2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
■
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一）报告期产品市场情况分析
上半年，外部经济环境欠佳，经济回升乏力，公司主导产品中的化工产品——硝酸铵供求矛盾更加突出，市场需求数量继续下降，产品价格持续下滑。与去年同期相比，硝酸铵销售价格下降近400元/吨，下降幅度超过20%，销售数量萎缩近五成，对公司业绩影响较大。
上半年，公司主导产品中的化肥产品——尿素所处氮肥行业景气度下降，尿素需求增长明显放缓，但尿素企业开工率较高，同时新增产能持续释放，造成国内尿素供需失衡，同时由于原料煤市场价格下降，尿素市场价格也随之下降调整。与去年同期相比，尿素价格下降300多元/吨，而由于硝酸铵市场的低迷，产品滞销，公司调整产品结构，加大了尿素的生产负荷，尿素产销量增幅较大，销售价格的下降对公司营业收入形成较大影响。复合肥产品，受单质肥原料成本下行影响，价格回落，复合肥效益下降。电力需求增长继续放缓，煤炭市场供需矛盾突出，煤炭行业效益下滑。
（二）报告期主要工作情况汇报
报告期内，围绕公司发展目标和经营计划，重点开展了以下一些工作：
1、抓经济运行，促高产低耗
上半年，公司以实施全面预算管理为抓手，以经济运行、节能降耗为中心，通过狠抓基础管理，深入挖潜，严格控制各项指标，精心谋划，用心操作，加强检查，着力提高产品产量、质量，实现了稳产、高产、高效运行。一氨系统入炉煤耗累计平均1,478Kg/tNH3，创历史新低；二氨系统创下了总氨日产、月产历史最好记录。
2、抓安全环保，保经济运行
上半年，公司遵循“安全第一，环保至上，预防为主，综合治理”的治企方针，严格执行“一岗双责”制度，认真落实安全隐患排查治理，加大环保管理力度，保证达标排放，努力消除各类安全隐患，确保公司上半年安全稳定生产。
3、大力推进企业创新管理，提升企业竞争力
一是进行产品结构的调整。特别着重于公司化肥产品结构的调整，加强各类专用肥的研发和试产，以适应市场需求，提升盈利水平；
二是创新营销理念。调整营销模式，改变营销观念，做好农化服务，加强营销网点建设，提高销售水平；
三是开展人力资源管理创新。合理、高效配置人力资源，不断完善公司选才、用才、育才、留才体制，促进人才培养和储备。
4、优化公司资产结构，提高营运水平
一是投资收购柳州市柳化复混肥料有限公司股权，增加公司经营范围。通过收购，一可增加公司复合肥料生产能力和品种，增强抗风险能力；二有利于减少公司的关联交易；三是优化了公司税赋结构。
二是吸收合并全资子公司——柳州盛强化工有限公司，减少管理层级，优化管理结构，降低管理成本，提高运营效率。
三是积极筹划出售所持贵州新益矿业有限公司股权事宜，规避投资风险。
（三）报告期总体经营情况分析
进入2013年，公司大部分产品都存在产能过剩，需求不足的矛盾，公司产品硝酸铵、尿素、复合肥、煤炭等整体疲软，双氧水产品价格一直在低位徘徊，使公司经营非常被动和困难，子公司全面亏损，公司业绩首度出现亏损。
报告期，公司（合并）实现营业收入136,238.54万元，营业利润亏损2,844.80万元，净利润亏损2,736.31万元，归属于母公司所有者的净利润亏损2,505.07万元，每股亏损0.06元。
一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动情况分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动情况
单位：元
■
2）发生重大变动情况说明
①本期资产减值损失较上年同期下降62.23%，系坏账损失减少。
②本期营业税金及附加较上年同期增加159.55万元，增长幅度达到35.65%，系报告期公司缴纳增值税增加，使城市维护建设税、地方教育费附加等税费相应增加。
（2）资产负债主要项目变化情况分析
1）资产负债表主要项目变化情况表
单位:元
■
■
2）资产负债表主要项目发生重大变化的原因说明
①货币资金期末较期初下降56.63%，主要原因是报告期偿还银行借款。
②应收票据期末较期初增加58.75%，主要是销售商品收到的银行承兑汇票增加。
③预付款项期末较期初下降30.81%，主要原因是预付款项进行结算。
④其他应收款期末较期初下降46.98%，主要是收回上年末欠款。
⑤应付票据期末较期初减少68.10%，主要是票据到期解付所致。
⑥应付利息期末较期初减少66.67%,主要是因为本年支付上年利息。
⑦一年内到期的非流动负债期末较期初减少76.11%，主要是偿还银行借款。
2、经营计划进展说明
2013年，公司计划实现营业收入32亿元，报告期公司仅实现营业收入13.62亿元，完成年计划的42.56%。上半年营业收入未达到计划目标，主要是硝酸铵等产品销售价格和销售量大幅下降，煤炭市场出现疲软，煤炭生产和经营困难等因素影响。
二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元
■
■
报告期，尿素产品价格虽然回落，但市场需求还不错，同时由于煤炭价格的下降，尿素成本下降，毛利率回升，公司加大了尿素系统生产负荷，产量增加，销售量增长超过五成，营业收入有所增长。
由于硝酸铵市场需求进一步萎缩，供需矛盾进一步加剧，产品销售量缩价减，使营业收入和营业成本同比发生较大幅度变化。
2、主营业务分地区情况
单位:元
■
（四）核心竞争力变化分析
报告期，公司核心竞争力没有发生重要变化。公司核心竞争力详见上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn的《柳州化工股份有限公司2012年年度报告》相关内容。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元
■
被投资的公司情况：
■
另外，2013年4月19日，公司第四届董事会第二十二次会议审议通过了《关于投资设立公司的议案》，公司拟与上海齐耀科技工程有限公司及自然人张世程共同投资设立合资公司上海齐耀柳化煤气化技术工程有限公司（以工商局核准通知为准），公司出资4,500万元，占新公司注册资本的30%（详见2013年4月20日刊登在上海证券报及上海证券交易所网站的《公司对外投资公告》）。截至目前，新公司的相关证照正在办理中。报告期，公司尚未对该公司进行注资。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
■
今年上半年，在外部经济环境欠佳，国内未出台强有力刺激政策的情况下，国内经济回升乏力，煤炭需求疲软，价格回落，煤炭经营毛利率急剧下降。同时，2013年上半年，受春节、两会、地质灾害、周边煤矿事故等因素影响，新益矿业煤矿停产时间长，开工率较低，煤炭产出量大幅减少。报告期，新益矿业实现营业收入4,205.66万元，营业利润亏损2,093.85万元，净利润亏损2,107.71万元。
公司已计划出售所持新益矿业股权（详见2013年7月31日刊载于上海证券报和上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn的《柳州化工股份有限公司关于拟转让控股子公司贵州新益矿业有限公司股权的公告》，转让事项目前还在招拍挂期间，后续进展情况敬请关注公司后续相关公告。
5、非募集资金项目情况
单位:万元
■
报告期投入金额3,247万元，其中3,160万元为设备预付款。
（六）利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司按照股东大会审议通过的2012年度利润分配方案，实施了2012年度利润分配。以2012年末总股本399,347,513股为基数，用未分配利润每10股派发现金红利0.60元（含税），现金分红23,960,850.78元（含税），分红方案已于2013年6月28日实施完毕。（具体内容详见2013年6月19日刊登在《上海证券报》和上交所网站http://www.sse.com.cn的《柳化股份2012年度利润分配实施公告》）
2、 半年度不进行利润分配或公积金转增股本。
四、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
■
| 股票简称 | 柳化股份 | 股票代码 | 600423 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 袁志刚 | 龙立萍 |
| 电话 | 0772-2516580 | 0772-2519434 |
| 传真 | 0772-2510401 | 0772-2510401 |
| 电子信箱 | yuanzg0772@163.com | lzllp@sina.com |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 总资产 | 4,253,909,524.88 | 4,389,332,771.14 | 4,296,222,631.79 | -3.09 | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,452,677,008.23 | 1,507,370,796.78 | 1,507,370,796.78 | -3.63 | |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |||
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 153,030,441.88 | 146,515,602.20 | 132,154,099.48 | 4.45 | |
| 营业收入 | 1,362,385,371.69 | 1,621,092,393.59 | 1,534,972,205.22 | -15.96 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -25,050,720.22 | 40,638,098.38 | 40,098,736.61 | -161.64 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -26,226,654.95 | 37,452,274.05 | 36,565,617.28 | -170.03 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.68 | 2.69 | 2.64 | 减少4.37个百分点 | |
| 基本每股收益（元／股） | -0.06 | 0.10 | 0.10 | -160.00 | |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.06 | 0.10 | 0.10 | -160.00 | |
| 报告期末股东总数 | 41,111 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 柳州化学工业集团有限公司 | 国有法人 | 36.30 | 144,958,192 | 0 | 无 | ||
| 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资 | 境内非国有法人 | 2.78 | 11,111,341 | 0 | 未知 | ||
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.61 | 2,426,991 | 0 | 未知 | ||
| 华安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.48 | 1,926,065 | 0 | 未知 | ||
| 闻伟 | 境内自然人 | 0.39 | 1,557,900 | 0 | 未知 | ||
| 大连汇元投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.38 | 1,520,000 | 0 | 未知 | ||
| 吉富创业投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.35 | 1,408,990 | 0 | 未知 | ||
| 广西柳州钢铁(集团)公司 | 国有法人 | 0.31 | 1,238,919 | 0 | 未知 | ||
| 厉立新 | 境内自然人 | 0.28 | 1,100,000 | 0 | 未知 | ||
| 欧阳青 | 境内自然人 | 0.24 | 938,549 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司股东中，国有法人股股东柳州化学工业集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系；也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。其它股东之间是否存在关联关系或是否是一致行动人均未知。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,362,385,371.69 | 1,621,092,393.59 | -15.96 |
| 营业成本 | 1,162,159,097.28 | 1,380,044,908.54 | -15.79 |
| 销售费用 | 82,504,871.03 | 67,171,551.12 | 22.83 |
| 管理费用 | 60,281,535.12 | 50,464,842.75 | 19.45 |
| 财务费用 | 76,788,903.63 | 74,152,764.35 | 3.56 |
| 资产减值损失 | 2,974,758.38 | 7,875,684.58 | -62.23 |
| 营业税金及附加 | 6,070,839.79 | 4,475,341.38 | 35.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 153,030,441.88 | 146,515,602.20 | 4.45 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -48,493,532.35 | -46,538,244.86 | _ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -186,983,140.07 | -72,759,862.79 | _ |
| 项目名称 | 期末余额 | 年初余额 | 变动比例（%） |
| 货币资金 | 63,141,194.46 | 145,589,987.51 | -56.63 |
| 应收票据 | 70,259,655.62 | 44,259,079.45 | 58.75 |
| 应收账款 | 215,810,283.82 | 166,225,762.24 | 29.83 |
| 预付款项 | 163,964,525.53 | 236,967,691.04 | -30.81 |
| 其他应收款 | 11,166,067.98 | 21,061,172.91 | -46.98 |
| 存货 | 609,261,555.79 | 642,082,956.21 | -5.11 |
| 在建工程 | 198,642,069.43 | 183,152,728.18 | 8.46 |
| 工程物资 | 724,300.37 | 947,799.76 | -23.58 |
| 固定资产 | 2,713,460,110.00 | 2,738,430,196.89 | -0.91 |
| 短期借款 | 1,413,000,000.00 | 1,103,000,000.00 | 28.11 |
| 应付票据 | 6,380,565.03 | 20,000,000.00 | -68.10 |
| 应付账款 | 245,374,351.85 | 205,246,810.39 | 19.55 |
| 应交税费 | -1,750,087.17 | -11,894,692.43 | — |
| 应付利息 | 8,925,000.00 | 26,775,000.00 | -66.67 |
| 一年内到期的非流动负债 | 115,392,287.30 | 482,992,287.30 | -76.11 |
| 长期借款 | 199,877,128.98 | 212,877,128.98 | -6.11 |
| 未分配利润 | 363,954,741.17 | 415,978,509.89 | -12.51 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 化学肥料制造业 | 1,237,503,475.24 | 1,043,453,155.51 | 15.68 | -10.48 | -8.75 | -1.60 |
| 主营业务主要产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 尿素 | 431,998,579.32 | 350,299,504.76 | 18.91 | 14.75 | 3.51 | 8.80 |
| 硝酸铵 | 159,978,485.18 | 126,029,528.99 | 21.22 | -38.88 | -32.33 | -7.63 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 广西区内 | 720,777,808.94 | -18.15 |
| 广西区外 | 585,531,858.37 | -12.60 |
| 合计 | 1,306,309,667.31 | -15.76 |
| 报告期内对外股权投资额 | 2,066.21 |
| 对外股权投资额增减变动数 | 2,066.21 |
| 上年同期投资额 | 0 |
| 投资额增减幅度(%) | 100 |
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 投资额（万元） | 占被投资公司权益的比例(%) | 备注 |
| 柳州市柳化复混肥料有限公司 | 复合（混）肥料生产经营 | 2,066.21 | 99.10 | 新收购公司 |
| 序号 | 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本(万元) | 公司持股比例（%） | 总资产 (万元) | 净资产 (万元) | 净利润 (万元) |
| 1 | 贵州新益矿业有限公司 | 煤炭 | 煤炭 | 5,000 | 90 | 29,727.12 | 3,675.33 | -2,107.71 |
| 2 | 柳州市柳化复混肥料有限公司 | 肥料 | 复合（混）肥 | 2,130 | 99.10 | 25,603.44 | 1,404.53 | -321.97 |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 硝酸系统技术升级及节能改造项目 | 25,523.81 | 截止报告期末，设备已定货，土建施工已经展开 | 3,247 | 3,247 | 正在建设，尚未取得收益 |