2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 钱江生化 | 股票代码 | 600796 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 宋将林 | 钱晓瑾 |
| 电话 | 0573-87038237 | 0573-87038237 |
| 传真 | 0573-87035640 | 0573-87035640 |
| 电子信箱 | qjbioch@600796.com | qjbioch@600796.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,256,512,223.03 | 1,332,114,606.81 | -5.68 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 519,406,990.03 | 502,065,067.02 | 3.45 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 59,259,787.20 | 32,648,090.67 | 81.51 |
| 营业收入 | 245,284,108.85 | 206,058,688.35 | 19.04 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 17,498,206.99 | 30,148,030.79 | -41.96 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,444,086.80 | -2,557,690.18 | 195.56 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.43 | 6.04 | 减少2.61个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.06 | 0.10 | -40.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.06 | 0.10 | -40.00 |
2.2前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 45,052 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 海宁市资产经营公司 | 国家 | 33.3 | 100,378,762 | 无 | |||
| 张利明 | 境内自然人 | 1.35 | 4,075,032 | 未知 | |||
| 马炎 | 境内自然人 | 0.8 | 2,400,000 | 无 | |||
| 海宁市工业资产经营有限公司 | 国有法人 | 0.52 | 1,566,841 | 无 | |||
| 范克森 | 境内自然人 | 0.38 | 1,132,583 | 无 | |||
| 黄楚辉 | 境内自然人 | 0.3 | 904,600 | 未知 | |||
| 高云跃 | 境内自然人 | 0.29 | 880,000 | 无 | |||
| 张荣华 | 境内自然人 | 0.28 | 840,000 | 未知 | |||
| 张秀丽 | 境内自然人 | 0.25 | 748,901 | 未知 | |||
| 闫增富 | 境内自然人 | 0.24 | 725,183 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前十名股东均为无限售条件流通股股东，其中海宁市资产经营公司是本公司第一大国有股股东，海宁市工业资产经营有限公司是本公司原行政主管部门，现已并入海宁市实业投资集团有限公司，与海宁市资产经营公司为受同一控制人控制的关联方关系，一致行动人。马炎是本公司原董事长，已卸任，高云跃为本公司现任董事长，范克森为本公司原监事会主席，已卸任。他们之间不存在关联关系，也不存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。 | ||||||
（三） 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司面对全球经济景气度下降，国内经济增速放缓的不利环境，积极研究经营对策，苦练内功，通过菌种筛选、改进生产工艺、部份原材料采用替代品、对老产品进行技术改进、积极开发新产品等措施，提高生产效率，各产品的生产水平均有一定幅度的提高，生产成本有所下降；二分厂关停后，公司在生化分厂(原三分厂)的配套技改项目已于去年末竣工投产，产能恢复到了二分厂关停前的近九成，产品生产线配套能力得到了较大提升；加大营销力度，特别是加大外贸促销力度，积极开发新兴市场，外销业务的主营业务收入同比增长58.69％；不断优化产品结构，挖掘高盈利、高附加值产品的潜力，大力推进原药的制剂化工作，产品制剂化比例有所提高，盈利水平得到提升。
2013年1-6月，公司实现营业收入24528.41万元，比去年同期增加19.04%；营业利润1249.47万元，比去年同期增加3101.93%；归属于母公司所有者的净利润1749.82万元，比去年同期下降41.96%（公司的政府奖励补贴收入和投资收益减少）。农药类、兽药类销售收入分别比去年同期增加14.86%、68.48%，对外供热（蒸汽）销售收入比去年同期下降7.79%。
报告期内，公司二分厂关停拆平工作正抓紧进行，确保在2013年底前拆平验收合格后交地。
报告期内，公司积极履行社会责任，始终把安全和环保工作放在首位，组织员工进行多层次的安全教育培训；改进工艺，引进节能设备，落实节能措施，切实做好节能减排、"三废"处置等各项工作。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 245,284,108.85 | 206,058,688.35 | 19.04 |
| 营业成本 | 187,262,737.20 | 167,821,195.93 | 11.58 |
| 销售费用 | 3,641,041.07 | 3,188,429.57 | 14.20 |
| 管理费用 | 25,087,612.03 | 23,978,812.20 | 4.62 |
| 财务费用 | 16,323,464.17 | 22,594,178.64 | -27.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 59,259,787.20 | 32,648,090.67 | 81.51 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 80,321,260.91 | -48,016,431.94 | 267.28 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -130,483,678.23 | 72,759,050.63 | -279.34 |
| 研发支出 | 7,341,037.28 | 8,259,422.12 | -11.12 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司拍卖二分厂残值收取的保证金所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司收回平湖诚泰房产公司委托贷款所
致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司归还中小企业集合票据所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，归属于母公司所有者的净利润17,498,206.99元，比去年同期的30,148,030.79元减少12,649,823.8元，下降41.96%,主要系：
1、政府补助12,296,456.84元比去年同期的33,276,232.72元减少20,979,775.88元；
2、投资收益1,723,726.23元比去年同期的13,068,118.83元减少11,344,392.6元。
（2）经营计划进展说明
公司2013年计划实现营业收入5亿元，其中：主营业务收入4.89亿元；营业成本和费用控制在4.72亿元，争取实现盈利2,800万元。
2013年1-6月，公司实现营业收入2.45亿元，完成年度计划的49.0%，归属于母公司所有者的净利润1749.82万元。下半年，农药行业进入相对淡季，公司将科学组织生产，合理整合资源，控制成本费用；强化产品市场的拓展，优化产品结构销售；大力推动技术创新，力争完成年初制定的主要经营目标。
（3） 其他
公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明 单位：元
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 其他应收款 | 189,880,909.72 | 119,279,796.86 | 59.19% | 主要系公司委托贷款给平湖诚泰房产公司7,000万元所致。 |
| 应收股利 | 0.00 | 169,112.85 | -100% | 主要系公司收到江西绿田生化有限公司分红所致。 |
| 应收利息 | 233,333.33 | 493,248.88 | -52.69％ | 主要系委托贷款减少所致。 |
| 一年内到期的 非流动资产 | 700,000.00 | 140,700,000.00 | -99.50% | 主要系平湖诚泰房产公司归还委托贷款所致。 |
| 其它流动资产 | 0.00 | 16,000,000.00 | -100% | 主要系全资子公司海宁钱江置业有限公司委托理财产品减少所致。 |
| 在建工程 | 17,493,407.56 | 5,296,918.26 | 230.26% | 主要系公司单台零星设备增加所致。 |
| 工程物资 | 123,747.83 | 200,317.91 | -38.22% | 主要系公司领用增加所致。 |
| 应付票据 | 29,500,000.00 | 10,000,000.00 | 195.00% | 主要系公司采用票据结算增加所致。 |
| 预收账款 | 12,416,198.45 | 9,044,214.91 | 37.28% | 主要系公司新产品预收款增加所致。 |
| 应交税费 | 2,297,511.04 | 8,375,348.11 | -72.57% | 主要系公司2012年的企业所得税汇税清缴上交所致。 |
| 应付利息 | 493,873.69 | 9,561,813.59 | -94.83% | 主要系公司的中小企业集合票据到期还本付息所致。 |
| 其他应付款 | 9,193,702.87 | 5,475,354.47 | 67.91% | 主要系子公司钱江置业有限公司应付款增加所致。 |
| 其他流动负债 | 0.00 | 140,000,000.00 | -100% | 主要系公司本期归还14,000万元中小企业集合票据所致。 |
| 长期应付款 | 34,379,163.78 | 50,643,398.78 | -32.12% | 主要系公司本期支付售后回租的固定资产租赁款。 |
| 专项应付款 | 14,936,385.30 | 0.00 | 100% | 主要系公司收到二分厂土地无害化处理专项资金。 |
| 利润表项目 | 本期数 | 上期数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 营业税费 | 740,121.96 | 183,704.22 | 302.89% | 主要系公司本部及控股公司海宁东山热电有限公司应交增值税增加所致。 |
| 投资收益 | 1,723,726.23 | 13,068,118.83 | -86.81% | 主要系参股公司扬州中远房产公司盈利减少和钱江明士达光电有限公司亏损增加及委托贷款收益减少所致。 |
| 营业外收入 | 12,401,550.17 | 33,323,315.44 | -62.78% | 主要系公司今年政府奖励减少所致。 |
| 所得税费用 | 4,281,679.28 | 1,158,170.49 | 269.69% | 主要系公司本部及控股子公司海宁东山热电有限公司主营业务利润增加所致。 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 17,498,206.99 | 30,148,030.79 | -41.96% | 主要系公司的政府奖励减少所致。 |
| 少数股东损益 | 2,802,030.76 | 1,282,912.15 | 118.41% | 主要系控股子公司海宁东山热电有限公司盈利增加所致。 |
| 每股收益 | 0.06 | 0.10 | -40% | 主要系公司政府奖励补贴收入减少所致。 |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上期数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的 现金流量净额 | 59,259,787.20 | 32,648,090.67 | 81.51% | 主要系公司拍卖二分厂残值收取的保证金所致。 |
| 投资活动产生的 现金流量净额 | 80,321,260.91 | -48,016,431.94 | 267.28% | 主要系公司收回平湖诚泰房产公司委托贷款所致。 |
| 筹资活动产生的 现金流量净额 | -130,483,678.23 | 72,759.050.63 | -279.34% | 主要系公司归还中小企业集合票据所致。 |
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 生物制品业 | 192,729,902.54 | 150,201,281.29 | 22.07 | 27.80 | 21.94 | 增加3.74个百分点 |
| 热电行业 | 48,395,048.45 | 35,471,441.75 | 26.70 | -7.08 | -16.68 | 增加8.45个百分点 |
| 其 他 | 448,827.29 | 379,166.87 | 15.52 | -21.15 | -40.69 | 增加27.84个百分点 |
| 小 计 | 241,573,778.28 | 186,051,889.91 | 22.98 | 18.73 | 11.82 | 增加4.76个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 农 药 | 138,626,566.84 | 100,643,999.37 | 27.40 | 14.86 | 4.51 | 增加7.19个百分点 |
| 化合物T | 25,384,615.40 | 19,468,780.53 | 23.30 | 94.12 | 72.58 | 增加9.57个百分点 |
| 兽 药 | 28,718,720.30 | 30,088,501.39 | -4.77 | 68.48 | 92.95 | 减少13.29个百分点 |
| 蒸 汽 | 45,762,559.75 | 34,362,080.17 | 24.91 | -7.79 | -16.45 | 增加7.78个百分点 |
| 电 力 | 2,632,488.70 | 1,109,361.58 | 57.86 | 7.31 | -23.41 | 增加16.90个百分点 |
| 其 他 | 448,827.29 | 379,166.87 | 15.52 | -21.15 | -40.69 | 增加27.84个百分点 |
| 小 计 | 241,573,778.28 | 186,051,889.91 | 22.98 | 18.73 | 11.82 | 增加4.76个百分点 |
主营业务分行业和分产品情况的说明
分行业：
其它行业主营业务成本同比下降40.69％，主要系控股子公司海宁东山热电有限公司停产塑料业务所致。
分产品：
（1）化合物T产品，主营业务收入、主营业务成本，同比分别增长94.12％和72.58％，主要系公司化合物T产品扩产增加销售，相应主营业务收入、营业成本增加所致。
（2）兽药产品主营业务收入、主营业务成本同比分别增长68.48％和92.95％，主要系公司二分厂关停，该生产线停产，2012年末项目投产恢复产能所致。
（3）其它产品主营业务成本同比下降40.69％，主要系控股子公司海宁东山热电有限公司停产塑料业务所致。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内 销 | 152,279,798.33 | 3.46 |
| 外 销 | 89,293,979.95 | 58.69 |
| 小 计 | 241,573,778.28 | 18.73 |
外销业务的主营业务收入、主营业务成本，同比分别增长58.69％和64.05％，主要系公司二分厂关停，2012年末三分厂配套项目竣工恢复产能，及加大外贸促销力度所致。
3、主营业务构成情况的说明
生物制品业占总营业收入79.78％，热电产业占总营业收入20.03％，其它占总营业收入的0.19％。
（三） 核心竞争力分析
公司的核心竞争力体现在如下几个方面：
1.行业优势：主要生产农用杀菌剂井冈霉素系列产品、农用杀虫剂阿维菌素系列产品、植物生长调节剂赤霉素系列产品、兽药硫酸粘菌素、黄霉素、食品添加剂以及医药中间体等产品。是国家"十二五"规划重点扶持的行业之一，发展前景广阔，公司专业从事微生物发酵生产已有四十多年的历史，是国内规模较大的生物农药生产企业之一，列入浙江省"五个一批"重点企业，具有较强的竞争力。
2. 品牌优势：经过几十年拼搏和积累，"钱江"牌商标成为"中国驰名商标"、"浙江省著名商标"，公司生产的井冈霉素产品曾荣获国家银质奖、全国用户信得过产品，赤霉素产品获浙江省新产品骏马奖、浙江省高新技术产品等称号，"钱江"牌农药、兽药已形成一定的知名度和美誉度，出口东南亚、美洲、非洲、中东和欧洲等国家和地区，受到了国内外客户的好评。
3.技术优势：公司拥有省级技术中心和研发中心，报告期公司申报国家发明专利3项，分别与浙江大学和上海市农药研究所等合作申报国家重大科技计划项目863项目2项，申报省级新产品项目2项及海宁市重点科技计划项目1项，截止2013年6月底，已累计申报国家发明专利13项，其中已授权4项。公司与科研院所、大专院校保持长期合作关系，共同研发新产品和新技术，为公司不断进行技术创新提供有力的支持。
4.销售优势：公司拥有稳定的营销团队，建立了覆盖全国（除西藏、青海、内蒙之外）各省市和地区的销售网络，拥有稳定商贸合作关系的客户群；公司的主导产品赤霉素销量连续多年占全国总销量的50%以上，特别是出口量位居全国第一(数据来源于行业协会的数据统计)，产品远销欧洲、美洲、东南亚等多个国家和地区；公司将继续加强营销队伍和网络的管理，集中财力、人力和物力，提升公司主营产品的市场占有率。
（四） 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内没有发生对外股权投资。截止本报告期末，公司对外股权投资情况：
| 公司名称 | 主要业务 | 注册资本 （万元） | 持股比例(%) | 投资额（万元） |
| 桐乡钱江 | 生物农药的生产和销售等 | 1,000 | 80 | 800 |
| 韩国钱江 | 批发、服务等 | 10亿韩元 | 70 | 480.27 |
| 江西绿田 | 生物农药与销售 | 1,250 | 40 | 500 |
| 嘉善银都 | 市场开发、建设、租赁和物管服务 | 7,500 | 45 | 3,375 |
| 钱江明士达 | 多晶、单晶、硅材料光伏产品 | 35,000 | 22.86 | 8,000 |
| 东山热电 | 公共电力、蒸汽销售 | 1,170 | 52.38 | 1,324.41 |
| 扬州中远 | 房地产开发销售 | 6,000 | 40 | 2,400 |
| 平湖诚泰 | 房地产开发销售 | 8,000 | 30 | 6,000 |
| 钱江置业 | 房地产开发销售 | 5,000 | 100 | 5,000 |
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2） 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 平湖市诚泰房地产有限公司 | 14,000 | 二年 | 12 | 房地产开发 | 浙江诚泰房地产集团有限公司、海宁蒙奴集团有限公司 | 是 | 是 | 否 | 否 | 自有资金 | 参股子公司 | 3216 | 2433.22 |
| 平湖市诚泰房地产有限公司 | 7,000 | 6个月 | 12 | 房地产开发 | 浙江诚泰房地产集团有限公司、浙江蒙努实业股份有限公司 | 否 | 是 | 否 | 否 | 自筹资金 | 参股子公司 | 400 | 166.59 |
1、2011年1月13日经公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于委托银行贷款的议案》，公司以自筹资金14,000万元人民币委托建设银行平湖市支行贷款给平湖诚泰公司，年利率为12%，贷款期限为2011年2月23日至2013年2月22日。公司实际于2013年3月15日收回上述委贷本金及利息143,877,787.00元。
2、经2013年3月17日召开的六届董事会2013年第二次临时会议和2013年4月3日召开的2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于委托银行贷款的议案》，公司以自筹资金7,000万元人民币委托中国银行平湖支行贷款给平湖诚泰公司，年利率为12%，贷款期限为2013年3月19日至2013年9月18日。本报告期，公司确认平湖市诚泰房地产有限公司上述委托贷款的投资盈利为166.59万元。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
主要控股、参股公司经营情况及业绩分析：
| 公司名称 | 资产规模(万元) | 净资产(万元) | 净利润(万元) |
| 钱江置业 | 5,389.98 | 4,992.94 | -9.38 |
| 桐乡钱江 | 2,522.09 | 133.84 | -56.85 |
| 韩国钱江 | 693.42 | 511.68 | 40.37 |
| 江西绿田 | 1,698.79 | 1,376.86 | 2.86 |
| 嘉善银都 | 21,987.96 | 8,369.93 | -120.15 |
| 扬州中远 | 75,482.88 | 22,401.87 | 481.53 |
| 平湖诚泰 | 114,370.47 | 16,599.75 | 1,184.68 |
| 东山热电 | 6,498.48 | 3,180.89 | 586.86 |
| 钱江明士达 | 45,448.79 | 20,723.87 | -3,364.25 |
经营情况说明：
（1）海宁钱江置业有限公司，主要为公司建造总部大楼设立，目前正在建设中。
（2) 桐乡钱江生物化学有限公司，由于受产品单一、场地、环保等因素制约，2013年1-6月亏损56.85万元。
（3) 韩国钱江生化公司，主要为公司的产品进入韩国市场，实现净利润40.37万元。
（4) 江西绿田生化有限公司，主要生产销售赤霉素产品，经营相对稳定，但受设备老化、电力供应紧张导致产量下降影响，利润有所下降。
（5) 浙江嘉善银都商城管理股份有限公司，由于公司业务拓展困难，市场人气不旺，致使公司出现亏损。
（6) 扬州中远房产有限公司经营情况良好，实现净利润481.53万元。
（7) 平湖诚泰房地产有限公司经营情况良好, 因2012年12月一、二期住宅竣工交付使用， 结转收入，实现利润。
（8) 海宁东山热电有限公司，供热用户稳定，加上煤价下降的因素，2013年1-6月实现净利润586.86万元。
（9) 浙江钱江明士达光电科技有限公司，由于受欧美双反的影响，光电产品的出口大幅度下降，市场价格下降较大，国内的需求尚在起步阶段，市场供需矛盾突出，产能严重过剩，该公司目前单晶硅处于停产状态，多晶硅满负荷生产，前期固定资产投资过大，经营期费用负担较重，2013年上半年出现较大的亏损。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无重大非募集资金投资情况。2012年10月，公司设立了《生化分厂零星改造》和《热电分厂零星改造》二个技改项目，预算各投入资金1,000万元。
（五）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
5.1 根据2013年4月18日召开的公司2012年年度股东大会决议，2012年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
因此，本报告期无现金分红执行情况。
5.2 2013年半年度不进行利润分配和资本公积金转增股本。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4公司2013年半年度财务报告未经审计。
董事长：高云跃
浙江钱江生物化学股份有限公司
2013年8月13日