2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 环旭电子 | 股票代码 | 601231 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 刘丹阳 | 王沛 |
| 电话 | 021-58968418 | 021-58968418 |
| 传真 | 021-58968415 | 021-58968415 |
| 电子信箱 | Public@usish.com | Public@usish.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 7,280,288,972.69 | 8,136,024,900.60 | -10.52 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,507,280,193.40 | 3,443,228,789.20 | 1.86 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,157,649,972.40 | 360,768,417.22 | 220.88 |
| 营业收入 | 6,478,794,883.28 | 5,783,297,081.57 | 12.03 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 266,467,951.19 | 233,310,144.58 | 14.21 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 254,382,264.93 | 229,409,154.81 | 10.89 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.53 | 8.67 | 减少1.14个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.26 | 0.24 | 8.33 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 18,914 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 环诚科技有限公司 | 境外法人 | 88.55 | 895,874,563 | 895,874,563 | 无 |
| 日月光半导体（上海）股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.89 | 9,049,238 | 9,049,238 | 无 |
| 中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 | 未知 | 0.67 | 6,816,877 | 0 | 未知 |
| 交通银行－华安创新证券投资基金 | 未知 | 0.62 | 6,308,697 | 0 | 未知 |
| 中国银行－景顺长城动力平衡证券投资基金 | 未知 | 0.53 | 5,383,316 | 0 | 未知 |
| 中融人寿保险股份有限公司分红保险产品 | 未知 | 0.26 | 2,654,881 | 0 | 未知 |
| 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.20 | 2,000,000 | 0 | 未知 |
| 全国社保基金一零四组合 | 未知 | 0.20 | 2,000,000 | 0 | 未知 |
| 全国社保基金一零五组合 | 未知 | 0.19 | 1,921,732 | 0 | 未知 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 未知 | 0.18 | 1,847,542 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 张虔生先生和张洪本先生是本公司的实际控制人，其为兄弟关系，张氏兄弟通过间接持股控制本公司股东环诚科技和日月光半导体(上海)股份有限公司，从而最终实际控制本公司，公司不了解其余股东之间是否存在关联关系及一致行动的情况。 | ||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本年度年第一季延续了去年四季度的高成长,营业收入有较高的增长，第二季度因部份主要产品进入产业周期淡季使营业收入增长趋缓，但在公司上下的共同努力下，2013上半年营业收入64.79亿元，仍较上年同期增长12.03％。在公司营业收入呈现增长态势，营业成本保持稳定的情况下，公司实现净利润2.66亿元，同比增长14.21%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 6,478,794,883.28 | 5,783,297,081.57 | 12.03 |
| 营业成本 | 5,718,888,642.63 | 5,069,811,547.11 | 12.80 |
| 销售费用 | 104,417,619.40 | 92,573,135.55 | 12.79 |
| 管理费用 | 321,801,339.35 | 335,430,535.37 | -4.06 |
| 财务费用 | 7,980,382.06 | 3,937,665.42 | 102.67 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,157,649,972.40 | 360,768,417.22 | 220.88 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 20,911,205.52 | -561,801,481.85 | -103.72 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -356,500,551.72 | 543,108,631.13 | -165.64 |
| 研发支出 | 253,144,460.65 | 256,245,829.74 | -1.21 |
财务费用变动原因说明：主要是本期人民币升值幅度大，导致持有的外币资产产生较大兑换损失所致。
经营活动活动产生的现金流量流出净额较上年同期增加79,688.16 万元，增长220.88%，主要系本期收回较多应收帐款，致经营活动产生的现金流入增加所致。
投资活动产生的现金流流量净额较上年同期增加58,271.27 万元，增长103.72%，主要系本期购买的理财产品到期赎回及本期购置固定资产金额减少，致投资活动现金流入增加。
筹资活动产生的现金流流量净额较上年同期减少89,960.92 万元，下降165.64%，主要系上年同期首次公开溢价发行股票(A股)募集资金及借款金额增加，故上年同期筹资活动产生大额的现金净流入。
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]74号文批准，公司于2012年2月10日成功向社会公开发行人民币普通股（A 股）10,680万股。经上海证券交易所上证发字[2012]3号文批准，公司首次公开发行股票网上申购发行的8,550万股于2012年2月20日在上海证券交易所上市交易。本次发行后公司总股本由原来的90,492.38万股变更为101,172.38万股，本次发行净募集资金77,341.92万元。
截止报告期末，公司募投项目投资均按照计划进行，详细请见同时披露的《关于2013年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
(2) 经营计划进展说明
公司在2013年持续推动公司稳定发展，通过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整合，凸显服务价值，增强客户粘性，进而巩固和提升公司在供应链中的战略地位。广纳两岸优秀研究发展人才，为开发各项新技术、新产品注入活力，整合软件、硬件及微小化能力，提高产品的附加价值及利润。
本报告期内公司的营业收入整体呈现增长趋势，在全球经济动荡的局面下，公司仍能维持成长,得益于对经营计划的执行，公司在2013年持续拓展市场、研发新产品、组建高素质优秀团队、提升管理水平，并在子公司环鸿昆山增加产能，上海持续打造高端制造的能力，与此同时，公司积极履行社会责任，持续关注环保安全卫生方面的问题，推动绿色产品。
(3) 其他
1）资产负债表项目变动幅度达30%以上的分析说明：
(a) 货币资金较期初增加80,936.70万元，增长74.08%，主要系上期应收帐款收回较多及本期购买理财产品到期赎回。增加银行存款作后续营运周转使用。
(b) 应收票据较期初增加471.59万元，增长31.52%，主要系本期客户用票据偿付账款增加所致。
(c) 应收账款较期初减少118,635.86万元，减少32.20%，主要系本期收回期初帐款所致。
(d) 预付账款较期初增加181.20万元，增长45.56%，主要系本期预付材料款增加所致。
(e) 交易性金融负债较年初增加116.90万元，增长284.64%，主要系本期汇率变动大，导致持有的交易性金融资产公允价值下降所致。
(f) 应付股利较期初增加16,340.75万元，主要系本期应付母公司环诚股利尚未支付。
(g) 递延所得税负债较年初增加502.68万元，增长30.39%，主要系子公司资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额产生的应纳税暂时性差异。
(h) 其他非流动负债较年初增加596.93万元，增长41.14%，主要系本期递延收益增加所致。
2）利润表项目变动幅度达30%以上的分析说明：
(a) 营业税金及附加较去年同期增加276.69 万元，增长113.29%，主要系出口退税补提较多城市维护建设税及教育费附加所致。
(b) 财务费用较去年同期增加404.27万元，增长102.67%，主要是本期人民币升值幅度大，导致持有的外币资产产生较大兑换损失所致。
(c) 资产减值损失较去年同期增加2,119.55万元，增长2,625.69%，主要系工业类产品需求转变提列存货跌价准备较多所致。
(d) 公允价值变动损益较去年同期增加67.25万元，增长118.68%，主要系本期汇率变动大，导致持有的交易性金融资产公允价值下降所致。
(e) 投资收益较去年同期增加994.76 万元，增加304.39%，主要系本期低风险银行短期保本理财产品收益增加所致 。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 通讯类产品 | 1,893,760,248.22 | 1,782,516,602.05 | 5.87 | -9.47 | -6.91 | 减少2.59个百分点 |
| 消费电子类产品 | 947,868,890.28 | 842,660,087.60 | 11.10 | 15.63 | 11.50 | 增加3.29个百分点 |
| 电脑类产品 | 1,359,411,531.04 | 1,202,334,637.63 | 11.55 | 88.09 | 98.33 | 减少4.57个百分点 |
| 存储类产品 | 475,776,680.14 | 384,192,269.33 | 19.25 | -10.83 | -12.24 | 增加1.29个百分点 |
| 工业类产品 | 1,110,804,095.81 | 920,988,267.64 | 17.09 | 11.48 | 9.46 | 增加1.53个百分点 |
| 汽车电子类产品 | 597,594,431.64 | 534,363,949.28 | 10.58 | 7.69 | 9.52 | 减少1.49个百分点 |
| 其他 | 82,225,966.25 | 51,802,860.26 | 37.00 | 40.92 | 99.97 | 减少18.60个百分点 |
| 合计 | 6,467,441,843.38 | 5,718,858,673.79 | 11.57 | 11.94 | 12.80 | 减少0.68个百分点 |
各类型产品在报告期内各有增长和减少，本年度上半年度虽然在部份主要产品因产业周期进入淡季销收不佳，但公司在为确保持续成长目标下致力使各类产品能有均衡发展下，使消费类电子产品、电脑类产品、工业类产品、汽车电子及其他类营业收入有所增长，相关说明如下：
消费类电子产品的营业收入比上年增长率为15.63％，达到947,868,890.28元。消费类电子产品的增长主要受惠于全球液晶屏电视市场需求稍有回暖的影响, 且部份国内客户订单成长。营业成本比上年增长11.50％。毛利率在生产规模增加效率提昇下有所增加。
电脑类产品的营业收入比上年增长率为88.09％，达到1,359,411,531.04元。电脑类产品的增长主要受惠于主要客户平板电脑订单的增长，也带动了公司2013上半年电脑类产品的大幅增长。电脑类产品的营业成本，比上年提高了98.33％，主要是随着营业收入增加，营业成本也随之攀升。由於平板电脑的产品毛利率较其他电脑产品为低使电脑产品整体毛利率下降。
工业类产品在2013上半年的表现仍维持二位数成长，营业收入比上年增长了11.48％，达到1,110,804,095.81元。受惠于产品在物流产业增长，使得公司营业收入也呈现上扬的趋势。营业成本同样较上年同期增长9.46％，毛利率略有所增加。
汽车电子类产品营业收入比上年成长7.69％，主因是主要客户推出新产品，使公司在2013上半年汽车电子类产品出货提升所致。毛利率因提列部份产品召回维修成本下降较多。
其他类产品营业收入随着电脑类及工业类产品的成长,提升备品销售业绩, 比上年大幅成长40.92％，达到82,225,966.25元。
通讯类产品及存储类产品营业收入减少说明如下：
通讯类产品受到产业景气变化进入淡季，特別是2013年第二季主要客户为调节库存使营业下降较多的影响，营业收入比上年小幅减少了9.47％，营业成本则减少了6.91％，毛利率受销售价格持续下降及产出规模减少影响下降较多。
存储类产品则是营业收入较上年减少10.83％，主要是因为在企业级磁盘阵列产品在市场需求减缓使客户订单下滑造成营业收入下滑，但在其他存储类产品销售提升下，使影响减低。毛利率在产品组合变化下略有所增加。
整体而言，本报告期内公司的主营业务收入同比增长11.94％，在全球经济动荡的局面下，公司仍能依据丰富而平衡的产品策略目标，维持公司成长的动能。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 中国大陆地区 | 551,529,521.97 | 113.61 |
| 中国大陆地区之外 | 5,915,912,321.41 | 7.18 |
| 合计 | 6,467,441,843.38 | 11.94 |
本期销往中国大陆地区营收增加，主要是因为消费类电子产品及电脑类产品销往中国大陆地区客户的金额增加所致。
(三) 核心竞争力分析
本公司作为电子产品领域大型设计制造服务商，具有八大核心竞争优势：
1、前瞻性战略优势--掌握市场需求变化及科技产业发展的主流趋势
本公司精选通讯类产品、消费电子类产品、电脑类产品、存储类产品、工业类产品、汽车电子类产品及其他类产品的下游产业，具备良好前景和成长性。
通讯类产品符合通讯、数据传输无线化趋势；存储类产品运用"云端运算"理念，顺应资料储存数字化发展；电脑类产品在平板电脑趋势下，突显应用产品短小轻薄化优势；消费电子类产品符合显示工具平面化的发展；工业类产品具备性能稳定、功能多元的特点；汽车电子类产品则在可靠性、安全性方面领先。
2、整合优势--精中选优，高效整合
本公司不仅拥有专业设计制造各类电子产品（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统组装的综合实力，而且具备战略性精选细分领域和整合产品的能力。本公司目前精选的通讯类产品中无线网络设备、电脑类产品中的电脑主机板、存储类产品中的商用及网络存储设备、消费电子类产品中的液晶面板控制板、工业类产品中的智能手持终端设备和商用销售终端设备、汽车电子类产品等主要产品的下游产业，能够充分发挥公司多年积累的核心设计制造优势。
3、研发优势--研发与主流技术同步，与市场需求、客户需求同步
本公司在主要产品领域具有明显的研发与设计优势。自成立之初就确立了强化自主研发、以技术为先导的核心发展思路，以研发中心为发展的核心，对研发持续进行投入，建立自己的专业研发团队，具有丰富的产品研发和设计经验。公司密切关注客户需求及市场动态的变化，始终保持研发与主流技术同步，与市场需求、客户需求的同步，因而可以为客户提供产品概念、规划设计、软/硬件设计、结构设计、机械设计等全方位的新产品开发设计服务。
4、客户优势--与国际大型品牌商建立了稳固的供应链合作伙伴关系
制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商的难度很大，但是一旦成为该等客户的合格供应商，将会长时间保持合作关系。目前公司已经与许多国际一流的大型电子产品品牌商建立了长期稳定的供应链合作关系。
5、管理优势--经验丰富的专业管理团队和高效的供应链管理能力
本公司管理团队具有近20年的电子制造业规模化生产经历，通过完善严格的生产管理体系，全面保证生产品质，提升生产效率，有效降低生产成本。本公司不仅拥有全球采购的经验和资源、面向全球的产品配送及售后服务网络，通过合格供应商管理、VMI体系和库存物料管理制度，完善供应链管理系统，并依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，对市场作出快速响应。
6、服务优势--客户导向的经营体系和快速响应的行动能力
本公司秉承"以客为尊"的经营理念，不断总结与国际大型品牌商多年合作的经验，建立并完善了以客户为导向的"定制化"管理体系，为客户度身定制差异化、整体化的制造服务，建立与品牌客户共同发展的基础。同时，本公司依托准确的客户需求跟踪、高效的研发设计能力、全球采购的资源和经验、科学的物料管理系统和灵活的生产组织，快速响应不同客户的服务需求。
7、制造优势--行业领先的制程能力
本公司SMT生产线拥有行业领先的制程能力，如贴装速度可达10万点/小时，贴片精度可达±0.035mm，贴片零件最小尺寸仅0.25 ×0.125mm，可处理PCB尺寸最大达到29.5英寸，具备强大的模组化功能，能适应不同规格、不同尺寸、不同材质的贴装需求。公司产品良率及产品制程能力系数均高于同业水平，如SMT制程的平均首次良率达到99.7%以上。
8、成本优势--成本控制渗透到经营的各个环节
本公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成明显优势。在产品开发环节通过合理规划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；拥有全球采购的资源和经验，通过全球集中采购，实现规模效益，降低采购成本；凭借实时全面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线的合理布局，对生产管理的制度化和标准化，对产线员工的培训与管理，有效控制产品单位生产成本。
四、 涉及财务报告的相关事项
(一)、与上年度财务报告相比，公司无重大会计政策、重大会计估计及核算方法的变更。
(二)、报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述。
(三)、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围未发生变化。
(四)、公司2013年半年度报告未经审计。
董事长：张洪本
环旭电子股份有限公司
2013年8月22日