2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 宝钛股份 | 股票代码 | 600456 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 郑海山 | 任鑫 |
| 电话 | 0917-3382333 | 0917-3382116 |
| 传真 | 0917-3382132 | 0917-3382132 |
| 电子信箱 | zhenghaishan@baoti.com | renxing@baoti.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 6,683,633,102.98 | 6,296,589,516.62 | 6.15 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,609,193,388.52 | 3,629,438,380.21 | -0.56 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -230,085,282.11 | -150,050,050.88 | -53.34 |
| 营业收入 | 1,233,623,236.33 | 1,194,794,345.52 | 3.25 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,268,293.31 | 844,345.20 | 50.21 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -17,277,630.83 | 311,752.57 | -5,642.10 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.04 | 0.02 | 提高0.02个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.003 | 0.002 | 50.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.003 | 0.002 | 50.00 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 54,635 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 宝钛集团有限公司 | 国有法人 | 54.98 | 236,549,503 | 无 | |
| 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 | 其他 | 0.98 | 4,229,904 | 未知 | |
| 中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 其他 | 0.52 | 2,233,729 | 未知 |
| 中诚信托有限责任公司－中诚?金谷1号集合资金信托 | 其他 | 0.42 | 1,812,080 | 未知 | ||
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.36 | 1,556,311 | 未知 | ||
| 泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－019L－CT001沪 | 其他 | 0.29 | 1,258,026 | 未知 | ||
| 中信万通证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.25 | 1,067,875 | 未知 | ||
| 傅杏华 | 其他 | 0.25 | 1,060,015 | 未知 | ||
| 中国中投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.24 | 1,025,616 | 未知 | ||
| 冀代雨 | 其他 | 0.23 | 990,185 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前10名股东中，宝钛集团有限公司与其他股东之间无关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知前十名股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年上半年，全球经济增长乏力，世界航空市场受此影响仍处于低迷状态，加之人民币与美元汇率持续走强，导致国际市场环境较为严峻，公司外贸出口受到影响；国内市场继前几年海绵钛投资迅猛，产能严重过剩后，近几年钛加工材投资加速，产能迅速扩张，造成钛行业盲目扩张与无序竞争加剧，上半年海绵钛价格持续走低，钛产品价格也始终在低位运行，加之受国内流动性资金紧张的影响，钛产品消费需求行业投资受到抑制，需求不旺，给公司生产经营带来很大困难。
面对日益复杂的宏观环境和愈发严峻的市场形势，公司认真贯彻落实科学发展观，加大内部改革力度，积极推进战略营销和合作共赢，大力开展技术创新和新品研发，持续强化管理要素整合与流程优化，提升公司的运营效率，推动各项工作全面进步，努力确保公司平稳健康发展。公司采取的主要措施有：
（1）加强对国际国内市场、竞争对手、行业动态的信息收集和分析，掌握竞争对手的发展变化，明晰市场环境因素；灵活应用各种营销策略，充分调动国际国内两个市场，加强营销战略合作，及时应对市场变化，快速跟进，全力以赴拼抢市场，不断巩固和拓展市场空间，保证了主营业务的持续稳定发展。
（2）以“作风强化年”为契机，通过继续强化、深化对标管理工作的推进，细化管理职能、明确管理责任，完善管理体系，优化管理流程，进一步夯实企业基础管理水平，有效地提升企业竞争力；推进经营管理机制改革，激发活力，用改革化解发展难题，以创新推动宝钛发展。
（3）全力做好生产组织管理和保障工作，强化生产指挥的权威性，加强生产组织与协调，充分挖掘潜能、灵活组织生产，最大程度提高产能，确保经营目标的顺利实现。
（4）围绕目标成本管理，结合实际生产工作，建立完善目标成本管理的指标体系，将成本管理与生产经营全过程充分融合渗透，并通过挖掘自身潜力，在加强残料回收、提高产品成品率等方面下功夫，大力开展节支降耗工作，切实保证对目标成本的有效控制；强化财务管控，调整筹资策略，优化融资结构，努力降低融资成本。
（5）加强设备现场管理，强化设备运行检查、监督、考核的工作力度，切实做好设备维护保养、点巡检、润滑、维修等工作，使设备处于良好运行状态。上半年，主要设备完好率达97.8%，设备综合完好率98.6%，主要设备可开动率达97.6%，为生产组织提供了可靠的设备保障。
（6）不断组织开展具有自主知识产权的技术创新和新产品开发，并加强专利申报工作，增强公司发展后劲、提高核心竞争力，推动企业可持续发展。
（一）主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,233,623,236.33 | 1,194,794,345.52 | 3.25 |
| 营业成本 | 1,018,569,708.77 | 1,006,605,369.38 | 1.19 |
| 销售费用 | 20,507,582.51 | 17,774,217.03 | 15.38 |
| 管理费用 | 144,615,562.04 | 105,025,567.14 | 37.70 |
| 财务费用 | 52,984,040.56 | 42,784,579.48 | 23.84 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -230,085,282.11 | -150,050,050.88 | -53.34 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -40,771,081.60 | -71,958,023.53 | 43.34 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 234,337,224.68 | 181,235,917.82 | 29.30 |
| 研发支出 | 41,519,323.81 | 16,305,986.00 | 154.63 |
| 科目 | 本期数 | 年初金额 | 变动比例（%） |
| 应收票据 | 324,562,494.40 | 119,500,982.35 | 171.60 |
| 应收账款 | 589,528,635.45 | 444,519,245.35 | 32.62 |
说明：
（1）管理费用变动的主要原因是职工薪酬和研发支出同比增加所致。
（2）经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因是报告期公司控股子公司山西宝太新金属开发有限公司购买商品支付的现金增加所致。
（3）应收票据变动的主要原因是公司持有的银行承兑汇票数额增加所致。
（4）应收账款变动的主要原因是由于客户销售暂欠款增加所致。
（5）投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是在建项目后续投资减少。
（6）研发支出变动的主要原因是报告期研发投入增加所致。
2、 其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，由于公司营业外收入政府补助的增加，使得公司净利润较上年同期增长50.21%。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年4月9日公司2012年度股东大会审议通过了《关于公司发行中期票据的议案》，公司决定向中国银行间市场交易商协会申请注册总额不超过 10 亿元的中期票据，并在获批准后根据公司具体资金需求安排发行。
(3) 经营计划进展说明
公司2012年年度报告中提出2013年营业收入计划为26亿元，报告期内公司实现营业收入12.34亿元，完成全年计划的47.46%。下半年，公司将继续拓展市场空间，科学组织生产，夯实管理基础，提高自主创新能力，力争完成年初制定的经营目标。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业或分产品情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 钛产品 | 1,008,560,291.07 | 800,292,270.86 | 20.65 | -5.95 | -11.35 | 增加4.83 个百分点 |
| 其他金属产品 | 177,609,233.08 | 179,271,547.41 | -0.94 | 110.67 | 118.83 | 减少3.77个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,019,989,828.41 | 4.38 |
| 国外 | 166,179,695.74 | -7.40 |
（三）核心竞争力分析
公司是我国最大的以钛及钛合金为主的专业化稀有金属生产科研基地，主导产品钛材年产量位居世界同类企业前列，经过多年的发展，公司在产业链、技术、品牌、产品及市场、质量、装备和人才形成了诸多的核心竞争力和发展优势（详见公司2012年年度报告之董事会报告）。报告期内，公司上述核心竞争力未发生重要变化。
（四） 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司完成对山西宝太新金属开发有限公司第二期出资7140万元。该公司注册资本人民币200,000,000.00元，公司占其注册资本的51%，其主要业务为金属制造 。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
公司募集资金总体使用情况详见2013年8月16日登载于上交所网站的《公司2013年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》（2013-019）。
4、主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
| 公司名称 | 持股比例(%) | 业务性质 | 主要产品 | 注册资本 | 净利润 |
| 西安宝钛美特法力诺焊管有限公司 | 40 | 生产、出售、经销和运输钛焊接管 | 钛焊接管 | 880（万美元） | -176.15 |
5、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无投资总额超过上年度末经审计净资产10%的投资项目。
（五）利润分配或资本公积金转增预案
报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2013年4月9日召开的2012年度股东大会审议通过了2012年度利润分配方案，公司决定以公司总股本430,265,700 股为基数，向全体股东按每10 股派发现金股利人民币0.5元（含税）。本年度不以资本公积金转增股本。
报告期内董事会按照股东大会决议，组织实施了该利润分配方案，股权登记日为2013年5月15日，除权除息日为2013年5月16日，于2013年5月22日实施完毕，共分配现金21,513,285 元。分红派息实施公告分别刊登在2013年5月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上。
（六）其他披露事项
董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
不适用
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：邹武装
二〇一三年八月十四日