2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 华海药业 | 股票代码 | 600521 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 祝永华 | 金敏 |
| 电话 | 0576-85991096 | 0576-85991096 |
| 传真 | 0576-85016010 | 0576-85016010 |
| 电子信箱 | 600521@huahaipharm.com | 600521@huahaipharm.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 4,313,327,351.88 | 3,216,612,051.80 | 34.10 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,870,807,333.36 | 1,940,864,804.31 | 47.91 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 148,470,386.60 | 68,860,551.79 | 115.61 |
| 营业收入 | 1,226,175,759.70 | 942,528,364.08 | 30.09 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 223,018,261.47 | 163,514,357.83 | 36.39 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 221,855,489.13 | 151,142,893.84 | 46.79 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.36 | 10.21 | 增加0.15个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.31 | 0.23 | 34.78 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.31 | 0.23 | 34.78 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 24,743 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 陈保华 | 境内自然人 | 26.47 | 207,897,050 | 0 | 质押101,400,000 | |
| 周明华 | 境外自然人 | 19.77 | 155,274,466 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 其他 | 2.27 | 17,850,540 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行股份有限公司－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 | 其他 | 2.16 | 17,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 其他 | 1.77 | 13,933,000 | 0 | 未知 | |
| 翁震宇 | 境内自然人 | 1.39 | 10,906,567 | 45,630 | 无 | |
| 中国银行股份有限公司－易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 | 其他 | 1.14 | 8,981,416 | 0 | 未知 | |
| 中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 | 其他 | 1.14 | 8,976,627 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一四组合 | 其他 | 0.92 | 7,196,780 | 0 | 未知 | |
| 中国银行股份有限公司－泰达宏利行业精选证券投资基金 | 其他 | 0.87 | 6,840,454 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前十名无限售条件的股东中，陈保华先生与翁震宇先生存在着关联关系，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人,本公司未知前十大股东中其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情况。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，在原料药市场竞争加剧的情况下，公司紧紧围绕年初制定的指导思想，加快产业转型升级步伐，积极开拓国外制剂市场，优化公司业务结构，为公司健康稳步发展夯实基础。
报告期内，公司实现营业收入122,617.58万元，比去年同期增长30.09%；实现利润总额24,891.85万元，比去年同期增长29.09%；实现归属于母公司股东的净利润22,301.83万元，比去年同期增长36.39%。
1、原料药市场竞争加剧，同时，国内安全环保压力加大，医化企业纷纷被要求停产限产，受此影响，公司原料药业务增长速度放缓。
2、制剂出口业务系统已经成型，合作项目进展顺利。报告期内，公司与Par公司合作开发的拉莫三嗪缓释片市场拓展情况良好，取得了较好的收益。同时，美国市场销售队伍和体系建设进一步完善，为后续大规模产品进入美国市场奠定良好的基础。
3、国内制剂通过细分市场、独立运作、有效调动了销售团队的积极性，提高了管理效率。
4、各项管理工作有序开展，产品研发稳步推进，质量安全环保管理水平不断提升，人力资源管理不断加强，为公司管理转型升级夯实基础。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 变动原因说明 |
| 营业收入 | 1,226,175,759.70 | 942,528,364.08 | 30.09 | 主要是国内外制剂产品销售大幅增加影响。 |
| 营业成本 | 697,780,762.39 | 556,125,205.11 | 25.47 | 主要系本期销售大幅增加，相应的成本也增加。 |
| 销售费用 | 57,665,009.03 | 32,941,038.78 | 75.06 | 主要系：1)公司本期加大制剂产品的市场推广力度，导致市场推广费大幅增加；2）随着公司销售规模的扩大，相应的销售人员工资、包装费等相应增加。 |
| 管理费用 | 178,343,142.07 | 146,365,485.01 | 21.85 | 主要系：1）本期公司加大研发力度，导致研发费用增加；2）随着公司规模的扩大，相应的人工支出、办公费等增加。 |
| 财务费用 | 27,247,816.21 | 11,933,562.76 | 128.33 | 主要系：1）本期银行借款增加，相应的借款利息支出增加；2）随着人民币的不断升值，相应的汇兑损失增加。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 148,470,386.60 | 68,860,551.79 | 115.61 | 主要系本期随着公司销售规模的扩大，公司本期收到货款增加所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -211,472,351.44 | -167,501,476.02 | -26.25 | 主要系本期购买固定资产和无形资产增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 922,673,571.92 | 136,710,418.84 | 574.91 | 主要系本期公开增发、股权激励行权及发行短期融资券等影响导致筹资活动现金净流量大幅增加。 |
| 研发支出 | 59,560,649.22 | 38,358,312.81 | 55.27 | 随着公司规模的扩大，公司加大产品研发力度，相应人工、材料、科研委外等费用增加。 |
资产负债表项目变动及说明
| 项 目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减率 | 变动原因及说明 |
| 交易性金融资产 | 1,896,228.95 | 5,426,505.84 | -3,530,276.89 | -65.06% | 主要系本期公司与银行签订的远期外汇交割，导致交易性金融资产减少。 |
| 预付款项 | 46,765,377.68 | 17,464,211.17 | 29,301,166.51 | 167.78% | 主要系随着公司生产规模的扩大，预付的材料款增加。 |
| 其他应收款 | 26,068,940.97 | 2,807,038.49 | 23,261,902.48 | 828.70% | 主要系：1）外销规模扩大，相应应收退税增加所致；2）由于业务发展需要，公司暂借款相应增加。 |
| 递延所得税资产 | 12,330,587.45 | 9,638,682.63 | 2,691,904.82 | 27.93% | 主要系期末应收账款余额增加，计提坏账准备增加，相应递延所得税资产增加。 |
| 短期借款 | 551,162,453.00 | 434,185,444.12 | 116,977,008.88 | 26.94% | 主要系本期生产销售规模扩大，流动资金需求增加而向银行借款所致。 |
| 预收款项 | 6,661,672.06 | 4,349,601.83 | 2,312,070.23 | 53.16% | 主要系本期公司销售规模扩大，预收货款增加所致。 |
| 应付职工薪酬 | 32,029,230.13 | 50,006,227.06 | -17,976,996.93 | -35.95% | 主要系本期支付2012年度的年终奖，相应应付职工薪酬减少。 |
| 应交税费 | 18,388,768.96 | 77,536,849.99 | -59,148,081.03 | -76.28% | 主要系本期缴纳税费增加所致。 |
| 应付利息 | 4,415,327.93 | 8,263,211.77 | -3,847,883.84 | -46.57% | 主要系2012年第一期短期融券20,000万元到期付息所致。 |
| 其他流动负债 | 300,000,000.00 | 200,000,000.00 | 100,000,000.00 | 50.00% | 主要系发行2013年第一期短期融资券30,000万元所致。 |
| 长期借款 | 43,868,770.00 | 43,868,770.00 | 100.00% | 主要系子公司华海（美国）国际有限公司因业务扩展需要而向银行借款所致。 | |
| 实收资本(或股本) | 785,302,271.00 | 547,447,485.00 | 237,854,786.00 | 43.45% | 主要系：1）本期资本公积转增股本所致；2）本期股权激励行权所致；2）本期公司公开增发6330万股所致。 |
| 资本公积 | 811,351,403.46 | 232,323,354.07 | 579,028,049.39 | 249.23% | 主要系：1）本期股权激励行权产生股本溢价5,159万元；2）本期公开增发产生股本溢价68,982万元；3）本期资本公积转增股本减少股本溢价16,423万元。 |
| 少数股东权益 | 17,290,830.23 | 8,173,772.96 | 9,117,057.27 | 111.54% | 主要系华海（美国）国际有限公司之子公司因业务扩展产生收益。 |
利润表项目变动及说明
| 项 目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减率 | 原因 |
| 营业收入 | 1,226,175,759.70 | 942,528,364.08 | 283,647,395.62 | 30.09% | 主要系国内外制剂产品销售大幅增加影响所致。 |
| 营业成本 | 697,780,762.39 | 556,125,205.11 | 141,655,557.28 | 25.47% | 主要系本期销售大幅增加，相应的成本增加。 |
| 营业税金及附加 | 9,437,891.36 | 5,615,314.15 | 3,822,577.21 | 68.07% | 主要系本期计提城建税及教育费附加增加影响。 |
| 销售费用 | 57,665,009.03 | 32,941,038.78 | 24,723,970.25 | 75.06% | 主要系：1)公司本期加大制剂产品的市场推广力度，导致市场推广费大幅增加；2）随着公司销售规模的扩大，相应的销售人员工资、包装费等相应增加。 |
| 管理费用 | 178,343,142.07 | 146,365,485.01 | 31,977,657.06 | 21.85% | 主要系：1）本期公司加大研发力度，导致研发费用增加；2）随着公司规模的扩大，相应的人工支出、办公费等增加。 |
| 财务费用 | 27,247,816.21 | 11,933,562.76 | 15,314,253.45 | 128.33% | 主要系：1）本期银行借款增加，相应的借款利息支出增加；2）随着人民币的不断升值，相应的汇兑损失增加。 |
| 资产减值损失 | 6,975,915.13 | 4,756,427.21 | 2,219,487.92 | 46.66% | 主要系期末应收账款增加，相应计提的坏账准备增加所致。 |
| 营业外收入 | 4,260,388.96 | 11,009,657.03 | -6,749,268.07 | -61.30% | 主要系本期收到政府补助减少所致。 |
| 所得税费用 | 16,783,196.18 | 30,499,761.60 | -13,716,565.42 | -44.97% | 主要系本期股权激励行权，相应的企业所得税减少所致。 |
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 原材料及中间体销售 | 85,777.87 | 55,473.36 | 35.33 | 10.61 | 16.76 | 减少3.41个百分点 |
| 成品药销售 | 35,792.32 | 14,025.94 | 60.81 | 138.16 | 81.92 | 增加12.11个百分点 |
| 技术服务 | 74.82 | 100.00 | -24.80 | |||
| 其他 | 32.58 | 30.06 | 7.73 | 81.20 | 104.91 | 减少10.68个百分点 |
| 合计 | 121,677.59 | 69,529.36 | 42.86 | 31.26 | 25.88 | 增加2.45个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 普利类 | 21,233.35 | 14,768.30 | 30.45 | 0.62 | 2.40 | 减少1.2个百分点 |
| 沙坦类 | 40,672.19 | 24,853.32 | 38.89 | 1.67 | -0.28 | 增加1.19个百分点 |
| 制剂 | 35,792.32 | 14,025.94 | 60.81 | 138.16 | 81.92 | 增加12.11个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 18,848.79 | 43.80 |
| 国外 | 102,828.80 | 29.20 |
| 小计 | 121,677.59 | 31.26 |
(三)核心竞争力分析
1、制剂出口业务系统已经成型，美国仿制药市场规模巨大，未来几年公司制剂出口业务有望继续保持快速增长：（1）公司研发申报能力不断增强，获批品种增多，获批能力提升；（2）美国市场制剂销售渠道全面铺开，有望实现快速放量；（3）公司已经组建起一支拥有较强竞争力的缓控释制剂研发团队，首个产品拉莫三嗪缓释片表现突出，缓控释技术将成为公司的竞争优势。报告期内，公司获得美国ANDA文号1号；获得国内制剂生产批件和临床批件各1个；欧洲注册新批准产品2个；申报美国FDA产品2个。
2、美国市场的成功有助于我们快速向中东、俄罗斯、南美等新兴市场拓展。
3、产能和cGMP能力有助于我们在国内拓展制剂业务，目前制约公司国内市场业务的主要障碍在于药品审批环节，公司已有33种药品的70多个文号在CFDA等待审批，随着美国和国内研发注册资源整合的推进，以及申报环节力量的进一步加强，国内市场制剂业务有望取得突破。
4、仿制药制造中心向亚洲转移的趋势未变，华海在原料药-制剂一体化上的坚实基础具有系统优势。公司将在单个品种上精耕细作的同时，注重战略调整，获取整体上的竞争优势。
5、公司的制造和管理能力，所具备的资源和要素，将促使我们实现向其他医药领域的拓展。
(四)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率（%） | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 浙江永强朗成房地产有限公司 | 200,000,000 | 一年 | 8 | 开发经营 | 谢建勇以其持有的浙江永强集团股份有限公司（股票简称：浙江永强，股票代码：002489）1500万股限售股的股票提供质押担保；谢建平以其持有的浙江永强1500万股限售股的股票提供质押担保；谢建强以其持有的浙江永强1500万股限售股的股票提供质押担保；上述三人以持有的浙江永强合计4500万股限售股的股票提供质押担保。 | 否 | 否 | 否 | 否 | 闲置自有资金 |
公司委托贷款的情况请详见公司于2013年7月13日刊登在中国证券报B003版、上海证券报16版、证券时报B24版及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《浙江华海药业股份有限公司委托贷款公告》。
2、募集资金使用情况
详见2013年8月16日在中国证券报、上海证券报、证券时报、上海证券交易所网站www.sse.com.cn上披露的《浙江华海药业股份有限公司2013年半年度募集资金存放与使用情况报告》。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：万元
| 子公司全称 | 所处行业 | 主要产品或服务/经营范围 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 临海市华南化工有限公司 | 医药化工 | 有机中间体(不含前置许可项目及国家禁止、限制、淘汰的项目)制造 | 3,000.00 | 16,831.10 | 7,357.71 | 811.26 |
| 浙江华海医药销售有限公司 | 商品流通 | 中成药、化学药制剂、抗生素批发（许可证有效期至2014年7月19日） | 2,000.00 | 13,309.78 | 8,699.09 | 2,424.17 |
| 浙江华海进出口有限公司 | 进出口贸易 | 自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易 | 1,500.00 | 2,658.01 | 2,642.41 | 62.45 |
| 上海奥博生物医药技术有限公司 | 科研开发 | 生物、医药产品的研究、开发和技术转让，医药中间体（非药品及化工产品）的研发及销售，从事货物与技术的进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营） | 1,000.00 | 1,247.31 | 1,201.14 | -21.16 |
| 上海双华生物医药科技发展有限公司 | 医药化工 | 生物、医药产品的研究开发，相关领域的“四技”服务，医药中间体的销售（涉及许可经营的凭许可证经营） | 2,000.00 | 8,139.32 | 1,916.13 | -88.11 |
| 上海科胜药物研发有限公司 | 科研开发 | 生物、医药产品的研发及技术转让，医药中间体的销售，从事货物及技术的进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营） | 1,500.00 | 3,285.82 | 2,430.44 | 367.18 |
| 华海（美国）国际有限公司 | 进出口贸易 | 药品及中间体贸易 | USD980 | 26,918.29 | 7,304.52 | 3,500.53 |
| 华博生物医药技术（上海）有限公司 | 科研开发 | 生物技术的开发，生物药品、疫苗制品的研发及技术转让 | 1,500.00 | 1,281.50 | 750.79 | -266.84 |
| 浙江华海医药包装制品有限公司 | 医药化工 | 塑料瓶制造（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目） | 1,000.00 | 993.64 | 990.53 | -8.97 |
| 华海药业南通股份有限公司 | 科研开发 | 原料药、制剂药技术的研究、开发 | 20,000.00 | 3,854.39 | 3,800.67 | -140.51 |
| 临海市华海制药设备有限公司 | 制造加工 | 化工生产专用设备、制药专用设备、环保设备制造，金属压力容器设计、制造、安装，压力管道设计、安装。 | 1,010.00 | 3,130.22 | 999.25 | -54.25 |
| 南通华宇化工科技有限公司 | 科研开发 | 精细化工产品生产技术研究、开发。 | 3,000.00 | 3,338.54 | 1,751.07 | -195.97 |
4、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 川南生产基地 | 600,350,000 | 81.45% | 239,240.90 | 489,015,127.04 | |
| 职工宿舍 | 95,200,000 | 105.66% | 11,701,815.11 | 100,593,461.68 | |
| 制剂车间扩建工程 | 70,000,000 | 99.00% | 69,298,221.01 | ||
| 华南厂区扩建工程 | 93,320,000 | 67.41% | 4,081,617.09 | 62,904,344.17 | |
| 制剂抗肿瘤车间 | 200,000,000 | 37.65% | 34,403,779.79 | 75,301,095.00 | |
| 制药设备改扩建工程 | 11,330,000 | 92.60% | 2,565,183.06 | 10,491,664.53 | |
| 南通华宇改扩建工程 | 44,710,000 | 49.86% | 2,740,479.54 | 22,292,593.19 | |
| 塑料瓶厂 | 20,910,000 | 42.57% | 4,456,073.42 | 8,902,005.69 | |
| 合计 | 1,135,820,000 | / | 60,188,188.91 | 838,798,512.31 | / |
(五)利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司根据《公司章程》规定的利润分配政策进行利润分配。报告期内，公司执行了2012年度利润分配方案为：向全体股东每10股派送现金红利2元（含税），共计109,489,497（含税）；公积金转增方案为：向全体股东每10股转增3股，转增后，公司股本总数变更为712,185,731股。
上述利润分配实施公告刊登于2013年4月11日（星期四）的中国证券报B024版；上海证券报A43版；证券时报B25版及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上，并于2013年4月22日现金分红到账后实施完毕。
(六)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：童建新
浙江华海药业股份有限公司
2013年8月16日