2013年半年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	康缘药业	股票代码	600557
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书
姓 名	程 凡
电 话	0518-85521990
传 真	0518-85521990
电子信箱	chf@kanion.com

二、主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	3,169,649,518.55	3,124,858,357.72	1.43
归属于上市公司股东的净资产	1,716,243,816.30	1,611,170,838.86	6.52
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	152,235,912.00	103,945,902.68	46.46
营业收入	1,047,603,752.06	833,883,482.13	25.63
归属于上市公司股东的净利润	134,266,561.26	103,469,558.19	29.76
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	125,853,804.73	118,257,501.71	6.42
加权平均净资产收益率（%）	8.07	6.97	增加1.10个百分点
基本每股收益（元／股）	0.32	0.25	28.00
稀释每股收益（元／股）	0.32	0.25	28.00

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数							13,651户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	比例（%）	持股总数		报告期内 增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江苏康缘集团有限责任公司	境内非国有法人	27.16	112,885,952		0	108,539,579	无
连云港康贝尔医疗器械有限公司	境内非国有法人	5.32	22,132,338		0	0	无
肖伟	境内自然人	2.84	11,808,082		0	0	无
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金	其他	2.25	9,351,941		-5,437,057	0	未知
中国建设银行股份有限公司－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金	其他	1.92	8,000,000		-1,000,000	0	未知
全国社保基金一零七组合	其他	1.82	7,549,820		4,630,029	0	未知
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪	其他	1.28	5,340,267		4,840,268	0	未知
中国建设银行－长城消费增值股票型证券投资基金	其他	1.08	4,500,000		0	0	未知
中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健股票型证券投资基金	其他	0.99	4,122,708		-929,992	0	未知
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金	其他	0.93	3,861,029		3,861,029	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明				前十大股东中，江苏康缘集团有限责任公司和肖伟先生存在关联关系，肖伟先生为江苏康缘集团有限责任公司第一大股东。公司未知其他股东之间、其他股东与前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系；公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、管理层讨论与分析

2013年上半年，面对复杂外部环境和激烈的市场竞争，公司紧紧围绕企业创新发展目标，强抓营销改革、研发创新和内部管理，公司经营业绩稳步增长。报告期内，公司合并报表实现营业收入104,760.38万元，同比增长25.63%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,585.38万元，同比增长6.42 %，经营性现金净流量15,223.59万元，同比增长46.46%；其中母公司实现营业收入86,649.20万元，同比增长23.61%，净利润13,156.29万元，同比增长32.28%，经营性现金净流量12,845.63万元，同比增长24.78%。

在营销方面，公司全面推进营销改革，突出“经营为纲，终端为王，消化为本，竞争为魂”主导思想，改变以往单一的产品分线管理模式，转变为省区层面综合、办事处层面分线的管理模式，强化招标、物价以及终端开发等综合职能管理；改革营销人员考核机制，进一步增强激励性和竞争性；强化医疗终端开发、利用公司部分品种进入全国基药目录的契机，整合基层队伍，强化基层市场的拓展，强化重点市场、重点大品种上量，强化商务队伍的管理和作风建设，使公司经营规模和质量逐步向好，终端消化、营业收入、净利润、销售回款等关键指标实现稳定的增长。

在研发方面，上半年公司申请中国发明专利20件、国外发明专利2件，获得中国发明专利授权12件（包括公司重点品种热毒宁注射液抗流感病毒的用途专利获得专利授权，专利号为HK1150340）。公司重点研发的五类新药龙血竭酚类提取物原料及龙血通络胶囊制剂获得国家食品药品监督管理总局颁发的新药证书及生产批件。

在生产管理方面，一方面公司强化质量管理体系的软硬件建设，积极推进国家新版GMP标准认证工作，截至2013年6月30日，公司完成了包括非最终灭菌小容量剂、丸剂、茶剂、糖浆剂、酊剂、冻干粉针剂在内的所有剂型的国家新版GMP认证工作；另一方面，公司围绕生产计划，进一步细化生产成本考核指标，逐级考核。根据不同剂型、产品的特性，运用专业技术知识和经验，围绕影响药品质量的各个环节和因素包括生产工艺、原辅物料和内包材料、生产设备、生产环境、生产过程质控点、管理和操作人员、检测方法、质量评价和管理程序等，开展质量风险管理。

在内控体系建设方面，公司按照《实施内部控制规范工作方案》拟定的目标逐步推进。

(一) 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,047,603,752.06	833,883,482.13	25.63
营业成本	269,783,266.18	184,209,059.60	46.45
销售费用	435,986,599.33	344,758,425.29	26.46
管理费用	151,262,789.33	147,013,413.47	2.89
财务费用	24,775,421.56	25,984,108.25	-4.65
经营活动产生的现金流量净额	152,235,912.00	103,945,902.68	46.46
投资活动产生的现金流量净额	-172,223,272.04	-60,457,680.03	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-82,501,513.23	17,016,516.09	-584.83
研发支出	93,745,209.90	82,120,130.83	14.16
预付款项	66,429,901.65	39,743,591.54	67.15
可供出售金融资产		4,104,400.00	-100.00
在建工程	384,134,718.17	251,218,484.90	52.91
其他非流动资产	126,746,761.01	76,898,598.35	64.82
递延所得税负债		15,660.00	-100.00
应付股利	8,043,825.93	446,055.40	1,703.32
投资收益	343,382.33	49,695.03	590.98
资产减值损失	446,683.54	1,516,747.57	-70.55
营业外收入	10,952,160.70	7,059,283.55	55.15
营业外支出	977,092.27	658,570.25	48.37
所得税费用	23,661,922.94	18,070,530.72	30.94

公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的原因：

营业成本：主要系报告期内公司销售收入增长及部分原料价格上涨所致；

经营活动产生的现金流量净额：主要系报告期内公司销售回款和应收票据贴现增加所致；

筹资活动产生的现金流量净额：主要系报告期内母公司短期借款减少所致；

预付款项：主要系报告期内公司研发合作预付款项增多所致；

可供出售金融资产：主要系报告期内委托理财到期所致；

在建工程：主要系报告期内在建工程投入增加所致；

其他非流动资产：主要系报告期内公司预付工程项目及技术转让项目款项增多所致；

递延所得税负债：主要系报告期内委托理财到期所致；

应付股利：主要系报告期内公司尚未支付完控股股东康缘集团2012年度现金红利款所致；

投资收益：主要系报告期内子公司出售金融理财产品所致；

资产减值损失：主要系报告期内公司收回账龄较长的应收款项所致；

营业外收入：主要系报告期内公司收到国家项目补助增加所致；

营业外支出：主要系报告期内公司处置报废的固定资产增加所致；

所得税费用：主要系报告期内公司销售增长，营业利润增加所致。

2、其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

报告期内，公司正在筹划非公开发行股票事宜，目前正在积极推进中。（详情请见2013年1月21日和2013年2月6日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关公告)。

(3) 经营计划进展说明

报告期内，公司按照全年工作计划，积极开展各项工作，并取得了预期的效果。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入比上年增减	营业成本比上年增减	毛利率比上年增减
工业企业国内销售	1,046,197,768.20	268,200,529.00	74.36	25.76%	45.77%	减少3.52个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减	营业成本比上年增减	毛利率比上年增减
胶 囊	334,268,830.06	103,421,357.26	69.06	16.17%	29.97%	减少3.28个百分点
口服液	26,774,254.90	5,364,610.92	79.96	39.83%	35.10%	增加0.70个百分点
颗粒剂、冲剂	1,719,313.69	898,186.58	47.76	-28.16%	-22.20%	减少4.01个百分点
片丸剂	29,256,470.78	21,613,226.79	26.12	39.69%	30.38%	增加5.28个百分点
注射液	473,067,098.81	100,929,648.65	78.66	28.28%	41.78%	减少2.03个百分点

主营业务分产品情况为母公司数据口径。

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地 区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华东地区	424,157,822.33	16.18
华中地区	102,248,466.68	44.05
华南地区	110,997,860.66	3.25
华北地区	95,161,395.18	71.74
西南地区	61,345,556.71	68.36
东北地区	41,116,597.67	2.58
西北地区	30,058,269.01	27.86

主营业务分地区情况为母公司数据口径。

(三) 核心竞争力分析

报告期内，公司依然保持着在技术、质量、管理等方面的优势，核心竞争力无变化。

(四) 投资状况分析

1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

委托理财产品情况

单位:元 币种:人民币

合作方名称	委托理财产品类型	委托理财金额	委托理财起始日期	委托理财终止日期	报酬确定方式	实际收回 本金金额	实际获 得收益	是否经过法定程序	是否关联交易	是否涉诉	资金来源并说明是否为募集资金
华鑫国际信托有限公司	华鑫信托精熙趋势主题证券投资集合资金信托计划	4,000,000.00	2012-6-8	2013-2-25	现金	4,000,000.00	346,800.00	是	否	否	自筹
合 计	/	4,000,000.00	/	/	/	4,000,000.00	346,800.00	/	/	/	/

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

2、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本报告期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2008	增发	282,456,989.24	257,404.35	253,030,859.19	29,532,028.52	详见情况说明
合计	/	282,456,989.24	257,404.35	253,030,859.19	29,532,028.52	/

截至2013年6月30日，已募集尚未使用的募集资金余额为29,532,028.52元。该项资金占全部前次募集资金净额的10.46%，其中存放在中国银行连云港分行账户﹙账号为：541758227941﹚人民币6,166.14元、华夏银行南京水西门支行﹙账号4148200001819400000135﹚账户人民币29,525,862.38元。该项资金尚未使用的原因：主要系散结镇痛胶囊产业化项目尚在建设期，该项目募集资金尚未使用完毕。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本报告期投入金额	募集资金累计实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度		产生收益情况		是否符合预计收益
现代中药注射剂生产线技术改造项目	否	15,188.00		16,056.65	是	100.00%		7,195.02		是
散结镇痛胶囊产业化项目	否	6,268.00	25.74	3,066.03	否	48.92%		未完工		否
创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目	是	8,260.00			否	该项目已终止实施（详见 3、募集资金变更项目情况）
合计	/	29,716.00	25.74	19,122.68	/	/	/		/

1）“现代中药注射剂生产线技术改造项目”已于2010年末竣工投产，2011-2013年度累计实现效益30,655.98万元，其中2013年产生效益7,195.02万元。2011年、2012年均已超出公司所承诺的项目收益。

2）“散结镇痛胶囊产业化项目”，拟投入金额为6,268.00万元，累计投入金额为3,066.03万元，目前利用“一期提取车间改造成中药精制车间工程”、“新建质检中心工程”已完工；利用“一期综合制剂车间改造成胶囊生产车间工程”尚未开工，主要系为适应新版GMP标准对药品生产软、硬件条件要求的提高，公司要求设计单位重新设计改造方案，同时对该项目的公用系统、生产设备等重要细节进行了重新调研。预计8月中旬完成施工图设计工作，目前完成主要设备调研和需求编写工作，8月底开始厂房施工工作，计划10月份完成厂房建设和设备安装工作，11月份进行设施、设备调试工作，12月份进行GMP认证申报工作。

(3) 募集资金变更项目情况单位:万元 币种:人民币

变更投资项目资金总额 8,260.00
变更后的 项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度
补充流动资金	创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目	8,260.00	8,260.00	是
合 计	/	8,260.00	8,260.00	/

创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目，拟投入金额为8,260.00万元。2012年2月5日，公司召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于终止部分募投项目并永久补充流动资金的议案》，决定终止“创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目”，并将该项目的募集资金全部用于永久补充公司主营业务生产经营所需的流动资金。2012年2月22日，公司召开2012年第一次临时股东大会，审议通过了《关于终止部分募投项目并永久补充流动资金的议案》，截至报告期末，该项目募集资金8,260.00万元已转为公司流动资金。

3、主要子公司、参股公司分析

单位:万元 币种:人民币

子公司全称	主要经营范围	注册资本	总资产	净资产	净利润
江苏南星药业有限责任公司	医药制造	4,800.00	31,658.87	10,814.69	341.96
江苏康缘弘道医药有限公司	药品销售	4,000.00	25,507.57	4,288.49	52.47
连云港康盛医药有限公司	中成药销售	1,050.00	8,434.45	1,770.80	23.18

4、非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	本报告期 投入金额	累计实际 投入金额	项目收益情况
1500吨植物提取物系列产品生产项目	35,013.43	10.31%	3,358.20	3,611.37	暂未完工
合 计	35,013.43	/	3,358.20	3,611.37	/

公司于2013年2月5日召开的2013年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》，计划非公开发行股票2,019.07 万股，募集资金总额为36,000.02万元。拟投入募集资金32,400.00万元用于“1500吨植物提取物系列产品生产项目”建设，在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关的法规规定予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。

(五) 利润分配或资本公积金转增预案

1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2013年3月20日，公司召开2012年度股东大会，审议并通过了公司2012年度利润分配方案，公司以总股本415,646,691股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税）。上述分配方案于2013年5月7日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 刊登了实施公告，确定2013年5月10日为股权登记日、2013年5月13日为除息日、2013年5月17日为红利发放日。所有社会公众股股东的现金红利于2013年5月17日全部发放。

(六) 其他披露事项

1、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

董事长：肖伟

江苏康缘药业股份有限公司

2013年8月7日