2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 三联商社 | 股票代码 | 600898 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 邵杰 | 朱莉 | ||
| 电话 | 0531-81675201、81675202 | 0531-81675201、81675202 | ||
| 传真 | 0531-81675313 | 0531-81675313 | ||
| 电子信箱 | slss600898db@163.com | slss600898db@163.com | ||
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 592,160,075.92 | 583,182,874.37 | 1.54 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 300,642,299.31 | 289,336,580.21 | 3.91 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,383,624.59 | 50,422,555.08 | -25.86 |
| 营业收入 | 399,113,234.62 | 346,821,908.45 | 15.08 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 11,305,719.10 | 10,328,561.98 | 9.46 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 11,243,339.83 | 9,693,632.24 | 15.99 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.83 | 3.81 | 增0.02个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0448 | 0.0409 | 9.54 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0448 | 0.0409 | 9.54 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 28,251 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 山东龙脊岛建设有限公司 | 境内非国有法人 | 10.69 | 27,000,000 | 27,000,000 | 无 |
| 北京战圣投资有限公司 | 境内非国有法人 | 9.02 | 22,765,602 | 22,765,602 | 无 |
| 郑州投资控股有限公司 | 国有法人 | 6.36 | 16,068,729 | 0 | 无 |
| 王红军 | 未知 | 0.82 | 2,053,902 | 0 | 未知 |
| 郑州银行股份有限公司 | 未知 | 0.79 | 1,979,835 | 0 | 未知 |
| 招商证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.73 | 1,830,000 | 0 | 未知 |
| 左国葵 | 未知 | 0.71 | 1,773,706 | 0 | 未知 |
| 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.64 | 1,600,000 | 0 | 未知 |
| 江涛 | 未知 | 0.52 | 1,314,785 | 0 | 未知 |
| 人保投资控股有限公司 | 未知 | 0.45 | 1,115,400 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 山东龙脊岛与北京战圣为一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 | ||||
注：公司第一大股东山东龙脊岛所持公司27,000,000股、第二大股东北京战圣所持公司22,765,602股股改限售股已于2013年7月15日上市流通。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
(一)主营业务分析
2013年上半年，受国家节能惠民政策和新型城镇化政策的拉动，整个家电市场较去年同期恢复性增长明显。但电商的迅猛发展加剧了行业的竞争，公司根据线上线下的竞争态势，及时调整经营思路、提升管理效率，公司整体经营质量和管理水平均有所提升。
报告期内，公司实现营业收入39,911.32万元，较去年同期增长15.08%；实现综合毛利6,037.98万元，综合毛利率15.13%，较去年同期15.06%提升0.07个百分点；发生费用4,353.20万元，同比增长14.65%，费用率10.91%，同比下降0.04个百分点；实现净利润1130.57万元，同比增长9.46%，主要源于销售收入的增加。
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 399,113,234.62 | 346,821,908.45 | 15.08 |
| 营业成本 | 338,733,413.23 | 294,600,121.64 | 14.98 |
| 综合毛利额 | 60,379,821.39 | 52,221,786.81 | 15.62 |
| 综合毛利率 | 15.13% | 15.06% | 提高0.07个百分点 |
| 销售费用 | 24,274,427.38 | 20,071,605.96 | 20.94 |
| 管理费用 | 19,263,450.93 | 19,028,708.68 | 1.23 |
| 财务费用 | -5,894.57 | -1,130,362.54 | 不适用 |
| 三项费用合计 | 43,531,983.74 | 37,969,952.10 | 14.65 |
| 三项费用率 | 10.91% | 10.95% | 降0.04个百分点 |
| 营业税金及附加 | 2,689,781.17 | 1,620,918.29 | 65.94 |
| 营业外收入 | 128,228.54 | 984,592.05 | -86.98 |
| 营业外支出 | 45,056.18 | 169,144.07 | -73.36 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,383,624.59 | 50,422,555.08 | -25.86 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -105,090,201.73 | -86,633,311.96 | 不适用 |
主要指标变动原因说明：
（1）营业收入：公司抓住上半年家电市场销售回暖的契机，积极拓展经营思路，加强商品订单管理、单品运作、社区营销和谈判能力，促进公司营业收入较同期提升15.08%。
（2）营业成本：营业成本的增长源于营业收入的增长；同时公司通过加强对商品订单质量、库存质量和欠收回收的管理和考核，提高业务精细化运作能力，以控制营业成本，本期综合毛利率较同期略有提升。
（3）费用：本期公司三项费用合计4,353.20万元，同比增长14.65%，费用增长的主要原因：①2013年1月新开济南高新会展店、关闭枣庄分公司支付员工补偿金、提高员工薪酬福利水平等因素导致人工成本增加；②新店开业、原有门店增加租赁面积、增加临时库区等导致租赁费增加；③ 新店开业、为进一步提高市场占有率等增加广告宣传投入；④ 2012年9月起公司获浙商银行济南分行授信，办理保证金为30%的差额承兑，保证金利息收入较同期减少。
（4）营业税金及附加：增长的主要原因是本报告期收入、毛利增长导致相应的增值税、营业税等增加。
（5）营业外收入：下降的原因是去年同期公司清理了部分长期无法支付的应付款项而转入营业外收入。
（6）营业外支出：下降的主要原因是去年同期公司确认了部分无法收回的以旧换新垫款损失。
（7）经营活动产生的现金流量净额：同比净流入减少1,303.90万元，主要原因是：①去年同期以旧换新、家电下乡惠民政策结束，公司收回了前期代垫的相应款项；②本报告期公司因节能补贴政策产生了较多垫款，同时支付给职工以及为职工支付的现金、缴纳的税费较同期增长。
（8）投资活动产生的现金流量净额：本报告期较同期增加净流出1,845.69万元，主要原因：①公司购买银行保本类理财产品，本期较同期投资净支出增加3000万元，相应影响投资活动净流出；②去年同期支付了购买菏泽物业余款，而本期无大项固定资产购买支出。
2、资产负债情况分析表
单位:元 币种：人民币
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 139,521,334.94 | 23.56 | 210,324,603.91 | 36.06 | -33.66 |
| 其他应收款 | 11,132,933.71 | 1.88 | 6,402,730.71 | 1.10 | 73.88 |
| 存货 | 57,078,758.73 | 9.64 | 82,391,556.76 | 14.13 | -30.72 |
| 其他流动资产 | 155,000,000.00 | 26.18 | 50,000,000.00 | 8.57 | 210.00 |
指标变动原因说明：
（1）货币资金：减少的原因是公司利用盈余资金购买银行发行的保本理财产品，期末尚有15,500.00万元理财产品未到期，列报于其他流动资产。
（2）其他应收款：增加的原因为本期代垫节能补贴款增加。
（3）存货：减少的原因一方面是本期销售增加，另一方面公司通过加强商品订单管理减少库存积压。
（4）其他流动资产：根据公司2012年年度股东大会决议，公司使用自有盈余资金购买银行保本型理财产品的额度增加。
3、经营计划进展说明
经公司2012年年度股东大会审议，确定公司2013年度营业收入计划81,200万元，净利润计划2,500万元。报告期内，公司认真开展经营工作，组织落实经营计划，实现营业收入39,911.32万元，完成全年计划的49.15%，实现净利润1130.57万元，完成计划的45.22%。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 商业 | 37,094.96 | 33,501.42 | 9.69 | 14.21 | 14.82 | 减少0.48个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 家电 | 37,094.96 | 33,501.42 | 9.69 | 14.21 | 14.82 | 减少0.48个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 山东 | 37,094.96 | 14.21 |
(三) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
根据公司2012年年度股东大会决议，公司管理层可使用自有闲置资金购买银行保本型理财产品。相关授权权限为：单笔金额不超过1亿元（含），重复并存投资金额不超过2亿元（含）。在上述额度内，资金可以滚动使用。理财产品投资范围为：银行发行的保本保证收益型或保本浮动收益型理财产品，产品期限不超过12个月（含），不限制理财产品投资方向。授权期限为自股东大会审议通过起至本届董事会届满。（详见公司于2013年4月25日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》的相关公告）。
报告期内，公司按照股东大会决议，使用自有闲置资金购买银行发行的保本类理财产品，共实现理财产品收益92.73万元。
自2013年初至本报告披露日，公司购买的银行保本型理财产品如下：
| 银行 | 理财产品名称 | 利率 | 天数 | 本金（万元） | 是否到期 |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.80% | 32天 | 5000 | 已到期 |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.30% | 28天 | 5000 | |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.40% | 30天 | 5000 | |
| 渤海银行 | 对公定制理财产品 | 4.90% | 181天 | 5000 | |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.40% | 39天 | 5000 | |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.40% | 34天 | 1000 | |
| 农业银行 | 本利丰定向 | 3.10% | 7天 | 1800 | |
| 农业银行 | 汇利丰 | 4.40% | 35天 | 2000 | |
| 威海银行 | 机构特约产品 | 4.85% | 175天 | 5000 | 未到期 |
| 齐鲁银行 | 畅盈九州 | 4.80% | 183天 | 5000 | |
| 农业银行 | 汇利丰 | 5.00% | 102天 | 500 | |
| 莱商银行 | 金凤理财瑞赢系列 | 4.90% | 183天 | 5000 | |
| 渤海银行 | 13247号理财产品 | 4.70% | 90天 | 2000 | |
| 农业银行 | 本利丰 | 4.30% | 88天 | 1000 |
2、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述。
4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。
4.4 公司2013年半年度财务报告未经审计。
董事长：王俊洲
三联商社股份有限公司
2013年8月15日