2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 江南水务 | 股票代码 | 601199 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 朱杰 | 陈敏新 |
| 电话 | 0510-86276771 | 0510-86276730 |
| 传真 | 0510-86276730 | 0510-86276730 |
| 电子信箱 | jnswzj@163.com | jnswcmx@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,794,606,901.14 | 2,536,161,773.59 | 10.19 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,758,330,938.80 | 1,750,455,529.84 | 0.45 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 217,744,576.87 | 235,055,219.99 | -7.36 |
| 营业收入 | 255,051,365.92 | 245,668,322.89 | 3.82 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 65,339,384.94 | 67,091,685.04 | -2.61 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 56,107,697.35 | 59,331,226.60 | -5.43 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.67 | 4.05 | 减少0.38个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.28 | 0.29 | -3.44 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.28 | 0.29 | -3.44 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 22,699 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 江阴市城乡给排水有限公司 | 国有法人 | 34.96 | 81,740,995 | 81,740,995 | 无 | ||
| 江阴市公有资产经营有限公司 | 国家 | 23.18 | 54,198,793 | 54,198,793 | 无 | ||
| 江南模塑科技股份有限公司 | 境内非国有法人 | 6.96 | 16,281,238 | 0 | 质押10,000,000 | ||
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 未知 | 2.51 | 5,880,000 | 5,880,000 | 未知 | ||
| 江阴市新国联电力发展有限公司 | 国家 | 2.47 | 5,769,953 | 5,769,953 | 无 | ||
| 江阴市新国联基础产业有限公司 | 国家 | 2.47 | 5,769,953 | 5,769,953 | 无 | ||
| 徐丰盛 | 境内自然人 | 0.42 | 985,379 | 0 | 未知 | ||
| 马国君 | 境内自然人 | 0.31 | 722,119 | 0 | 未知 | ||
| 西部信托有限公司－稳健人生系列伞形结构化1期证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.25 | 593,629 | 0 | 未知 | ||
| 傅立为 | 境内自然人 | 0.22 | 511,010 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）公司与前10名无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人； （2）公司未知前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年，公司以党的十八大精神为指导，在董事会的领导下，在全体股东的支持下，紧紧抓住国家“十二五”规划、江阴市“十二五”节水型社会建设规划和江阴现代化滨江花园城市建设、推进花园城镇和美丽村庄建设的发展机遇，围绕公司“总体发展目标”，结合公司未来发展的机遇和挑战，公司在确保安全优质供水基础上，进一步做细经营管理，做优供水服务，创新求突破，积极寻求新的利润增长点，积极回报投资者。
1、报告期内主要生产技经指标执行情况
报告期内，公司完成供水量11226.67万立方米，完成全年计划的48.81%，较上年11468.37万立方米下降了2.11% ；完成售水量10017.41万立方米，完成全年计划的48.87%，较上年10480.09万立方米下降了4.41% ；平均日供水量62.03万立方米；水费回收率100%；产销差率为10.77%；水质综合合格率为100%。
2、报告期内主要财务指标执行情况
报告期内，公司实现营业收入25,505.14万元；较上年24,566.83万元增加3.82%；实现营业利润8,129.95万元，较上年8,117.56万元增加0.15%；实现归属于上市公司股东的净利润6,533.94万元，较上年6,709.17万元下降2.61%。利润发生变动原因为母公司由于售水量比上年同期减少4.41%以及财政补贴收入减少，净利润比上年同期减少23.14%；子公司市政工程公司由于工程安装业务不断增长，安装业务收入比上年同期增长68.4%，净利润比上年同期增长121.41%。
3、报告期内公司安全优质保供情况
（1）立足地方发展需求，深化安全保供工作。推进供水设施建设，精心组织维护保养设施设备，积极推行能源管理，提高生产运行效能，优化全市管网规划布局，优化调度软件模块，健全水源水质预警机制。
（2）立足便民利民，深化水务专业服务。营销服务手段日趋多样化，实行供水营销员服务制度等。公司参与由中国供水服务促进联盟倡议以“认知自来水”为主题的“供水联合开放日”、“3.15”消费日、“世界水日”等活动。公司荣获了“2012水业年度最具影响力服务类企业”称号，在“2012年度中国70个城市供水服务满意度指数调查”中，公司在供水总体服务满意度指数名列第6位。在中国基础设施建设协会和中国建筑业企业联合会主办的“2013（第3届）全国基础设施建设高峰论坛暨评选表彰”会上，公司荣获“2013中国水务企业综合实力20强”称号。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 255,051,365.92 | 245,668,322.89 | 3.82 |
| 营业成本 | 110,880,780.66 | 107,246,266.69 | 3.39 |
| 销售费用 | 27,247,965.30 | 24,942,222.29 | 9.24 |
| 管理费用 | 42,943,534.00 | 39,557,877.99 | 8.56 |
| 财务费用 | -11,349,826.08 | -8,963,943.49 | -26.62 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 217,744,576.87 | 235,055,219.99 | -7.36 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -120,834,353.43 | -217,651,946.22 | 44.48 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -58,450,000.00 | -19,052,208.33 | -206.79 |
| 研发支出 | 999,284.00 | 1,306,020.00 | -23.49 |
营业收入变动原因说明：子公司市政工程公司安装工程收入增加
营业成本变动原因说明：收入增加后相应成本增加
销售费用变动原因说明：职工薪酬增加
管理费用变动原因说明：职工薪酬增加
财务费用变动原因说明：利息收入增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：为职工支付的现金增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：定期存款增幅下降
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：用于分配股利的现金增加
研发支出变动原因说明：研发费用投入减少
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司2013年1~6月，净利润比上年同期减少2.61%，利润来源发生变动：其中母公司由于售水量比上年同期减少4.41%以及财政补贴收入减少，净利润比上年同期减少23.14%；子公司市政工程公司由于工程安装业务不断增长，安装业务收入比上年同期增长68.4%，净利润比上年同期增长121.41%。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司及子公司未发生各类融资、重大资产重组事项。
(3) 经营计划进展说明
公司在2012年年度报告中披露了公司2013年的经营计划，目前公司经营计划有关事项进展情况如下：
公司澄西水厂建设进展情况
澄西水厂规划总规模为20万m3/d，先期建设10万m3/d供水能力，并建成配套管网，向澄西地区各乡镇供水。项目建设内容包括取水头部工程、净水厂工程及输水管线工程等。目前澄西水厂建设项目构筑物工程已全部完工，道路工程、厂区绿化已进入收尾阶段，工程已于7月30日澄西水厂进行试运行，运行后形成了江阴市东西部的对置、联网供水，进一步提升了供水的保障能力和安全性。
未收购乡镇水厂的整合进展情况
公司深化城乡供水一体化建设，2013年将继续推进未收购乡镇水厂的整合工作，目前公司已与四家乡镇水厂达成收购意向。
关于收购江阴国源资产经营有限公司持有的光大水务（江阴）有限公司30%股权及位于南闸街道蔡泾村的污水处理、工业用水生产相关资产的进展情况
《关于收购污水处理业务相关资产的议案》经2013年4月18日2012年年度股东大会审议通过，同意公司收购江阴国源资产经营有限公司持有的光大水务（江阴）有限公司30%股权及位于南闸街道蔡泾村的污水处理、工业用水生产相关资产（具体公告（临2013-006）内容和相关资产评估报告书可详见上海证券交易所网站和《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
公司着手办理有关股权转让手续和资产过户手续。2013年4月25日，公司取得江苏省人民政府国有资产监督管理委员会《江苏省国资委关于同意协议转让光大水务（江阴）有限公司国有股权的批复》（苏国资复[2013]48号）；2013年5月24日，关于收购江阴国源资产经营有限公司持有的光大水务（江阴）有限公司30%股权在江苏省人民政府国有资产监督管理委员会进行了备案；2013年6月28日，光大水务（江阴）有限公司关于股权转让工商变更事项获得了无锡市江阴工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。具体股东（发起人）为：江苏江南水务股份有限公司、光大水务（无锡）控股有限公司。
关于收购位于南闸街道蔡泾村的污水处理、工业用水生产相关资产的过户情况，为保证资产交接和正常运营，公司于2013年6月18日与江阴国源经营有限公司签订了《资产收购补充协议》，同意由公司全资子公司江阴市恒通排水设施管理有限公司出资收购，目前已全部完成资产过户手续。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 自来水业 | 201,230,910.18 | 91,884,633.21 | 54.34 | -4.88 | 1.60 | 减少2.34个百分点 |
| 工程安装业 | 47,105,887.85 | 15,707,999.32 | 66.65 | 68.40 | 36.18 | 增加7.89个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 自来水业 | 201,230,910.18 | 91,884,633.21 | 54.34 | -4.88 | 1.60 | 减少2.34个百分点 |
| 工程安装业 | 47,105,887.85 | 15,707,999.32 | 66.65 | 68.40 | 36.18 | 增加7.89个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 江阴地区 | 252,569,050.75 | 3.82 |
| 其他地区 | 0.00 |
(三) 核心竞争力分析
1、公司自来水水源取自长江水，水量充沛，水源水质属地表水Ⅱ类。
2、公司拥有供水特许经营权，为区域垄断经营。
3、服务优势。公司在中国供水服务促进联盟授权的第三方评级中荣获"中国供水服务5A级企业"，为行业首批标杆企业。
4、公司利用“智能水务”信息系统平台， 运用先进的传感网技术和物联网技术深入洞察水务系统的运行状况，运用信息协同和应用集成技术整合水务业务系统信息，运用数学模型、优化控制理论和数据挖掘技术实现智能化的决策与控制，构建全新智能化的水务调度控制、风险预警、客户服务、工程决策、规划设计和资产管理等业务模式，实现更低的能量消耗、更好的水质安全保障、最优的工程决策质量、更大的客户满意度、更低的管网漏损率和更长的资产使用寿命，全面提升企业的生产经营、管理服务水平，提高了供水安全保障能力。
根据住建部《关于印发<住房和城乡建设部2010年科学技术项目计划>的通知》（建科[2010]64号），公司《城市智能水务关键技术研究与示范》（项目编号：2010-K7-5）已被列入住建部2010年科学技术项目。
5、公司目前已获得一项基于RFID的阀门管理系统V1.0（证书号：软著登字第0469416号）计算机软件著作权。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
公司报告期内对外股权投资比上年增加8,310万元，增长1038.75%，原因：2013年4月18日，公司2012年年度股东大会通过决议，本公司出资8,310万元向江阴国源资产经营有限公司购入光大水务（江阴）有限公司30%的股权，光大水务（江阴）有限公司注册资本18,000万元，主要经营范围为江阴市污水处理及相关设施的建设、经营，提供污水处理服务，研究开发污水处理净化新技术，提供相关技术咨询、技术服务；销售污水处理的副产品（仅限中水）。
(1) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 江阴浦发村镇银行股份有限公司 | 8,000,000.00 | 8 | 8 | 8,000,000.00 | 长期股权投资 | 发起投入 | ||
| 合计 | 8,000,000.00 | / | / | 8,000,000.00 | / | / |
2010年1月12日，本公司第三届董事会第四次临时会议通过决议，本公司作为发起人出资800万元参股江阴浦发村镇银行股份有限公司，占其股本的8%，本公司按发起人协议约定于2010年2月2日缴存入股资金800万元。该银行注册资本10,000万元，于2010年10月9日取得《企业法人营业执照》。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 预计收益 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 建行江阴营业部 | 30,000,000.00 | 2012.10.11--2013.4.11 | 保本浮动收益型 | 611,539.73 | 611,539.73 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 江苏银行江阴支行 | 30,000,000.00 | 2013.1.5--3.29 | 保本浮动收益型 | 325,083.33 | 325,083.33 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 农行江阴经济开发区支行 | 10,000,000.00 | 2013.1.24--3.6 | 保本浮动收益型 | 44,931.51 | 44,931.51 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 中行滨江支行 | 30,000,000.00 | 2013.4.23--6.18 | 保本保收益型 | 174,904.11 | 174,904.11 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 建行江阴营业部 | 30,000,000.00 | 2013.4.28--6.28 | 保本保收益型 | 113,432.88 | 113,432.88 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 浦发朝阳支行 | 30,000,000.00 | 2013.01.16--2013.02.20 | 保证保收益型 | 96,331.80 | 96,331.80 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 浦发朝阳支行 | 30,000,000.00 | 2013.02.21--2013.03.28 | 保本保收益型 | 116,506.85 | 116,506.85 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 浦发朝阳支行 | 30,000,000.00 | 2013.04.03--2013.05.08 | 保证保收益型 | 96,249.00 | 96,249.00 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 中行滨江支行 | 50,000,000.00 | 2013.06.09--2013.06.24 | 保本浮动收益型 | 113,972.60 | 113,972.60 | 否 |
| 银行理财产品 | 自筹 | 农行江阴经济开发区支行 | 10,000,000.00 | 2013.4.7--10.8 | 保本保收益型 | 191,561.64 | 否 | |
| 银行理财产品 | 自筹 | 建行江阴营业部 | 30,000,000.00 | 2013.6.14--7.17 | 保本保收益型 | 200,441.10 | 否 |
（1）本公司于2012年10月11日购入江苏建行乾元保本型12年131期理财产品3,000万元，该产品为保本浮动收益型产品，投资期限2012年10月15日到2013年4月11日，本公司已于2013年4月收回该理财产品本金3,000万元及收益611,539.73 元。
（2）本公司于2013年4月7日购入农行“金钥匙本利丰”稳健型理财产品1000万元，投资到期日为2013年10月8日，预计收益191,561.64元。
（3）本公司于2013年4月7日购入建行乾元保本型理财产品3000万元，投资到期日为2013年7月17日，本公司已于2013年7月收回该笔理财产品本金3000万元及收益200,441.10元。
3、 募集资金使用情况
《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：临2013-014）具体内容详见上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
(1) 募集资金总体使用情况
单位：元 币种：人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 首次发行 | 1,028,904,100.00 | 8,991,265.34 | 997,609,987.00 | 35,923,985.93 | 主要用于募投项目后续投入 |
| 合计 | / | 1,028,904,100.00 | 8,991,265.34 | 997,609,987.00 | 35,923,985.93 | / |
① 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]295号文《关于核准江苏江南水务股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司于2011年3月17日首次公开发行普通股（A股）5,880万股，募集资金总额为1,105,440,000.00元，扣除发行费用后募集资金净额为1,028,904,100.00元。
② 报告期内，已使用专项募集资金8,991,265.34元，累计已使用专项募集资金997,609,987.00元，其中经2011年5月5日2011年第一次临时股东大会审议通过，超募资金380,000,000.00元归还银行贷款，超募资金325,000,000.00元用于永久补充流动资金，募投项目累计实际使用募集资金292,609,987.00元。
③ 报告期内，尚未使用募集资金总额为35,923,985.93元，包括尚未支付的律师费、审计费、信息费等发行费用余款为870,014.50元，募集资金账户累计取得募集资金利息收入3,763,351.51元；支付手续费3,493.08元。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位：元 币种：人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 乡镇水厂资产收购项目 | 否 | 17,574.00 | 17,574.00 | 是 | 已完成 | ||||||
| 利港水厂改扩建项目 | 否 | 6,996.74 | 193.43 | 6,996.74 | 是 | 已完成 | |||||
| 智能水务开发及综合应用项目 | 否 | 7,784.90 | 705.70 | 4,690.26 | 是 | 75% | |||||
| 合计 | / | 32,355.64 | 899.13 | 29,261.00 | / | / | / | / | / | / |
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）江南水务市政工程江阴有限公司
该公司为公司全资子公司，成立于2009年11月26日，企业法人营业执照注册号为320281000259941，企业类型为有限责任公司，注册地址为江阴市滨江开发区秦望山路2号，注册资本为人民币3,000万元，法定代表人为沙建新。经营范围为供水管道工程、排水管道工程勘察、设计、施工；供水设备、排水设备的安装；道路工程的施工；管道零配件的销售（以上项目凭有效资质证书经营）（以上项目涉及专项审批的，经批准后方可经营）。截至2013年6月30日，市政工程公司总资产为887,279,210.01元，净资产为135,195,549.29元，2013年1~6月营业收入为65,734,935元，净利润为23,598,821.86元。
（2）江阴市恒通排水设施管理有限公司
该公司为公司全资子公司，成立于2010年1月20日，企业法人营业执照注册号为320281000265443，企业类型为有限责任公司，注册地址为江阴市延陵路224号，注册资本为人民币3600万元，法定代表人为沙建新。经营范围为提供排水管网和泵站的管理、建设、维护和疏通服务；污水处理相关设施的经营管理；提供污水处理服务；工业净水加工。公司通过恒通公司的设立、运营将逐步提升排水服务业务水平，为未来介入城乡污水处理业务打下基础。截至2013年6月30日，恒通公司总资产为80,838,192.59元，净资产为41,224,152.58元，2013年1~6月营业收入为4,232,252.72元，净利润为1,217,987.92元。
5、 非募集资金项目情况
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 澄西水厂建设项目 | 305,686,100.00 | 90% | 48,608,887.26 | 218,631,845.34 | |
| 合计 | 305,686,100.00 | / | 48,608,887.26 | 218,631,845.34 | / |
四、 利润分配或资本公积金转增预案
报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司实施的利润分配方案的执行情况：
2013年4月18日公司2012年年度股东大会审议通过了《关于公司2012年度利润分配的预案》。
2012年度利润分配预案为：以2012年12月31日总股本23380万股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税），共派发现金红利58,450,000.00元，尚余未分配利润254,669,663.86元转入下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本方案。
公司于2013年5月21日公告了《公司2012年度利润分配实施公告》（公告编号：2013-011），并于2013年5月31日进行了现金红利发放。
五、 其他披露事项
董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：龚国贤
江苏江南水务股份有限公司
2013年8月9日