2013年半年度报告摘要
一、重要提示
（一）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（二）公司简介
| 股票简称 | 千足珍珠 | 股票代码 | 002173 | |
| 变更后的股票简称(如有) | 千足珍珠 | |||
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 马三光 | 张玉兰 | ||
| 电话 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 传真 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 电子信箱 | qzzz002173@163.com | qzzz002173@163.com | ||
二、主要财务数据及股东变化
（一）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 188,515,815.41 | 204,767,105.00 | -7.94% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 24,976,019.48 | 21,592,058.59 | 15.67% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 22,666,136.59 | 22,619,444.53 | 0.21% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -5,609,860.87 | 8,316,481.94 | -167.45% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.12 | 0.11 | 9.09% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.12 | 0.11 | 9.09% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.07% | 4.96% | 0.11% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） | |
| 总资产（元） | 1,033,806,232.47 | 1,012,891,646.15 | 2.06% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 507,081,660.51 | 478,179,175.60 | 6.04% |
（二）前10名股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 23,758 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 陈夏英 | 境内自然人 | 43.58% | 89,552,877 | 67,164,658 | 质押 | 59,300,000 |
| 陈海军 | 境内自然人 | 12.87% | 26,450,000 | 19,837,500 | 质押 | 18,900,000 |
| 孙伯仁 | 境内自然人 | 2.49% | 5,118,750 | 3,839,062 | 质押 | 360,000 |
| 阮光寅 | 境内自然人 | 2.4% | 4,921,850 | 3,691,387 | ||
| 楼来锋 | 境内自然人 | 1.67% | 3,431,250 | 2,573,437 | ||
| 王志 | 境内自然人 | 0.48% | 992,668 | 0 | ||
| 何周法 | 境内自然人 | 0.45% | 926,400 | 0 | ||
| 马三光 | 境内自然人 | 0.41% | 850,000 | 850,000 | ||
| 王松涛 | 境内自然人 | 0.24% | 500,000 | 500,000 | ||
| 陈灿淼 | 境内自然人 | 0.19% | 400,000 | 400,000 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中：陈夏英为公司实际控制人，陈海军为实际控制人陈夏英的弟弟，孙伯仁、王松涛为实际控制人陈夏英的妹夫，他们之间存在关联关系；其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 公司无5%以上股东在报告期内因参与融资融券、转融通业务所导致的股份增减变动情况。 | |||||
（三）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
三、管理层讨论与分析
（一）概述
2013年上半年，受上游淡水珍珠养殖业整体产能近年来持续萎缩的影响，淡水珍珠产品的平均价格水平出现了小幅的成本推动型上涨。但是，受外部经济环境仍未明显好转的制约，淡水珍珠产品的境外市场需求依然萎靡不振；同时，在国际经济形势尚不明朗的情况下，近年来珍珠企业纷纷将市场开拓的重心从国际转向国内，导致珍珠行业的内销市场竞争也日趋激烈。报告期内，公司外销收入为12947.49万元，与上年同期相比下降了8.01%；内销收入为5517.96万元，与上年同期相比下降了10.12%。受益于公司战略性库存成本较低、养殖资产盈利能力逐步释放以及零售收入快速增长等多方面有利因素的影响，公司主营业务的盈利能力得以增强，在上半年销售收入出现下滑的情况下，公司的主营业务利润继续保持稳定增长。
（二）主营业务分析
1、概述
公司主营业务为珍珠、珍珠饰品的加工与销售。2013年上半年，公司管理层在董事会的领导下，继续稳定珍珠产品产销规模，大力开拓网络销售市场，更深层次推进生产和销售管理，降低营业成本，使经营业绩保持稳步增长。报告期内，公司实现营业收入18851.58万元，与上年同期相比下降了7.94%，营业成本为11867.57万元，与上年同期相比下降了16.64%，实现归属于母公司所有者的净利润2498.38万元，与上年同期相比上涨了15.71%。
本报告期，公司主营业务产品毛利率为35.82%，与上年同期相比增长了6.18%，与2012年度相比增长了1.2%。 毛利率变动的主要原因如下：
（1）毛利率较高的零售业务迅速增长，提升了公司的综合毛利率。根据公司年初制定的战略规划，管理层加大了对国内零售市场的开拓力度，随着直营店以及电商平台的逐渐成熟，公司的内销零售业务较上年同期大幅增长。2013年1月至6月份国内零售金额为2363万元，较上年同期增长90%以上。
（2）随着珍珠原材料价格的上涨，公司也相应提高了产品销售价格，但公司以前年度采购的存货成本较低，使得产品销售毛利率提高。根据华东国际珠宝城网站披露的原材料价格指数走势图显示，2012年1月6日，珍珠原料价格指数为12945.30点，截止2013年6月21日，已经上涨至18837.44点，涨幅达45.52%。
（3）公司自行养殖的珍珠蚌也逐渐进入收获期，相应降低了外购统货的比例，自行养殖的珍珠蚌成本较外购统货成本低，相应提高了公司的销售毛利率。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减（%） | 变动原因 | |
| 营业收入 | 188,515,815.41 | 204,767,105.00 | -7.94% | 主要系受欧洲经济形势的影响，出口销售下降所致。 |
| 营业成本 | 118,675,734.95 | 142,366,885.58 | -16.64% | 主要系毛利率上升以及销售额下降所致。 |
| 销售费用 | 7,327,265.23 | 5,826,191.96 | 25.76% | 主要系公司加大零售业务的开拓力度，直营店费用增加所致。 |
| 管理费用 | 17,038,279.12 | 11,843,449.44 | 43.86% | 主要系2013年上半年计提股权激励费用所致。 |
| 财务费用 | 18,356,251.76 | 14,750,285.27 | 24.45% | 主要系借款增加，相应的利息支出增加所致。 |
| 所得税费用 | 4,031,616.63 | 3,238,073.27 | 24.51% | 主要系利润增加，所得税费用也相应增加所致。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -5,609,860.87 | 8,316,481.94 | -167.45% | 主要系货款回收减缓所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -10,398,407.56 | -5,733,154.46 | 81.37% | 主要系在建工程项目支出增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -19,524,417.95 | 5,387,636.46 | -462.39% | 主要系偿还借款增加所致。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -35,532,686.38 | 7,970,963.94 | -545.78% | 主要系投资活动及筹资活动支出增加所致。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照2013年度经营计划，进行合理安排和认真执行，不断寻找在商品结构和布局调整方面的亮点与突破，要求下属零售企业在确保有效性的前提下，不断完善营销模式，优化网络营销的产品与服务，丰富促销形式，提高活动频率，不断提高目标顾客的满意度和忠诚度。
2013年下半年，公司将按照既定的经营计划，在提升品牌运营环境、优化消费者购物平台的同时，不断深化营销策略、丰富销售手段，进一步提高公司的核心竞争力。同时，公司将着手逐步展开珍珠蚌养殖基地养殖模式的升级改造工作，运用复合生物肥料来替代原有的鸡粪、鸭粪等有机肥料，从而使养殖场周边环境得到较好的改善，促使公司养殖资源优势更加稳固。
（三）主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 珍珠行业 | 184,654,517.01 | 118,510,310.76 | 35.82% | -8.65% | -16.68% | 6.18% |
| 分产品 | ||||||
| 珍 珠 | 155,621,483.60 | 107,654,624.13 | 30.82% | -15.91% | -18.65% | 2.32% |
| 饰 品 | 24,617,714.82 | 8,127,098.84 | 66.99% | 102.13% | 25.29% | 20.25% |
| 保健品 | 4,415,318.59 | 2,728,587.79 | 38.2% | -9.7% | -20.05% | 8% |
| 分地区 | ||||||
| 内销 | 55,179,643.27 | 30,843,235.65 | 44.1% | -10.12% | -20.57% | 7.35% |
| 外销 | 129,474,873.74 | 87,667,075.11 | 32.29% | -8.01% | -15.21% | 5.76% |
（四）核心竞争力分析
（一）养殖资源优势
公司作为目前国内淡水珍珠行业的唯一一家上市公司，自上市以来，通过募集资金投资项目的实施，公司养殖资产的规模得到了进一步扩大，促进了公司产业链向上游珍珠养殖业的战略性延伸，有效增强了公司区别于其他大型珍珠加工企业的竞争实力。
（二）品牌运营及人员优势
公司通过人才引进和培养，拥有了一批业务知识丰富、项目管理能力强、市场反应速度快的营销团队、项目管理干部及高层次商务人才，着眼于内销业务的零售市场开拓及网络销售服务，使公司“千足”品牌在国内零售行业中享有较高知名度。
（三）技术优势
公司在珍珠产品的养殖和加工技术领域中，拥有较强的研发实力，这对公司核心竞争力的培育具有重要影响。公司研发人员和研发投入在同行业中居前列，公司的研发团队拥有多年从事珍珠养殖、加工等方面的工作经历，经验丰富，工作成绩优秀。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）持有金融企业股权情况
| 公司名称 | 公司类别 | 最初投资成本（元） | 期初持股数量（股） | 期初持股比例（%） | 期末持股数量（股） | 期末持股比例（%） | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 浙江诸暨农村合作银行 | 商业银行 | 3,465,000.00 | 6,150,000 | 0.86% | 6,150,000 | 0.86% | 3,465,000.00 | 922,500.00 | 长期股权投资 | 认购 |
| 合计 | 3,465,000.00 | 6,150,000 | -- | 6,150,000 | -- | 3,465,000.00 | 922,500.00 | -- | -- | |
2、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 所处行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 诸暨英发行珍珠有限公司 | 控股子公司 | 珍珠产品加工 | 珍珠养殖、销售；珍珠工艺品加工、销售及技术咨询服务 | 130万美元 | 180,325,379.91 | 24,179,113.40 | 8,199,879.10 | 870,463.54 | 588,852.38 |
| 浙江英格莱制药有限公司 | 控股子公司 | 保健品制造 | 西药原料、西药制剂、保健食品、化妆品、中药材、中药饮片、医用材料、药用敷料的生产销售及技术咨询服务 | 254万美元 | 17,319,817.31 | 16,208,509.06 | 4,034,399.17 | 518,154.17 | 440,371.10 |
| 湖南千足珍珠有限公司 | 控股子公司 | 珍珠产品加工 | 珍珠养殖、加工及产品销售、珍珠的研发、技术培训及咨询服务 | 1,000万元 | 18,798,690.33 | 5,077,812.34 | 203,809.17 | -607,854.20 | -607,854.20 |
| 诸暨市千足珍珠养殖有限公司 | 全资子公司 | 珍珠养殖业 | 珍珠养殖、珍珠饰品加工及销售 | 7,700万元 | 220,923,815.75 | 149,395,203.80 | 49,045,983.00 | 18,486,717.85 | 16,150,302.77 |
| 常德有德生物技术有限公司 | 全资子公司 | 生物技术开发 | 蛋白质、多糖的提取与制备；蚌肉产品加工销售；生物技术开发、咨询服务 | 800万元 | 9,377,850.45 | 5,122,048.92 | 0.00 | 34,275.00 | 34,275.00 |
| 浙江珍世堂生物科技有限公司 | 全资子公司 | 生物技术开发 | 生物技术的研究、开发、咨询；食品经营：定型包装食品（不含冷冻和冷藏食品） | 3500万元 | 105,976,625.99 | 20,640,031.49 | 380,919.42 | -1,937,918.18 | -1,938,299.11 |
| 浙江千足珠宝有限公司 | 全资子公司 | 珍珠产品销售 | 加工销售：珍珠首饰、珍珠工艺品；养殖：珍珠；批发零售：化妆品；从事货物及技术的进出口业务 | 2,000万元 | 44,031,760.50 | 22,774,661.61 | 23,632,499.24 | 6,631,815.66 | 5,480,488.02 |
（六）对2013年1-9月经营业绩的预计
2013年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度（%） | 0% | 至 | 30% |
| 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 2,986.1 | 至 | 3,881.93 |
| 2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） | 2,986.1 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 2013年以来，世界经济复苏缓慢，国内经济增速回落，劳动力等制造成本上升、资金紧张、下游需求不足等成了珍珠加工企业共同面临的挑战。在行业整体需求增长减速的情况下，公司下半年将稳步推进国内外销售业务，着重开拓内销业务的零售市场和网络销售市场，凭借优秀的产品品质、深入人心的品牌影响力，使公司经营业绩得到有效提升，公司预计2013年1-9月归属于上市公司股东净利润变动幅度为0%~30%。 | ||
（七）公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司2012年年度股东大会审议通过的利润分配方案为不分配、不转增。
（八）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2013年03月11日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 中国中投证券研究所 商贸零售行业高级分析师 徐晓芳 | 公司基本情况、简介，公司经营情况等 |
| 2013年05月06日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 财通证券高级研究员余春生、新枫叶资产管理有限公司宋戈、投资者汤胜宁 | 公司基本情况、简介，公司经营情况等 |
| 2013年06月28日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 方正证券股份有限公司零售行业分析师李蕤宏、农业食品饮料行业研究员张保平 | 公司基本情况、简介，公司经营情况等 |
千足珍珠集团股份有限公司
法定代表人：陈夏英
2013年8月22日