思源电气（002028）发布上半年业绩快报，2013年1-6月，预计实现营业收入12.68亿元，同比增长28.53%；归属于上市公司股东净利润1.07亿元，同比增长45.44%；EPS:0.24元。

  民生证券

  维持“强烈推荐”评级

  2013年1-6月,公司收入与净利润增速分别达到28.53%和45.44%，业绩继续保持高增长，基本符合预期。收入实现快速增长，预计主要源于公司在手订单饱满及新业务继续放量；净利润增速超过收入增速，主要原因是期间费用率有所改善。预计公司2013-2014年EPS分别为0.81元和1.06元，对应的PE分别为20倍、15倍，维持“强烈推荐”评级。

  群益证券

  维持“买入”建议

  传统电力设备产品需求仍属上升阶段。公司全面进入高压GIS、智慧变电站保护监控设备领域，依托新业务的不断贡献，中长期成长路径清晰。预计公司2013、2014年分别净利润3.50亿元、4.39亿元，EPS为0.80、1.00元；当前股价对应2013、2014年动态PE分别为19X、15X,考量未来成长性及行业景气度，维持“买入”建议，目标价20.00元。