2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 宏昌电子 | 股票代码 | 603002 |
| 股票上市交易所 | 上交所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 黄兴安 | 陈义华 |
| 电话 | 020-82266156 | 020-82266156 |
| 传真 | 020-82266645 | 020-82266645 |
| 电子信箱 | stock@graceepoxy.com | stock@graceepoxy.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,376,638,346.93 | 1,378,937,719.34 | -0.17 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 856,984,431.12 | 840,106,517.32 | 2.01 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -48,519,409.44 | 52,733,083.68 | -192.01 |
| 营业收入 | 592,263,573.92 | 606,180,220.48 | -2.30 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 31,289,221.46 | 22,783,754.41 | 37.33 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 30,855,648.72 | 22,317,866.99 | 38.26 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.67 | 4.15 | 减少0.48个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.08 | 0.07 | 14.28 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.08 | 0.07 | 14.28 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 30,950 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| EPOXY BASE INVESTMENT HOLDING LTD. | 境外法人 | 52.5 | 210,000,000 | 210,000,000 | 无 | ||
| 江阴市新理念投资有限公司 | 境内非国有法人 | 6.247 | 24,990,000 | 0 | 未知 | ||
| 新疆德道股权投资管理合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 4.999 | 19,999,990 | 0 | 质押 19,960,000 | ||
| 深圳市达晨创业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 2.801 | 11,205,835 | 0 | 未知 | ||
| 林烈权 | 境内自然人 | 0.575 | 2,300,000 | 0 | 未知 | ||
| 赵福俊 | 境内自然人 | 0.575 | 2,300,000 | 0 | 未知 | ||
| 深圳市正通资产管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.35 | 1,400,000 | 0 | 未知 | ||
| 上海宝杉实业有限公司 | 未知 | 0.154 | 618,500 | 0 | 未知 | ||
| 徐子听 | 境内自然人 | 0.135 | 542,164 | 0 | 未知 | ||
| 厦门恒兴集团有限公司 | 未知 | 0.127 | 508,800 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知以上前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
公司自成立以来一直专注于电子级环氧树脂的生产和销售。
2013年上半年面对全球经济持续低迷，国内经济增速放缓的外部环境，公司坚持以顾客需求及市场竞争为导向，以“取代进口品、就近服务”为市场定位。不断优化产品组合，大力开发高端、绿色环保产品，提供周到、完善的客制化服务。
报告期内公司共计销售环氧树脂产品3.45万余吨，实现营业总收入人民币5.9亿元，营业利润人民币3,677万元，保持持续稳定经营。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 592,263,573.92 | 606,180,220.48 | -2.30 |
| 营业成本 | 532,768,517.46 | 553,399,298.80 | -3.73 |
| 销售费用 | 14,931,216.31 | 14,143,566.05 | 5.57 |
| 管理费用 | 21,113,924.76 | 12,233,483.29 | 72.59 |
| 财务费用 | -12,106,986.42 | -410,391.11 | 2,850.11 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -48,519,409.44 | 52,733,083.68 | -192.01 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 19,274,712.45 | 7,612,061.39 | 153.21 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -27,190,091.00 | 249,553,019.37 | -110.90 |
| 研发支出 | 9,773,706.01 | 26,227,985.39 | -62.73 |
营业收入变动原因说明：主要受市场变化影响，产品售价下跌所致;
营业成本变动原因说明：主要受市场变化影响，原料单价下跌所致;
销售费用变动原因说明：运输费用随销量增加；
管理费用变动原因说明：用人费用增加；
财务费用变动原因说明：利息收入与汇兑收益增加；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：应收账款与应收票据增加；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：受限制的定存到期增加；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上期增发1亿股,本期支付现金股利和偿还利息支出；
研发支出变动原因说明：研发试制新产品部分处于配方阶段,减少试制原料投入所致。
2、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，营业收入主要来源于阻燃型树脂和液态型树脂销售，分别占总收入比重为55.9%和24.7%。
主营业务收入同比减少2.3%，主要原因是下游客户需求相对平淡，报告期产品平均销售价格同比下跌幅度为5.7%。但公司在售价下跌的同时，积极改变策略,加大销售力度，调整各产品规格。特别针对一些高端客户、小量多样化的中小型客户、及二线城市和地区的销售，有力推进，使整体销量稳步增长，报告期销量同比增加了3.25%。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 环氧树脂 | 590,705,124.96 | 532,768,517.46 | 9.81 | -2.28 | -3.73 | 增加1.35个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 阻燃环氧树脂 | 330,175,453.54 | 296,583,778.17 | 10.17 | 21.7 | 19.61 | 增加1.57个百分点 |
| 液态环氧树脂 | 145,759,689.90 | 134,294,369.28 | 7.87 | -29.54 | -31.23 | 增加2.26个百分点 |
| 固态环氧树脂 | 65,610,693.53 | 55,914,472.73 | 14.78 | -5.13 | -8.29 | 增加2.93个百分点 |
| 溶剂环氧树脂 | 40,763,502.00 | 36,527,236.01 | 10.39 | -24.93 | -24.4 | 减少0.63个百分点 |
| 其他环氧树脂 | 8,395,785.99 | 9,448,661.28 | -12.54 | 190.65 | 964.12 | 减少81.8个百分点 |
| 合计 | 590,705,124.96 | 532,768,517.46 | 9.81 | -2.28 | -3.73 | 增加1.35个百分点 |
1、阻燃型环氧树脂对收入的贡献最大，占主营收入比重为55.9%，阻燃型树脂包括一般规格和特殊规格，主要应用于电子电气。在经济不景气的大环境下，公司加大力度进行客制化品种开发。
2、液态型环氧树脂对收入的贡献次之，占主营收入比重为24.7%，液态型环氧树脂作为一种应用极为广泛的基础树脂，利润变差，上半年公司成功转向以中高端应用领域为主，缩减液态普通应用领域销量，以平衡整体利润。
3、固态型环氧树脂对收入的贡献排第三，占主营收入比重为11.1%，固态型环氧树脂主要应用于涂料行业，公司积极转向高端功能性涂装应用行业为主。
4、溶剂型环氧树脂对收入的贡献排第四，占主营收入比重为6.9%，溶剂型环氧树脂主要应用于船舶和集装箱方面的涂料行业。该行业今年平均开工维持4成左右，公司积极拓展高级烤漆应用之中小客户，维持相对较好之利润。
5、其它型环氧树脂对收入的贡献排第五，占主营收入比重为1.4%，其它型环氧树脂主要是特殊应用品或客制品、试制品等。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 一、内销 | ||
| 华东 | 221,672,099.27 | -0.27 |
| 华南 | 276,293,179.56 | 14.48 |
| 其他 | 6,265,268.53 | -7.03 |
| 二、外销国外 | 18,099,948.15 | -21.56 |
| 三、进料对口 | ||
| 华东 | 15,684,349.41 | -25.39 |
| 华南 | 52,690,280.03 | -41.49 |
| 合计 | 590,705,124.96 | -2.28 |
公司的销售以内销为主，报告期间国内销售实现的收入占总收入的比重为85.4%（其中华南地区占比46.8%，其次是华东地区占比为37.5%，其他地区占总收入比为1.1%）。
报告期间公司外销收入占总收入的比重14.6%，外销又分为外销国外（占总收入比为3.1%）和进料对口（占总收入比为11.5%，其中华南地区占比为8.9%，华东地区占比为2.6%）。
董事长：林瑞荣
宏昌电子材料股份有限公司
2013年8月19日