2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 怡球资源 | 股票代码 | 601388 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 叶国梁 | 王舜鈱 |
| 电话 | 0512-53703988 | 0512-53703988 |
| 传真 | 0512-53703950 | 0512-53703950 |
| 电子信箱 | yeh@yechiu.com.cn | smwong@yechiu.com.cn |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 3,759,442,193.22 | 3,698,565,188.20 | 1.65 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,231,720,157.62 | 2,226,684,318.25 | 0.23 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -122,572,778.77 | -39,807,740.74 | 207.91 |
| 营业收入 | 2,404,574,050.26 | 2,793,206,909.17 | -13.91 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 71,901,221.42 | 92,682,741.61 | -22.42 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 70,023,455.87 | 86,818,803.19 | -19.35 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.18 | 10.45 | 减少7.27个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.18 | 0.24 | -25 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.18 | 0.24 | -25 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 21,441 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 怡球(香港)有限公司 | 境外法人 | 53.56 | 219,600,000 | 219,600,000 | 无 | |
| Wiselink Investment Holding Co., Limited | 境外法人 | 7.44 | 30,500,000 | 0 | 无 | |
| Zest Deck Investment Holding Co., Limited | 境外法人 | 3.57 | 14,640,000 | 0 | 无 | |
| STARRL INVESTMENT HOLDING CO.,LIMITED | 境外法人 | 3.57 | 14,640,000 | 14,640,000 | 无 | |
| PHOENICIA LIMITED | 境外法人 | 2.23 | 9,150,000 | 0 | 无 | |
| 太仓智胜商务咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 1.12 | 4,575,000 | 4,575,000 | 无 | |
| 太仓怡安商务咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 0.74 | 3,050,000 | 0 | 无 | |
| 太仓环宇商务咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 0.67 | 2,745,000 | 0 | 无 | |
| 太仓嵘胜商务咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 0.67 | 2,745,000 | 0 | 无 | |
| 关汝贤 | 境内自然人 | 0.41 | 1,681,197 | 0 | 无 | |
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年上半年，国内经济增速持续放缓，铝合金锭产品市场依旧低迷。面对各种不利因素，公司紧紧围绕"巩固市场地位、夯实发展基础、为实现企业可持续发展而努力"的年度工作目标，在行业竞争加剧、运营成本不断上升的情况下，依靠提升产品品质，加快研发成果转化等措施，不断夯实主业。
报告期内，公司实现营业收入240,457.40万元，比去年同期下降13.91%，营业成本225,005.42万元，比去年同期下降11.62%；归属于母公司所有者的净利润7,190.12万元，比去年同期下降22.42%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,404,574,050.26 | 2,793,206,909.17 | -13.91 |
| 营业成本 | 2,250,054,187.69 | 2,545,902,047.99 | -11.62 |
| 销售费用 | 25,714,882.39 | 30,459,238.62 | -15.58 |
| 管理费用 | 72,363,819.37 | 81,915,883.28 | -11.66 |
| 财务费用 | -40,075,405.10 | 21,337,600.09 | -287.82 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -122,572,778.77 | -39,807,740.74 | 207.91 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -12,037,829.85 | -28,522,002.92 | -57.79 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 70,673,600.35 | 1,198,987,720.11 | -94.11 |
| 研发支出 | 12,692,522.09 | 25,864,318.10 | -50.93 |
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
1、财务费用
报告期内财务费用同期比下降了6,141万元（-287.82%），主要因为外汇汇率的变动产生4,428万元，利息支出因2013年1-3月比同期多了募集资金而减少了1,665万元。
2、公允价值及投资收益
公允价值及投资收益同期比，虽然比例较大，但涉及的金额较小，主要是因为2013年上半年，YCM公司对废铜做套期保值之收益。
(2) 经营计划进展说明
怡球资源母公司现有铝合金锭年产能为26.90万吨，子公司怡球金属熔化有限公司（以下简称"马来西亚怡球"）现有铝合金锭年产能为5.10万吨，合计年产能为32.00万吨。未来，公司将继续坚持生产工艺和技术的不断改良，全面提高产能。为此公司已推进了马来西亚怡球全资子公司YE CHIU NON-FERROUS的"年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目"建设，同时公司也在积极准备募投项目之"异地扩建年产27.36万吨废铝循环再生铸造铝合金锭的项目"的建设，两个项目建成投产后，怡球资源总生产能力将达到年产81.24万吨，将有效的解决公司目前存在的产能瓶颈，紧跟再生铝行业的快速成长趋势，继续保持公司的行业领先地位。
怡球资源在产能提升的同时，将积极部署国际化的原材料采购体系，公司目前原材料采购基地主要位于北美与马来西亚。为了更有效保障公司原材料的供应，实现公司上游产业开拓，怡球资源计划在美国设立"铝废碎料分选厂"，直接就地采购，就地分选，直接将已分选、分类完成的铝废碎料进口至公司生产之用，大大降低成本，全面提升公司的营运能力与盈利能力。美国是全世界主要废铝原材料主要来源国，每年铝原材料总产量及铝制品销费均占世界前列，且就全世界废旧金属的回收体系建设而言，美国对于废旧金属的回收利用体系管理非常成熟，再生金属产业的法律法规和监督机制也十分完善。因此公司计划在美国设立"铝废碎料分选厂"将有效确保公司产能扩充后的原料需求。
怡球资源也将继续拓展产品营销能力，公司计划在维持现有国内客户群的基础上，重点开拓国内汽车及配套零部件、家电和电子电器行业的市场。公司仍将以华东的江浙沪地区及华南深圳、东莞地区为主，同时兼顾东北地区和中部地区。在国际市场方面，公司计划利用马来西亚的地理优势，在巩固当地市场的同时，也将加大周边印度尼西亚、泰国及越南市场的开发力度。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 汽车 | 1,190,362,166.87 | 1,108,341,815.47 | 6.89 | 2.20 | 3.85 | 减少1.49个百分点 |
| 电器 | 308,764,909.12 | 300,855,980.56 | 4.18 | -7.17 | -0.98 | 减少5.99个百分点 |
| 五金 | 390,818,575.97 | 365,314,354.87 | 5.25 | -6.82 | -5.06 | 减少1.76个百分点 |
| 机械设备 | 126,563,699.53 | 119,971,955.49 | 5.21 | 66.54 | 74.70 | 减少4.43个百分点 |
| 家具 | 15,271,825.71 | 13,974,958.45 | 8.49 | -77.05 | -76.99 | 减少0.25个百分点 |
| 其他 | 367,951,211.78 | 341,595,122.85 | 7.16 | -49.68 | -48.24 | 减少2.58个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 铝锭 | 2,216,661,601.62 | 2,071,844,488.69 | 6.53 | -10.31 | -6.49 | 减少3.82个百分点 |
| 边角料 | 183,070,787.36 | 178,209,699.00 | 2.66 | -42.46 | -45.80 | 增加6.01个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 中国 | 1,240,397,627.27 | 6.75 |
| 日本 | 710,230,333.27 | -31.81 |
| 马来西亚 | 149,425,644.07 | -34.55 |
| 亚洲其他地区 | 299,678,784.37 | -14.14 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。2013年7月18日，中华人民共和国工业和信息化部公告2013年第36号《铝行业规范条件》，与原《铝行业准入条件》相比,此次规划最大的亮点在于将再生铝与氧化铝、电解铝区分开,明确再生铝地位。该《规范条件》的颁布,表示政府已将再生铝与氧化铝、电解铝等高耗能行业区分开,从行业法规上明确了再生铝行业属于再生资源绿色产业的地位,使其可以享受相关政策扶持,利于其保持较高的发展增速。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
在本报告期内增加了一个全资子公司Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn. Bhd.（中文译名：怡球有色金属（马）私人有限公司，以下简称“Ye Chiu Non-Ferrous”），该公司是怡球金属熔化有限公司（以下简称“马来西亚怡球”）和李贻辉（马来西亚籍自然人）于2013年4月18日在马来西亚共同设立的公司，注册资本为1000林吉特，马来西亚怡球缴纳出资999林吉特，持有Ye Chiu Non-Ferrous的99.9%股权；李贻辉缴纳出资1林吉特，持有Ye Chiu Non-Ferrous的0.1%股权。注册地址为马来西亚柔佛州新山市地不老路城市广场13楼1301室，主要从事再生铝合金锭的生产和销售业务。
2013年6月17日，由Ye Chiu Manufacturing（M）Sdn. Bhd.正式更名为Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn. Bhd.
2013年7月17日，马来西亚怡球收购李贻辉持有的0.1%股份，Ye Chiu Non-Ferrous为马来西亚怡球全资子公司。