2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 洛阳钼业 | 股票代码 | 603993 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 洛阳钼业 | 股票代码 | 03993 |
| 股票上市交易所 | 香港交易及结算所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 张新晖 | 魏俊峰 |
| 电话 | 0379-68658017 | 0379-68658017 |
| 传真 | 0379-68658030 | 0379-68658030 |
| 电子信箱 | cmoc03993@gmail.com | cmoc03993@gmail.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 16,349,701,687.41 | 15,749,315,192.48 | 3.81 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 11,582,228,668.00 | 11,541,534,976.32 | 0.35 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,063,821,457.28 | 803,330,659.34 | 32.43 |
| 营业收入 | 2,689,732,751.26 | 3,033,114,111.64 | -11.32 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 604,890,267.10 | 720,672,367.58 | -16.07 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 549,206,503.24 | 589,912,439.74 | -6.90 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.11 | 6.20 | 减少1.09个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.12 | 0.15 | -20.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 57,454 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 洛阳矿业集团有限公司 | 国有法人 | 35 | 1,776,593,475 | 1,776,593,475 | 无 |
| 鸿商产业控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 34.02 | 1,726,706,322 | 1,726,706,322 | 质押480,000,000 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 未知 | 25.20 | 1,279,392,980 | 未知 | |
| 上海跃凌投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.43 | 22,014,728 | 22,014,728 | 无 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 国有法人 | 0.39 | 20,000,000 | 20,000,000 | 无 |
| 上海京泉投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.20 | 10,000,000 | 10,000,000 | 质押7,000,000 |
| 上海六禾投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.19 | 9,700,000 | 9,700,000 | 无 |
| CHAU WING&KWOK IRENE YUE KIT | 未知 | 0.08 | 4,100,000 | 未知 | |
| 梁馨月 | 境内自然人 | 0.06 | 3,000,000 | 无 | |
| 梁英 | 境内自然人 | 0.04 | 2,074,000 | 无 |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一）市场回顾
钼市场
2013年上半年国内钼市场整体为下滑行情，钼精矿和钼铁市场价格波动都较大，第一季度受到钢厂年终备货及市场对本年度经济预期偏好的影响，价格均强势反弹，而后随着两会召开，市场并没有达到业内人士的预期，再加上市场缺乏有力因素支撑，价格开始逐渐下跌；到第二季度，随着经济环境的进一步趋弱，钢市不断恶化，价格一路下跌并出现探底现象。2013年上半年钼精矿平均价格为人民币1,625.25元╱吨度，同比下降10.03%，最低价格为人民币1,440元╱吨度，最高价格为人民币1,820元╱吨度；上半年钼铁平均价格为人民币11.09万元╱吨，同比下跌10.35%，最低价格为人民币9.8万元╱吨，最高价格为人民币12.8万元╱吨。
2013年上半年国际钼市场整体同样为下滑行情，与国内行情不同的是，国际行情在4月出现了小幅反弹，主要原因是由于国际铁合金会议之后，国际矿山企业及贸易商联合挺价，再加上当时由于力拓犹他州铜矿发生山体滑坡以及智利港口罢工的影响，供应出现相对紧张，价格小幅回弹，在解决问题后，由于没有实质性需求的支撑，价格又开始小幅回落，在6月进入夏季，欧美进入夏休，下滑速度变快，直逼10美元╱磅钼。2013年上半年MW氧化钼平均价格为11.13美元╱磅钼，同比下降20.39%，最低价格为10.2美元╱磅钼，最高价格为12美元╱磅钼。
钨市场
2013年上半年钨市场整体情况恰恰与钼成相反趋势，整体处于上涨趋势。走势分为两个阶段：第一个阶段基本是第一季度，这一阶段主要表现为震荡，主要原因是1月份国内加工企业停产检修，国外企业减少采购，导致需求低迷，继而导致钨价格下跌，2月份，随着中国新年假期的到来，供应出现紧张，钨价重新上涨，3月下旬，新年假期结束，供应紧张有所缓解，而需求却仍然不旺盛，钨价又开始下跌；第二阶段为第二季度，钨产品一度出现供不应求的情况，助推钨价格持续快速上涨。2013年上半年，国内65%黑钨精矿平均价格为人民币12.12万元╱吨，同比下降4.57%，最低价格为人民币10.7万元╱吨，最高价格15.2万元╱吨；APT平均价格为人民币18.45万元╱吨，同比下降6.96%，最低价格为人民币16.5万元╱吨，最高价格为人民币22.2万元╱吨。
国际市场钨价格也呈上涨趋势，不过是跟随国内钨价格上涨，而且上涨幅度小于国内市场。主要是由于国外需求平淡，而国内原料价格上涨传导到国外需要一定时间。1至6月份，欧洲市场APT平均价格为345.99美元╱吨度，同比下降17.29%。上半年欧洲市场APT最高价格为398美元╱吨度，最低价格为280美元╱吨度。
国内行业政策
出口配额
于2012年12月27日中国商务部关于公布2013年钨、锑等有色金属出口（或供货）企业名单并下达第一批出口配额的通知，通知内容包括本公司钼初级产品（氧化钼及钼铁）配额数量为4,878吨，钼化工产品配额数量为86吨，钼制品产品配额数量为52吨。本公司合营公司洛阳高科钼钨材料有限公司（「洛阳高科」）的钼制品产品配额数量为73吨。2013年7月8日，中国商务部关于下达2013年第二批钨、锑、白银、锡、银、钼出口配额的通知。通知内容包括本公司钼初级产品（氧化钼及钼铁）配额数量为3,054吨，钼化工产品配额数量为67吨，钼制品产品配额数量为34吨。本公司合营公司洛阳高科的钼制品产品配额数量为50吨。
业务回顾
2013年上半年，本公司充分发挥资源优势、生产规模优势和一体化产业链优势，主要产品较去年同期有不同程度的提高。1至6月份，本公司完成钼精矿（含钼47%品位）产量约17380吨，比去年同期升6.53%；钨金属产量（100%WO3）3264吨（不含洛阳豫鹭矿业有限责任公司），比去年同期增长19.74%；硫酸产量约38880吨（浓度98%），黄金786千克，白银40786千克。根据2013年上半年市场情况，本公司主要以国内销售为主。公司的前十大客户占公司国内销售量的比重达30.31%。
| 。 | 2013年半年度 | 2012年半年度 | ||||||
| 产品名称 | 营业额 | 营业成本 | 毛利 | 毛利率 | 营业额 | 营业成本 | 毛利 | 毛利率 |
| (人民币 百万元） | (人民币 百万元） | (人民币 百万元） | （%） | (人民币 百万元） | (人民币 百万元） | (人民币 百万元） | （%） | |
| 国内市场 | ||||||||
| —钼炉料 | 1,245.1 | 802.5 | 442.6 | 35.6% | 1,450.2 | 965.0 | 485.2 | 33.5% |
| —钨精矿(100%W03) | 545.2 | 101.6 | 443.6 | 81.4% | 515.7 | 114.5 | 401.2 | 77.8% |
| —钨钼加工产品 | 17.6 | 17.7 | –0.1 | –0.6% | 68.2 | 65.7 | 2.5 | 3.7% |
| —黄金及白银及相关产品 | 354.0 | 323.7 | 30.3 | 8.6% | 211.0 | 141.7 | 69.3 | 32.8% |
| —电解铅 | 299.9 | 358.6 | –58.7 | –19.6% | 299.3 | 302.7 | –3.4 | –1.1% |
| —其他 | 214.7 | 197.4 | 17.3 | 8.1% | 461.0 | 373.6 | 87.4 | 19.0% |
| 小计 | 2,676.5 | 1,8015 | 875 | 32.7% | 3,005.4 | 1,963.2 | 1,042.2 | 34.7% |
| 国际市场 | ||||||||
| —钼炉料 | 13.2 | 12.3 | 0.9 | 6.8% | 21.7 | 18.3 | 3.4 | 15.7% |
| —钨钼加工产品 | 6.0 | 5.6 | 0.4 | 6.7% | ||||
| 小计 | 13.2 | 12.3 | 0.9 | 6.8% | 27.7 | 23.9 | 3.8 | 13.7% |
| 合计 | 2,689.7 | 1,813.8 | 875.9 | 32.6% | 3,033.1 | 1,987.1 | 1,046.0 | 34.5% |
截至2013年6月30日止半年度，本公司平均毛利率为32.6%，比上年同期34.5%下降1.9个百分点，主要原因是本期公司主黄金及白银售价较上年同期下降，加之电解铅产品毛利的降低，共同影响公司整体毛利略有下降。
（二）主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,689,732,751.26 | 3,033,114,111.64 | -11.32 |
| 营业成本 | 1,813,823,569.12 | 1,987,118,624.64 | -8.72 |
| 销售费用 | 9,243,181.98 | 12,411,359.79 | -25.53 |
| 管理费用 | 139,233,853.05 | 210,563,607.27 | -33.88 |
| 财务费用 | 9,583,033.51 | 30,276,216.62 | -68.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,063,821,457.28 | 803,330,659.34 | 32.43 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,400,231,508.13 | -37,877,103.82 | -3,596.78 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 126,305,397.96 | -2,081,905,397.13 | 106.07 |
| 研发支出 | 13,025,555.92 | 53,084,073.01 | -75.46 |
营业收入变动原因说明：主要原因:1、受整体经济环境影响，本集团主要产品钼铁、黄金及白银的销售价格与上年同期相比有所下降，造成营业额减少。2、钼铁及钼深加工产品销量较上年同期下降。
营业成本变动原因说明：主要原因:1、本期钼铁的销量较上年同期下降；2、本期集团加强成本管理，钼相关产品成本较上年同期有较大幅度下降。
销售费用变动原因说明：主要是相关产品销量减少所致。
管理费用变动原因说明：主要原因是加强预算管理，有效降低管理费用。
财务费用变动原因说明：主要原因在於本期結構性銀行存款利息收入增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年度上半年集团公司加大了对外支付中使用银行票据的力度，同时延长了对外支付货款的付款期限，减少了经营性的现金流支出。从而造成本年度上半年经营活动产生的现金流量净额超出去年同期。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期理财方面资金净流出金额大于去年同期，从而造成本期投资活动产生的现金流量净额小于去年同期。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2012上半年归还短期融资券20亿元，本年度上半年无此项，从而造成本年度上半年筹资活动产生的现金流量净额大副超出去年同期。
研发支出变动原因说明：本年实施的研发项目上半年安排投入较少，下半年将有较大投入。
（三） 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 钼相关产品 | 1,258,377,294.79 | 814,804,770.45 | 35.25 | -18.90 | -22.99 | 增加3.44个百分点 |
| 钨相关产品 | 562,775,735.29 | 119,351,331.12 | 78.79 | 9.12 | 4.21 | 增加1.00个百分点 |
| 金银相关产品 | 353,959,615.47 | 323,723,906.45 | 8.54 | -12.49 | 2.81 | 减少13.61个百分点 |
| 电解铅 | 299,949,073.81 | 358,551,589.67 | -19.54 | 0.23 | 18.45 | 减少18.39个百分点 |
| 其它 | 163,175,024.72 | 142,794,041.48 | 12.49 | -10.87 | 8.47 | 减少15.61个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 2,624,986,739.85 | -10.49 |
| 国外 | 13,250,004.23 | -39.02 |
| 合计 | 2,638,236,744.08 | -10.70 |
3、募集资金使用情况
公司已经在披露了《洛阳栾川钼业集团股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，详情查阅上海证券交易所网站www.sse.com.cn和本公司网站www.chinamoly.com。
募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2007 | 首次发行 | 7,693,360,000.00 | 7,693,360,000.00 | |||
| 2012 | 首次发行 | 558,146,699.71 | 558,146,699.71 | 年处理42,000 吨低品位复杂白钨矿清洁高效资源、年产10,000 吨钼酸铵生产线项目 |
本公司于二零零七年四月H股公开招股募集资金共人民币约769,336万元，已使用完毕。
本公司二零一二年九月二十四日于上海证券交易所以每股人民币3.00元的发行价格公开发行2亿股人民币普通股(A股)，股款计人民币6亿元，扣除承销费、推介费及上网发行费共计人民币3,000万元后，公司实际收到上述A股的募股资金人民币57,000万元，扣除由公司支付的其他发行费用后，实际募集资金净额为人民币55,815万元。上述募集资金尚未使用。
根据公司第三届董事会第四次会议决议，公司本次拟终止实施高性能硬质合金项目和钨金属制品及钨合金材料深加工项目两个募集资金投资项目，该董事会提议已经2012年周年股东大会批准。
4、主要子公司、参股公司分析
1．洛阳永宁金铅冶炼有限公司 法定代表人：张建敏 成立时间：2007 年 9 月 21 日 注册资本及实收资本：40,000 万元 注册地址：洛宁县西山底乡西山底街
主营业务：铅冶炼及附产品回收，矿产品购销，经营本企业自产产品的出口业务，本企业生产、 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零部件的进口业务，经营本企业产品相关的来料 加工业务等。
本公司的全资子公司贵金属公司持有该公司 75%的股权，河南发恩德矿业有限公司和洛宁华泰 矿业开发有限公司分别持有该公司 15%、10%的股权。
截至2013年6月30日，该公司总资产为116,330.34万元、净资产8,478.22万元， 2013年1-6月该公司实现营业收入46,718.47万元、营业利润-17,191.38万元，实现净利润-17,184.26 万元。
2.洛阳豫鹭矿业有限责任公司
法定代表人：郭天煌
成立时间：2005年4月24日
注册资本及实收资本：5,000万元
注册地址：栾川县赤土店镇马圈村
主营业务：钨矿及副产品的生产、销售、采购。
本公司持有该公司40%的股份，但享有其50%的收益。截至2013年6月30日，该公司总资产为39,125.41万元、净资产 27,873.46万元，2013年1-6月该公司实现营业收入31,473.68万元、营业利润25,529.05万元，净利润19,257.36万元，公司确认对其投资收益9,628.68万元。
（四） 利润分配或资本公积金转增预案
1、 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
本公司2012年度利润分配方案已经2012年度股东大会通过，具体实施情况如下：
以已发行总股本5,076,170,525股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币0.12元（含税），共计派发现金红利人民币609,140,463元（含税）。
本公司2012年度利润分配的股权登记日为2013年6月24日，除息日为2013年6月25日，现金红利发放日为2013年6月28日。公告刊登于2013年6月19日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》，以及上海证券交易所网站www.sse.com.cn和本公司网站www.chinamoly.com。
本公司2012年度利润分配方案已执行完毕。
二、（五）2013年下半年展望
1、市场展望
钼市场
2013年国内国外经济存在很多不确定因素，钢铁行业不景气的局面难以有所改观，而国内钱荒、库存以及需求是当前影响钼市最主要的三种因素，随着第三季度传统淡季的到来，预计钼初级产品会在低谷徘徊较长一段时间，价格会以持续震荡下滑为主，但原先市场预期的新建钼矿山投产推迟，现有钼矿山停产减产导致供应量下降，加上当前钼初级产品价格已经处于本年较低水平，预计价格将从7月份的底部逐步回升；随着淡季的过去，第四季度东北地区由于天气原因企业停产减产，将进一步影响供应量，预计第四季度钼行情会有所好转。国际市场由于成本较低，目前虽然价格已经跌至 10美元╱磅钼以下，但是国际钼生产企业仍然有利润空间，由于国际钼生产企业大多为综合性大企业，更为灵活，如果价格不合适，他们会调整钼产品的产量，预计下半年国际市场以稳中趋弱的态势发展的可能较大。当然如果停产企业逐渐变多，市场供需结构发生变化后，价格也有小幅回升。
钨市场
下半年的钨市情况还得取决于需求情况，但是国家的宏观经济基本面增长幅度有限，预计下半年钨市不会持续拉涨，但价格高位持稳的可能较大。
2、业务展望
2013年下半年，根据市场情况，主要产品产量与 2013年上半年相当。
2013年下半年，本公司经营层将积极应对钼钨市场的机遇与挑战，全力搞好生产经营，确保圆满完成全年目标任务；积极寻求实施新项目，培育新的经济增长点。我们将坚定不移地贯彻公司发展战略，积极推动资源整合及海外收购工作，增加本公司的综合实力和盈利能力，为股东创造更加丰厚的回报。
董事长： 吴文君
洛阳栾川钼业集团股份有限公司
2013年8月22日