2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	昌九生化	股票代码	600228
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	张 浩
电话	0791-88504560、88504386
传真	0791-88504797
电子信箱	cjsh600228@sina.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	816,314,637.70	854,009,432.98	-4.41
归属于上市公司股东的净资产	-15,010,211.63	24,835,320.42	-160.44
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-36,242,101.23	-47,004,081.05	不适用
营业收入	374,588,779.88	318,653,685.70	17.55
归属于上市公司股东的净利润	-40,883,893.30	-70,449,644.83	不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-26,318,706.80	-42,773,058.18	不适用
加权平均净资产收益率（%）	-930.58	-68.66	不适用
基本每股收益（元／股）	-0.17	-0.29	不适用
稀释每股收益（元／股）	-0.17	-0.29	不适用

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数					27,939
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
江西昌九化工集团有限公司	国有法人		25.68	61,980,000			无
胡晓峰	境内自然人		1.18	2,840,300			未知
邹 丽	境内自然人		0.37	881,100			未知
李伟红	境内自然人		0.35	832,621			未知
刘敏鹏	境内自然人		0.33	803,000			未知
长江证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户	未知		0.29	695,600			未知
陈轩宇	境内自然人		0.27	644,303			未知
蔡 涛	境内自然人		0.25	606,300			未知
杨锡奎	境内自然人		0.25	600,851			未知
陈军峰	境内自然人		0.25	595,129			未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		第一大股东与其他股东均不存在关联关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

√适用 □不适用

新实际控制人名称	赣州市国有资产监督管理委员会
变更日期	2013年4月18日
指定网站查询索引及日期	报告期内，江西昌九化工集团有限公司于2013年4月18日在江西省工商行政管理局完成工商变更手续，江西昌九化工集团有限公司的控股股东由江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司变更为赣州工业投资集团有限公司。相关情况详见公司临时公告（公告编号：2013-011）

三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年上半年，公司生产经营形势与复工投产情况艰难，昌九青苑、昌九昌昱等绝大部分子公司继续停产；虽然江苏如东年产3万吨丙烯酰胺项目报告期内实现销售收入11,895万元，但受整体经济运行放缓，行业竞争加剧等因素影响，正常生产经营的昌九农科仍处于亏损状态；由于战略投资者退出，同时，安全生产许可证迟迟得不到批复，造成昌九化肥复工投产项目停滞。

报告期内，昌九集团企业改制涉及昌九生化国有职工身份置换的工作已基本完成，企业管理人员及生产人员大幅精减与分流，管理费用及生产成本大幅降低。

2013年1—6月份，公司实现营业收入37,458.88万元，较上年同期31,865.37万元，增加5,593.51万元；实现营业利润-2,812.18万元，较上年同期-5,143.32万元，减亏2,331.14万元；实现归属于上市公司股东的净利润-4,088.39万元，较上年同期归属于上市公司股东的净利润-7,044.96万元，减亏2,956.57万元。

（二） 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	374,588,779.88	318,653,685.70	17.55
营业成本	350,088,120.18	313,448,978.12	11.69
销售费用	10,875,514.44	8,547,887.42	27.23
管理费用	21,244,234.94	26,723,681.94	-20.50
财务费用	18,051,008.42	17,993,851.81	0.32
经营活动产生的现金流量净额	-36,242,101.23	-47,004,081.05
投资活动产生的现金流量净额	-2,112,478.60	-20,055,138.59
筹资活动产生的现金流量净额	-10,753,028.92	42,713,694.91	-125.17
研发支出	3,190,816.22	3,521,147.08	-9.38

营业收入变动原因说明：主要原因系控股子公司昌九农科如东项目试生产，产品销量增加所致。

营业成本变动原因说明：主要原因系控股子公司昌九农科如东项目试生产，产品生产成本增加所致。

销售费用变动原因说明：主要系控股子公司昌九农科销量上升，运输成本增加所致。

管理费用变动原因说明：主要原因系本公司企业改制，管理人员分流，人工成本减少所致。

财务费用变动原因说明：主要原因系本公司控股子公司昌九农科银行借款增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司经营活动产生的现金流入主要来源于公司销售商品、提供劳务收到的现金，销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动产生的现金流入总额的82.21%，较上年同期的71.28%增加10.93%；经营活动产生的现金流入、流出同比减少主要系报告期本公司向母公司昌九集团、江西国控公司往来款减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期投入项目工程款较上期减少1872万元所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本公司归还的到期银行借款较上年同期增加所致。

2、其它

(1) 经营计划进展说明

2013年上半年，昌九化肥复工投产项目停滞，受此影响，昌九青苑、昌九昌昱等绝大部分子公司继续停产。因受整体经济运行放缓，市场竞争加剧等因素影响，造成昌九农科亏损。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工  业	364,791,344.51	341,929,145.32	6.27	17.97	13.32	增加3.85个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
塑料管材	5,544,211.45	5,780,234.96	-4.26	-37.13	-33.00	减少6.43个百分点
丙烯酰胺	356,939,386.20	334,089,876.83	6.40	19.67	14.63	增加4.12个百分点
其他	2,307,746.86	2,059,033.53	10.78	8.50	24.39	减少11.39个百分点
1、塑料管材产品营业收入较上年同期减少37.13%，毛利率同比减少6.43个百分点，主要原因系 受市场低迷、行业竞争加剧等影响，产品销量及价格均下降所致。
2、丙烯酰胺产品营业收入较上年同期增加19.67%，毛利率同比增加4.12个百分点，主要原因系 控股子公司昌九农科如东项目试投入生产，销量增加所致。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北方	124,953,611.83	58.13
南方	239,837,732.68	4.19
合计	364,791,344.51	17.97

报告期内，主营业务收入较上年同期增加17.97%，主要原因系公司控股子公司昌九农科如东项目

2012年9月开始试投入生产，主营产品丙烯酰胺收入较上年同期增加7256万元。

四、涉及财务报告的相关事项

（一）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；

（二）报告期内未发生重大会计差错更正事项；

（三）与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。

董事长：姚伟彪

江西昌九生物化工股份有限公司

2013年8月27日