中航重机股份有限公司
2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中航重机 | 股票代码 | 600765 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙继兵 | 杜鑫 |
| 电话 | 010-57827163 | 010-57827109 |
| 传真 | 010-57827102 | 010-57827102 |
| 电子信箱 | sunjb@avichm.com | zhzjduxin@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 11,239,531,156.24 | 10,760,399,716.07 | 4.45 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,279,099,958.74 | 3,214,764,336.00 | 2.00 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -110,555,597.21 | -42,231,058.92 | 不适用 |
| 营业收入 | 2,940,896,834.49 | 2,339,901,086.61 | 25.68 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 93,764,448.74 | 41,579,843.21 | 125.50 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 88,083,506.87 | 30,551,720.13 | 188.31 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.87 | 1.38 | 增加1.49个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.12 | 0.05 | 140.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.12 | 0.05 | 140.00 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 97,086 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 贵州金江航空液压有限责任公司 | 国有法人 | 29.48 | 229,369,200 | 0 | 0 | 无 | |
| 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 10.92 | 84,992,800 | -18,440,000 | 0 | 无 | |
| 贵州盖克航空机电有限责任公司 | 国有法人 | 6.45 | 50,197,200 | 0 | 0 | 无 | |
| 李敏娟 | 其他 | 0.45 | 3,480,000 | 3,480,000 | 0 | 未知 | |
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.45 | 3,468,799 | 3,071,297 | 0 | 未知 | |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.39 | 3,064,650 | 3,064,650 | 0 | 未知 | |
| 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.32 | 2,489,619 | 2,489,619 | 0 | 未知 | |
| 中国银行股份有限公司－泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.32 | 2,485,011 | 2,485,011 | 0 | 未知 | |
| 葛伟芳 | 其他 | 0.30 | 2,298,799 | 2,298,799 | 0 | 未知 | |
| 海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.28 | 2,161,231 | 2,161,231 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前10 名股东中，第一、第二、第三大股东均为隶属同一实际控制人的国有法人股东，这三位股东与其它股东之间不存在关联关系；公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2013年上半年，在国内经济稳中趋降的宏观环境下，中航重机的经营发展取得了可喜成绩，经营业绩同比大幅提高。从业务板块来看，锻铸业务增幅较大，液压及散热器业务略有下降，新能源业务减亏明显；从产品性质来看，军品业务稳步增长，民品业务有所增长，外贸业务降幅较大。
报告期内，在董事会的领导下，公司经营层按照“树信心、创品牌、抓管理、增效益”的工作思路，进一步解放思想，聚焦战略，强化市场竞争意识，推动企业管理变革，逐步建立和完善了适应市场竞争需要的体制和机制，战略定位更加清晰，管理能力不断提升，运行质量不断改善，实现了公司规模与效益的同步增长。
报告期内，公司实现营业收入294,089.68万元，同比增长25.68%；利润总额11,656.99万元，同比增长121.19%；归属于上市公司股东的净利润9,376.44万元，同比增长125.50%。营业收入增长的主要原因：一是军品业务呈现恢复性增长，各涉军单位军品业务均有所增长；二是民品业务也有所增长。利润总额和净利润增长的主要原因：一是营业收入稳步增长；二是公司加强成本费用控制，成本费用增长幅度低于营业收入增长幅度。
报告期内，公司主要开展了以下工作。
⑴坚持以军为本，保障型号研制。报告期内，宏远公司、安大公司、景航公司等完成了约12个重点型号配套的34000余件锻件产品；力源公司、永红公司完成了约10个重点型号配套的47项机载产品。
⑵细化战略规划，开展中期评估。报告期内，公司开展了对相关产业的再梳理、主要业务的再架构、核心企业的再定位，进一步修改完善了锻铸、高端装备、新能源业务子规划；同时，启动了“十二五”战略规划中期评估，并建立定期汇报跟踪制度。
⑶加大市场开拓，加强客户关系维护。报告期内，公司强化市场竞争意识，加强市场管理体系建设，督导各子公司制定了市场管理体系建设达标工作计划及后评价工作计划、重点业务领域市场及新兴市场开拓方案及年度营销计划，并按季度跟踪；制定了客户关系维护试点方案并在个别子公司进行试点，不断提高对客户技术服务水平。
⑷加强内部管理，提高运行质量。
①按照“战略导向、分类管控、精炼聚焦”的工作思路，将IBSC与战略执行、计划管理、业绩考核等工作进行了深度融合，制定并下发了2013年度中航重机IBSC图卡（一号文），全面深入推进IBSC管理工具的使用。
②加强经济运行管理，定期跟踪各子公司经营计划执行情况，定期召开经济运行分析会，对计划执行情况进行全方位回顾、检查与分析。
③加强质量保障，制定了《中航重机质量奖惩管理办法（试行）》，确立了2013年拉条挂账项目；开展质量整顿，制定了《中航重机航空装备质量专项整顿方案》，开展自检自查并全面整顿；力源、景航公司AVIC-QMS达标申请已通过初步受理。
④全面推进以风险管理为导向的内部控制体系建设工作，并首先在安大公司、力源公司开展试点，为全面开展风险管理体系建设工作积累了经验。
(二) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,940,896,834.49 | 2,339,901,086.61 | 25.68 |
| 营业成本 | 2,367,417,112.47 | 1,861,671,237.10 | 27.17 |
| 销售费用 | 52,953,087.73 | 48,777,482.09 | 8.56 |
| 管理费用 | 236,655,438.60 | 241,490,262.10 | -2.00 |
| 财务费用 | 107,866,074.98 | 110,694,034.35 | -2.55 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -110,555,597.21 | -42,231,058.92 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -415,297,526.68 | -460,235,244.69 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -6,666,932.44 | 154,315,259.41 | -104.32 |
| 研发支出 | 32,773,971.72 | 22,618,606.73 | 44.90 |
营业收入变动原因：2013年上半年，公司加强市场开拓，军、民品业务收入均有所增长。
营业成本变动原因：随着公司营业收入增加，营业成本相应增长。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因：一是本报告期公司加大带息负债规模增长幅度控制，带息负债净增加额较上年同期有所减少；二是取得的项目专项补助减少；三是增加了对股东的现金股利分配。
研发支出变动原因：2013年上半年，公司加大研发投入。
2、 其它
⑴经营计划进展说明
2013年公司的经营计划是：销售收入61亿元，利润总额2.05亿元。截至上半年末，公司实现销售收入29.4亿元，完成经营计划的48.2%；实现利润总额1.17亿元，完成经营计划的57.1%,基本按照经营计划进度完成。
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 液压行业 | 509,404,550.18 | 398,692,556.95 | 21.73 | -1.91 | -1.98 | 增加0.05个百分点 |
| 锻造行业 | 2,196,575,749.07 | 1,805,987,816.77 | 17.78 | 36.27 | 41.00 | 减少2.76 个百分点 |
| 新能源行业 | 177,557,606.09 | 130,038,850.47 | 26.76 | 21.98 | 3.68 | 增加12.92个百分点 |
| 合计 | 2,883,537,905.34 | 2,334,719,224.19 | 19.03 | 26.65 | 28.77 | 减少1.34个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 液压产品 | 302,857,657.02 | 243,170,445.06 | 19.71 | -1.62 | -0.71 | 减少0.73个百分点 |
| 散热器 | 206,546,893.16 | 155,522,111.89 | 24.70 | -2.34 | -3.89 | 增加1.21个百分点 |
| 航空锻造 | 1,506,688,888.30 | 1,161,978,073.63 | 22.88 | 5.26 | 4.13 | 增加0.84个百分点 |
| 燃气轮机 | 135,877,447.95 | 111,728,738.86 | 17.77 | 11.00 | 3.48 | 增加5.97个百分点 |
| 新能源 | 41,680,158.14 | 18,310,111.61 | 56.07 | 80.02 | 4.93 | 增加31.44个百分点 |
| 锻造材料销售 | 503,582,156.79 | 471,334,249.17 | 6.40 | 495.00 | 592.71 | 减少13.21个百分点 |
| 金属材料 | 186,304,703.98 | 172,675,493.97 | 7.32 | 94.24 | 78.04 | 增加8.44个百分点 |
| 合计 | 2,883,537,905.34 | 2,334,719,224.19 | 19.03 | 26.65 | 28.77 | 减少1.34个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北地区 | 368,684,765.11 | -5.10 |
| 华北地区 | 573,381,907.02 | 222.92 |
| 华东地区 | 523,514,437.55 | 26.82 |
| 华南地区 | 40,675,648.72 | -20.29 |
| 华中地区 | 172,788,799.38 | -49.11 |
| 西北地区 | 583,783,718.20 | 50.94 |
| 西南地区 | 456,227,784.24 | 40.27 |
| 国外市场 | 164,480,845.12 | -15.80 |
| 合计 | 2,883,537,905.34 | 26.65 |
(四) 核心竞争力分析
在锻铸板块，重要涉军子公司宏远公司、安大公司、景航公司从事航空锻造均在40年以上，作为航空工业的专业化锻造平台，为航空工业各大主机厂提供了大量优质航空锻件，锻造技术和经验的积累是其重要的核心竞争力之一；在高技术含量的航空材料（如各种高温合金、钛合金、特种钢、铝合金、镁合金和高性能复合材料）研究应用方面，具有雄厚的技术实力。
在液压及散热器板块，重要子公司力源公司经过40多年的发展，依托军工液压核心技术为基础，液压泵、马达等相关产品在军、民品市场均具有技术领先、质量可靠和良好品牌形象的核心竟争能力。
在新能源板块，重要子公司新能源投资公司具有近20年的燃机电厂投资、运营管理经验；在风力发电等新能源行业也有一定的技术积累和运营管理经验。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元
| 报告期内对外股权投资额度 | 10,750 |
| 对外股权投资额度增减变动数 | -1,647 |
| 对外股权投资额度增减幅度(%) | -13.29 |
被投资的公司情况
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) | 出资额（万元） |
| 陕西宏远航空锻造 有限责任公司 | 锻铸毛坯、机械加工、进出口经营；锻铸件、机械零部件加工，金属材料购销。 | 100 | 6000万元 |
| 中航天地激光科技有限公司 | 生产加工钛合金、高强钢等高性能金属结构件及成套机电设备、零部件。 | 30 | 1850万元 |
| 力锐液压系统有限 责任公司 | 研发、生产中载柱塞泵、重载柱塞泵、马达以及机械行走装置。 | 50 | 2000万元 |
| 景德镇景航汽车精密锻造有限公司 | 汽车曲轴生产、销售、加工及维修；汽车曲轴技术的研发、技术转让及咨询；汽车成套设备、零部件生产、销售、加工及维修；自营和代理各类商品及技术的进出口。 | 45 | 900万元 |
注：中航天地激光科技有限公司（以下简称“天地激光”）的投资事宜由公司和控股32.69%的子公司中航(沈阳)高新科技有限公司（以下简称“中航高新”）实施。截至2013年6月30日，公司的持股比例为20%，中航高新的持股比例为31%，故公司合计占天地激光的持股比例为30%。截至半年报披露日，天地激光股东之一中航投资控股有限公司完成了对天地激光的增资，增资后，天地激光注册资本变为11000万元，公司持股比例为18.18%，中航高新持股比例为28.18%，故公司合计占天地激光的持股比例为27%。
(六) 利润分配或资本公积金转增预案
报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司严格按照《公司章程》的规定进行现金分红。报告期内，公司以2012年年末总股本778,003,200股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.04元（含税），共计分配利润31,120,128元。公司已于2013年6月24日将上述红利款派发给2013年6月18日登记在册的公司股东。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3公司2013年半年度财务报告未经审计。
董事长：孟祥凯
中航重机股份有限公司
2013年8月20日