2013年半年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中国联通 | 股票代码 | 600050 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李超 | 杨九英 |
| 电话 | 021-52732228 | 021-52732228 |
| 传真 | 021-52732220 | 021-52732220 |
| 电子信箱 | chaoli@chinaunicom-a.com | yangjy@chinaunicom-a.com |
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 508,261,911,995 | 518,357,290,110 | -1.9 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 73,031,516,224 | 72,297,283,180 | 1.0 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 42,595,955,451 | 36,773,999,240 | 15.8 |
| 营业收入 | 148,606,145,022 | 125,292,803,978 | 18.6 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,767,861,689 | 1,155,013,078 | 53.1 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,742,360,121 | 1,090,951,857 | 59.7 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.43 | 1.62 | 增加0.8个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0834 | 0.0545 | 53.1 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0813 | 0.0537 | 51.6 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 823,977 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国联合网络通信集团有限公司 | 国有法人 | 62.63 | 13,275,521,494 | 无 | 无 | |
| 中国建设银行-鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 其他 | 0.77 | 162,741,739 | 无 | 无 | |
| 全国社保基金一一零组合 | 其他 | 0.47 | 98,605,775 | 无 | 无 | |
| 中国建设银行—华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 其他 | 0.42 | 88,480,733 | 无 | 无 | |
| 中国工商银行—上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.40 | 85,682,197 | 无 | 无 | |
| 张大中 | 境内自然人 | 0.33 | 69,667,247 | 无 | 无 | |
| 南方东英资产管理有限公司—南方富时中国A50ETF | 其他 | 0.31 | 65,331,042 | 无 | 无 | |
| 中国建设银行股份有限公司—华夏盛世精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.30 | 62,999,943 | 无 | 无 | |
| 交通银行—易方达50指数证券投资基金 | 其他 | 0.27 | 57,730,663 | 无 | 无 | |
| 中国银行股份有限公司—嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.24 | 51,474,111 | 无 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。 本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系的情况。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
√不适用
三、管理层讨论与分析
2013年上半年，本公司持续推进规模效益发展，各项工作迈出新的步伐。
(一) 整体业绩
2013年上半年，公司收入保持快速增长，完成营业收入人民币1,486.1亿元，同比增长18.6%，其中主营业务收入人民币1,202.6亿元，同比增长13.9%，超过行业平均增幅5.0个百分点。业务结构更趋优化，移动业务在主营业务收入中的贡献达到62.4%，非语音业务贡献达到55.4%。盈利水平持续提升，实现利润增长高于收入增长、成本增长低于收入增长，EBITDA同比增长17.0%，达到人民币423.0亿元；净利润同比增长54.3%，达到人民币52.6亿元，其中：归属于母公司的净利润17.7亿元，同比增长53.1%；经营现金流同比增长15.8%，达到人民币426.0亿元，自由现金流持续改善。公司财务状况更趋稳健，未来持续增长的基础更加稳固。
(二) 财务表现
收入
2013年上半年，公司实现营业收入1,486.1亿元，其中主营业务收入为1,202.6亿元，同比增幅分别为18.6%和13.9%。
上半年移动业务主营业务收入为751.0亿元，同比增长20.6%，其中3G业务收入为422.5亿元，所占移动业务主营业务收入的比重由上年同期的44.6%上升至56.3%。
上半年固网业务主营业务收入为447.1亿元，同比增长4.2%，其中固网宽带业务（附注1）收入为233.8亿元，同比增长10.4%，所占固网业务主营业务收入的比重由上年同期的49.3%上升至52.3%。
成本费用（附注2）
2013年上半年，公司共发生成本费用1,353.2亿元，同比增长16.6%，低于同期营业收入增幅2.0个百分点。
公司资产规模进一步扩大，上半年折旧及摊销（附注3）为340.4亿元，同比增长12.4%，所占主营业务收入的比重由上年同期的28.7%下降至28.3%。
公司持续加强成本管控，上半年网络运行及支撑成本为159.9亿元，同比增长2.2%，所占主营业务收入的比重由上年同期的14.8%下降至13.3%。
面对激烈的市场竞争，公司继续加快用户发展，上半年销售费用为203.9亿元，同比增长24.5%，上半年3G终端补贴成本为42.2亿元，所占3G业务主营业务收入的比重由上年同期的12.7%下降至10.0%。
盈利情况
2013年上半年，公司实现税前利润70.8亿元，净利润为52.6亿元，其中归属于母公司的净利润17.7亿元，同比增长53.1%，基本每股收益为0.083元。EBITDA（附注4）为423.0亿元，同比增长17.0%，EBITDA占主营业务收入的百分比为35.2%。
经营现金流及资本开支
2013年上半年，公司经营活动现金流量净额为426.0亿元，比上年同期增长15.8%，资本开支为216.1亿元。
资产负债情况
截至2013年6月30日，公司的资产负债率由上年底的59.1%下降至57.7%。
(三) 业务发展
3G领先驱动移动业务实现规模发展。公司积极推动移动业务一体化运营，加快2G/3G融合发展，拉动移动业务规模增长。上半年，公司3G主营业务收入同比增长52.3%，达到人民币422.5亿元，对移动收入的贡献达到56.3%；3G用户同比增长73.9%，总数突破1亿户，在公司移动用户中的渗透率达到38.2%；3G用户ARPU保持在人民币77.6元的较高水平。公司发挥移动数据业务的差异化优势，加强流量经营，激发流量消费需求，移动手机用户数据流量同比增长131.3%。
宽带升级驱动固网收入稳健增长。公司积极推进光纤网络改造，增强宽带接入速率优势，通过服务承诺等措施提升宽带营销能力。上半年，公司宽带业务收入（附注1）同比增长10.4%，达到人民币233.8亿元，对固网业务收入的贡献突破50%；宽带用户（附注1）净增403.5万户，达到6,257.5万户。公司发挥全业务优势，丰富融合套餐组合，“沃家庭”用户在家庭宽带用户中的渗透率同比提高7.7个百分点，达到33.1%。
信息化应用驱动集团客户业务快速发展。上半年，公司以重点领域信息化应用为突破点，积极推动集团客户战略合作，借助“智慧城市”建设契机，着力打造基于云技术的行业应用统一承载平台，提升资源复用能力，加速规模化发展。集团业务收入同比增长22%，重点行业应用用户达到3,114万户，公司在移动办公、汽车信息化、无线监控等诸多应用领域保持市场领先地位。
(四) 网络能力
公司立足于未来可持续发展，注重网络布局顶层设计，以移动网、宽带网和基础传送网为重点，加强能力建设，进一步增强在宽带移动互联网领域的网络优势。3G网络上半年新增基站3.3万个，全网开通HSPA+21Mbps服务，部分城市热点区域网络速率升级至42Mbps；加大光纤改造力度，固网宽带接入端口同比增长19.9%，FTTH/B端口占比同比提高10个百分点达到63%；优化基础传送网结构，增强覆盖能力，进一步满足HSPA+、LTE和综合业务承载需求。
(五) 企业创新
公司致力于面向客户的服务转型，积极推进全业务电子商务，网上营业厅营业额达到人民币258.7亿元，同比增长65%，电子渠道服务承载占比较上年提升12个百分点，达到46%。积极拓展微博客服、手机营业厅、在线客服等新型互联网服务渠道，客户投诉率同比下降3.5%。公司坚持以国际最佳实践为指引，完善风险管控机制，保障持续健康发展。推进技术创新，“移动互联网用户上网详单查询系统”获国家科技进步二等奖。切实履行社会责任，积极投身芦山地震等抢险救灾，为“神舟十号”发射等重要任务提供通信保障，在公益事业方面做出应有贡献。
(六) 未来展望
展望未来，政府推动工业化、信息化、城镇化、农业现代化“四化同步”发展的力度明显加大，随着“宽带中国”战略的推进实施及政府促进信息消费部署的深入落实，信息通信业发展空间巨大。面对新机遇新挑战，公司将继续发挥差异化竞争优势，着力增强营销服务能力，量质并重加快推进重点业务规模发展；优化投资建设管理模式，促进投资效率效益与网络能力提升；全面推行精益管理，持续增强盈利能力和改善效益水平。与此同时，公司将在网络布局、业务模式、IT支撑等方面积极做好应对可能出现的政策变化的各项准备。公司对未来发展充满信心。
附注1.为与同业公司口径一致，公司本年度开始对宽带用户口径做如下调整，纳入互联网普通专线用户数，同时LAN专线用户不再进行折算。调整后，截止2012年底，公司固网宽带用户数为5,854.0万户。相应的，将互联网普通专线业务主营业务收入纳入宽带业务主营业务收入。调整后，公司宽带业务主营业务收入上年同期数由200.7亿元变化为211.7亿元。
附注2.成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用及财务费用（收入）。
附注3.向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新時空通信有限公司（「联通新时空」）的全部股权已于2012年12月26日完成。根据《企业会计准则第20号—企业合并》及其相关应用指南和准则解释，业务一般具有投入、加工处理过程和产出能力。业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。联通新时空不符合业务的定义，因此根据《企业会计准则第4号-固定资产》，本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理。2013年上半年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币11.4亿元。
附注4. EBITDA反映了加回（减去）财务费用（收入）、所得税、扣除非流动资产处置损益的营业外支出（收入）、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润。由于电信业是资本密集型产业，资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司盈利产生重大影响。因此，我们认为，对于像我们这样的电信公司而言, EBITDA有助于对公司经营成果分析。
3.1 主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 148,606,145,022 | 125,292,803,978 | 18.6 |
| 营业成本 | 103,797,866,990 | 88,124,787,214 | 17.8 |
| 销售费用 | 20,385,385,330 | 16,375,661,191 | 24.5 |
| 管理费用 | 9,733,123,372 | 9,638,688,873 | 1.0 |
| 财务费用 | 1,401,750,998 | 1,920,643,787 | -27.0 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 42,595,955,451 | 36,773,999,240 | 15.8 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -36,259,364,500 | -34,967,862,093 | 3.7 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -10,301,081,210 | 2,438,467,380 | -522.4 |
| 研发支出 | 62,203,433 | 50,052,314 | 24.3 |
变动原因说明：
营业收入：营业收入的增加主要是由于公司业务特别是3G业务的总体增长所致。
营业成本：营业成本的增加主要是由于销售通信产品成本、网络运行及支撑成本增长所致。
销售费用：销售费用增加是由于面对激烈的市场竞争，公司继续加快用户发展所致。
管理费用：管理费用的增加主要是由于折旧及摊销以及房屋租赁费增长所致。
财务费用：财务费用的减少主要是由于汇兑收益金额增加所致。
经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额增加主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金净支出增加主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本报告期无发行债券收到的现金。
研发支出：研发支出的增加主要系公司本期加大新技术的开发力度所致。
3.1.2其它
经营计划进展说明
2013年上半年，公司收入保持快速增长，完成营业收入人民币1,486.1亿元，同比增长18.6%，其中主营业务收入人民币1,202.6亿元，同比增长13.9%，超过行业平均增幅5.0个百分点。业务结构更趋优化，移动业务在主营业务收入中的贡献达到62.4%，非语音业务贡献达到55.4%。盈利水平持续提升，实现利润增长高于收入增长、成本增长低于收入增长，EBITDA同比增长17.0%，达到人民币423.0亿元；净利润同比增长54.3%，达到人民币52.6亿元，其中：归属于母公司的净利润17.7亿元，同比增长53.1%；经营现金流同比增长15.8%，达到人民币426.0亿元。公司财务状况更趋稳健，未来持续增长的基础更加稳固。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:百万元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电信业 | 148,606 | 108,097 | 27.3 | 18.6 | 17.8 | 增加0.5个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电信业 | 148,606 | 108,097 | 27.3 | 18.6 | 17.8 | 增加0.5个百分点 |
注1：上述资料所列的"营业成本"包括营业税金及附加；
注2：于2012年1月1日之前，移动业务和固网业务被辨别为本集团的主要经营分部，且主要经营决策者以收入及可直接归属于经营分部的成本来评价经营分部的经营成果。随着内部成本管理模式从以业务种类进行管理改变为以职能部门进行管理，以及融合电信业务的深入发展，自2012年1月1日起，主要经营决策者开始将本集团视为一个整体而非以业务的种类进行资源分配和业绩评估，因此，本集团只有一个经营分部。
注3：毛利率＝（营业收入－营业成本－营业税金）/营业收入*100。
3.2.2主营业务分地区情况
单位:百万元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 全国范围内 | 148,606 | 18.6 |
3.3核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
3.4投资状况分析
3.4.1对外股权投资总体分析
3.4.1.1持有其他上市公司股权情况
单位：万元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 601328 | 交通银行 | 5,018 | 0.04 | 0.04 | 10,331.4 | - | -1,877 | 可供出售金融资产 | 购买 |
| 合计 | 5,018 | / | / | 10,331.4 | - | -1,877 | / | / | |
本公司的子公司于报告期持有交通银行股份有限公司于上海证券交易所上市的A股普通股股份约2,538万股，约占交通银行股份有限公司总股份的0.04%；除上述子公司持有的交通银行股票外，本公司所属联通红筹公司持有的国外的西班牙电信普通股股份约6,420万股，约占西班牙电信总股份的1.41%。
3.4.1.2持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 广东发展银行 | 19,730,271 | 0.05 | 0.05 | 19,730,271 | - | - | 长期股权投资 | 购买 |
| 合计 | 19,730,271 | / | / | 19,730,271 | - | - | / | / |
3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.4.2.1委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
3.4.2.2 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3.4.2.3其他投资理财及衍生品投资情况
本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资。
3.4.3募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.4.4主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司为联通运营公司，详见本摘要"三、管理层讨论与分析"。
3.4.5非募集资金项目情况
2013年上半年公司的各项资本开支合计216.1亿元。
董事长：常小兵
中国联合网络通信股份有限公司
2013年8月8日