国药控股在自身资金紧张情况下，拟斥资19.4亿元增持国药一致至绝对控股比例，并获国药集团同意，显示从国药集团到国药控股两级股东都是看重、看好公司未来发展。定增后,相对于原来总股本业绩预计摊薄约25.85%，按增发后股本初步预计2013-2014年EPS1.62、2.10元/股，则14PE仅14X，考虑摊薄后“性价比”仍突出，维持“推荐”评级。