2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 石岘纸业 | 股票代码 | 600462 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 崔文根 | 孙艳萍 |
| 电话 | 0433-3810015 | 0433-3810015 |
| 传真 | 0433-3810019 | 0433-3810019 |
| 电子信箱 | cwg0048@vip.sina.com | syp9710@sina.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 627,909,456.73 | 500,072,214.53 | 25.56 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 450,753,831.79 | 311,097,648.38 | 44.89 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -112,451,142.71 | 6,996,273.19 | -1,707.30 |
| 营业收入 | 117,968,918.84 | 158,193,415.40 | -25.43 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 139,656,183.41 | -22,176,942.24 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -30,482,022.07 | -22,401,689.29 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 36.66 | 2.64 | 增加34.02个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2616 | -0.054 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.2616 | -0.054 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 22,175 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 敦化市金诚实业有限责任公司 | 国有法人 | 24.68 | 131,736,904 | 无 | |||
| 吉林石岘纸业有限责任公司 | 国有法人 | 5.22 | 27,877,140 | 无 | |||
| 中国华融资产管理股份有限公司 | 国家 | 3.60 | 19,236,000 | 无 | |||
| 肖厚忠 | 境内自然人 | 3.49 | 18,608,599 | 冻结18,000,000 | |||
| 方正证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 境内非国有法人 | 3.37 | 18,000,000 | 无 | |||
| 史启贵 | 境内自然人 | 3.19 | 17,000,000 | 无 | |||
| 中国民族证券有限责任公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 境内非国有法人 | 2.45 | 13,075,200 | 无 | |||
| 中国东方资产管理公司 | 国家 | 2.19 | 11,704,000 | 无 | |||
| 华融证券股份有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 4,000,000 | 无 | |||
| 殷秋艳 | 境内自然人 | 0.65 | 3,477,171 | 无 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 2、华融证券股份有限公司是中国华融资产管理公司的控股子公司，双方共同持有本公司4.35%的股份。 3、公司控股股东与其他九名股东的关系不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，未知其余股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
1、报告期内，由于受进口溶解浆和下游行业的影响，溶解浆销售市场和价格持续低迷下滑，公司未能满负荷生产。公司于2013年5月购买与我公司用相同的原料、同样的亚硫酸盐制浆法工艺，生产溶解浆及化工产品的延边晨鸣纸业有限公司（已更名为“延边双鹿化纤有限公司”）49%的股权后，公司逐步规范和整合了原材料采购和产品销售市场。虽然公司化工产品销售价格稳中有升，化工产品收入占营业收入的比例上升，但是化工产品规模和收入小于溶解浆，所以报告期公司仍未改变主营亏损的局面。
（1）报告期内，生产纸、浆、化产工产品总产量35802.488 吨，比上年减少14.73 %，其中：溶解浆产量15267.752 吨，比上年同期减少11.68%。 纸、浆及化工产品销售量28685.80 吨，比上年减少 20.14 %；其中：溶解浆销售13726.057 吨，比上年同期减少19.54 %。
（2）报告期内公司实现营业收入11,797万元，比上年同期减少25.43 %。其中：溶解浆收入7,854万元，比上年同期减少34.57%，占总营业收入的比例为66.57%，比上年同期占总营业收入的比例降低9.31%；化工产品收入3,553万元，比上年同期增加1.46%，占总营业收入的比例为30.12%，比上年同期占总营业收入的比例上升7.98%。
报告期内，由于非经常性收益的增加,公司扭亏为盈。
2、主要销售客户的情况
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例 |
| 苏州艾森纸业有限公司 | 20,156,284.20 | 17.09% |
| 唐山三友远达纤维有限公司 | 18,568,442.34 | 15.74% |
| 丹东五兴化纤纺织（集团）有限公司 | 13,947,001.03 | 11.82% |
| 山东银鹰化纤有限公司 | 11,561,361.49 | 9.80% |
| 东岭锌业股份有限公司 | 7,580,088.86 | 6.43% |
| 合 计 | 71,813,177.92 | 60.87% |
3、前五名供应商的情况
| 供应商名称 | 金额（元） | 比例(%) |
| 嘉阳国际能源投资有限公司 | 63,004,255.78 | 43.07 |
| 鸡东县华盛煤炭有限公司 | 25,974,781.28 | 17.76 |
| 丹东明达物流贸易有限公司 | 21,392,514.85 | 14.62 |
| 周振良 | 12,931,032.41 | 8.84 |
| 大连环洋国际货运代理有限公司 | 8,432,257.98 | 5.76 |
| 合 计 | 131,734,842.30 | 90.05 |
4、主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品 单位:人民币元
| 分行业或分产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 毛利率(%) |
| 浆 | 78,535,454.44 | 86,339,098.18 | -9.9% |
| 木钙 | 25,785,523.62 | 18,964,938.25 | 26.45% |
5、报告期公司主要财务指标变动情况说明
（1）货币资金比年初减少34.92%，主要是本期用货币资金购买原材料较多所致；
（2）应收票据比年初增加4954.95%，主要是期初应收票据余额较小，本期客户以银行承兑汇票结算货款较多，票据尚未到期所致；
（3）预付账款比年初增加177.25%，主要是本期预付材料采购款，结算发票未到所致；
（4）其他应收款比年初增加204.46%，主要是本期出售10号纸机，按合同约定剩余款项需购买方将机器设备拆迁完毕后结清，目前拆迁工作正在进行中，余款尚未收回所致；
（5）存货比年初增加115.18%，主要是本期木片等原材料贮备以及库存商品增加所致；
（6）一年内到期的非流动资产比年初减少100%，主要是上年度期末尚未认证的进项税在本期认证所致；
（7）长期股权投资比年初大幅度增加，主要是本期购入延边晨鸣纸业有限公司（已更名为延边双鹿化纤有限公司）49%股权所致；
（8）在建工程比年初增加59.24%，主要是本期技改投资增加所致；
（9）应付票据比年初大幅度增加，主要是本期对供应商支付票据结算增加所致；
（10）预收账款比年初增加87.28%，主要是本期对客户的预收款项增加所致
（11）应交税费比年初大幅度减少，主要是本期采购增加，进项税留抵增加所致；
（12）其他应付款比年初增加128.62%，主要是本期计提的排污费、财产保险费尚未支付所致；
（13）营业税金及附加同比减少100%，主要是产品销售价格低以及本期认证的进项税较多，导致本期缴纳流转税减少所致；
（14）资产减值损失比上年同期大幅度增加，主要是报告期溶解浆销售价格比去年同期降幅较大、计提存货跌价准备增加以及其他应收款期末余额较期初增加较多、相应计提坏帐准备增加所致；
（15）营业外收入同比大幅度增加，主要是公司出售10号纸机实现较大收益及获得政府补助所致；
（16）营业外支出同比减少85.80%，主要是上年同期报废部分资产及核销部分多年不发生的往来账目所致；
（17）收到的其他与经营活动有关的现金同比减少44.25%，主要是本期相关现金收入和临时借款减少所致；
（18）购买商品、接受劳务支付的现金同比增加214.35%，主要是本期购买木片等原材料支出款项增加所致；
（19）支付的各项税费同比增加120.06%，主要是出售10号纸机资产，税费增加所致；
（20）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比大幅度增加，主要是购买大股东—敦化金诚10号纸机资产以及本期技术改造工程设备款支付较多所致；
（21）支付的其他与筹资活动有关的现金同比大幅度增加，主要是本期支付了部分《破产重整计划》范围内的清偿款项。
(一)主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 117,968,918.84 | 158,193,415.40 | -25.43 |
| 营业成本 | 114,897,269.98 | 147,121,164.43 | -21.90 |
| 销售费用 | 7,204,288.78 | 8,613,052.12 | -16.36 |
| 管理费用 | 20,277,599.42 | 26,345,210.87 | -23.03 |
| 财务费用 | -453,987.18 | 7,396.07 | -6,238.22 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -112,451,142.71 | 6,996,273.19 | -1,707.30 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 40,814,481.16 | -203,230.48 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,906,502.28 |
营业收入变动原因说明：主要是本期产品销售数量减少及销售价格降低所致。
营业成本变动原因说明：主要是本期产品销售数量减少所致。
销售费用变动原因说明：主要是销售数量较上年同期减少所致；
管理费用变动原因说明：主要是上年同期发生停机损失，本期未发生停机损失所致；
财务费用变动原因说明：主要是本期银行存款的利息增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购买原材料较上年同期增加，且支付货币资金较多所致。
经营计划进展说明
公司在2012年年度报告中披露了新年度经营计划，2013年公司确定了工业总产值40,000万元、总产量93,000吨、销售收入37,000万元、成本费用35,000万元的经营目标。
2013年上半年，公司实现纸、浆、化产工产品总产量35,802.488 吨，实现销售收入11,797万元，成本费用14,845万元。半年度未达到经营计划的主要原因：
由于溶解浆市场及下游行业不景气，公司未能满负荷生产，加之溶解浆产品销售价格下滑，导致公司未能完成上半年生产经营计划。
结合2013年上半年国内外经济环境及公司经营状况，下半年公司及时调整产品结构，加大化工产品的生产和销售力度，加强管理,力争完成全年经营目标。 行业、产品或地区经营情况分析
2、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 制浆行业 | 78,535,454.44 | 86,339,098.18 | -9.94 | -34.57 | -21.39 | 减少18.44个百分点 |
| 化工行业 | 35,530,185.85 | 26,780,016.77 | 24.63 | 1.45 | -20.95 | 增加21.36个百分点 |
| 造纸行业 | 2,387,938.79 | 1,778,155.03 | 25.54 | -14.10 | -47.69 | |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 制浆产品 | 78,535,454.44 | 86,339,098.18 | -9.94 | -34.57 | -21.39 | 减少18.44个百分点 |
| 化工产品 | 35,530,185.85 | 26,780,016.77 | 24.63 | 1.45 | -20.95 | 增加21.36个百分点 |
| 造纸产品 | 2,387,938.79 | 1,778,155.03 | 25.54 | -14.10 | -47.69 | |
①制浆行业：报告期内，由于溶解浆销售数量较去年同期减少并且销售价格较去年同期下降幅度较大，所以营业收入比去年同期下降；由于溶解浆销售数量较去年同期减少导致报告期营业成本较去年同期降低。
②化工行业：报告期内，虽然化工产品销售数量较去年同期有所降低，但是，报告期公司购买延边晨鸣纸业有限公司（已更名为“延边双鹿化纤有限公司”）49%的股权后，化工产品销售价格稳中有升，所以营业收入较去年同期上涨；由于化工产品销售数量较去年同期减少导致报告期营业成本较去年同期降低。
3、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北 | 24,649,317.52 | -71.38 |
| 华北 | 26,694,595.56 | 208.62 |
| 华东 | 44,997,597.80 | -1.05 |
| 华南 | 5,117,876.86 | 1,452.08 |
| 华中 | 3,457,027.79 | 455.50 |
| 西北 | 7,580,088.86 | -13.23 |
| 出口 | 3,957,074.69 | -19.96 |
去年同期公司产品主要由延边石岘白麓纸业销售有限公司代销，今年公司与延边石岘白麓纸业销售有限公司解除了代销协议，直接面向客户自行销售，东北地区的营业收入比例下降，公司加大了对全国市场的销售力度和覆盖。
(二)核心竞争力分析
通过充分发挥酸法制浆的优势以及通过引进分离技术实施木本生物炼制工艺，分离出纤维素、半纤维素、木质素，提高原料的利用率，做到产品的差异化、产品结构的多样化、产品性能的高档化。
通过技术改造后，除了生产短丝浆外，开发出长丝级木浆粕和硝化棉用木浆粕新产品。
化工产品方面，目前可生产木钙、泥浆稀释剂等木质素系列产品，今年又研发和试生产出高强粘结剂和高性能染料木钠新产品。去年技术改造上马的粘合剂低温烟气余热干燥系统，节约能源，降低成本。 高强粘结剂项目和高性能染料分散剂项目，对公司化工产品的升级换代起到了决定性的作用。
我公司和延边晨鸣纸业有限公司（已更名为“延边双鹿化纤有限公司”）地域资源共享，用相同的原料、同样的亚硫酸盐制浆法工艺，生产溶解浆及木质素系列化工产品的两家企业。在2013年5月份购买延边晨鸣纸业有限公司（已更名为“延边双鹿化纤有限公司”）49%的股权后，有利于规范和整合原材料采购和产品销售市场，降低采购成本。
今后，公司将进一步开发特种溶解浆、高附加值高性能木质素深加工产品以及高附加值的木质素系列产品。
(三) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 木片场地再扩建工程 | 3% | 50,611.19 | 50,611.19 | 尚未完成 | |
| 木纤维分离液高值综合利用工程 | 50,000,000 | 50% | 3,717,157.63 | 12,946,214.17 | 尚未完成 |
| 化纤浆系统二期改造工程 | 95% | 1,149,359.14 | 1,349,702.94 | 尚未完成 | |
| 锅炉尾气综合治理工程 | 2,000,000 | 98% | 1,491,345.09 | 3,237,222.72 | 尚未完成 |
| 供水系统（除铁）技术改造 | 98% | 212,204.43 | 212,204.43 | 尚未完成 | |
| 合计 | 52,000,000 | / | 6,620,677.48 | 17,795,955.45 | / |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
根据（2012）延中民三破字第1-1号《民事裁定书》、（2012）延中民三破字第1-2号《受理破产案件通知书》、（2012）延中民三破字第1-3号《公告》、（2012）延中民三破字第1-5号《决定书》，延边中院于2012年12月3日裁定受理双麓公司破产申请，并指定了公司破产管理人。自裁定之日，公司不再对双麓公司具有控制权，所以本期合并报表期末余额列示的是母公司的期末余额。
董事长：郑艳民
延边石岘白麓纸业股份有限公司
2013年8月23日